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Das amerikanische Pharma-Unternehmen Pfizer ist am Dienstag mit einer Prognose für das kommende Geschäftsjahr 2025 vorgeprescht – die Aktie gewann daraufhin 4,7 Prozent und löste sich deutlich von den jüngst markierten Mehrjahrestiefs. Ein überraschender Move der Amerikaner, den die ersten Analysten genauer unter die Lupe genommen haben.

Jefferies rät weiterhin zum Kauf mit einem Kursziel von 33 Dollar. Der Ausblick des Pharmakonzerns habe seine und die anlegerseitigen Erwartungen übertroffen, so Analyst Akash Tewari am Dienstag nach der kommunizierten Jahresprognose. Dank Chancen mit Mitteln gegen Adipositas äußerte er sich weiterhin zufrieden mit den Aussichten für das Papier des Pharma-Konzerns mit Blick auf 2025.

Gedämpfter äußert sich indes Analyst Trung Huynh von der UBS. Die Einstufung lautet weiterhin "Neutral" mit einem Zielkurs von 31 Dollar. Der Ausblick des Pharmakonzerns auf 2025 habe seiner Meinung nach wiederum keine Überraschungen bereitgehalten.

Auch die Analysten von JPMorgan können sich zu keiner Kaufempfehlung durchringen. Das Votum lautet ebenfalls "Neutral" mit einem Kursziel von 30 Dollar. Laut Analyst Chris Schott seien die Umsatz- und Ergebnisziele für 2025 weitgehend wie erwartet. Die Gemeinkostensignale hingegen seien geringer und zeigten dementsprechende Einsparungen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Novo Nordisk gibt ordentlich Gas, was die Schaffung neuer Produktionskapazitäten angeht. Wie bereits am Wochenende bekannt wurde, hat der Übernahmedeal von Catalent durch Novo Holdings von den Behörden grünes Licht bekommen. Nun investiert Novo Nordisk auch einen Milliardenbetrag in Dänemark zum Bau einer neuen Produktionsanlage. Der Fokus bei Novo Nordisk richtet sich in dieser Woche aber ganz klar auf die anstehenden Daten des Hoffnungsträger CagriSema.

Insgesamt 8,5 Milliarden Dänische Kronen, umgerechnet rund 1,1 Milliarden Euro, will Novo Nordisk in den Bau einer komplett neuen Produktionsanlage in Odense, Dänemark, investieren. Der neue Standort wird eine hochmoderne Produktionsanlage und ein Lager mit einer Fläche von über 40.000 Quadratmetern umfassen, heißt es in einer Mitteilung des Unternehmens. Das modulare und flexible Konzept ermöglicht es, mehrere Produkttypen für seltene Krankheiten zu bedienen. Die Bauarbeiten haben bereits begonnen und sollen 2027 abgeschlossen sein.

„Die Anlage wird fortschrittliche Technologie und innovative Geräte nutzen, um den Patienten höchste Qualität zu gewährleisten und die wachsende globale Nachfrage nach unseren lebensverändernden Medikamenten zu erfüllen“, sagt Henrik Wulff, Executive Vice President, Product Supply, Quality & IT von Novo Nordisk.

_{Quelle: Der Aktionär}

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Nahezu egal welchen Zeitraum man betrachtet – die Aktie von SAP gehört im DAX immer zu den besten Titeln. Auf 52-Wochen-Sicht entwickelten sich nur Siemens Energy, Rheinmetall und MTU Aero Engines noch besser als die Walldorfer Softwareschmiede. Und die Stärke könnte weiter anhalten.

Dies sieht zumindest das Analysehaus Jefferies so. Jefferies-Analyst Raj Jilka zählt SAP zu den "Top Picks" in Europa für 2025. Er wies darauf hin, dass das generelle Argument für Anleger, im kommenden Jahr in den USA zu investieren, bestens bekannt sei. Doch der Bewertungsunterschied im Vergleich zu europäischen Unternehmen sei einfach zu groß, um diesen zu ignorieren. SAP befinde sich inmitten eines nachhaltigen Produktzyklus, der es ihm ermöglichen werde, sich dem allgemein schwierigen Umfeld für IT-Ausgaben zu entziehen. Jilka rät deswegen bei SAP weiter zum Kauf, sein Kursziel lautet 255 Euro.

Vor wenigen Tagen hat SAP bei 243,40 Euro ein neues Rekordhoch markieren können. Auf 52-Wochen-Sicht liegt die Aktie fast 70 Prozent vorne. Damit rangiert die Aktie des Softwareherstellers auf Rang vier der besten Werte im DAX in diesem Zeitraum. Unangefochten vorne zeigen sich hier Siemens Energy mit plus 349 Prozent und Rheinmetall mit plus 115 Prozent. Auf Platz drei hat es MTU Aero Engines mit einem Zuwachs von 71 Prozent knapp vor SAP geschafft. Auch im 5-Jahresvergleich rangiert SAP mit einem Plus von 98 Prozent unter den Top-5-Titeln im DAX.

_{Quelle: Der Aktionär}

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Die Porsche SE muss voraussichtlich mehrere Milliarden auf ihre Beteiligungen an VW und der Porsche AG abschreiben. Das Unternehmen wird 2024 daher erhebliche Verluste nach Steuern erzielen, teilte die Holding am Freitag mit. Dennoch verspricht die Porsche SE ihren Anlegern eine Dividende. Wie kann das funktionieren?

Die Abschreibungen betreffen vor allem die schwache Kursentwicklung der beiden Kernbeteiligungen. Jedoch sind sie rein bilanzieller Natur und somit nicht zahlungswirksam. Bedeutet: Die Liquidität des Unternehmens bleibt unangetastet unf dank ausreichender Finanzreserven ist die Porsche SE in der Lage, die Dividende zu stemmen. Zum Ende des dritten Quartals verfügte die Holding über flüssige Mittel von insgesamt 1,14 Milliarden Euro.

Damit sollte die Porsche SE genügend Geld auf der Seite haben, um die von Bloomberg für das Jahr 2024 prognostizierte Dividendenrendite von 5,6 Prozent zu stemmen. Dafür müsste das Unternehmen rund 610 Millionen Euro ausschütten.

Je Aktie ergäbe sich bei der prognostizierten Rendite eine Ausschüttung von 1,95 Euro. Damit würde die Ausschüttung gegenüber den Vorjahren etwas zurückgehen. In den Jahren von 2022 bis 2024 flossen jeweils 2,56 Euro je Aktie zurück an die Anleger.

Die Porsche Holding wird mit der Ausschüttung wohl auch Vertrauen in die Kursentwicklung der beiden Kernbeteiligungen signalisieren wollen. Diese haben allerdings mit zahlreichen Problemen zu kämpfen, was sich auch in der Kursentwicklung widerspiegelt. Zuletzt zogen die Aktien zwar wieder etwas an, die Probleme in der gesamten Autobranche sind allerdings weiterhin aktuell. Daher bleibt es abzuwarten, ob es zu nachhaltigen Kurssteigerungen kommt.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin hat seit dem Wahlsieg von Donald Trump knapp 56 Prozent zugelegt. Grund dafür ist unter anderem die krypto-freundliche Haltung des designierten US-Präsidenten, wie DER AKTIONÄR berichtete. Doch das Beispiel Trump könnte nun auch in Deutschland Schule machen. Am Montag schrieb FDP-Chef Christian Lindner bei X: „Es ist Zeit, die Chancen von #Bitcoin und Co. in Deutschland anzuerkennen.“ 

Lindners X-Post kommt nicht von ungefähr: Nach dem endgültigen Ampel-Aus Anfang der Woche, das Bundeskanzler Olaf Scholz durch die Vertrauensfrage herbeigeführt hatte, sind alle Parteien längst im Wahlkampfmodus. 

Im Deutschen Bundestag griff Lindner am Montag deshalb SPD, Grüne und Union an: „Es gibt Innovationen in der Welt, die an Deutschland vorbeiziehen. Nicht beim Bundeskanzler, nicht beim Wirtschaftsminister, nicht beim Oppositionsführer habe ich gehört, dass in den USA jetzt eine neue kryptofreundliche Politik ins Werk gesetzt wird.“ Seiner Ansicht nach sei es ein Versäumnis, dass eine solche Debatte im Bundestag nicht stattfinde, während die USA „die Vorteile, die wir auch haben könnten, bei Bitcoin, jetzt längst überholen wollen.“

Wie viel Krypto Deutschland unter einem möglichen neuen Finanzminister Christian Linder wagen wird, bleibt abzuwarten. Vorerst muss der FDP-Chef mit seiner Partei bei den Neuwahlen, die voraussichtlich am 23. Februar stattfinden, die 5-Prozent-Hürde meistern.

Bitcoin gibt weiter Gas

Am Kryptomarkt geht es für den Bitcoin weiter nach oben. Zur Mittagszeit notiert die Krypotwährung bei 107.071 Dollar und damit nur knapp unter dem am Vortag markierten Rekordhoch. 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der amerikanische Pharma-Riese Pfizer hat am Dienstag eine Prognose für das bevorstehende Geschäftsjahr 2025 abgegeben. Das Unternehmen peilt einen Umsatz auf Vorjahresniveau an und könnte im Falle eines guten Geschäftsverlaufs einen höheren Gewinn im Vergleich zum noch laufenden Fiskaljahr 2024 an. Die Aktie gewinnt rund drei Prozent.

2025 will Pfizer zwischen 61 und 64 Milliarden Dollar einnehmen, Analysten haben bisher etwa 63 Milliarden Dollar auf dem Zettel. Beim um Sondereffekte bereinigten Gewinn pro Papier strebt Pfizer zwischen 2,80 und 3,00 Dollar an, auch hier liegt Pfizer im Rahmen der Analystenerwartung, die bei 2,89 Dollar liegt.

Zur Einordnung: Für 2024 stellte Pfizer mit dem letzten Quartalsbericht zwischen 2,75 und 2,95 Dollar in Aussicht. Würde der Pharma-Riese, der den Onkologie-Spezialisten Seagen für 43 Milliarden Dollar geschluckt hat, 3,00 Dollar wie am oberen Ende prognostiziert im kommenden Jahr einfahren, würde das Kurs-Gewinn-Verhältnis bei knapp 9 liegen.

Klar ist bereits die Dividende, die Pfizer für das erste Quartal 2025 festgesetzt hat. Das Management rund um Firmenlenker Albert Bourla will 0,43 Dollar pro Papier ausschütten. Hält der US-Konzern die Dividende auch in den darauffolgenden drei Quartalen konstant, könnten sich die Ausschüttungen im kommenden Jahr auf 1,72 Dollar je Aktie belaufen. Anleger könnten somit in den Genuss einer Dividendenrendite von knapp 6,8 Prozent kommen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Kein schöner Tag für die Anteilseigner der DHL Group. Denn den Aktien des Bonner Logistikriesen droht am Dienstag ein Kurstief seit Oktober 2022. Mit 34,04 Euro im Tagestief egalisierten die Papiere das jüngste Tief von Mitte November. Zuletzt verloren die Anteile 2,5 Prozent. Es war der vierte Börsentag mit Verlusten in Folge, im Börsenjahr 2024 ist die DHL Group mit minus 24 Prozent der sechstgrößte Verlierer im DAX.

Ein Händler sprach von einer angeschlagenen Konsumentenstimmung auf dem Heimatmarkt. Das drohe sich im wichtigen Weihnachtsgeschäft negativ auszuwirken auf das sogenannte B2C-Geschäft, also auf Transporte von Unternehmen an Endkunden. Die gesamtwirtschaftliche Lage dürfte zudem auch das B2B-Segment belasten, also Lieferungen unter Geschäftskunden

Indes hat die britische Großbank Barclays das Kursziel für die Anteilscheine der DHL Group von 37,50 auf 38 Euro angehoben und die Einstufung auf "Equal Weight" belassen. Analyst Marco Limite sieht bei den Logistikkonzernen DHL, DSV und Kühne + Nagel leichte Risiken für die Markterwartungen an 2025. Dies schrieb er in seinem am Dienstag veröffentlichten Ausblick. Denn im kommenden Jahr gebe es wohl eine Normalisierung der Frachtraten auf See und in der Luft. Der Frachtverkehr auf der Straße bleibe konjunkturbedingt mau

_{Quelle: Der Aktionär}

Munich Re setzt einmal mehr neue Maßstäbe: Der Rückversicherer hat ambitionierte Gewinnziele für das kommende Jahr präsentiert. Die Reaktion von Markt und Experten fällt überwiegend positiv aus. Mit Kurszielanhebungen und optimistischen Prognosen bleibt die Aktie ein Analystenliebling - und das vollkommen zu Recht.

Die Privatbank Berenberg hat das Kursziel für Munich Re von 525 auf 552 Euro angehoben, bleibt aber bei der Einstufung „Hold“. Goldman Sachs hingegen bestätigt das Kursziel von 541 Euro und die Empfehlung „Buy“.

Hintergrund des Updates sind die ambitionierten Ziele des Rückversicherers für 2025. Der Nettogewinn soll auf sechs Milliarden Euro steigen und damit deutlich über den für 2024 anvisierten mehr als fünf Milliarden liegen. Zum Vergleich: 2023 erzielte Munich Re 4,6 Milliarden Euro Gewinn.

Das Management blickt auf breiter Front optimistisch in die Zukunft. Alle Geschäftssegmente sollen weiterhin wachsen, die Kapitalanlagerendite 2025 bei über 3,0 Prozent liegen – nach 2,8 Prozent im Jahr 2023. Auch der Versicherungsumsatz soll zulegen: von 61 Milliarden Euro im laufenden Jahr auf 64 Milliarden Euro 2024.

Die Analysten zeigten sich nicht nur bei Berenberg erfreut über die Zahlen. Die US-Investmentbank Goldman Sachs hat die Einstufung für Munich Re mit einem Kursziel von 541 Euro auf „Buy“ belassen. UBS belässt die Aktie auf „Buy“ mit einem Kursziel von 540 Euro und hebt hervor, dass die sechs Milliarden Euro Gewinnziel klar über den Markterwartungen von 5,86 Milliarden liegen. Analyst Will Hardcastle sieht insbesondere das Investment-Ergebnis als mögliche Triebfeder.

Barclays bewertet die Aktie mit „Overweight“ und einem Kursziel von 551 Euro. Analyst Ivan Bokhmat lobt die starken Ziele, betont jedoch, dass weitere Steigerungen von optimalen Rahmenbedingungen abhängen. Goldman Sachs sieht den Ausblick ebenfalls positiv und bezeichnet ihn als „beruhigend“.

_{Quelle: Der Aktionär}

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Die Chemieriesen BASF und Evonik hatten über drei Jahre hinweg mit einem sehr schwierigen Marktumfeld zu kämpfen. Der Vorstandsvorsitzende des Chemikalienhändlers Brenntag, Christian Kohlpaintner, betonte: "Ich bin jetzt seit 32 Jahren im Geschäft und habe noch nie zuvor einen so langen Abschwung in Chemiezyklus gesehen." Nach seiner Einschätzung sei die Talsohle aber erreicht.

Er ergänzte im Gespräch mit der Börsenzeitung (Dienstagsausgabe), dass die Konjunkturschwäche und der anhaltende Preisdruck auch Brenntag zu schaffen gemacht und ihm einen Gewinnrückgang eingebrockt habe. Kohlpaintner sieht indes für den gesamten Chemiesektor in Europa großen Handlungsbedarf. Er betonte im Interview: "Hier haben wir teils massive, nicht wettbewerbsfähige Überkapazitäten." Sein Lösungsvorschlag für die Branche: "Es muss sich in der Konsolidierung etwas tun, um weiterhin wettbewerbsfähige Spieler hervorzubringen."

Seiner Ansicht nach werden die teilweise umfassenden Restrukturierungsprogramme der Chemiekonzerne dafür nicht allein ausreichen. Auch die Portfolios müssten laut Kohlpaintner wohl schlanker werden: "Wir haben in Europa zahlreiche Chemie-Unternehmen, die ich in der heutigen Größe nicht für dauerhaft wettbewerbsfähig halte."

Hingegen betonte er, dass viele Chemie-Unternehmen in China aktuell durchaus gut aufgestellt seien. Die besten Aussichten hat Kohlpaintner zufolge aktuell der nordamerikanische Chemiemarkt. Er geht davon aus, dass  diese Region "in der nächsten Dekade im Chemiebereich sehr erfolgreich sein wird."

_{Quelle: Der Aktionär}

Die ASML-Aktie arbeitet nach dem kräftigen Rücksetzer nach der überraschenden Prognosesenkung von Mitte Oktober am Comeback. Mit dem Anstieg über die Marke von 667 Euro wurde das erste antizyklische Kaufsignale generiert. Kurz vor Weihnachten wurde nun auch der kurzfristige Abwärtstrend überwunden. Unterstützung gibt es von Seiten der Analysten.

Die Bank of America (BofA) hat das Kursziel für ASML von 870 auf 803 Euro gesenkt, die Kaufempfehlung aber bestätigt. In Reaktion auf die Schwäche in der Logikchip-Sparte habe er seine Umsatz- und Ergebnisprognosen für die kommenden beiden Jahre reduziert, so Analyst Didier Scemama. Die Aktie des Ausrüsters der Halbleiterindustrie hält er aber für günstig. Stephane Houri von Oddo BHF („Outperformer“) stimmt zu, sieht die Aktie erst bei 950 Euro fair bewertet.

Mit dieser Meinung steht die beiden Experten nicht allein da, andere Kollegen zeigen sich sogar noch zuversichtlicher: Allen voran bei Goldman Sachs und JP Morgan, die die Aktie erst bei 1011 und 1057 Euro fair bewertet sehen. Die Aktie habe Luft nach oben in allen Szenarien, doch der Markt sei besorgt über den Zeitpunkt und das Ausmaß von Verbesserungen in der Branche, bringt JPMorgan-Experte Sandeep Deshpande die Stimmung auf den Punkt.

Das durchschnittliche Kursziel aller Analysten beträgt derzeit 850 Euro, es liegt damit also rund 20 Prozent über dem aktuellen Niveau. Bei 30 Kaufempfehlungen und zehn neutralen Einschätzungen gibt es keine Verkaufsempfehlung.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin steigt und steigt: In der Nacht zum hat die wichtigste Kryptowährung der Welt erst ihr Allzeithoch geknackt und dann auf 106.493 Dollar zugelegt. Doch auch dieser Rekord war nur von kurzer Dauer: Inzwischen steht die 107 vor dem 1.000er-Punkt und auch die 110.000-Dollar-Marke könnte bald fallen.

Konkret hat der Bitcoin sein Rekordhoch am Montagabend bis auf 107.594,10 Dollar gesteigert. Der aktuelle Allzeithoch liegt demnach knapp 1.100 Dollar über dem am morgen markierten und inzwischen überholten Bestwert. Der Haupttreiber der Rally ist nach wie vor intakt: Die Marktteilnehmer kaufen und kaufen Bitcoins, als gäbe es kein Morgen. 

Bestes Beispiel ist Michael Saylor, der Chef von MicroStrategy. Selbst bei einem Durchschnittskurs von 100.386 Dollar kaufte sein Unternehmen in den vergangenen Tagen noch weitere 15.350 Bitcoins. Erstmals in der Geschichte seines Bestehens hat MicroStrategy damit Bitcoins zu einem sechsstelligen Kurs erworben, wie DER AKTIONÄR berichtete.

Insgesamt hält MicroStrategy nun 439.000 Bitcoin zu einem Durchschnittskurs von 61.725 Dollar je Bitcoin. Zu Kursen um 106.200 Dollar ist der Bitcoin-Schatz etwa 46,6 Milliarden Dollar wert. Das wiederum entspricht etwa der Hälfte des aktuellen Börsenwerts des Unternehmens von derzeit rund 100 Milliarden Dollar. Der Ritterschlag ist nun die Aufnahme in den Nasdaq 100, den wichtigsten Technologieindex. 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie des US-Halbleiterkonzerns Broadcom hat am vergangenen Freitag um ein Viertel zugelegt. Doch damit nicht genug: Am Montagabend setzt die Aktie an der Nasdaq-100-Spitze ihre atemberaubende Rally mit einem Plus von rund zwölf Prozent fort. Damit rücken KI-Aktien noch mehr in den Fokus der Anleger. 

Broadcom ist mit der Rally mittlerweile im Club der ganz großen US-Unternehmen angekommen: Die Schwelle einer Marktkapitalisierung von einer Billion US-Dollar wurde deutlich überschritten. Damit pirscht sich das Unternehmen an Tesla als kleinsten Vertreter aus dem Kreis der Magnificent 7 heran. 

Die Liste der sieben größten Tech-Werte wird mittlerweile wieder von Apple dominiert. Nvidia war zuletzt zwar zeitweise zum wertvollsten Unternehmen avanciert. Vom Rekordhoch aus dem November ist die Nvidia-Aktie aber mittlerweile schon um fast 15 Prozent zurückgekommen. DER AKTIONÄR sieht daher im aktuellen Umfeld eine Superkaufchance.

Derweil hat die Broadcom-Aktie weiteres Aufholpotenzial: Seit Anfang 2023 hatte sich der Nvidia-Kurs in der Spitze verelffacht, während Broadcom in dieser Zeit auf etwa das Viereinhalbfache gestiegen ist. Deshalb und wegen der Größe des Unternehmens galt Nvidia in den vergangenen Monaten stets als größte Triebfeder der Nasdaq-Rekordrally. Die Aktie wurde dann im November auch in den Dow Jones aufgenommen. Doch seither hat sich bei Nvidia nach oben nicht mehr viel getan.

Nun setzt Broadcom zum Überholmanöver an: Ausschlaggebend für das Broadcom-Kursfeuerwerk, das am Freitag begann, waren gute Geschäftszahlen und ein starker Ausblick. Das im Nasdaq-100-Index gelistete Unternehmen profitierte im vergangenen Geschäftsjahr deutlich vom Boom-Thema Künstliche Intelligenz (KI). Im laufenden Quartal soll das Wachstum noch beschleunigt werden. Die Rally hielt zuletzt auch an der Nasdaq-Börse den Rekordlauf aufrecht.

Bei Nvidia hingegen lösten die jüngsten Quartalszahlen keine Jubelstürme mehr aus. Stattdessen fiel die Zahlenvorlage des KI-Highflyers wie erwartet aus.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von SAP hat zuletzt ihren bilderbuchmäßigen Aufwärtstrend weiter fortsetzen können. So kletterten die Anteilscheine des Walldorfer Software-Riesen in der vergangenen Handelswoche bei 243,40 Euro auf ein weiteres Allzeithoch. Indes werden im Zuge des aktuell laufenden Restrukturierungsprogramms rund 3.500 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in Deutschland SAP verlassen.

Sie seien am Montag unter anderem von SAP-Chef Christian Klein in der Kantine in Walldorf feierlich verabschiedet worden, teilte ein Unternehmenssprecher mit. Konkret verlassen hierzulande demnach 3.479 Beschäftigte das Unternehmen mit Abfindungen, darunter 685 im Rahmen eines Freiwilligen- und 2.793 mit einem Vorruhestandprogramms.

Das Unternehmen hatte den Umbau Anfang des Jahres angekündigt und vor allem mit der Notwendigkeit neuer Jobs begründet, die sich insbesondere mit Künstlicher Intelligenz beschäftigen sollen. Zunächst war von rund 8.000 Stellen die Rede, ehe SAP im Sommer die Zahl auf weltweit 9.000 bis 10.000 wegfallende Stellen nachschärfte.

Genauere Angaben zum Fortschritt der Restrukturierung machte der Sprecher auf Anfrage nicht. Zuletzt hieß es, dass das Programm voraussichtlich Anfang 2025 abgeschlossen sein werde. Unter dem Strich sollte durch Investitionen in Wachstumsbereiche die Zahl der Mitarbeitenden Ende des Jahres in etwa dem damaligen Niveau entsprechen, hieß es zu Jahresbeginn. Zuletzt beschäftigte SAP weltweit über 107.500 Menschen, wie aus der Mitteilung zum dritten Quartal hervorging.

_{Quelle: Der Aktionär}

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Der Bitcoin steigt und steigt: In der Nacht zum hat die wichtigste Kryptowährung der Welt erst ihr Allzeithoch geknackt und dann auf 106.493 Dollar zugelegt. Doch auch dieser Rekord war nur von kurzer Dauer: Inzwischen steht die 107 vor dem 1.000er-Punkt und auch die 110.000-Dollar-Marke könnte bald fallen.

Konkret hat der Bitcoin sein Rekordhoch am Montagabend bis auf 107.594,10 Dollar gesteigert. Der aktuelle Allzeithoch liegt demnach knapp 1.100 Dollar über dem am morgen markierten und inzwischen überholten Bestwert. Der Haupttreiber der Rally ist nach wie vor intakt: Die Marktteilnehmer kaufen und kaufen Bitcoins, als gäbe es kein Morgen. 

Bestes Beispiel ist Michael Saylor, der Chef von MicroStrategy. Selbst bei einem Durchschnittskurs von 100.386 Dollar kaufte sein Unternehmen in den vergangenen Tagen noch weitere 15.350 Bitcoins. Erstmals in der Geschichte seines Bestehens hat MicroStrategy damit Bitcoins zu einem sechsstelligen Kurs erworben, wie DER AKTIONÄR berichtete.

Insgesamt hält MicroStrategy nun 439.000 Bitcoin zu einem Durchschnittskurs von 61.725 Dollar je Bitcoin. Zu Kursen um 106.200 Dollar ist der Bitcoin-Schatz etwa 46,6 Milliarden Dollar wert. Das wiederum entspricht etwa der Hälfte des aktuellen Börsenwerts des Unternehmens von derzeit rund 100 Milliarden Dollar. Der Ritterschlag ist nun die Aufnahme in den Nasdaq 100, den wichtigsten Technologieindex. 

_{Quelle: Der Aktionär}

Barrick Gold ist eines der beiden großen Sorgenkinder im Goldminensektor – neben Newmont. Die Aktie des weltweit zweitgrößten Goldproduzenten hat in einem Jahr der Rekorde bei Gold selbst nicht einmal eine positive Performance geschafft. Jetzt spitzt sich die Lage bei einer der großen Minen von Barrick zu.

Barrick meldet heute, dass die Verhandlungen mit der Regierung von Mali mit Blick auf die Loulo-Gounkoto Mine nicht vom Fleck kommen. Barrick droht nun damit, die Mine eventuell sogar zu schließen. Der Hintergrund: Es soll wohl Verhandlungen mit der Regierung Malis gegeben haben. Doch sämtliche Vorschläge von Barrick sollen vom Tisch gewischt worden sein. Die Mine von Barrick unterliegt noch dem alten Minen-Kodex, wonach Mali selbst 20 Prozent an dem Projekt. Der neue Minen-Kodex sieht aber eine Beteiligung von 35 Prozent an Projekten vor. Und Mali will nun die Barrick-Mine unter den neuen Kodex pressen.

Dass Mali dabei nicht sonderlich zimperlich vorgeht, ist nichts Neues. Mittlerweile sind mehrere Mitarbeiter von Barrick verhaftet worden, der Druck auf das Management vor Ort steigt. Dazu sollen Goldtransporte blockiert worden sein. Prekär für Mali: Loulo-Gounkoto steht für fünf bis zehn Prozent des BIPs von Mali.

Barrick hat ein schwieriges Jahr hinter sich. Insbesondere die Eskalation in Mali war so nicht vorhersehbar. Eine Schließung von Loulo-Gounkoto würde auch Barrick treffen, immerhin liegt die Produktion bei über einer halbe Million Unzen. Andererseits wäre eine Schließung auch für Mali eine Katastrophe, immerhin beschäftigt die Mine rund 8.000 Mitarbeiter. Von der Außenwirkung ganz zu schweigen. Eine Einigung wäre sicher im Interesse aller. Aber es ist sicherlich auch gut, dass Barrick sich nicht erpressen lässt wie beispielsweise Resolute Mining. Das Weihnachtsfest jedenfalls dürfte für CEO Mark Bristow dieses Jahr alles andere als beschaulich werden.

Die Aktie selbst ist sicherlich nicht ambitioniert bewertet. Doch die Unsicherheiten verhindern bislang eine deutliche Erholung. Anleger bleiben angesichts der niedrigen Bewertung dennoch investiert und setzen auf eine Einigung in dem Streit.

_{Quelle: Der Aktionär}

Um bis zu 3,3 Prozent rauscht die Aktie der Porsche SE am Montag in den Keller, konnte sich später jedoch leicht erholen. Mit einem Minus von zur Stunde rund drei Prozent gehört sie dennoch zu den größten Verlierern im DAX. Grund für den Abverkauf ist die Gewinnwarnung vom Freitagabend, die Anleger schockierte.

Die Porsche SE musste ihre Jahresprognose aufgrund außerplanmäßiger Abschreibungen kassieren. Bei der Volkswagen-Beteiligung (Anteil: 53,3 Prozent der Stammaktien) rechnet das Unternehmen mit Wertberichtigungen zwischen 7 und 20 Milliarden Euro, bei der Porsche AG (Anteil: 25 Prozent plus eine Aktie der Stammaktien) mit ein bis zwei Milliarden Euro. Diese Korrekturen werden den Gewinn erheblich belasten, wie die Holding bestätigte.

Stifel-Analyst Daniel Schwarz sprach von in seiner Reaktion von einer „Gewinnwarnung für die Geschichtsbücher“. Dennoch sieht er auch positive Aspekte: So betont der Experte, dass die Abschreibungen keine zahlungswirksamen Effekte haben und die Dividende für 2024 gesichert sei. Zudem sei die Porsche SE im Stoxx Europe 600 mit einem äußerst günstigen Kurs-Gewinn-Verhältnis bewertet. Jedoch interessiere sich der Markt nicht für den Buchwert der Beteiligungen. Da weitere Beteiligungen den Holding-Abschlag weiter verstärken könnten, belässt Schwarz seine Einschätzung mit einem Kursziel von 45 Euro auf „Halten“.

Analysten gespalten

Die Meinungen der übrigen Analysten zur Porsche SE gehen unterdessen weit auseinander. Im Schnitt liegt das Kursziel laut Bloomberg bei 40,45 Euro, was ein Potenzial von knapp 16 Prozent vom aktuellen Kursniveau ausmacht. Von 14 Analysten raten sechs zum „Kaufen“, fünf zum „Halten“ und drei zum „Verkaufen“.

_{Quelle: Der Aktionär}

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Der Goldpreis hat ein beeindruckendes Jahr voller Rekorde hinter sich. Und auch wenn sich die Rekordjagd seit der Wahl von Donald Trump etwas abgekühlt hat, notiert das Edelmetall dennoch in Schlagdistanz zum Allzeithoch. Nach dieser Rally rechnen viele Analysten mit einem deutlich ruhigeren Jahr 2025. Doch wird das wirklich so kommen?

Das World Gold Council, eigentlich eine Lobby-Vereinigung der Goldindustrie, stellt für 2025 einen Seitwärtstrend beim Goldpreis in den Vordergrund. Die ING rechnet mit einem Goldpreis von 2.800 Dollar im ersten Halbjahr. Deutlich optimistischer ist da schon Wells Fargo, die US-Bank sieht den Goldpreis bei 3.000 Dollar im kommenden Jahr. Das ist übrigens auch das Kursziel der Bank of America.

Betrachtet man das nüchtern, dann sind es „nur“ rund 14 Prozent bis zur Marke von 3.000 Dollar. Das klingt nicht allzu ambitioniert. Doch nach der Rekordjagd des laufenden Jahres könnte 2025 auf den ersten Blick tatsächlich etwas ruhiger werden in Sachen Performance. Das Problem bei all diesen Prognosen (außer dass sie frei nach Mark Twain die Zukunft betreffen); 2025 ist vergleichsweise nebulös. Nicht nur dass die USA mit Donald Trump einen neuen, alten Präsidenten haben, der für Überraschungen gut ist. Nein, auch die Notenbankpolitik ist alles andere als klar. Zwar rechnet der Markt für den Dezember noch mit einem Zinsschritt von 25 Basispunkten nach unten. Doch was die Fed 2025 machen wird, das steht in den Sternen.

Dazu ist die Frage: Kommt die Inflation zurück? Zuletzt zogen die Inflationsdaten wieder an. Und was macht der Aktienmarkt? Aktuell scheint nichts und niemand die Hausse des Aktienmarktes stoppen zu können. Doch nüchtern betrachtet sind die Bewertungsniveaus derart hoch, dass es jederzeit zu einer (längeren) Korrektur kommen kann. Das könnte Anleger noch stärker in den sicheren Hafen Gold treiben.

Gold wird wahrscheinlich das Tempo des laufenden Jahres nicht mit in das neue Jahr nehmen können. Doch es spricht einiges dafür, dass Gold weiter steigt. Das Überraschungspotenzial liegt sicherlich bei der Fed: Senkt sie die Zinsen rascher als erwartet – oder muss sie die Zinsen rascher senken als gedacht – dann könnte das Gold einen zusätzlichen Boost geben. Spannend wird, ob die Minenaktien ihre Underperformance relativ zum Goldpreis beenden und endlich glänzen können. Nachdem das Jahr 2024 vor allem bei den beiden größten Goldproduzenten Newmont und Barrick Gold im Zeichen hausgemachter Probleme stand, dürften die 2025 weitestgehend abgebaut sein. Das wiederum könnte neues Kapital in den Goldsektor locken.

2025 wird aller Voraussicht nach extrem spannend werden im Edelmetallsektor – selbst für den Fall, dass Gold selbst eher eine überschaubare Performance an Tag legen sollte. Die Minen sollten ihren Bewertungsrückstand 2025 aufholen – und das eröffnet eine ganze Reihe an Chancen. 2025 könnte das Jahr des Comebacks der Minen werden. Auf welche Aktien Sie dabei setzen sollen, erfahren Sie bei Goldfolio, Ihrem Börsendienst für Gold- und Silberaktien. 

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Donald Trump gilt eigentlich nicht als größter Freund der Big-Tech-Konzerne, bei denen vor allem das Mitarbeiter-Umfeld eher liberal ist. Facebook wurde von Trump auch schon mal als „Feind des Volkes“ bezeichnet – und Trump von Facebook gesperrt. Auch Amazon hatte schon Ärger mit dem designierten US-Präsidenten. Doch diesmal könnte einiges anders werden.

Facebook hat eine Million Dollar an den Fonds zur Amtseinführung von Donald Trump gespendet. Bereits nach dem Attentat während des Wahlkampfs auf Trump soll Meta-Chef Mark Zuckerberg diesen angerufen haben. Trumps Reaktion nach den Schüssen (gereckte Faust vor US-Flagge) bezeichnete Zuckerberg als „badass“. Zudem war Zuckerberg neulich bei Trump in Florida zu einem Abendessen zu Besuch. Aus dem Trump-Umfeld hieß es inzwischen, Zuckerberg wolle Trumps Wirtschaftspläne unterstützen. Inzwischen soll Zuckerberg sogar eine Rolle in Trumps Regierungsumfeld anstreben, nachdem ihm dieser vor einiger Zeit noch mit lebenslanger Haft gedroht hatte.

Amazon spendet ebenfalls eine Million Dollar für Trump – und will die Amtseinführung auf seinem Prime-Video-Dienst übertragen. Amazon-Chef Jeff Bezos war während Trumps erster Amtszeit mehrfach mit diesem aneinandergeraten. Trump wurde vorgeworfen, er habe sich in die Vergabe eines Milliarden-Auftrags vom Pentagon eingemischt. Nun sagte Bezos in einem Interview, er sei „sehr optimistisch“, was Trumps zweite Amtszeit betreffe.

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Der Bitcoin hat am Wochenende erneut kräftig Gas gegeben. In der Nacht zum Montag hat er ein neues Rekordhoch markieren können und damit die erst wenige Tage alte Höchstmarke erneut übertreffen können. Der Wahlsieg von Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen sowie die derzeitigen Leitzinssenkungen unterstützen die älteste und bekannteste Kryptowährung.

Bis auf 106.493 Dollar ist der Bitcoin in der Nacht von Sonntag auf Montag geklettert. Aktuell notiert er leicht darunter bei 105.003 Dollar, aber weiter klar über der erst am 5. Dezember bei 103.647 Dollar markierten bisherigen Höchstmarke.

Der Bitcoin befindet nun seit rund zwei Jahren im Aufwärtstrend. Ende November 2022 kostete ein Bitcoin noch 15.485 Dollar. Seitdem konnte er also mittlerweile fast 600 Prozent zulegen. Zwischen März und Oktober dieses Jahres befand sich der Bitcoin in einer ausgedehnten Seitwärtsbewegung. Bevor es dann insbesondere durch die Wahl von Donald Trump zum zukünftigen US-Präsidenten zu einer wahren Rally kam. Trump gilt als klarer Befürworter von Kryptowährungen. Positiv wurde zuletzt auch aufgenommen, dass Trump sein Versprechen für eine kryptofreundliche Verwaltung einhält und plant, den ehemaligen SEC-Kommissar Paul Atkins für die Leitung der US-Börsenaufsicht zu nominieren.

Zudem stützt die Erwartungen auf weitere Leitzinssenkungen durch große Notenbanken den Bitcoin. Am Mittwoch dieser wird die US-Notenbank Fed ihrer Zinsentscheidung veröffentlichen. Es wird überwiegend eine weitere Leitzinssenkung um 0,25 Prozentpunkte erwartet.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Pharma-Riese AbbVie stärkt sein Immunologie-Portfolio. Für einen dreistelligen Millionen-Dollar-Betrag sichern sich die Amerikaner die Dienste des Biotech-Unternehmens Nimble Therapeutics. Das Übernahmeziel ist nicht börsennotiert und befindet sich noch in einer frühen Phase der klinischen Entwicklung.

Konkret legt AbbVie zunächst 200 Millionen Dollar für die Biotech-Gesellschaft auf den Tisch, vorbehaltlich üblicher Anpassungen und zusätzlich zu bestimmten Zwischenzahlungen. Die Aktionäre von Nimble haben weiterhin Anspruch auf eine potenzielle Zahlung, die vom Erreichen eines Entwicklungsmeilensteins abhänge, so AbbVie.

Bis zu einer potenziellen Zulassung eines Produkts aus der Pipeline von Nimble Therapeutics ist es noch ein weiter Weg. Der führende Entwicklungskandidat, ein oraler IL23R-Peptidinhibitor (Interleukin-23-Rezeptor) gegen Schuppenflechte, befindet sich gerade einmal in der präklinischen Entwicklung. Abgerundet wird die Pipeline mit äußerst frühphasigen neuartigen oralen Peptiden gegen Autoimmunkrankheiten, bei denen laut AbbVie ein "erheblich ungedeckter Bedarf" bestehe.

Durch die Übernahme reißt sich AbbVie allerdings auch die Peptidsyntheseplattform von Nimble Therapeutics unter den Nagel, die genutzt werden soll, um die Entdeckung und Optimierung von oralen Peptidtherapeutika zu ermöglichen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Dieser Tage bekommen die von der EZB beaufsichtigten Großbanken Post von der Notenbank. Die für das kommende Jahr festgelegten Eigenkapitalquoten, die die Finanzinstitute einhalten müssen, wurden bestimmt. Während die Commerzbank nicht mehr Kapital als in diesem Jahr vorhalten muss, sieht es bei der Deutschen Bank anders aus.

Bereits vergangene Woche hatte die Commerzbank bekannt gegeben, dass die Mindestanforderung an das Eigenkapital bei ihr auch 2025 bei 10,31 Prozent liegen wird. Diese Quote stellt zugleich die Untergrenze für die Ausschüttungen dar. Nur bei einer harten Kernkapitalquote, die über diesem Wert liegt, darf die Commerzbank eigene Aktien zurückkaufen und Dividenden ausschütten.

Für die Commerzbank ist das kein Problem, denn im dritten Quartal lag die gemeldete harte Kernkapitalquote bei 14,8 Prozent. Somit ergibt sich ein Puffer von 4,51 Prozent. Auch andere europäische Geldhäuser weisen üppiges Überschusskapital auf: Die niederländische ING hat 3,43 Prozent, die UniCredit kommt gar auf 5,86 Prozent.

Anders sieht es bei der Deutschen Bank aus. Sie informierte am Wochenende über ihre neuen EZB-Vorgaben. Das Finanzinstitut muss 2025 mehr Eigenkapital vorhalten. Statt wie im auslaufenden Jahr 11,18 Prozent, sind es nächstes Jahr 11,32 Prozent. Damit sinkt der Puffer von der aktuellen harten Kernkapitalquote in Höhe von 14,8 Prozent auf 2,47 Prozent.

Bei der Deutschen Bank liegt das daran, dass der individuelle Kapitalpuffer von 1,49 Prozent auf 1,63 Prozent gestiegen ist. Diese legt die Notenbank, die die größten Geldhäuser der Eurozone beaufsichtigt, für jedes Institut einzeln fest. Deutsche-Bank-Finanzchef James von Moltke hatte bereits im November diese Entwicklung vorgezeichnet. Nach seiner Ansicht liegt es an einer Änderung der Messmethode der EZB

_{Quelle: Der Aktionär}

Munich Re war am Freitag der große Gewinner im DAX: Die Aktie des Rückversicherungsriesen legte um 5,6 Prozent zu und erreichte damit erneut ein Rekordhoch in diesem Jahr. Auslöser des Kurssprungs war die vorbörslich vorgestellte Gewinnprognose für 2025. Doch stellt sich die Frage: Ist die Aktie damit nun heiß gelaufen?

Munich Re zeigt sich für das kommende Jahr ambitioniert. Der Nettogewinn soll 2025 auf stolze sechs Milliarden Euro steigen. Das teilte das Unternehmen am Freitag in München mit. Damit würde das Ergebnis die für 2024 anvisierten über fünf Milliarden Euro deutlich übertreffen. Analysten hatten zuvor im Schnitt mit einem Gewinn von 5,9 Milliarden Euro gerechnet. 2023 erwirtschaftete Munich Re einen Nettogewinn von 4,6 Milliarden Euro.

Das Management geht davon aus, dass sich alle Geschäftssegmente weiterhin positiv entwickeln werden. Die Kapitalanlagerendite soll 2025 auf über 3,0 Prozent steigen, verglichen mit mehr als 2,8 Prozent im Jahr 2023. Auch beim Versicherungsumsatz wird ein Wachstum erwartet: Für 2024 rechnet Munich Re mit 64 Milliarden Euro, nach etwa 61 Milliarden Euro im laufenden Jahr.

Nicht nur die Anleger, auch die Analysten reagierten weitestgehend positiv auf die neuen Gewinnziele der Münchner. UBS belässt die Aktie mit einem Kursziel von 540 Euro auf "Buy" und hebt hervor, dass das Gewinnziel von sechs Milliarden Euro über den Markterwartungen von 5,86 Milliarden liegt. Analyst Will Hardcastle sieht das Investment-Ergebnis als mögliche Triebfeder, was jedoch keinen Einfluss auf die Qualität der Ziele habe.

Barclays bewertet die Aktie mit „Overweight“ und einem Kursziel von 551 Euro. Analyst Ivan Bokhmat bezeichnet das Gewinnziel als stark, betont aber, dass eine weitere Steigerung von optimalen Bedingungen abhänge. Auch Goldman Sachs bleibt mit einem Kursziel von 541 Euro bei „Buy“ und lobt den Ausblick als beruhigend.

_{Quelle: Der Aktionär}

Berichten zufolge könnte die Allianz ihr 2,2-Milliarden-SGD-Angebot für Income Insurance aus Singapur zurückziehen. Grund sind Bedenken mehrerer gesellschaftlicher Akteure sowie der Regierung, die bereits im Oktober das Geschäft gestoppt hatte. Eine offizielle Entscheidung dürfte in den nächsten Tagen folgen.

Die Allianz steht Berichten zufolge kurz davor, ihr Angebot über 2,2 Milliarden Singapur-Dollar (etwa 1,5 Milliarden Euro) für die Übernahme von Income Insurance aus Singapur aufzugeben. Das berichtet Bloomberg unter Berufung auf Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Die Allianz Schwierigkeiten hatte demnach Schwierigkeiten, die Bedenken der Regierung bezüglich des geplanten Geschäfts auszuräumen. Eine offizielle Verkündung könnte bereits in den kommenden Tagen erfolgen.

Im Juli hatte die Allianz mitgeteilt, dass sie mindestens 51 Prozent von Income Insurance übernehmen wolle. Damit würde die Allianz von Platz neun auf Platz vier der größten Kompositversicherer in Asien aufsteigen. Das Geschäft löste jedoch nach seiner Ankündigung Kritik aus, da mehrere Verantwortliche in Singapur Bedenken äußerten, dass der Deal zu höheren Versicherungsprämien führen könnte.

Auch die singapurische Regierung teilte im Oktober mit, dass sie den Einstieg des Versicherungsunternehmens bei Income Insurance gestoppt habe und die Mehrheitsbeteiligung der Allianz somit nicht wie geplant zustande kommen konnte. Die Hoffnung auf eine neue Vereinbarung war offenbar vergebens.

_{Quelle: Der Aktionär}

Gelingt der in den vergangenen Monaten relativ schwach gelaufenen Shell-Aktie nun die Bodenbildung oder setzt sich der Abwärtstrend auch im kommenden Jahr fort? Diese Frage beschäftigt derzeit die Marktteilnehmer. Geht es nach den Experten von Jefferies, so ist der Fahrplan für die kommenden Wochen und Monate relativ klar.

So hat das Analysehaus das Kursziel für Shell von 3.100 auf 3.200 Britische Pence (umgerechnet 38,45 Euro) angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Analyst Giacomo Romeo passte sein Bewertungsmodell in seinem am Montag vorliegenden Branchenkommentar an aktuelle Preise und Prognosen an. Primär betrifft es die erwarteten Gaspreise für 2025.

Indes sind die Ölpreise am Montag nach einer starken Vorwoche leicht gefallen. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zur Lieferung im Februar gab im frühen Handel 24 Cent auf 74,25 Dollar nach. In der vergangenen Woche hatte sich der Brent-Preis um etwas mehr als drei Dollar oder knapp fünf Prozent verteuert. Der Preis für ein Barrel der US-Sorte WTI zur Lieferung im Januar sank am Montag um ein halbes Prozent auf 70,91 Dollar, nachdem er in den vergangenen fünf Handelstagen etwas mehr als sechs Prozent angezogen hatte. Insgesamt sind die Ölpreise in der ablaufenden Woche um rund drei Dollar gestiegen. Dazu trug auch die Aussicht auf weitere westliche Sanktionen gegenüber den Ölförderländer Russland und dem Iran bei. Die EU-Staaten hatten sich bereits am Mittwoch wegen des anhaltenden russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine auf ein neues Paket mit Sanktionen verständigt.

Commerzbank-Experte Carsten Fritsch erwartet aber keine Trendwende zu steigenden Ölpreise. "Denn die Ölnachfrage aus China bleibt schwach, womit der Wachstumsmotor der letzten Jahrzehnte ausfällt", heißt es in einem Ausblick. "Die zu Beginn der kommenden Woche anstehenden Zahlen zur chinesischen Raffinerieverarbeitung dürften diese Sorgen trotz eines zu erwartenden leichten Anstiegs kaum nachhaltig verringern.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Auch Genies sind Menschen und liegen manchmal daneben. „Als Anlageklasse produziert Bitcoin nichts, und deshalb sollte man nicht erwarten, dass es an Wert gewinnt“, prognostizierte Microsoft-Gründer Bill Gates vor sechs Jahren. Bitcoin sei dermaßen daneben, dass Gates sie damals nicht mal geschenkt haben wollte.

„Bitcoin ist eine Art von Investition nach dem Prinzip der größeren Dummköpfe“, wetterte Gates im Interview mit CNBC. „Ich würde short gehen, wenn es einen einfachen Weg gäbe, dies zu tun.“ Bitcoin und ICOs seien „verrückt und spekulativ“. Jemand hätte ihm mal ein paar Bitcoin zum Geburtstag geschenkt. „Die habe ich aber ein paar Jahre später wieder verkauft.“

Zur Gates‘ Verteidigung muss man sagen: Sein vernichtendes Urteil fällte der Software-Pionier zu einer Zeit, als der Bitcoin dramatisch volatil war. Am Tag des Interviews stand der Kurs bei 9.800 Dollar, ein halbes Jahr später kostete ein Coin 3.100 Dollar. Short zu gehen, wäre also ein toller Tipp gewesen. Bitcoin grundsätzlich abzulehnen allerdings nicht. Seit Gates’ Aussage hat sich der Kurs verzehnfacht. Da kann Gates‘ größte Beteiligung, Microsoft, nicht ansatzweise mithalten, obwohl sich die Aktie mit 400 Prozent auch stark gelaufen ist. Der S&P 500 kommt in diesem Zeitraum auf ein Plus von 150 Prozent.

2022, bei einem Kurs von 40.000 Dollar, hatte Gates immer noch keinen Gefallen an Bitcoin gefunden. „Ich investiere in Dinge, die einen wertvollen Output generieren“, so Gates. Das sei beim Bitcoin eben nicht der Fall. „Außerdem trägt er nichts zur Gesellschaft bei."

_{Quelle: Der Aktionär}

Broadcom hat mit seiner Bilanz am gestrigen Donnerstag nach US-Börsenschluss auf voller Linie überzeugt. Das Halbleiterunternehmen hat seine KI-Einnahmen mehr als verdreifacht und erwartet auch für das kommende Quartal ein solides Ergebnis. Anleger schicken die Aktie zweitstellig nach oben an die Spitze des S&P 500 und auf ein neues Rekordhoch.

Konkret stieg der KI-Umsatz im Geschäftsjahr 2024 um 220 Prozent auf 12,2 Milliarden Dollar. Die konzernweiten Erlöse im vierten Quartal legten um 51 Prozent auf 14,05 Milliarden Dollar zu, während der Gewinn je Aktie mit 1,42 Dollar die Prognosen übertraf. Der Nettogewinn stieg um 23 Prozent auf 4,32 Milliarden Dollar.

Für Q1 2025 erwartet Broadcom 14,6 Milliarden Dollar Umsatz. Besonders profitierte das Unternehmen von der boomenden Nachfrage nach Infrastruktur für generative KI und sieht bis 2027 eine Marktchance von 60 bis 90 Milliarden Dollar Umsatz. Der Bereich Semiconductor Solutions wuchs um zwölf Prozent, und Infrastruktur-Software verdreifachte sich.

Die Dividende wird zudem um elf Prozent auf 0,59 Dollar je Aktie erhöht.

Die Aktie geht steil und steigt am Freitag um satte 22 Prozent auf ein neues Allzeithoch bei 220,81 Dollar. Broadcom wurde dadurch zum zehnten Unternehmen weltweit mit einer Marktkapitalisierung von mehr als einer Billion Dollar.

Potenzial jetzt erschöpft?

Das Ende der Fahnenstange dürfte aber noch lange nicht erreicht sein. In einer ersten Reaktion schraubten viele namhafte Research-Häuser ihre Kursziele nach oben.

„Top Pick“

JPMorgan erhöhte von 210 auf 250 Dollar und beließ die Einstufung auf „Overweight“. Die US-Bank sieht somit rund 14 Prozent an weiterem Kurspotenzial. Analyst Harlan Sur attestierte solide Ergebnisse und einen soliden Ausblick. Dieser sei geprägt von einer starken Nachfrage bei KI-Produkten. Die Aktie bleibe sein „Top Pick“ unter den Halbleiterherstellern.

Auch sein Kollege Stacy Rasgon von Bernstein Research sieht die Broadcom Aktie nun erst bei 250 Dollar fair bewertet. Das Votum lautet „Outperform“. Nach den nach „ordentlichen Zahlen“ erhöhte das US-Analysehaus das Kursziel um 28 Prozent. Das Management habe einiges im Köcher gehabt und gebe den Anlegern „einen Grund zum Träumen“ mit der aufgezeigten Dreijahresperspektive.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

_{Quelle: stock3.com}

Eine neue Ära im Blockchain-Ökosystem? Solana hat die achtjährige Dominanz von Ethereum als bevorzugtes Netzwerk für neue Entwickler gebrochen. Laut einem kürzlich veröffentlichten Bericht des Risikokapitalunternehmens Electric Capital ist Solana nun die erste Wahl für neue Blockchain-Entwickler. In einer Kategorie bleibt Ethereum jedoch weiterhin führend.

 

Laut dem Entwicklerbericht haben sich im Jahr 2024 von 39.148 neuen Entwicklern, die an Blockchain-Projekten arbeiten, ganze 7.625 für Solana entschieden. Dies entspricht einem Wachstum von 83 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Ethereum zog im gleichen Zeitraum „nur“ 6.456 neue Entwickler an, womit zum ersten Mal seit 2016 ein anderes Projekt schneller wächst als Ethereum.

 

Ethereum: Immer noch die Nummer eins

Trotz dieser beeindruckenden Entwicklung bleibt Ethereum die führende Blockchain, wenn es um die Gesamtaktivität der Entwickler geht. Mit 6.244 monatlich aktiven Entwicklern, die das Netzwerk trotz eines Rückgangs von 17 Prozent weiter vorantreiben, dominiert Ethereum in absoluten Zahlen. Die Blockchain bleibt ein globales Schwergewicht und führt die Aktivitätscharts auf allen Kontinenten an.

 

 

Internationaler Wettbewerb nimmt zu

Neben der Rivalität zwischen Ethereum und Solana zeigt der Bericht von Electric Capital auch das weltweite Wachstum der Krypto-Branche. Besonders dynamisch ist die Entwicklung in Afrika, Südamerika und Asien.

 

 

Asien führt das Feld an, da ein Drittel der aktiven Entwickler weltweit auf dem Kontinent leben. Das ist zum Teil darauf zurückzuführen, dass Indien im Jahr 2024 die meisten neuen Kryptowährungsentwickler beherbergt.

 

 

Die Rivalität zwischen den beiden Netzwerken dürfte in den kommenden Jahren weiter an Dynamik gewinnen – zur Freude der gesamten Krypto-Community, die von diesem Innovationswettstreit profitieren wird.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der US-amerikanische Pharma-Riese Pfizer will auch im kommenden Kalenderjahr wieder hohe Dividenden an die Anteilseigner ausschütten. Wie aus einer Meldung vom Freitag hervorgeht, plant das Management die Zahlung einer Quartalsdividende in Höhe von 0,43 Dollar pro Papier. Es handelt sich dabei um die 345. vierteljährliche Dividende am Stück.

Die Ausschüttung für das erste Quartal des kommenden Jahres soll am 07. März gezahlt werden. Anleger müssen die Aktien allerdings bereits bei Geschäftsschluss am 24. Januar im Depot haben, um in den Genuss der Dividende zu kommen. Sollte Pfizer die angepeilte Dividende auch in den daraufkommenden drei Quartalen aufrechterhalten, summiert sich die Ausschüttung im kommenden Jahr auf 1,72 Dollar je Aktie. Auf Basis des gestrigen Schlusskurses beläuft sich die daraus resultierende Dividendenrendite auf knackige 6,8 Prozent.

„Unsere Entscheidung, die vierteljährliche Dividende zu erhöhen, unterstreicht unsere starke finanzielle Leistung, unsere disziplinierte Umsetzung und unser Engagement, Wert an unsere Aktionäre zurückzugeben“, ist Pfizer-Chef Albert Bourla überzeugt.

Doch der Manager sollte auch die Verschuldung von Pfizer im Auge behalten. Vor allem durch die milliardenschwere Übernahme des Onkologie-Spezialisten Seagen ist die Verschuldung der Amerikaner von 32,9 Milliarden Dollar im Jahr 2022 auf satte 61,5 Milliarden Dollar im Jahr 2023 gestiegen (DER AKTIONÄR berichtete).

_{Quelle: Der Aktionär}

In den letzten Tagen hat sich die Aktie von BMW deutlich von ihren Tiefs gelöst. Von 66,20 Euro ging es bis auf 80,40 Euro oder 21 Prozent nach oben. Im Vergleich dazu sieht die Performance von Mercedes-Benz mit einem Plus von 9,7 Prozent und der Porsche AG (+4,9 Prozent) fast etwas mager aus.

Der Grund für das Comeback der BMW-Aktie ist ein Favoritenwechsel unter den Analysten. Die Schweizer Großbank UBS zum Beispiel hat vor rund zehn Tagen BMW als Outperformer unter den Auto-Hersteller herausgearbeitet.

Foto: BMW AG

Modell Vision der Neuen Klasse X von BMW

 

Analyst Patrick Hummel hat das Kursziel für BMW von 75 auf 83 Euro angehoben. Hummel lobte steigende Barmittelrenditen, stabilisierte Margen und den deutlichen Bewertungsabschlag. Die Münchner seien sein neuer Top-Favorit unter Europas Autobauern, schrieb Hummel. Mercedes-Benz und Porsche AG stufte der Analyst dagegen ab.

Foto: BMW AG

Modell Vision der Neuen Klasse X von BMW

 

BMW profitierte darüber hinaus von einem positiven Kommentar von Daniel Schwarz, Analyst beim Investmenthaus Stifel. BMW-Finanzchef Walter Mertl und andere Manager hätten auf einer Investorenveranstaltung zuversichtlich geklungen mit Blick auf das Schlussquartal und sich vorsichtig optimistisch für das neue Jahr geäußert, so Stifel-Analyst Schwarz. Demnach sei die Geschäftsdynamik in den meisten Märkten außerhalb Chinas gut.

Schwarz bestätigte in seinem letzten Update zu BMW sein Kursziel von 84 Euro. Insgesamt bleibe das Umfeld für Autobauer 2025 wohl schwierig, doch sei BMW dank seiner Flexibilität, Finanzstärke und Modellen besser vorbereitet als Konkurrenten, so Schwarz.

_{Quelle: Der Aktionär}

Boeing hat am Donnerstag angekündigt, die Produktion seiner Großraumflugzeuge vom Typ 787 Dreamliner wieder deutlich hochzufahren. Mit diesem Schritt will der Flugzeugbauer nicht nur seine Produktionsprobleme hinter sich lassen, sondern auch im Konkurrenzkampf mit Airbus aufholen. 

Boeing plant, die Produktionsrate des Flugzeugs bis 2026 auf zehn Einheiten pro Monat zu erhöhen. Derzeit produziert der US-Konzern weniger als fünf 787 pro Monat. Dadurch sollen in den nächsten fünf Jahren 500 neue Arbeitsplätze entstehen. Um dieses Ziel zu erreichen, wird das Endmontagewerk auf dem Boeing-Gelände in der Nähe des Charleston International Airport für eine Milliarde Dollar ausgebaut. Bis Jahresende soll die Produktion wieder auf fünf Flugzeuge pro Monat erhöht werden. 

Große Herausforderungen

Boeing steht schon länger vor der Herausforderung, die Produktion seines Prestigejet 787 auf Kurs zu bringen. Fast zwei Jahre lang standen die Auslieferungen wegen verschiedener Produktions- und Regulierungsprobleme nahezu still. Anfang des Jahres gerieten die 787-Jets erneut ins Visier der Aufsichtsbehörden. Die Vorwürfe reichen von unvollständigen Inspektionen bis hin zu fehlerhaft befestigten Bauteilen. Bis Ende letzten Monaten waren noch 785 Bestellungen für die Jets offen.

Doch auch bei den Schmalrumpfflugzeuge der MAX-Reihe kam es zu Verzögerungen. Im vergangenen Monat erreichte das Auslieferungsniveau mit lediglich neun Jets die niedrigste Zahl seit der Pandemie 2021. Auslöser waren ein verheerender Maschinenbaustreik und ein abruptes Herunterfahren der Produktion Anfang des Jahres, da sich im Januar während eines Fluges die Türverriegelung einer 737 MAX löste. Trotzdem gibt Boeing die Hoffnung nicht auf: Aus Sicht des US-Konzerns gibt es Spielraum für „potenzielle zukünftige Preiserhöhungen, die durch die Marktnachfrage getrieben werden.“

Doch selbst mit der angekündigten Ausweitung der 787-Produktion dürfte es Boeing schwer fallen, den Abstand zu Airbus zu verringern. Der europäische Rivale hat bereits angekündigt, die Produktion seines Konkurrenzmodells A350 von derzeit sechs auf zwölf Flugzeuge pro Monat bis 2028 zu erhöhen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Costco hat am Donnerstagabend die Gewinnerwartungen für das erste Geschäftsquartal übertroffen. Vor allem bei Schmuck, Gepäck und Möbeln schlugen die Kunden zu. Die Zeichen bei der US-Warenhauskette stehen weiterhin auf Wachstum. Für AKTIONÄR-Leser sind das gute News.

Konkret stieg der Umsatz im ersten Quartal (per Ende November) des gebrochenen Geschäftsjahres um 7,5 Prozent auf 62,15 Milliarden Dollar, was über den Wall-Street-Erwartungen von 62,08 Milliarden lag. Der Gewinn je Aktie betrug 4,04 Dollar, im Vergleich zu den erwarteten 3,79 Dollar. Die Erlöse mit Gold und Schmuck, Geschenkkarten, Heimtextilien, Sportartikel, Gesundheits- und Schönheitsmittel, Gepäckkiosk und Eisenwaren sind laut CFO Gary Millerchip im Vergleich zum Vorjahr zweistellig gestiegen.

Der Nettogewinn stieg um 13 Prozent auf 1,80 Milliarden Dollar. Besonders profitabel war das Geschäft mit größeren Packungsgrößen und günstigen Angeboten, was viele Haushalte in den USA aufgrund steigender Lebensmittel- und Wohnkosten ansprach. Costco profitierte auch von einer Erhöhung der Mitgliedsgebühr im September, die allerdings nur einen geringen Einfluss auf das Quartalsergebnis hatte.

Die E-Commerce-Umsätze stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 13 Prozent, und die Zahl der Lieferungen erreichte mit fast einer Million einen neuen Rekord. Die Zahl der bezahlten Haushaltsmitglieder wuchs um acht Prozent auf 77,4 Millionen. Per Ende September zählte Costco 138,8 Millionen Karteninhaber.

Costco eröffnete sieben neue Filialen und plant, in diesem Geschäftsjahr insgesamt 29 neue Standorte zu eröffnen. Derzeit werden 860 Warenhäuser betrieben.

Das Geschäftsmodell von Costco ist so simpel wie genial: Es basiert auf dem Verkauf von Produkten in großen Mengen zu niedrigen Preisen, oft in Form von Großpackungen. Kunden müssen eine Mitgliedschaft erwerben, um einkaufen zu können. Durch diese Mitgliedsgebühren und die effiziente Lagerhaltung kann Costco hohe Rabatte auf eine breite Produktpalette anbieten, was es zu einer beliebten Wahl für preisbewusste Käufer macht.

Die Aktie hat im laufenden Jahr bereits um 50 Prozent zugelegt und damit den S&P 500, der 27 Prozent gewonnen hat, outperformt. Seit der charttechnischen Trendwende in Form des Durchbruchs der im August 2022 gebildeten Abwärtstrendlinie im Juni 2023 hat sich Costco im Wert verdoppelt.

DER AKTIONÄR hatte diese Formation bereits frühzeitig erkannt und seinen Lesern in Ausgabe 24/23 zu einem Long-Einstieg beim US-Bluechip geraten. Der damals zu 10,96 Euro empfohlene Schein mit der WKN VU7MSA ist bis heute eine laufende Empfehlung und notiert mittlerweile bei 52,18 Euro. Er hat sich im Wert also nahezu verfünffacht.

_{Quelle: Der Aktionär}

In einem eigentlich relativ freundlichen Marktumfeld hat es die Shell-Aktie weiterhin schwer. Denn die Ölpreise haben am Donnerstag nachgegeben. Ein Barrel der Nordseesorte Brent zur Lieferung im Februar kostete zuletzt 72,77 US-Dollar. Das waren 77 Cent weniger als am Vortag. Der Preis für ein Barrel der US-Sorte WTI zur Lieferung im Januar sank um 90 Cent auf 69,36 Dollar.

Die Warnung der Internationalen Energieagentur (IEA) vor einem Angebotsüberschuss an Rohöl belastete die Ölpreise etwas. "Den globalen Ölmärkten droht im nächsten Jahr ein Überangebot trotz der Entscheidung der OPEC+ von letzter Woche, die Angebotssteigerung zu verschieben", heißt es im IEA-Monatsbericht. Die Weltmärkte werden aus Sicht der Agentur mit einem Überangebot von 1,4 Millionen Barrel pro Tag überversorgt sein, wenn die Gruppe ihre Pläne zur Wiederbelebung der Produktion ab April fortsetze.

Der Förderverbund Opec+, der auch Länder wie Russland einschließt, hatte in der vergangenen Woche bekannt gegeben, dass die vor einem Jahr beschlossenen Förderbeschränkungen um weitere drei Monate verlängert werden. Sie soll also erst ab Ende März schrittweise aufgehoben werden, und nicht wie vorgesehen ab Januar.

Am Mittwoch hatte das Ölkartell Opec seine Nachfrageprognose den fünften Monat in Folge gesenkt. Die Opec verringerte die Prognose für den Anstieg der weltweiten täglichen Nachfrage im Jahr 2024 um 210.000 Barrel, wie aus dem am Mittwoch veröffentlichten Monatsbericht hervorgeht. Das Ölkartell erwartet jetzt ein Wachstum der Nachfrage je Tag von 1,6 Millionen Barrel. Damit senkte das Kartell seine Prognose seit Juli um 27 Prozent. Für das Jahr 2025 wurde die Prognose um 90.000 auf 1,4 Millionen Barrel reduziert.

Dennoch bleibt der Ausblick des Kartells optimistischer als die Erwartungen anderer Prognostiker. Die Prognose der Opec ist beispielsweise deutlich höher als die von der Internationalen Energieagentur.

_{Quelle: Der Aktionär}

Bei der Deutschen Bank gibt es eine gewichtige Änderung im Vorstand. Mit der Verpflichtung von Marcus Chromik als neuem Risikovorstand ist dem Geldhaus ein Coup gelungen. In einem wirtschaftlichen Umfeld in Deutschland, das zunehmend von Stagnation geprägt ist, ist dies eine wichtige Nachricht.

Marcus Chromik soll zum 1. Mai neuer Risikovorstand der Deutschen Bank werden. Derzeit bekleidet noch der Franzose Olivier Vigneron diese Position. Vigneron, der erst seit 2022 im Amt ist und damals von Natixis zur Deutschen Bank wechselte, hat sich entschieden, seinen auslaufenden Vertrag nicht zu verlängern.

Chromik bringt umfassende Erfahrung im Bereich Risikomanagement mit. Acht Jahre lang hatte er diese Position beim Rivalen Commerzbank inne, bevor er 2023 die Commerzbank verließ und in den Verwaltungsrat der UniCredit berufen wurde. Ursprünglich startete der promovierte Kernphysiker 2004 bei der Postbank, die seit einigen Jahren ebenfalls zur Deutschen Bank gehört. Am 20. Mai wird er seine neue Position antreten. Damit hat die Deutsche Bank ein echtes Schwergewicht der Branche für das Ressort Risikomanagement gewinnen können.

In unsicheren wirtschaftlichen Zeiten, in denen die deutsche Wirtschaft nicht recht in Tritt kommt, gewinnt das Thema Risikomanagement zunehmend an Bedeutung. Trotz aller Skandale und Fehltritte der Deutschen Bank in der Vergangenheit hatte das Institut die Risikokosten lange im Griff. Zuletzt zeigte sich hier jedoch eine leichte Schwäche.

Bereits zu Jahresbeginn warnte die Bank vor Problemen im Portfolio von Gewerbeimmobilienkrediten. Die Prognose für die Risikovorsorge wurde im laufenden Jahr zweimal angehoben – zuletzt von 1,4 Milliarden Euro auf 1,8 Milliarden Euro. Allerdings kämpfen auch andere Banken mit Herausforderungen in diesem Bereich.

_{Quelle: Der Aktionär}

Munich Re und Swiss Re überraschen zum Wochenschluss mit ehrgeizigen Gewinnzielen und starken Prognosen. Anleger der Rückversicherungsriesen dürfen sich auf satte Renditen und attraktive Dividenden freuen. Welche Aktie der beiden Branchengrößen hat nun die Nase vorn?

Munich Re zeigt sich für die kommenden Jahre ambitioniert. Der DAX-Konzern plant, den Nettogewinn 2025 auf stolze 6 Milliarden Euro zu steigern. Das teilte das Unternehmen am Freitag in München mit. Damit würde das Ergebnis die für 2024 anvisierten über 5 Milliarden Euro übertreffen. Analysten hatten bislang mit einem Gewinn von 5,9 Milliarden Euro gerechnet. Zum Vergleich: Im Jahr 2023 erwirtschaftete Munich Re 4,6 Milliarden Euro Nettogewinn.

Alle Geschäftssegmente sollen sich weiterhin positiv entwickeln, so das Management. Die Kapitalanlagerendite dürfte 2025 auf über 3,0 Prozent steigen (2023: über 2,8 Prozent). Auch der Versicherungsumsatz soll zulegen: Für das kommende Jahr erwartet Munich Re 64 Milliarden Euro, nach rund 61 Milliarden Euro im laufenden Jahr.

Der Schweizer Konkurrent Swiss Re sieht sich ebenfalls auf Wachstumskurs. Für 2025 peilt der zweitgrößte Rückversicherer der Welt einen Nettogewinn von 4,4 Milliarden US-Dollar an, wie er im Vorfeld des heutigen „Management Dialogue 2024“-Events mitteilte. Die Gewinnprognose für 2024 wurde hingegen erst kürzlich auf 3 Milliarden US-Dollar gesenkt – ein Rückgang, der vor allem auf hohe Rückstellungen im US-Haftpflichtgeschäft zurückzuführen ist.

Unter der neuen Führung von Andreas Berger bleibt Swiss Re bei seinen langfristigen Zielen: Über mehrere Jahre hinweg wird eine Eigenkapitalrendite von mehr als 14 Prozent angestrebt. Zudem soll die Dividende je Aktie jährlich um 7 Prozent oder mehr steigen.

_{Quelle: Der Aktionär}

ASML bekam zuletzt die Kaufzurückhaltung der Kunden zu spüren. Konzernchef Christophe Fouquet hat Ende Oktober die Prognosen für das kommende Jahr gesenkt. Die mittel- und langfristigen Aussichten des Chipausrüsters sind unverändert gut. Das zeigt sich auch in den Einschätzungen von Goldman Sachs, JP Morgan und Co.

Angesichts der schwachen gesamtwirtschaftlichen Entwicklung überlagern in der Chipbranche die Bestände an vielen Stellen noch immer die Endnachfrage. Vor allem die hinter den Erwartungen liegende Nachfrage nach Automotive-Chips und Lösungen für industrielle Anwendungen sticht dabei heraus. Viele Chiphersteller haben daher den Bau von neuen Fabriken vor erst auf Eis gelegt – und damit auch die Bestellung von entsprechenden Maschinen zurückgestellt.

Diese Entwicklung geht auch an ASML nicht spurlos vorbei: Statt der erwarteten 5,4 Milliarden Euro verbuchte der Spezialist für sogenannte Lithographie-Systeme zur Herstellung modernster Computerchips im dritten Quartal 2024 lediglich Aufträge im Wert von 2,6 Milliarden Euro. Daher wurden die Prognosen für das kommende Jahr 2025 gesenkt.

Auf dem Kapitalmarkttag Mitte November hat der Firmenlenker einen Schlussstrich unter ein schwieriges Jahr 2024 gezogen – und gleichzeitig die im Jahr 2022 aufgestellten Ziele für das Jahr 2030 bestätigt.

Nicht ohne Grund: Der Markt für KI-Chips ist weiterhin in einer guten Verfassung. ASML-Chef Fouquet sprach davon, dass die Nachfrage nach Maschinen zur Herstellung von Logik- und Speicherchips für KI-bezogene Anwendungen sehr hoch ist und sieht hier unverändert exzellente Perspektiven.

Analysten reagierten schnell: Die Schätzungen und die Kursziele wurden gesenkt. Letztere liegen aber größtenteils über dem aktuellen Kursniveau. Allen voran bei Goldman Sachs und JP Morgan, die die Aktie erst bei 1011 und 1057 Euro fair bewertet sehen. Die Aktie habe Luft nach oben in allen Szenarien, doch der Markt sei besorgt über den Zeitpunkt und das Ausmaß von Verbesserungen in der Branche, bringt JPMorgan-Experte Sandeep Deshpande die Stimmung auf den Punkt. Das durchschnittliche Kursziel aller Analysten beträgt derzeit 852 Euro – also rund 25 Prozent über dem aktuellen Niveau. Bei 30 Kaufempfehlungen und zehn neutralen Einschätzungen gibt es keine Verkaufsempfehlung.

_{Quelle: Der Aktionär}

Nachdem der Bitcoin-Kurs am Donnerstag kurz davor stand, ein neues Rekordhoch zu erreichen, fiel er am Abend wieder zurück. Die positive Kursentwicklung wurde ausgelöst, als der designierte US-Präsident Donald Trump beim Läuten der Eröffnungsglocke der New Yorker Börse seine bullische Haltung gegenüber Kryptowährungen bekräftigte. 

„Wir werden etwas Großartiges mit Kryptowährungen machen“, sagte Trump und bekräftigte im gleichen Atemzug seine Absicht, digitale Vermögenswerte in den USA zu fördern und eine strategische Reserve an Bitcoins anzulegen.

Gleichzeitig senkte die Europäische Zentralbank die Leitzinsen um 25 Basispunkte und deutete in ihrem zurückhaltenden Statement an, dass weitere Zinssenkungen wahrscheinlich seien. (DER AKTIONÄR berichtete)

Der Bitcoin-Kurs stieg auf bis zu 102.540 Dollar und damit auf den höchsten Stand seit dem Rekordhoch von über 104.000 Dollar in der vergangenen Woche. Doch nicht nur diese Rally war nicht von Dauer, auch die Marke von 100.000 Dollar konnte nicht gehalten werden. Zeitweise fiel der Kurs fiel sogar bis auf 99.311 Dollar und beendete den Tag mit einem Minus von rund 1,1 Prozent. Mittlerweile hat der Bitcoin die 100.000-Dollar-Marke jedoch zurückerobert. 

Altcoins entwickelten sich am Donnerstag im Durchschnitt besser als der Bitcoin, die meisten Mitglieder des Krypto-TSI-Index des AKTIONÄR konnten Tagesgewinne verbuchen. Der Token des Avalanche-Netzwerks (AVAX) und das dezentrale Finanzprotokoll AAVE waren mit einem Plus von 9,7 beziehungsweise 21,3 Prozent die Top-Performer im Index. 

Foto: Tradingview

AVAX/AAVE-Tagescharts

 

AVAX profitierte möglicherweise auch von der Nachricht, dass die Risikokapitalgeber Galaxy, Dragonfly und ParaFi Capital insgesamt 250 Millionen Dollar in diesen Token investiert haben. Zudem investierte World Liberty Financial (WLFI) – ein dezentrales Finanzprojekt, das in Verbindung zu Trump steht – eine Million Dollar in AAVE.

Die zweitgrößte Kryptowährung, Ethereum, übertraf Bitcoin ebenfalls mit einem Tagesgewinn von 1,3 Prozent, nachdem sie von ihrem Tageshoch von knapp unter 4.000 Dollar zurückgefallen war.

_{Quelle: Der Aktionär}

Broadcom hat mit seiner Bilanz am gestrigen Donnerstag auf voller Linie überzeugt. Das Halbleiterunternehmen hat seine KI-Einnahmen mehr als verdreifacht und erwartet auch für das kommende Quartal ein solides Ergebnis. Die Anleger schickten die Aktie zweistellig nach oben an die Spitze des S&P 500 und auf ein neues Rekordhoch. Die Liste der Profiteure ist jetzt lang.

Konkret stieg der KI-Umsatz im Geschäftsjahr 2024 um 220 Prozent auf 12,2 Milliarden Dollar. Die konzernweiten Erlöse im vierten Quartal legten um 51 Prozent auf 14,05 Milliarden Dollar zu, während der Gewinn je Aktie mit 1,42 Dollar die Prognosen übertraf. Der Nettogewinn stieg um 23 Prozent auf 4,32 Milliarden Dollar.

Für Q1 2025 erwartet Broadcom 14,6 Milliarden Dollar Umsatz. Besonders profitierte das Unternehmen von der boomenden Nachfrage nach Infrastruktur für generative KI und sieht bis 2027 eine Marktchance von 60 bis 90 Milliarden Dollar Umsatz. Der Bereich Semiconductor Solutions wuchs um zwölf Prozent, und Infrastruktur-Software verdreifachte sich.

Die Dividende wird zudem um elf Prozent auf 0,59 Dollar je Aktie erhöht. Die Anleger reagierten positiv: Die Aktie drehte durch und ging satte 14 Prozent fester bei 206,10 Dollar – einem neuen Allzeithoch – aus dem nachbörslichen US-Handel.

Potenzial jetzt erschöpft?

Das Ende der Fahnenstange dürfte aber noch lange nicht erreicht sein. In einer ersten Reaktion schraubten viele namhafte Research-Häuser ihre Kursziele nach oben.

„Top Pick“

JPMorgan erhöhte von 210 auf 250 Dollar und beließ die Einstufung auf „Overweight“. Die US-Bank sieht somit gut ein Fünftel an weiterem Kurspotenzial. Analyst Harlan Sur attestierte solide Ergebnisse und einen soliden Ausblick. Dieser sei geprägt von einer starken Nachfrage bei KI-Produkten. Die Aktie bleibe sein „Top Pick“ unter den Halbleiterherstellern.

Auch sein Kollege Stacy Rasgon von Bernstein Research sieht die Broadcom Aktie nun erst bei 250 Dollar fair bewertet. Das Votum lautet „Outperform“. Nach den nach „ordentlichen Zahlen“ erhöhte das US-Analysehaus das Kursziel um 28 Prozent. Das Management habe einiges im Köcher gehabt und gebe den Anlegern „einen Grund zum Träumen“ mit der aufgezeigten Dreijahresperspektive.

Branche beflügelt

Für Branchenprimus Nvidia ging es nachbörslich um gut ein Prozent nach oben auf 138,68 Dollar und damit auf Platz 2 im Dow Jones. Micron Technology verteuerten sich um zwei Prozent auf 100,19 Dollar und gingen als drittbester Wert im S&P 500 aus der Nachbörse. Marvell und Arm legten deutlich zu. Auf dem heimischen Börsenparkett konnten die Papiere des Münchener Halbleiterherstellers Infineon vorbörslich noch profitieren, stagnieren jedoch nach dem Xetra-Start. Auch für ASML verbesserten sich die Aussichten.

_{Quelle: Der Aktionär}

Broadcom glänzt am Donnerstag mit starken Quartalszahlen und einem beachtlichen Wachstum im Bereich der künstlichen Intelligenz. Der Chiphersteller verzeichnete einen Anstieg von 220 Prozent bei den KI-Einnahmen und erwartet auch für das kommende Quartal ein solides Ergebnis. Doch für die Aktionäre gibt es noch mehr gute News.

Das US-Halbleiterunternehmen Broadcom hat am Donnerstag nachbörslich seine Q4-Zahlen vorgelegt und beim Gewinn je Aktie sowie dem Ausblick die Erwartungen der Analysten übertroffen. Besonders bemerkenswert: Der Umsatz mit künstlicher Intelligenz verzeichnete ein beeindruckendes Wachstum von mehr als 220 Prozent im Vergleich zum Vorjahr.

Im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2024 erzielte Broadcom einen Umsatz von 14,05 Milliarden Dollar – 51 Prozent mehr als im Vergleichszeitraum, jedoch knapp unter den prognostizierten 14,09 Milliarden Dollar. Mit 1,42 Dollar Gewinn je Aktie konnten die Analystenschätzungen von 1,38 Dollar übertroffen werden. Der Nettogewinn stieg im Vergleich zum Vorjahr um 23 Prozent auf 4,32 Milliarden Dollar.

Für das erste Quartal 2025 erwartet Broadcom einen Umsatz von 14,6 Milliarden Dollar, was leicht über der durchschnittlichen Analystenprognose von 14,57 Milliarden Dollar liegt.

Besonders hervorzuheben ist der starke Anstieg der Erlöse im Bereich der künstlichen Intelligenz. Broadcom hat von der boomenden Nachfrage nach Infrastruktur für generative KI profitiert. Der Umsatz aus diesem Segment stieg im Gesamtjahr um beeindruckende 220 Prozent auf 12,2 Milliarden Dollar. Dafür mitverantwortlich waren Ethernet-Netzwerkkomponenten von Broadcom, die notwendig sind, um Tausende von KI-Chips miteinander zu verbinden.

Broadcom profitiert hier vor allem von der zunehmenden Bedeutung von künstlicher Intelligenz in der Chipindustrie, wobei der Bedarf an spezialisierten Halbleitern und Infrastrukturkomponenten förmlich explodiert.

Als einer der führenden Anbieter im Bereich KI-Chips hat Broadcom hier eine Schlüsselposition eingenommen.

Auch die anderen Geschäftsbereiche von Broadcom konnten signifikante Zuwächse verzeichnen. Der Bereich Semiconductor Solutions, der auch die KI-Chips umfasst, wuchs um zwölf Prozent auf 8,23 Milliarden Dollar Umsatz. In der Sparte für Infrastruktur-Software, die nach der Übernahme von VMware einen weiteren Schub erhielt, konnte Broadcom den Umsatz auf 5,82 Milliarden Dollar nahezu verdreifachen.

„Wir sehen in den nächsten drei Jahren eine Chance im Bereich der KI“, sagte Broadcom-CEO Hock Tan im Call. „Massive, spezifische Hyperscaler haben damit begonnen, ihre eigenen maßgeschneiderten KI-Beschleuniger zu entwickeln.“

Tan sagte, dass Broadcom derzeit mit drei sehr großen Kunden KI-Chips entwickelt und dass er erwartet, dass jeder von ihnen bis 2027 eine Million KI-Chips in vernetzten Clustern einsetzen wird. Tan merkte zudem an, dass die gesamte Marktchance für seine KI-Chips, die er XPUs nennt, sowie für Teile für KI-Netzwerke bis 2027 zwischen 60 und 90 Milliarden Dollar liegen könnte.

Dividende steigt

Broadcom kündigte zudem an, die Quartalsdividende für das Geschäftsjahr 2025 um elf Prozent auf 0,59 Dollar je Aktie zu erhöhen, was für viele Investoren ein zusätzlicher Anreiz sein dürfte. Dies unterstreicht die finanzielle Stärke des Unternehmens und das Vertrauen in die zukünftige Entwicklung.

Die Anleger nahmen die News gut auf und schickten die Broadcom-Aktie im nachbörslichen US-Handel am Donnerstag um gut 13 Prozent nach oben auf 204,33 Dollar.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

_{Quelle: stock3.com}

Es ist nicht einfach zu entscheiden, in welche Kryptos man investieren soll. Die gängige Meinung unter Krypto-Urgesteinen ist oft, dass man sich nicht allzu viele Gedanken darüber machen sollte. Schließlich entwickeln sich Coins, die nach Hunden, Fröschen oder Katzen benannt sind, oft besser als seriöse Token. Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass Fundamentaldaten zunehmend an Bedeutung gewinnen dürften und sich somit der Hype um Memecoins in Luft auflösen könnte.

ETF-Einführung als Gezeitenwechsel

Mit dem phänomenalen Einzug von Bitcoin-Spot-ETFs in die institutionelle Szene verschiebt sich der Fokus, wer für die Kursbewegungen von Bitcoin verantwortlich ist, immer mehr auf die großen Finanzhäuser dieser Welt. Und genau diese würden wohl kaum in Memecoins investieren.

Wenn es sich aber um Kryptowährungen handelt, die einen echten "Usecase" haben und am Ende sogar Gewinne abwerfen, dürfte es für die Institutionen schon interessanter werden. Unter anderem weil sie dann auf ihre bisher bewährten Bewertungsschemata zurückgreifen könnten.

Cosmo Jiang, General Partner und Portfoliomanager bei Pantera Capital, sieht das ähnlich: „Wenn fundamentales Investieren in dieser Branche nicht ankommt, bedeutet das nur, dass wir versagt haben“, sagte er in einem Interview mit CoinDesk.

Jiang betont, dass der bisherige Erfolg von Kryptowährungen vor allem auf Privatanlegern beruht, welche die Marktkapitalisierung auf 3,4 Billionen Dollar getrieben haben. Für weiteres Wachstum brauche es aber institutionelles Kapital, und dieses orientiere sich an Fundamentaldaten: „Das ist logischerweise der einzige Weg, um in Zukunft nachhaltig Geld zu verdienen.“

Memecoin-Madness adé?

Ein völliges Aussterben der Memecoins sieht Jiang - wie auch DER AKTIONÄR (mehr hier) - aber nicht. Stattdessen vergleicht er die Dynamik mit der Glücksspielbranche:

Auch wenn Plattformen wie Pump.fun, die den Handel und die Erstellung von Memecoins ermöglichen, bereits beachtliche Umsätze generieren, sind diese noch weit von den Einnahmen der rund 540 Milliarden Dollar schweren globalen Glücksspielindustrie entfernt. Im dritten Quartal setzte Pump.fun rund 368 Millionen Dollar um, während eine der größten Casinoketten der Welt, Caesars Entertainment, 2,87 Milliarden Dollar einnahm.

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach einer längeren Seitwärtsphase in den vergangenen Wochen hat die Aktie von Apple zuletzt wieder den Vorwärtsgang eingelegt und am gestrigen Mittwoch ein neues Rekordhoch markiert. Der Börsenwert des Tech-Schwergewichts marschiert damit auf die 4-Billionen-Dollar-Marke zu. Wird die Luft nun dünner?

Meldungen über die Integration von ChatGPT in Apples Sprachassistentin Siri im Rahmen des Upgrades auf iOS 18.2 haben der Apple-Aktie am Mittwoch bei 250,80 Dollar ein neues Allzeithoch beschert. Später folgte ein Bericht des Tech-Portals The Information, wonach Apple gemeinsam mit Broadcom an einem Serverchip speziell für KI-Anwendungen arbeitet.

Die Apple-Aktie ist daraufhin zunächst bei 250,80 Dollar auf ein neues Allzeithoch geklettert, anschließend jedoch wieder zurückgekommen und letztlich rund ein halbes Prozent tiefer bei 246,49 Dollar aus dem US-Handel gegangen. Zum Handelsstart an der Wall Street am heutigen Donnerstag tritt sie im Bereich des Vortagesschlusskurses auf der Stelle. Die Marktkapitalisierung ist dadurch auf 3,72 Billionen Dollar gestiegen – und Apple damit nicht mehr weit von der 4-Billionen-Schallmauer entfernt.

Gemessen am 12-Monats-Konsensziel der von Bloomberg befragten Analysten von 244,19 Dollar hätte sie ihr Potenzial damit nun aber bereits ausgeschöpft. Dessen ungeachtet raten 39 der 60 Experten nach wie vor zum Kauf der Aktie. Und auch beim Blick auf die individuellen Kursziele ergibt sich ein differenzierteres Bild.

Als größte Bulle unter den Experten, die sich laut der Nachrichtenagentur mit Apple beschäftigen, hat Dan Ives von Wedbush ein Kursziel von 300 Dollar ausgegeben. Selbst vom jüngsten Rekordhoch aus hätte die Aktie damit noch fast 20 Prozent Luft nach oben. Auch Ivan Feinseth von Tigress Financial („Strong Buy“; 295 Dollar) und Michael Ng von Goldman Sachs („Kaufen“; 286 Dollar) gestehen den Papieren des Tech-Riesen noch prozentual zweistelliges Kurspotenzial zu.

_{Quelle: Der Aktionär}

Besser geht es kaum: Am vergangenen Sonntag hatte DER AKTIONÄR auf ein spannendes Signal bei Alibaba hingewiesen. Die Aktie des chinesischen E-Commerce-Giganten reagierte prompt wie prognostiziert – und zwar gleich in mehrfacher Hinsicht. Das ist aber nicht für jeden Anlegertyp ein Grund zur Freude.

„Die Kursreaktion an einer bestimmten Stelle macht zumindest etwas Hoffnung“, hieß es in der Einleitung des Artikels „Alibaba: Spannendes Signal bei China-Aktie“ (siehe weiterführende Beiträge am Artikel-Ende).

Am Freitag zuvor hatte Alibaba im US-Handel bei 85,93 Dollar geschlossen. DER AKTIONÄR schrieb weiter: „Grob zwischen 80 und 86 Dollar gab es in den vergangenen Jahren immer wieder zumindest kurzfristiges Kaufinteresse – samt Wenden nach oben.“ Auch diesmal deute sich tatsächlich wieder eine Stabilisierung an. Der Kurs reagiere in erwartbaren Bereichen. Daher könnten sich „attraktive Trading-Gelegenheiten“ ergeben.

„Im oberen Bereich könnten Kursbremsen um die 94 und 111 Dollar liegen“, hieß es außerdem.

Noch mal: Der Artikel erschien am Sonntag. Schlusskurs am Freitag zuvor: 85,93 Dollar.

Und dann: Ein Kurssprung – tatsächlich schon am Montag! Das Tageshoch wurde bei 94,12 Dollar markiert. Praktisch punktgenau an der prognostizierten ersten Kursbremse.

Bis Mittwoch ging es von dort wieder abwärts (Tagestief: 88,00 Dollar).

Für Charttechniker mag es keine Rolle spielen, aber der Vollständigkeit halber: Passend zum Anstieg kam am Montag die Nachricht, dass die chinesische Führung eine „moderat lockere“ Geldpolitik in Aussicht stellt, um die Konjunktur anzukurbeln. Ähnliche Lippenbekenntnisse samt dazugehöriger Kursreaktion hatte es bereits in den vergangenen Quartalen gegeben. Insofern überraschten auch die folgenden Gewinnmitnahmen diesmal kaum.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Der US-Konzern Alphabet hat kürzlich den Quantencomputer-Chip Willow vorgestellt, der als technologischer Durchbruch gilt. Doch während die Alphabet-Aktie seither um rund zehn Prozent zugelegt hat, heißen die wahren Gewinner des Megatrends Quantencomputer D-Wave, IonQ und Rigetti. Der Hot Stock Report hat diese Aktien weit im Vorfeld der aktuellen Rally empfohlen. 

AKTIONÄR-Leser wissen: Alphabets Quantencomputer-Prozessor Willow rechnet schneller als jeder moderne Supercomputer. Innerhalb von fünf Minuten löste Willow eine Rechenaufgabe, für die die derzeit leistungsfähigsten Supercomputer der Welt länger gebraucht hätten als das Universum alt ist. 

Die enorme Geschwindigkeit eröffnet hohe Wachstumspotenziale für die Quantencomputer-Technik. Laut Fortune Business Insight  dürfte der Markt für Quantencomputing weltweit von 1,2 Milliarden Dollar in diesem Jahr auf ein Volumen von 12,6 Milliarden Dollar im Jahr 2032 wachsen. Die durchschnittlich jährliche Wachstumsrate liegt demnach bei 34,8 Prozent.

Während die Alphabet-Aktie seit der Willow-Präsentation um rund elf Prozent zulegte und am Donnerstag im vorbörslichen US-Handel auf ein neues Rekordhoch von 197,41 Dollar klettert, sind die wahren Performance-Gewinner anderswo zu finden. 

Seit Jahresbeginn haben die Papiere von D-Wave Quantum, Rigetti und IonQ vervielfacht. Frühzeitig empfohlen hat diese Quantencomputer-Champions der Autor des Hot Stock Reports, Florian Söllner. 

Im Februar hieß es zu Rigetti beispielsweise: 

„Die Zeit für Quantum ist jetzt“, so Rigetti Computing. Dabei setzt man vom Chipdesign bis hin zur Quantum-Cloud darauf, alles aus eigener Hand anzubieten. News: Rigetti wurde vom Londoner National Quantum Computing Centre ausgewählt, einen 24-Qubit-Quantencomputer zu liefern. Dabei handelt es sich um die vierte Generation der Ankaa-Hardware, die mit Rigetti-Software ergänzt wird. Herausforderung ist dabei das Quanten-Chaos. Doch CEO Dr. Subodh Kulkarni sagte nun: „In der Geschwindigkeit, in der wir die Fehlerraten mit Ankaa reduzieren, sind wir auf einem klaren Weg zu unserem Ziel einer 99-prozentigen Verlässlichkeit.“ 

Die Chancen stehen gut, dass die Analysten-Prognosen Realität werden und das aktuell hoch bewertete Start-up D-Wave dank Umsatzverzehnfachung in seine Bewertung hineinwächst. Ähnliches gilt für den kalifornischen Konkurrenten Rigetti, der auf supraleitende Qubits und damit einen anderen Ansatz wettet. Manche Rechner sind schwierig in der Steuerung, aber dafür viel weniger fehleranfällig

Kleine Start-up-Position

Damals notierte die Rigetti-Aktie bei umgerechnet 1,20 Euro – heute sind es 7,03 Euro. 

Indes hat sich die Aktie von D-Wave-Quantum seit der Empfehlung in Ausgabe 4/2024 des Hot Stock Reports um 443 Prozent verteuert. Bei IonQ steht seit der Empfehlung in Ausgabe 06/2024 ein Plus von 172 Prozent zu Buche.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Europäische Zentralbank hat am Donnerstag die Leitzinsen in der Eurozone wie erwartet um 0,25 Prozentpunkte gesenkt. Der Einlagenzinssatz beträgt nun 3,00 Prozent nach zuvor 3,25 Prozent. In einer ersten Reaktion legte der DAX leicht zu.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Die Google-Mutter Alphabet hat, einen technologischen Meilenstein erreicht. Der eigens entwickelte Quantencomputerprozessor Willow leistet eine nie dagewesene Rechenkapazität. Auch wenn die Errungenschaft Anleger in einer ersten Reaktion euphorisch gestimmt hat, stellt sich die Frage: Welches Potenzial hat Willow langfristig?

Grundlegend ist Quantencomputing eine Technologie, die auf den Prinzipien der Quantenmechanik basiert. Dabei handelt es sich um eine physikalischen Theorie, die das Verhalten von Materie und Energie auf atomarer und subatomarer Ebene beschreibt. Im Gegensatz zu klassischen Computern, die mit Bits arbeiten, die entweder den Zustand 0 oder 1 annehmen, nutzt ein Quantencomputer Qubits (quantum bits). Diese können sich gleichzeitig in einer Überlagerung von 0 und 1 befinden, was zu einer exponentiell höheren Rechenleistung führt.

Quantencomputing wird dann voraussichtlich in verschiedenen Branchen zentrale Aufgaben übernehmen. In der Medizintechnik unterstützt es die KI bei der Datenauswertung und sorgt so beispielsweise dafür, dass Tumore frühzeitig erkannt werden können. Im Finanzsektor kann dadurch die Effizienz von Transaktionen, Portfolio- und Risikooptimierungen gesteigert werden und ermöglicht schnelle Marktanalysen, insbesondere im Hochfrequenzhandel. In der Materialwissenschaft erleichtert es detaillierte Materialsimulationen, wie etwa Materialversprödung genauer zu untersuchen.

KI und Quantencomputing

Technologisch gäbe es laut McKinsey auch Synergieeffekte zwischen KI und Quantencomputing. „Wenn Sprachmodelle noch größer und komplexer werden, ist irgendwann ein Punkt erreicht, wo die Rechenleistung nicht mehr ausreicht.“ „Dann kann Quantencomputing die Lösung sein.“ meint Experte Henning Soller.

Allerdings gäbe es mehrere Herausforderungen, die das volle Potenzial einschränken. Dazu zählen „der eingeschränkte Zugang zu Hardware und Infrastruktur, das zum Teil fehlende Bewusstsein sowie ein Mangel an interdisziplinärer Koordination“, sagt Niko Mohr von McKinsey.

Laut Businessinsight wächst der globale Markt für Quantencomputing rasant. Schätzungen zufolge wird der Markt von 1,16 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf 12,62 Milliarden US-Dollar im Jahr 2032 anwachsen, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 34,8 % entspricht.

_{Quelle: Der Aktionär}

Laut einem Medienbericht wird Broadcom in Zukunft mit Apple zusammen an einem KI-Chip arbeiten. Die Broadcom-Aktie reagiert auf die News mit einem Kurssprung von rund sechs Prozent und gehört damit am Mittwoch zu den Top-Gewinnern im Technologie-Index Nasdaq. Auch Apple kann in einem positiven Marktumfeld leicht zulegen.

Das auf die Tech-Branche spezialisierte Portal The Information berichtete zuerst davon, dass Apple einen Serverchip speziell für Künstliche Intelligenz entwickelt und dafür mit Broadcom zusammenarbeitet. Schon im Jahr 2026 soll der neue Chip bereit für die Massenproduktion sein.

Dank des starken Anstiegs am Mittwoch notiert Broadcom jetzt nur noch knapp unter seinem Allzeithoch aus dem Oktober, welches sich bei 186,42 Dollar befindet.

Auch auf Jahressicht gehört Broadcom mit einem Plus von über 60 Prozent zu den führenden Werten im Nasdaq 100.

Schon am Donnerstag wird Broadcom erneut im Fokus stehen. Dann präsentiert der Konzern nach dem New Yorker Börsenschluss die Zahlen für das vierte Geschäftsquartal. Laut den Daten von Bloomberg rechnen die Experten im Durchschnitt damit, dass der Tech-Konzern im abgelaufenen Quartal etwas mehr als 14 Milliarden Dollar eingenommen hat. Beim Gewinn pro Aktie gehen sie von 1,39 Dollar aus.

Kann das Unternehmen die Erwartungen erfüllen oder sogar übertreffen, könnte die Aktie noch in dieser Woche ein neues Rekordhoch markieren.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die DHL Group beziehungsweise die Deutsche Post zieht vor Gericht, weil das Briefporto im kommenden Jahr aus ihrer Sicht nicht stark genug steigt. Man habe beim Kölner Verwaltungsgericht fristgerecht Klage gegen eine Entscheidung der Bundesnetzagentur eingereicht, teilte der Bonner Konzern auf dpa-Anfrage mit. Aufschiebende Wirkung hat die Klage nicht.

Die Regulierungsbehörde hatte im sogenannten Maßgrößenverfahren im November entschieden, dass sich der Versand von Briefen der Post in Deutschland ab Januar um rund 10,5 Prozent verteuern darf und der Versand von DHL-Paketen um 7,2 Prozent.

Das ist dem Post-Konzern DHL Group, dessen Briefgeschäft Deutsche Post heißt, nicht genug. Er möchte gerichtlich klären lassen, welche Kosten bei der Portoerhöhung wie berücksichtigt werden dürfen. Dadurch soll der künftige Preisaufschlag - also für die Zeit ab 2027 - kräftiger ausfallen als bislang üblich. Dann bekäme die Post zukünftig mehr Geld in die Kasse als sie es nach aktueller Rechtsauslegung der Bundesnetzagentur tun würde.

Die Post ist verpflichtet, überall in Deutschland Briefe einzusammeln und auszutragen. Das ist teuer, zumal die Briefmengen im Internetzeitalter sinken - die Menschen setzen immer mehr auf digitale Kommunikation. Damit Briefe dennoch ein profitables Geschäft sind für den Logistiker, erlaubt ihm die Netzagentur alle paar Jahre einen Preisaufschlag. Wie hoch der ausfallen darf, darüber streiten die Regulierungsbehörde und der börsennotierte Großkonzern schon seit langem. Mit dem Kölner Gerichtsverfahren bekommt der Streit ein weiteres Kapitel.

Für das neue Porto, das ab Januar gilt, hat das Gerichtsverfahren keine Auswirkungen. Die juristische Auseinandersetzung dürfte eine langwierige Sache werden.

Standardbrief kostet bald 95 Cent

Außerdem wurde bekannt, dass die Bundesnetzagentur das neue Porto genehmigt hat. Im Januar verteuert sich demnach der Versand eines bis zu 20 Gramm schweren Standardbriefs von aktuell 85 auf dann 95 Cent, auch andere Briefarten und Paketsendungen werden teurer. Der bis zu 50 Gramm schwere Kompaktbrief kostet dann 1,10 Euro und damit 10 Cent mehr als bislang. Die Postkarte wird dem Standardbrief gleichgesetzt, ihr Versand kostet dann ebenfalls 95 Cent und damit 25 Cent mehr als bislang.

Ein bis zu fünf Kilogramm schweres Paket kostet bei DHL im Inlandsversand derzeit 6,99 Euro und künftig 7,69 Euro - hierbei geht es um den Preis, den ein Verbraucher zahlt, um selbst ein Paket aufzugeben. Um den Preis, den ein Online-Händler an DHL zahlt, damit ein im Internet bestelltes Paket beim Verbraucher ankommt, geht es nicht - das hängt von den individuell vereinbarten Vertragskonditionen zwischen DHL und dem Online-Händler ab.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Entscheidung des Autobauers General Motors (GM), seine Pläne für Robotaxis zu begraben, belastet auch Microsoft. Das Unternehmen kündigte am Mittwochabend nach US-Börsenschluss eine Wertberichtigung von rund 800 Millionen Dollar für das zweite Quartal (per Ende Dezember) an. Das werde das Ergebnis je Aktie um etwa neun Cent belasten, hieß es.

Microsoft hält einen Minderheitsanteil an der GM-Tochter Cruise. GM hatte am Vorabend das Aus für den fahrerlosen Taxi-Dienst angekündigt. Stattdessen will der Autobauer auf Assistenzsysteme setzen, die irgendwann autonomes Fahren in privaten Autos ermöglichen sollen.

Der Autobauer arbeitete lange daran, mit seiner Tochterfirma Cruise einen fahrerlosen Taxi-Dienst aufzubauen. Das Projekt verschlang rund zehn Milliarden US-Dollar. Cruise hatte ambitionierte Wachstumspläne und wollte nach einer Reihe von US-Städten auch in Tokio starten. Es wurden bereits neuartige Fahrzeuge ganz ohne Lenkrad und Pedale getestet. Die Kehrtwende soll eine Milliarde Dollar jährlich einsparen, wie GM mitteilte.

Ohnehin ist das Segment hart umkämpft. Aktuell ist die Google-Schwesterfirma Waymo der erfolgreichste Robotaxi-Entwickler und befördert Fahrgäste in mehreren US-Städten. Ein weiterer Konkurrent, die zu Amazon gehörende Firma Zoox, will bald Fahrdienste unter anderem in Las Vegas und San Francisco anbieten. Tesla-Chef Elon Musk will bei dem Elektroauto-Hersteller 2026 die Produktion eines Robotaxis ohne Lenkrad und Pedale starten. Der im Oktober vorgestellte "Cybercab" soll zudem nur mit Kameras auskommen, während Waymo und Zoox zusätzlich auf deutlich teurere Laser-Radare setzen, die die Umgebung abtasten. Das würde Tesla einen erheblichen Kostenvorteil verschaffen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Während sich die Übernahme des Auftragsfertigers Catalent durch Novo Holdings wohl auf der Zielgeraden befindet, warten die Anleger gespannt auf richtungsweisende Studiendaten von Novo Nordisk zum großen Hoffnungsträger CagriSema. Die Analysten von Jefferies dämpfen im Vorfeld die Erwartungen an den potenziellen neuen Blockbuster.

Analyst Peter Welford, der das Papier von Novo Nordisk derzeit mit "Underperform" einstuft, beziffert den Spitzenumsatz des neuartigen Adipositas-Medikaments auf 7,75 Milliarden Dollar, die durchschnittliche Analystenschätzungen für CagriSema liegt indes bei gut 20 Milliarden Dollar. Allein diese Zahl unterstreicht, wie wichtig die bevorstehenden Daten der ersten Phase-3-Studie mit CagriSema sind.

Welford blickt auch skeptisch auf die Konkurrenzsituation. Der Jefferies-Analyst hat "wachsende Bedenken" im Besitz von Aktien von Novo Nordisk zu sein, wenn Eli Lilly späte Studiendaten zu seinem oralen Adipositas-Hoffnungsträger veröffentlicht, die wahrscheinlich Ende des zweiten Quartals 2025 vorliegen sollen.

Kurzum: Die Erwartungen an CagriSema sind enorm. Das Kombi-Präparat setzt sich aus Semaglutide (in Wegovy respektive Ozempic enthalten) und dem Amylin-Analogon Cagrilintide zusammen. Gerade Amylin-basierte Programme haben im laufenden Jahr das Interesse vieler Marktteilnehmer auf sich gezogen. Unter anderem forschen auch die dänischen Unternehmen Zealand Pharma und Gubra an solchen Ansätzen im Kampf gegen die Pfunde.

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach dem dieswöchigen Kapitalmarkttag der Allianz sowie den neuen Gewinn- und Dividendenzielen gehen die Meinungen der Experten zu den weiteren Aussichten des Versicherungskonzerns auseinander. Überwiegend fällt das Echo auf die neuen Ziele des Münchner Versicherers aber positiv aus.

Goldman Sachs senkte zwar das Kursziel von 343 auf 337 Euro. Goldman-Analyst Andrew Baker bleibt aber bei seiner „Buy“-Einstufung der Allianz-Aktie. Anpassungen an seinem Bewertungsmodell führten zu leicht sinkenden Ergebnisschätzungen bis 2027.

Deutsche Bank Research und Jefferies zeigten sich ebenfalls optimistisch. Beide belassen die Allianz-Einstufung auf „Buy“, mit Kurszielen von 312 beziehungsweise 310 Euro. Die Analysten betonen die angekündigten Aktienrückkäufe und die ambitionierten Ziele bis 2027, weisen aber darauf hin, dass vieles bereits im Kurs eingepreist sei.

Die DZ Bank hob das Kursziel von 325 auf 350 Euro an. Analyst Thorsten Wenzel lobte die spürbar erhöhten Finanzziele und schraubte seine eigenen Prognosen nach oben. Ähnlich positiv äußerte sich Berenberg: Analyst Michael Huttner sieht mit einem Kursziel von 376 Euro erhebliches Potenzial, insbesondere dank starker Wachstumsziele und solider Liquidität für Krisenzeiten.

UBS hingegen bleibt mit einem Kursziel von 300 Euro zurückhaltend. Analyst Will Hardcastle nannte die Gewinnziele glaubwürdig, sieht aber wenig Spielraum für weitere Kursfantasie bei der Aktie des deutschen Versicherungsriesen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Das Marktumfeld für die BASF-Anteilscheine hellt sich weiter auf. Im Zuge dessen werden auch immer mehr Experten bullisher für die Papiere des weltgrößten Chemieproduzenten. So häuften sich in den vergangenen Wochen bereits die positiven Analystenkommentare. Und am Donnerstag könnte der DAX-Titel dadurch weiteren Auftrieb erhalten.

Denn die Experten vom Bankhaus Metzler haben die BASF-Anteile wieder einmal genauer unter die Lupe genommen. Im Rahmen dessen wurde der faire Wert von 48,00 auf 58,00 Euro angehoben. Dies liegt rund 30 Prozent über dem aktuellen Kursniveau. Dementsprechend lautet das Anlagevotum nun nicht mehr "Hold", sondern "Buy". Nach Ansicht von Analyst Thomas Schulte-Vorwick überwiegen aktuell wieder die Chancen die Risiken bei der historisch günstigen Aktie. Mögliche Impulse könnte es etwa durch eine Erholung der Baubranche, eine bessere Konjunkturentwicklung on China oder theoretisch auch durch einen möglichen Friedensdeal in der Ukraine geben.

Erst in der Vorwoche hatte etwa Deutsche Bank Research die BASF-Anteilscheine von "Hold" auf "Buy" hochgestuft. Darüber hinaus wurde das Kursziel von 50,00 auf 55,00 Euro angehoben. Analystin Virginie Boucher-Ferte lobte, dass der Vorstand nun den "Tanker" drehen würde. Sie verweist zwar auf die anhaltenden konjunkturellen und geopolitischen Unsicherheiten und darauf, dass die Weltwirtschaft auch im kommenden Jahr relativ langsam wachsen dürfte, gibt es bei BASF mehrere Gründe für Optimismus. Boucher-Ferte nennt dabei vor allem die neue Strategie, die ein wichtiger Schritt zum Kulturwandel im DAX-Konzern sein dürfte.

Optimistisch scheint auch Dirk Elvermann zu sein. Der Finanzvorstand des Ludwigshafener Chemieriesen hatte sich in der Vorwoche weitere 2.400 BASF-Anteile gesichert und dafür knapp 105.000 Euro seines Privatvermögens investiert. Bemerkenswert dabei: Es ist bereits sein vierter Insiderkauf im laufenden Jahr. Zuvor hate er im August (1.300 Stück), im Juni (2.150 Aktien) und im Januar (2.500 Stück) beherzt zugegriffen. Natürlich sind Käufe von Vorständen auch keine Garantie für steigende Kurse, aber sicherlich auch kein schlechtes Zeichen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aufwärtsbewegung bei der Deutschen Bank hat gestern etwas an Schwung verloren. Der Kurs muss das neue Jahreshoch zunächst verarbeiten. Rückenwind sollte in den kommenden Monaten durch vermehrte Ausschüttungen kommen. In diese Richtung zielt möglicherweise auch eine geplante Transaktion, über die die Nachrichtenagentur Bloomberg berichtet.

Demnach plant die Deutsche Bank, über einen signifikanten Risikotransfer Kreditrisiken aus der Bilanz auszulagern. Derzeit wird das Interesse von Investoren ausgelotet, was das zwei Milliarden Euro schwere Paket betrifft. Damit wolle das Geldhaus auch generell das Interesse in Bezug auf die deutsche Wirtschaft testen.

Mit signifikanten Risikotransfers können Finanzinstitute mehr Puffer bei der Eigenkapitalunterlegung erreichen und so die Anforderungen der Regulierer senken. Zwar bleiben die Kredite weiterhin auf der Bilanz, aber die Risiken werden teilweise oder vollständig gegen eine Prämie ausgelagert. Freiwerdendes Kapital könnte die Deutsche Bank gut gebrauchen.

Denn in den kommenden beiden Jahren müssen die Ausschüttungen deutlich steigen, damit die Bank das selbst gesteckte Ziel von Ausschüttungen in Höhe von acht Milliarden Euro für die Geschäftsjahre 2021 bis 2025 noch erreicht. Bisher wurden erst 3,4 Milliarden Euro an die Aktionäre über Dividenden und den Rückkauf eigener Anteile ausgeschüttet.

In diesem Zusammenhang wird auch wichtig sein, wie hoch die EZB als Aufseher die Mindestanforderung beim Eigenkapital für das kommende Jahr setzt, ab der Dividenden gezahlt werden dürfen. Im laufenden Jahr lag sie bei einer Quote von 11,13 Prozent. Die harte Kernkapitalquote belief sich im dritten Quartal auf 13,8 Prozent.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

General Motors zieht seiner Robotaxi-Tochter Cruise den Stecker. Nach Milliardenverlusten und einem schweren Unfall begräbt der US-Autobauer die ambitionierten Pläne. Doch wie steht es um die Konkurrenz – etwa Tesla oder die Google-Tochter Waymo? Wer hat die Nase vorn, profitiert vom Cruise-Aus am meisten?

Waymo, die autonome Fahrzeugsparte der Google-Mutter-Alphabet, gehört zu den führenden Playern der Branche. Die Fahrzeuge – meist umgebaute Jaguar I-Pace – sind in mehreren US-Städten, darunter Phoenix und San Francisco aktiv und absolvieren laut dem Unternehmen wöchentlich mehr als 150.000 Fahrten. Bis Ende Juli hatte Waymo über 22 Millionen autonom gefahrene Meilen (rund 35 Millionen Kilometer) zurückgelegt. Dabei waren die Fahrzeuge deutlich sicherer unterwegs als menschliche Fahrer. Laut eigenen Angaben gab es unter anderem 84 Prozent weniger Unfälle, bei denen ein Airbag ausgelöst wurde. 

Tesla: Autonomes Fahren als Knackpunkt

Den wohl größten Hype in Sachen autonomes Fahren genießt derzeit Tesla. Ein Großteil der Bewertung stützt sich dabei auf die Robotaxi-Fantasie von CEO Elon Musk. Musk selbst erklärte im Juli: „Anleger, die nicht daran glauben, dass Tesla das autonome Fahren hinbekommt, sollten ihre Tesla-Aktien verkaufen.“

Anders als die Konkurrenz setzt der E-Autopionier mit seinem „Full Self-Driving“-System der E-Auto-Pionier ausschließlich auf Kameras und verzichtet auf die teuren LiDAR-Sensoren. Vielmehr sammeln Teslas, die auf den Straßen weltweit unterwegs sind, bereits jetzt Unmengen an Daten, mit denen eine KI trainiert wird. Experten sind jedoch skeptisch, ob dieser kostengünstigere Ansatz in allen Verkehrssituationen zuverlässig funktioniert.

Zoox: Amazon mischt mit

Auch Amazon verfolgt mit seiner Robotaxi-Tochter Zoox große Ziele. Seit 2023 testet das Unternehmen seine selbst entwickelten Fahrzeuge in San Francisco und Las Vegas. Die komplett autonomen Taxis bieten Platz für vier Personen und sind für den urbanen Verkehr konzipiert. Erste Genehmigungen für Passagierfahrten sind bereits da. Mit Amazon im Rücken könnte Zoox zu einem ernsthaften Herausforderer werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Wachstumsprognosen in den USA steigen weiter kräftig, während die jüngsten Daten bestätigen, dass die Inflation auf dem Rückzug ist. Die Fed könnte die Zinspolitik deshalb in absehbarer Zeit wieder straffen und die Goldnachfrage damit unter Druck geraten. Laut den Analysten einer US-Bank wird das das Edelmetall jedoch nicht daran hindern, neue Rekordstände zu erreichen.

John LaForge, Leiter der Real Asset Strategy bei Wells Fargo, erklärte, dass Anleger auf dem Weg ins Jahr 2025 ein breit gestreutes Rohstoffportfolio haben sollten. Er empfiehlt eine „Dumbbell-Strategie“, bei der Öl auf der einen Seite und Gold auf der anderen Seite im Fokus stehen.

Wells Fargo prognostiziert, dass der Goldpeis Ende 2025 zwischen 2.800 und 2.900 Dollar pro Unze kosten. Gleichzeitig erwarten die Experten, dass die Ölpreise zum gleichen Zeitpunkt zwischen 85 und 95 Dollar pro Barrel liegen werden.

Der optimistische Ausblick der Bank beruht auch auf der Annahme, dass die Fed die Zinsen im nächsten Jahr nur einmal senken wird, da die Inflation wieder über drei Prozent steigt.

Während die Märkte sich auf einen kürzeren Lockerungszyklus einstellen, der den Dollar stützen könnte, merkte LaForge an, dass 2025 das fünfte Jahr seines prognostizierten Rohstoff-Superzyklus markieren wird. Er erklärte, dass die Rohstoffpreise zwar länger als in früheren Superzyklen zu kämpfen hätten, der Sektor jedoch weiterhin starke fundamentale Unterstützung erfahre, da die Nachfrage das Angebot übersteige.

„Aus unserer Sicht bleibt der Rohstoff-Bullenzyklus intakt, da sich die globale Nachfrage erholen dürfte und die knappen Angebotsbedingungen bei vielen wichtigen Rohstoffen weiterhin bestehen“, sagte LaForge in seiner Rohstoffprognose.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Nach anfänglicher Zurückhaltung in der KI-Entwicklung holt Apple jetzt auf: ChatGPT wird in Siri integriert. Mit neuen Funktionen will Apple seine Kunden wieder begeistern. Die Aktie hält sich derweil auf Rekordniveau. Das steckt hinter dem Update.

Apple hat mit einem großen Update für seine iPhones, iPads und Macs am Mittwoch eine echte KI-Revolution eingeläutet: Siri wird durch eine Integration von ChatGPT smarter denn je. Kritiker hatten Apple lange vorgeworfen, im Rennen um künstliche Intelligenz den Anschluss zu verpassen. Doch mit „Apple Intelligence“ meldet sich der Tech-Gigant eindrucksvoll zurück.

Mehr als nur ChatGPT: Neue KI-Features von Apple

Die neue Funktion ist Teil von iOS 18.2 und ermöglicht es Siri, komplexe Anfragen an ChatGPT weiterzuleiten. Nutzer müssen dazu keine OpenAI-Konten besitzen, können aber für erweiterte Features bezahlen. Das Besondere: Apple garantiert hohe Datenschutzstandards und versichert, dass OpenAI keine Daten speichert.

Neben der ChatGPT-Integration bringt Apple auch die Apps „Playground“ und „Image Wand“ auf den Markt. „Playground“ generiert Bilder basierend auf Text- oder Bildvorlagen, während „Image Wand“ Fotos von unerwünschten Objekten oder Makeln befreit. Mit diesen Neuerungen positioniert sich Apple als Player in der Verbraucher-KI.

Das Update ist exklusiv für US-Nutzer von iPhone 15, 15 Pro und der iPhone-16-Serie verfügbar. Wer Apple Intelligence aktivieren möchte, kann sich nach dem Update über die Einstellungen auf eine Warteliste setzen – der Zugang erfolgt in der Regel innerhalb eines Tages.

Apple Intelligence ist derzeit in den USA verfügbar, wenn die Gerätesprache auf US-Englisch eingestellt ist. Die Unterstützung wird bis Jahresende auf weitere englischsprachige Länder wie Australien, Kanada, Irland, Neuseeland, Südafrika und das Vereinigte Königreich ausgeweitet. In der Europäischen Union, einschließlich Deutschland, sollen die Funktionen ab April 2025 verfügbar sein, wobei dann auch die deutsche Sprache unterstützt wird. 

Mit der Einführung dieser KI-Funktionen könnte Apple eine neue Upgrade-Welle für iPhones auslösen. Gleichzeitig markiert die Zusammenarbeit mit OpenAI einen wichtigen Meilenstein für beide Unternehmen.

Allzeithoch!

Die Apple-Aktie setzt den Mitte November ausgebildeten lupenreinen Aufwärtstrend am Mittwoch fort und steigt um 0,9 Prozent auf ein neues Rekordhoch bei 249,80 Dollar – es ist das neunte in Folge.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von Barrick Gold kann heute rund drei Prozent zulegen. Damit sind die Verluste der vergangenen Wochen zwar noch nicht wettgemacht. Aber immerhin senden die Bullen ein Lebenszeichen. Seit Jahresbeginn liegt das Papier dennoch rund drei Prozent im Minus. Heute macht die Meldung die Runde, Barrick Gold könnte an einem Verkauf seine Tongon Mine in der Elfenbeinküste interessiert sein.

Bislang gibt es keine offizielle Bestätigung der Meldung, die die Nachrichtenagentur Bloomberg verbreitete. Tongon ist eine Mine, die bereits in die Jahre gekommen ist. Seit 24 Jahren wird dort bereits Gold gefördert. Barrick hat zuletzt rund 200.000 Unzen jährlich auf dem Projekt produziert, rund fünf Prozent der Konzernproduktion. Die Produktion auf Tongon sollte ohnehin im Jahr 2027 eingestellt werden. Angeblich soll die Toronto-Dominion Bank damit beauftragt worden sein, potenzielle Käufer für die Mine zu finden.

Zuletzt hatte Barrick einige Probleme, vor allem in Mali. Dort wurde ein Haftbefehl gegen CEO Mark Bristow erlassen. Ihm wird Geldwäsche vorgeworfen. Der Hintergrund dürfte aber sein, dass die Militärregierung in Mali einen höheren Anteil an den Gewinnen von Barrick Gold haben möchte. Das selbe Verfahren hat Mali bereits bei Resolute Mining angewandt. Der CEO wurde verhaftet, damit das Unternehmen höheren Abgaben zustimmt. Auch B2Gold hat eine Vereinbarung mit Mali getroffen. Der Staat hat an den neuen Depots der Fekola-Mine nicht mehr nur 20 sondern fortan 35 Prozent. Das schmälert natürlich die Gewinne der Goldproduzenten in Mali.

Barrick Gold hat kein einfaches Jahr hinter sich und das Zögern in Sachen Übernahmen wird sicherlich von Anlegern kritisch gesehen. Doch nüchtern betrachtet ist das Papier von Barrick Gold alles andere als ambitioniert bewertet. Die Aktie bietet Anlegern eine eher konservative Möglichkeit, in den Goldsektor einzusteigen.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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Mit der wachsenden Bedeutung von Bitcoin und anderen Kryptowährungen in der Finanzwelt tasten sich auch immer mehr große Institutionen vorsichtig an den Markt heran. Nachdem BlackRock mit seinem Bitcoin-ETF den Anfang gemacht hat, haben nun auch Goldman Sachs-Chef David Solomon und der bekannte Investor Ray Dalio ihre Haltung überdacht.

David Solomon sagte am Dienstag auf einer Reuters Next Konferenz, dass Goldman Sachs einen Einstieg in Bitcoin und Ethereum „erwägen“ würde, sollten sich die regulatorischen Bedingungen in den USA ändern. „Ich denke, diese Technologie ist ein Thema und sie bekommt im Moment viel Aufmerksamkeit, weil es das Gefühl gibt, dass sich der regulatorische Rahmen anders entwickeln wird, als es unter der letzten Regierung den Anschein hatte", sagte Solomon. Es bleibe aber unklar, wie genau sich die Regeln entwickeln werden, fügte er hinzu. 

Reuters U.S. Finance Editor Lananh Nguyen fragte Solomon daraufhin, ob sein Institut als Market-Maker für Bitcoin oder Ethereum fungieren würde. „Wenn sich die regulatorische Struktur ändert, würden wir das evaluieren, aber im Moment ist es uns nicht erlaubt", antwortete Solomon.

Auch Ray Dalio, Gründer von Bridgewater Associates, dem größten Hedgefonds der Welt, hat seine Meinung über Bitcoin geändert. In einer Rede während der Abu Dhabi Finance Week sprach er sich angesichts der globalen Überschuldung für Bitcoin und Gold als Alternativen zu Staatsanleihen aus.

Dalios Haltung ist vor allem vor dem Hintergrund seiner früheren Aussagen bemerkenswert. Noch im Februar 2023 sagte der Milliardär gegenüber CNBC, dass er Bitcoin nicht möge. „Es wird kein effektives Geld sein", sagte er damals und fügte hinzu: „Es ist kein effektives Mittel, um Vermögen aufzubewahren. Es ist kein effektives Tauschmittel." Im Jahr 2020 sagte er sogar, dass digitale Währungen nicht so erfolgreich sein würden, wie die Menschen hofften, und verwies auf die Volatilität, die begrenzten Anwendungsmöglichkeiten und die fehlende staatliche Kontrolle. Dennoch gab er 2021 zu, Bitcoin zu besitzen.

Er ist nicht der erste, der seine Meinung über Bitcoin grundlegend geändert hat. Während BlackRock-CEO Larry Fink 2017 Bitcoin noch als „Geldwäsche-Index" bezeichnete, brachte sein Unternehmen 2024 den bisher größten Bitcoin-ETF auf den Markt und verwaltet heute rund 500.000 Bitcoin. Vor allem die Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA) hat es ihm angetan.

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach anfänglicher Zurückhaltung in der KI-Entwicklung holt Apple jetzt auf: ChatGPT wird in Siri integriert. Mit neuen Funktionen will Apple seine Kunden wieder begeistern. Die Aktie hält sich derweil auf Rekordniveau. Das steckt hinter dem Update.

Apple hat mit einem großen Update für seine iPhones, iPads und Macs am Mittwoch eine echte KI-Revolution eingeläutet: Siri wird durch eine Integration von ChatGPT smarter denn je. Kritiker hatten Apple lange vorgeworfen, im Rennen um künstliche Intelligenz den Anschluss zu verpassen. Doch mit „Apple Intelligence“ meldet sich der Tech-Gigant eindrucksvoll zurück.

Mehr als nur ChatGPT: Neue KI-Features von Apple

Die neue Funktion ist Teil von iOS 18.2 und ermöglicht es Siri, komplexe Anfragen an ChatGPT weiterzuleiten. Nutzer müssen dazu keine OpenAI-Konten besitzen, können aber für erweiterte Features bezahlen. Das Besondere: Apple garantiert hohe Datenschutzstandards und versichert, dass OpenAI keine Daten speichert.

Neben der ChatGPT-Integration bringt Apple auch die Apps „Playground“ und „Image Wand“ auf den Markt. „Playground“ generiert Bilder basierend auf Text- oder Bildvorlagen, während „Image Wand“ Fotos von unerwünschten Objekten oder Makeln befreit. Mit diesen Neuerungen positioniert sich Apple als Vorreiter in der Verbraucher-KI.

Das Update ist exklusiv für Nutzer von iPhone 15, 15 Pro und der iPhone-16-Serie verfügbar. Wer Apple Intelligence aktivieren möchte, kann sich nach dem Update über die Einstellungen auf eine Warteliste setzen – der Zugang erfolgt in der Regel innerhalb eines Tages.

Mit der Einführung dieser KI-Funktionen könnte Apple eine neue Upgrade-Welle für iPhones auslösen und seine Marktführerschaft im Bereich Consumer-AI festigen. Gleichzeitig markiert die Zusammenarbeit mit OpenAI einen wichtigen Meilenstein für beide Unternehmen.

Die Apple-Aktie setzt den Mitte November ausgebildeten, lupenreinen Aufwärtstrend fort und verteuert sich am Mittwoch vorbörslich erneut auf ein Rekordhoch bei 248,26 Dollar.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Nach einem anfänglichen Ausbruch über die 330-Dollar-Marke in der vergangenen Woche hat der Kurs der Coinbase-Aktie in dieser Woche wieder an Schwung verloren. Grund dafür war ein breiter Kursrückgang bei Kryptowährungen. Doch der aktuelle Jahresausblick für 2025 des Vermögensverwalters Bitwise dürfte die Herzen der Anleger wieder höher schlagen lassen.

Laut Bitwise könnte sich der Kurs der Coinbase-Aktie bis Ende 2025 auf rund 700 Dollar mehr als verdoppeln. Damit würde Coinbase Charles Schwab als wertvollste Brokerage-Plattform überholen und sich einen Platz im prestigeträchtigen S&P 500 sichern. 

Die mögliche Aufnahme von Coinbase in den S&P 500 würde auch die Aufmerksamkeit institutioneller Investoren nach sich ziehen. Bei einem verwalteten Vermögen von zehn Billionen Dollar in Fonds, die den S&P 500 abbilden, müssten die Fondsmanager schätzungsweise 15 Milliarden Dollar in Coinbase-Aktien investieren. Ein ähnlicher, wenn auch geringerer Effekt wird erwartet, wenn MicroStrategy in den Nasdaq-100 aufgenommen wird, was ebenfalls zu signifikanten Marktbewegungen führen könnte. 

„Coinbase ist mehr als nur ein Broker“, betont das Bitwise-Duo. Neben den Einnahmen aus Handelsgebühren erwartet Bitwise signifikante Umsatzsteigerungen aus den Bereichen Stablecoins, Staking und Custody Services. Auch die Base-Plattform von Coinbase könnte sich zu einem wichtigen Wachstumstreiber entwickeln.

bitwiseinvestments.com

 

Bitwise sieht das Jahr 2025 als das „Jahr der Krypto-Börsengänge“. Mindestens fünf „Crypto Unicorns“, Unternehmen mit einer Bewertung von über einer Milliarde Dollar, sollen an die Börse gehen. Dazu gehören prominente Namen wie der Stablecoin-Emittent Circle und die Kryptobörse Kraken. Weitere Kandidaten sind die sogenannte „Krypto-Bank“ Anchorage Digital, das Analyseunternehmen Chainalysis und die Kryptobörse Figure.

bitwiseinvestments.com

 

Die wichtigsten Katalysatoren für diese Entwicklung sind laut Hougan und Rasmussen eine steigende Nachfrage von Investoren, eine zunehmende institutionelle Akzeptanz, ein günstiges makroökonomisches Umfeld und ein verbessertes politisches Klima. 

Einen Vorgeschmack auf diese Entwicklung gibt es bereits am heutigen Mittwoch: Japans zweitgrößte Kryptowährungsbörse Coincheck startet heute an der Nasdaq. Der Schritt folgt auf eine 1,3 Milliarden Dollar schwere Fusion mit Thunder Bridge Capital.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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Der Gesundheitskonzern Fresenius kann auf ein erfreuliches Jahr 2024 zurückblicken. Die Strategie von CEO Michael Sen, der das Unternehmen auf mehr Effizienz getrimmt und den Schuldenabbau forciert hat, trägt Früchte. Viel Potenzial birgt ohnehin die Sparte Fresenius Kabi – hier besetzt der DAX-Konzern Wachstumsmärkte wie Biosimilars oder Zell- und Gentherapien (CGT).

Eine Vereinbarung zur Integration der IRO-Plattform in die vor- und nachgelagerten Verarbeitungstechnologien von Ori Biotech, einem führenden Unternehmen im Bereich der Fertigungstechnologie für CGT, passt ins Bild. Die erfolgreiche Integration dieser führenden Technologieplattformen sei Grundlage eines optimierten, geschlossenen Verfahrens für die Herstellung von Zelltherapien, das eine Reduzierung der Prozessschritte, der Taktzeit für die Abfüllung in Schläuche und Beutel sowie der Eingriffszeit des Mitarbeitenden ermögliche, so Fresenius in einer Pressemitteilung vom Dienstag.

Das Ziel der Zusammenarbeit zwischen dem DAX-Unternehmen und der britischen Biotech-Gesellschaft ist klar: Zell- und Gentherapien sollen somit schneller und effizienter auf den Markt gebracht werden – und damit wiederum schnellstmöglich zum Patienten gelangen.

Jahreshoch wieder in Reichweite

Mit einem Plus von rund zwei Prozent zählt die Aktie von Fresenius am Mittwoch zu den stärksten Werten im DAX und rangiert zur Stunde hinter dem Papier von Henkel auf Platz 2. Die Bullen nehmen wieder das 52-Wochen-Hoch bei 36,24 Euro ins Visier.

_{Quelle: Der Aktionär}

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Für die Experten der US-Investmentbank Goldman Sachs bleibt es dabei: Die Anteilscheine des britischen Energieriesen Shell bleiben ein Kauf. Analyst Michele della Vigna passte seine Schätzungen für den Ölsektor am Montagabend mit Blick auf die kommende Berichtssaison zum vierten Quartal an und verringerte in diesem Zusammenhang das Kursziel von 47 auf 44 Euro.

Daraus errechnet sich Aufwärtspotenzial von 44 Prozent. Für 2025 rät er, auf Unternehmen zu setzen, die sich im möglicherweise mauer werdenden Umfeld mit ihrem Cashflow abheben können. BP habe in den kommenden Jahren viele Verkaufsoptionen. Zudem sollten die Anleger auf stabile Bilanzen und attraktive Dividendenrenditen achten.

Trotz der Kaufempfehlung von Goldman Sachs kamen die Shell-Papiere im gestrigen Handel kaum voran. Denn auch die Ölpreise haben sich am Dienstag nur leicht verändert. Der Preis für ein Barrel der Nordseesorte Brent kostete zuletzt rund 72 US-Dollar. Der Preis für ein Barrel der US-Sorte WTI lag bei knapp 68,50 Dollar. Den Ölpreisen fehlten am Dienstag klare Impulse. Seit Mitte Oktober bewegen sich die Preise in einer engen Handelsspanne. Das Ende des Assad-Regimes in Syrien hatte die Ölpreise am Montag ein wenig gestützt. Syrien sei zwar kein nennenswerter Ölproduzent, aufgrund seiner geografischen Lage im Nahen Osten für die Stabilität der Region aber von großer Bedeutung, schreibt Commerzbank-Analyst Carsten Fritsch. Von daher sei eine höhere Risikoprämie auf den Ölpreis gerechtfertigt. "Positiv anzumerken ist, dass der Iran durch den Verlust seines Verbündeten Assad in der Region an Einfluss verlieren könnte."

Gedämpft werden die Ölpreise durch die schleppende wirtschaftliche Entwicklung in China. So nährten teils schwache Wirtschaftsdaten Ängste, dass eine Belebung der chinesischen Konjunktur noch länger auf sich warten lassen könnte. Dem steht aber die Hoffnung gegenüber, dass die Regierung des Landes noch mehr Maßnahmen zur Unterstützung der Wirtschaft initiiert.

_{Quelle: Der Aktionär}

Neuigkeiten beim Bonner Logistikriesen DHL Group: Das Unternehmen erhält eine neue Chefin für das oberste Kontrollgremium. Demnach soll Katrin Suder, die frühere Staatssekretärin im Bundesverteidigungsministerium, an die Spitze des Aufsichtsrats rücken. Das gab der DAX-Konzern am gestrigen Abend bekannt. Suder soll nach der Hauptversammlung im Mai gewählt werden.

Suder ist bereits seit dem vergangenen Mitglied im Aufsichtsrat. Aktuell wird der Aufsichtsrat noch vom ehemaligen Versicherungsmanager und MunichRe-Chef Nikolaus von Bomhard geführt, der diesen Posten seit 2018 innehat. Er stellt sich allerdings nicht mehr zur Wahl. Nun hat die DHL Group mit Suder eine passende Nachfolgerin gefunden. Die 53-jährige ist Physikerin und Digitalexpertin und war früher bei McKinsey tätig.

Zudem war sie von 2014 bis 2018 Staatssekretärin im Bundesverteidigungsministerium. Darüber hinaus hatte sie auch den Vorsitz des Digitalrats der Bundesregierung.

Ihr zukünftiger Job ist durchaus herausfordernd. Denn der Logistikriese hat aktuell eine etwas schwierigere Phase zu überstehen. Nachdem es bei der Tochter Deutsche Post und in anderen Bereichen dank des boomenden Online-Handels und eines stabilen Wachstums der Weltwirtschaft über Jahre hinweg sehr rund lief, stockte der Motor zuletzt. Dies liegt natürlich in erster Linie daran, dass die Weltkonjunktur derzeit einfach nicht wirklich in Fahrt kommt.  

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie der Deutschen Bank gibt zum Jahresende nochmal Gas und hat gestern innerhalb weniger Tage ein neues Jahreshoch erreicht. Unterstützung dafür kam von einem positiven Kommentar der Ratingagentur S&P Global.

Die Bonitätsbewertung für Banken hat wahrscheinlich eine noch größere Bedeutung als in anderen Sektoren.

Gerade bei großen Kreditgebern spielen Stabilität und Solvenz eine entscheidende Rolle und sind fundamentale Grundlagen für ein erfolgreiches Geschäftsmodell. Die Deutsche Bank hatte längere Zeit mit mäßigen Bonitätsratings zu kämpfen. Doch seit dem offiziellen Abschluss des Umbaus im Jahr 2022 sind die Ratingagenturen deutlich positiver gestimmt.

S&P Global hat nun die langfristige Bonitätsbewertung für das Finanzinstitut bei „A“ mit einem stabilen Ausblick bestätigt. In der aktuellen Analyse werden die Stärkung der Kapitalbasis und die erzielten Fortschritte hervorgehoben. So entwickle sich die risikoadjustierte Kapitalisierung kontinuierlich positiv.

Die Ratingagentur geht zudem davon aus, dass die Deutsche Bank im kommenden Jahr diszipliniert den strategischen Kurs fortsetzt und die selbst gesteckten Ziele erreicht. Diese umfassen unter anderem Erträge in Höhe von 32 Milliarden Euro, eine Kosten-Ertrags-Quote von weniger als 62,5 Prozent sowie eine Eigenkapitalrendite nach Steuern von mindestens acht Prozent.

Für Deutsche-Bank-CEO Christian Sewing ist die aktuelle Bewertung durch S&P Global ein wichtiger Hinweis, den eingeschlagenen Kurs beizubehalten. Stabile und positive Ratings sind auch deshalb essenziell, weil sie die Finanzierungskosten niedrig halten. Je besser die Ratings, desto geringer ist die Risikoprämie, die Investoren verlangen, wenn sie der Deutschen Bank Geld leihen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Allianz Global Investors erhält grünes Licht für den Kauf eines Aktienpakets an der chinesischen Guomin Pension. Die Beteiligung ist essentieller Teil der Wachstumsstrategie im boomenden Altersvorsorgemarkt Chinas. Zugleich zeigt sich die Allianz offen für Partnerschaften im Asset-Management-Bereich.

Allianz Global Investors hat die Genehmigung erhalten, ein Aktienpaket von zwei Prozent an der chinesischen Guomin Pension & Insurance Company zu erwerben. Die Fondsgesellschaft ist der erste ausländische Asset Manager, der sich an Guomin beteiligt.

Guomin Pension wurde 2022 von großen chinesischen Finanzinstituten gegründet, um den privaten Rentenversicherungsmarkt zu stärken und die dritte Säule der Altersversorgung in China auszubauen.

"Das Engagement ist ein Meilenstein unserer Wachstumsstrategie in einem Markt mit erheblichen Chancen", so Allianz-GI-Chef Tobias Pross. Die Behörden erlaubten Allianz GI, rund 228 Millionen neu ausgegebene Guomin-Aktien im Wert von 39 Millionen US-Dollar zu zeichnen. Insgesamt hat Allianz Global Investors Asien als Wachstumsmarkt identifiziert und in China bereits einen eigenen Asset Manager etabliert.

Allianz-Vorstandsmitglied Andreas Wimmer teilte unterdessen am Dienstag mit, dass der Versicherer offen für strategische Partnerschaften im Bereich der Vermögensverwaltung sei. Sie müssten aber strategisch und finanziell passen.

Hintergrund sind die jüngsten Berichte über Gespräche mit Amundi über die Zusammenlegung ihrer Vermögensverwaltungsgeschäfte zu einem europäischen Investmentgiganten, der fast 2,8 Billionen Euro an Vermögenswerten verwalten würde. Diese sollen aktuell pausieren.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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Der Google-Mutterkonzern Alphabet hat einen technologischen Durchbruch erzielt: Mit dem Quantencomputer-Prozessor Willow konnte der US-Konzern in fünf Minuten eine Rechenaufgabe lösen, für die selbst die derzeit leistungsstärksten Supercomputer der Welt länger gebraucht hätten als das Universum alt ist. Der Meilenstein beflügelt am Dienstag eine Reihe von Quantencomputer-Aktien.

Alphabet hat am Montag bekannt gegeben, dass der neue Quantenchip "Willow" nun das Nonplusultra – oder neudeutsch „state-of-the-art“ – im Bereich der Quantencomputing-Technologie ist. Während herkömmliche Computer auch im Jahr 2024 weiterhin ausschließlich mit Bits, also den Zuständen 0 und 1, arbeiten, beeindruckt Willow mit einer Rechenleistung von 105 Qubits. Diese erlauben es, mehrere Zustände gleichzeitig zu verarbeiten, was das Potenzial für revolutionäre Berechnungen bietet. Dadurch können Berechnungen für die moderne Super-Computer noch 10.000.000.000.000.000.000.000.000 Jahre gebraucht hätten, auf fünf Minuten verkürzt werden. 

Zudem beseitigt Willow durch seine eigebaute Quantenfehlerkorrektur das größte Problem der Quaten-Computer-Technologie: Die hohe Fehleranfälligkeit, indem der Chip die Fehler exponentiell reduziert und gleichzeitig mit mehr Qubits skaliert. Dies wird durch die Kombination von 17, 49 oder 97 physischen Qubits zu einem logischen Qubit erreicht, wodurch Fehler einzelner Qubits kompensiert werden. Dadurch wird erstmals eine praktikable Grundlage für leistungsfähige Quantencomputer geschaffen, wie das Technologie-Portal Computer Base berichtet. 

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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Die konservative Denkfabrik National Center for Public Policy Research hatte sich dafür ausgesprochen, dass Microsoft Bitcoin zu seinen Devisenreserven hinzufügen solle (mehr Infos hier). Im Oktober erklärte das Unternehmen, man werde die Aktionäre auf der Jahreshauptversammlung heute, dem 10. Dezember, über den Vorschlag abstimmen lassen. Nun liegen die Ergebnisse vor.

Laut der Wettplattform polymarket.com lag die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Microsoft-Aktionäre dafür aussprechen, Bitcoin der Bilanz hinzuzufügen zwischen zehn und 15 Prozent. Angesichts dieser Zahlen überrascht es nicht, dass sich die Mehrheit der Anteilseigner gegen das Vorhaben ausgesprochen hat, wie das vorläufige Wahlergebnis zeigt.

Zudem war der Microsoft-Vorstand ohnehin skeptisch gegenüber dem Vorschlag. Auch Mitbegründer Bill Gates äußerte sich in der Vergangenheit immer wieder kritisch und bezeichnete die Kryptowährung als spekulativ und riskant.

Selbst MicroStrategy-Gründer Michael Saylor konnte die Aktionäre nicht überzeugen. Er hielt vor der Abstimmung eine mehrminütige Präsentation, um die Vorteile von Bitcoin als Cash-Alternative hervorzuheben.

Der Bitcoin verliert in erster Reaktion auf die Ergebnisse etwas mehr als ein Prozent, während die Papiere von Microsoft ihren kleinen Gewinn aus den ersten Handelsstunden etwas ausbauen können. Microsoft nähert sich damit wieder der psychologisch wichtigen Marke von 450 Dollar. Der Bitcoin hingegen verliert weiter an Boden und der sechsstellige Kursbereich rückt wieder ein Stück weiter in die Ferne.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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Die jüngsten Gewinnmitnahmen am Kryptomarkt haben auch die Aktie von Coinbase belastet. Zum Handelsschluss in New York am gestrigen Montag stand ein Minus von fast zehn Prozent an der Kurstafel. Auch ein bullisher Analystenkommentar und die Aussicht auf neue Rekorde im Dezember konnten daran zunächst nichts ändern.

In der am Montag vorgelegten Studie hat Needham-Analyst John Todaro seine Kaufempfehlung für die Coinbase-Aktie bestätigt und das Kursziel von 375 auf 420 Dollar erhöht. Selbst nach dem starken Lauf der vergangenen Wochen signalisiert er damit weitere 35 Prozent Aufwärtspotenzial – und ist damit der größte Bulle unter den 33 Analysten, die sich laut Bloomberg mit der Aktie beschäftigen.

„Die Erhöhung des Kursziels ist auf die Rückkehr der Handelsaktivität von Privatanlegern auf dem Kryptomarkt zurückzuführen, wobei das Dezember-Volumen auf dem Weg ist, das höchste aller Zeiten zu werden“, schreibt Torado. „Erhöhte Volatilität, insbesondere mit Bitcoin um 100.000 Dollar, und ein Anstieg der Altcoin-Aktivität sind wichtige Faktoren für diesen Volumenanstieg.“

Folglich rechnet der Analyst mit einer starken operativen Entwicklung im laufenden vierten Quartal und dem kommenden Jahr. „„Für das vierte Quartal 2024 wird ein Gesamtvolumen von 435 Milliarden Dollar erwartet, mit einem Umsatz von 2,1 Milliarden Dollar und einem Gewinn pro Aktie von 2,37 Dollar. Für 2025 wird ein Umsatz von 8,9 Milliarden Dollar und ein EPS von 9,61 Dollar pro Aktie erwartet“, zitiert das Branchenportal The Block aus der Studie. Das liegt deutlich über den durchschnittlichen Umsatz- und Gewinnerwartungen der übrigen Analysten.

Der Aktie von Coinbase hat der bullishe Kommentar von Needham am Montag zunächst keine weiteren Impulse geliefert. Während sich der Bitcoin knapp unterhalb von 100.000 Dollar eine Verschnaufpause gegönnt hat, haben die Anleger bei vielen der stark gelaufenen Altcoins Gewinne mitgenommen. In diesem Umfeld fielen auch die Aktien von Unternehmen mit Bezug zum Kryptomarkt. Für Coinbase ging es dabei um fast zehn Prozent abwärts.

_{Quelle: Der Aktionär}

Heute, am 10. Dezember, stimmen die Aktionäre des Technologiegiganten Microsoft über einen wegweisenden Vorschlag ab: Soll das Unternehmen Bitcoin in seine Bilanz aufnehmen? Bereits im Oktober hatte der Konzern angekündigt, auf der Hauptversammlung über den Antrag abstimmen zu lassen.

Der Vorschlag mit dem Titel „Bewertung von Investitionen in Bitcoin“ wurde vom National Center for Public Policy Research eingereicht, einer konservativen Denkfabrik, die Bitcoin als „hervorragende, wenn nicht die beste Absicherung gegen Inflation“ befürwortet.

Der Microsoft-Vorstand ist dem Vorschlag gegenüber kritisch. In einer Mitteilung an die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) betonte dieser, dass Bitcoin bereits im Rahmen der bestehenden Investitionsstrategie berücksichtigt werde. Microsoft verfolgt dabei einen umfassenden Ansatz, der eine Vielzahl investierbarer Vermögenswerte abdeckt. 

Diese Haltung steht im Einklang mit den kritischen Ansichten von Mitbegründer Bill Gates, der Kryptowährungen wiederholt als spekulativ und riskant bezeichnet hat. Auch eine Prognose der Wettplattform PolyMarket kommt zu dem Schluss, dass die Wahrscheinlichkeit einer Annahme des Antrags bei nur 13 Prozent liegt.

Dass Bitcoin zunehmend ins Visier großer Unternehmen rückt, zeigt jedoch auch der jüngste Vorstoß bei Amazon, dessen Aktionäre kürzlich einen Antrag auf Bitcoin-Investitionen stellten, und sich dabei Wohl an dem Antrag der Microsoft-Aktionäre orientierten (DER AKTIONÄR berichtete).

_{Quelle: Der Aktionär}

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Die Aktie von Shell ist ein klarer Kauf – zumindest nach Ansicht der Experten von JPMorgan und auch des AKTIONÄR. Die US-Großbank beließ die Aktie zudem auf ihrer "Analyst Focus List". Den fairen Wert der Dividendenperle sieht Analyst Matthew Lofting erst bei 3.200 Britischen Pence (umgerechnet 38,64 Euro) erreicht. daraus errechnet sich Aufwärtspotenzial von 26 Prozent. 

Die neue Ära niedriger CO2-Emissionen erhöhe den Druck auf die europäischen Öl- und Gaskonzerne, ihre Barmittel effizient einzusetzen, so Lofting in einem am Montag vorliegenden Branchenausblick. Vor diesem Hintergrund sowie mit Blick auf die kurzfristige Widerstandsfähigkeit und die langfristige Verschuldung empfiehlt der Experte Shell, Eni, die gleich doppelt hochgestufte Equinor, TotalEnergies und OMV. 

Indes haben die Ölpreise am Montag wieder etwas zugelegt. Vor allem die Hoffnung auf Konjunkturmaßnahmen in China stützte die Ölpreise. Ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zur Lieferung im Februar kostete zuletzt 72,14 US-Dollar. Das waren 1,02 Dollar mehr als am Vortag. Der Preis für ein Barrel der US-Sorte WTI zur Lieferung im Januar stieg um 1,12 Dollar auf 68,32 Dollar.

Nach einer Reihe von Konjunkturmaßnahmen hat Chinas Führung weitere Hilfen für die angeschlagene Wirtschaft des Landes in Aussicht gestellt. Wie die staatliche Nachrichtenagentur Xinhua nach einer Sitzung des Politbüros berichtete, kündigte das Gremium unter der Leitung von Präsident Xi Jinping an, für 2025 eine "proaktivere" Fiskalpolitik anzustreben. Die schwächelnde chinesische Wirtschaft hatte zuletzt die Ölpreise belastet.

Vor dem Wochenende waren die Ölpreise auf den tiefsten Stand seit rund drei Wochen gefallen. So lastet auch das weltweit hohe Angebot an Rohöl tendenziell auf den Preisen. Der Ölverbund Opec+ hatte zwar zuletzt seine freiwillige Förderbegrenzung für drei Monate verlängert. Diese Entscheidung war jedoch erwartet worden.

Die Blicke sind zudem nach Nahost gerichtet. In Syrien ist es am Wochenende zum raschen Sturz des Machthabers Baschar al-Assad gekommen. Investoren gingen davon aus, dass die Spannungen in Syrien sich nicht stärker ausweiten werden und das Risiko für Störungen der Ölförderung in der Region niedrig seien, erklärte Analyst Jun Rong Yeap von IG Asia.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Allianz hat ehrgeizige Pläne: Der DAX-Konzern will den Gewinn je Aktie bis 2027 jährlich kräftig steigern und gleichzeitig hohe Renditen auf das Eigenkapital erzielen. Neben klaren Wachstumszielen in der Schaden- und Unfallversicherung bleibt auch die Dividendenpolitik im Fokus.

Die Allianz will den Gewinn in den kommenden Jahren weiter deutlich steigern. Wie der DAX-Konzern am Dienstag vor Beginn seines Kapitalmarkttags in München mitteilte, soll der um Sonderposten bereinigte Gewinn je Aktie zwischen 2024 und 2027 jährlich im Schnitt um sieben bis neun Prozent wachsen.

Das Eigenkapital soll bereinigt um Sondereffekte eine Rendite von mindestens 17 Prozent erzielen. Als zentralen Wachstumstreiber sieht die Allianz die Schaden- und Unfallversicherung. Sie soll bis 2027 ein operatives Ergebnis von 9,5 Milliarden Euro sowie ein jährliches Umsatzwachstum von sechs bis sieben Prozent erzielen. 

Die Lebens- und Krankenversicherung wird bis 2026 voraussichtlich einen operativen Gewinn von sechs Milliarden Euro beisteuern. Die Vermögensverwaltung soll zusätzlich vier Milliarden Euro zum Ergebnis beitragen. Allerdings bleibt offen, wie sich die Zukunft der Tochter Allianz Global Investors entwickeln wird. Die Gespräche über einen möglichen Zusammenschluss mit Amundi sollen derzeit pausieren.

Bereits am Vorabend verkündete der Versicherer nach Börsenschluss, dass die Dividendenausschüttung auch künftig stabil bleiben soll. Regelmäßig sollen 60 Prozent des auf die Anteilseigner entfallenden und bereinigten Jahresüberschusses als Dividenden ausgeschüttet werden. Zusätzlich sollen durchschnittlich mindestens 15 Prozent des Gewinns in Form von Aktienrückkäufen oder Sonderdividenden an die Aktionäre zurückfließen. Insgesamt sollen somit drei Viertel der Gewinne des Versicherers an die Anleger fließen. 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Kryptomärkte erlebten am gestrigen Montagabend erneut turbulente Stunden: Während Bitcoin relativ stabil blieb, mussten große Altcoins wie XRP, Dogecoin und Cardano drastische Kursverluste hinnehmen. Doch trotz milliardenschwerer Liquidationen und abrupter Kursbewegungen ist das Geschehen durchaus bullish zu werten.

Der Montagabend brachte für viele Altcoins massive Verluste. Während Bitcoin "nur" rund sieben Prozent verlor, mussten Token wie XRP, Dogecoin und Cardano Kurseinbrüche von bis zu 25 Prozent hinnehmen. Ethereum und Solana verloren rund 15 Prozent, während Tron mit einem Minus von 27 Prozent nun fast alle Gewinne der Vorwoche - in der er rund 100 Prozent zugelegt hatte - wieder abgegeben hat.

Innerhalb von 24 Stunden überschritten die Krypto-Liquidationen die Marke von 1,7 Milliarden Dollar. Laut Coinglass waren davon 514.400 Händler betroffen, die insgesamt 1,5 Milliarden Dollar in Long-Positionen und 179,9 Millionen Dollar in Short-Positionen hielten. Die Liquidationen folgen auf die 1,1 Milliarden Dollar an Krypto-Liquidationen vom vergangenen Donnerstag, die bisher das größte Liquidationsvolumen seit Dezember 2021 darstellten.

coinglass.com

 

Halb so wild

Der gestrige Ausverkauf steht jedoch im Gegensatz zur Situation am vergangenen Donnerstag (DER AKTIONÄR berichtete). Während die Altcoins in der vergangenen Woche weitgehend unbeschadet blieben, kamen sie diesmal nicht so glimpflich davon. Obwohl dies kurzfristig wie ein Blutbad aussehen mag, könnte es für die zukünftige Entwicklung durchaus von Vorteil sein.

Die massiven Liquidationen haben viele überhebelte Positionen aus dem Markt gespült. Dies führt zu einer stabileren Marktstruktur, da der Preis nun stärker von Fundamentaldaten als von spekulativen Trades beeinflusst wird.

Auch Analysten von Bitfinex sehen Anzeichen für eine Stabilisierung des Marktes. Sie weisen darauf hin, dass die realisierten Gewinne - ein Indikator für die in US-Dollar erzielten Gewinne aus gehandelten Coins - seit dem Anstieg des Bitcoin auf 100.000 Dollar stark zurückgegangen sind. Während sie zuvor bei 10,5 Milliarden Dollar pro Tag lagen, liegen sie nun bei etwa 2,5 Milliarden Dollar pro Tag, was einem Rückgang von 76 Prozent entspricht.

Dieser Rückgang der Gewinnmitnahmen deutet laut Analysten darauf hin, dass die Verkaufswellen in Zukunft weniger intensiv ausfallen könnten. Die Marktstimmung scheine sich abzukühlen, was die Wahrscheinlichkeit plötzlicher und dramatischer Kurseinbrüche verringern könnte, so die Analysten.

Tradingview.com

BTC/ETH-Tageschart

 

Einstiegschancen

Aus charttechnischer Sicht haben die oben genannten Kryptowährungen ihre wichtigen Unterstützungsniveaus auf Schlusskursbasis gehalten und boten aufgrund des gestrigen Ausverkaufs mit Tests der Support-Levels gute Einstiegspunkte.

Tradingview.com

XRP-Wochenchart/ADA-Tageschart

 

Tradingview.com

SOL/DOGE-Tageschart

 

Die stärksten Altcoins im Bitcoin Report

Auch wenn die Altcoins derzeit etwas schwächeln, ist das kurz- und langfristige Potenzial vieler alternativer Kryptowährungen enorm. Die beiden Börsenprofis Nikolas Keßler und Steffen Härtlein zeigen Ihnen im Bitcoin Report, wie Sie neben Bitcoin systematisch in die trendstärksten Altcoins und die besten Krypto-Hot-Stocks investieren. Testen Sie das 3-Monats-Abo des erfolgreichen Börsenbriefs und erhalten Sie den Aktien-Report "Krypto-Kings" gratis dazu, um neben Kryptowährungen auch Empfehlungen für 3 spannende Krypto-Aktien zu erhalten.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Coca-Cola-Aktie kennt seit dem Allzeithoch im September nur noch den Weg nach unten. Während viele Anleger in letzter Zeit Gewinne mitgenommen haben, stellt sich nun auf dem aktuellen Niveau die Frage, ob die jetzigen Kurse eine attraktive Gelegenheit für einen langfristigen Einstieg bieten. DER AKTIONÄR hat eine klare Meinung.

Coca-Cola hat in den letzten Jahren nicht nur seine Marktposition erfolgreich behauptet, sondern diese auch weiter ausgebaut. Das Unternehmen ist weit mehr als nur die Marke Coca-Cola – es gehört ein beeindruckendes Portfolio mit über 500 Marken und rund 3.800 Produkten dazu, darunter Fanta, Sprite, Powerade, Minute Maid und viele weitere.

Die breite Produktpalette spiegelt sich auch in den Trends des Marktes wider: Von klassischen Limonaden über gesunde Getränke wie Smartwater bis hin zu Premium-Produkten wie Fairlife-Milch und Topo Chico Seltzer – Coca-Cola hat sich immer wieder neu erfunden und bleibt flexibel, um sich an die sich verändernden Bedürfnisse der Konsumenten anzupassen.

Coca-Cola

Coca-Cola Marken

 

Mit einer Marktkapitalisierung von 270 Milliarden Dollar ist Coca-Cola das wertvollste Getränkeunternehmen der Welt. Außerdem hat der Getränke-Riese viele Tochtergesellschaften und hält über ein globales Beteiligungskonstrukt Anteile an sechs eigens börsennotierten Coke-Abfüllern, darunter Coca-Cola FEMSA in Mexiko, an der Bill Gates beteiligt ist.

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Mehr als nur die Kernmarke – Coke und seine börsengelisteten Abfüller

 

Ein weiterer wichtiger Aspekt, der Coca-Cola für Anleger interessant macht, ist die langjährige und kontinuierliche Dividendenpolitik des Unternehmens. Coca-Cola hat seit dem Jahr 1964 seine Ausschüttungen ununterbrochen erhöht, was das Unternehmen zu einem Dividendenkönig macht. Die Dividendenrendite liegt aktuell bei 3,1 Prozent.

Nicht zu unterschätzen ist auch die Rolle von Warren Buffett und seinem Investmentvehikel Berkshire Hathaway, das Coca-Cola seit Jahrzehnten zu einem seiner zentralen Investments zählt. Buffett hat wiederholt betont, dass er Coca-Cola als ein Unternehmen betrachtet, das er für immer halten möchte. Diese langjährige Loyalität eines der erfolgreichsten Investoren weltweit spricht Bände über die Qualität des Unternehmens und dessen langfristige Perspektiven

Der jüngste Rückgang der Coca-Cola-Aktie könnte für langfristige Anleger nun eine gute Gelegenheit darstellen, zu günstigeren Kursen einzusteigen. Aktuell ist Coca-Cola sowohl im historischen als auch im Peer-Group-Vergleich attraktiv bewertet. Das 25er Gewinnmultiple liegt bei 21 und damit zehn Prozent unter dem historischen Schnitt und zwei Prozent unter dem Wert der Wettbewerber. Die Fundamentaldaten des Unternehmens sind nach wie vor stark, wie die Q3-Zahlen erneut belegt haben.

Korrektur als Chance?

Gelingt nun am Chart die Zurückeroberung des GD200, welcher aktuell bei 64,82 Dollar verläuft, dürfte die Aktie wieder nach oben drehen und ihren langfristigen Aufwärtstrend fortsetzen.

Laut Experten winkt derzeit auf jeden Fall die Chance auf 19 Prozent Kursplus. So sprechen 21 von 29 Research-Häuser eine Kaufempfehlung aus und sehen Coke bei durchschnittlich 74,20 Dollar fair bewertet. Lediglich acht sind der Meinung das Coke aktuell eine Halteposition ist. Zum Verkauf rät keiner der Branchenkenner.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Notierung der Deutschen Bank hat in der vergangenen Woche den Ausbruch aus dem Seitwärtstrend nach oben geschafft. Nach Anschlussgewinnen muss das Kursplus nun erst einmal verdaut werden. Auch für das kommende Jahr sind die Aussichten positiv für Deutschlands größte Bank – und das hat einen handfesten Grund.

Im Zuge der allgemeinen Marktentwicklung ist die Aktie der Deutschen Bank kürzlich über das bisherige Jahreshoch bei 16,30 Euro ausgebrochen und hat kurzfristig ein neues Hoch bei 16,97 Euro erreicht. Dieses Niveau konnte jedoch nicht gehalten werden; aktuell verarbeitet die Aktie den Ausbruch.

Für Anleger richtet sich der Blick langsam, aber sicher auf das nächste Börsenjahr. Eine zentrale Frage wird sein, ob die Deutsche-Bank-Aktie auch 2025 ein lohnendes Investment sein kann. DER AKTIONÄR bleibt aus gutem Grund positiv gestimmt – auch für das kommende Jahr.

Bis 2026 möchte die Deutsche Bank ein Ausschüttungsziel von mindestens acht Milliarden Euro erreichen. Um dieses Ziel zu erreichen, muss der Vorstand im kommenden Jahr bei Dividenden und Aktienrückkäufen ordentlich zulegen. Insbesondere die Aktienrückkäufe fielen 2024 geringer aus als erwartet, da die 1,3 Milliarden Euro hohe Rückstellung für das Postbank-Verfahren der Bank einen Strich durch die Rechnung machte.

Analysten erwarten nach aktuellem Stand für 2025 Rückkäufe eigener Aktien im Wert von 1,3 Milliarden Euro. Es ist daher wahrscheinlich, dass es mindestens zwei Programme für Aktienrückkäufe geben wird. Bereits im ersten Quartal, zur Bekanntgabe der vorläufigen Jahresergebnisse am 1. Februar, können Anleger auf entsprechende Aussagen des Vorstands hoffen.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

_{Quelle: stock3.com}

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