Viele Analystenhäuser haben nach der enttäuschenden Prognose von PayPal ihre Schätzungen nach unten gesenkt und die Kursziele gekappt. Vom Zahlen-Schock haben sich die Anleger jedoch wieder etwas erholt. Die PayPal-Aktie legte in den vergangenen fünf Handelstagen sogar 3,5 Prozent zu und steht kurz vor einem charttechnischen Kaufsignal. Kurzfristig könnten sich dadurch Chancen ergeben – mittelfristig bleibt die Lage jedoch düster.

 

PayPal hat Anfang Oktober sowohl für das erste Quartal als auch das neue Geschäftsjahr eine enttäuschende Prognose ausgegeben. So soll 2024 beispielsweise der Gewinn je Aktie mit 5,10 Dollar nur auf Vorjahresniveau verharren (erwartet waren 5,51 Dollar) und auf ein Jahresziel beim Umsatz wurde sogar gänzlich verzichtet.

 

Immerhin bemüht sich das Managements, den Personalbestand zu reduzieren und gleichzeitig die Investitionen in neuere Payment-Produkte zu verstärken, um die langfristige Kostenstruktur und die Wettbewerbsposition zu verbessern. Bis sich diese Anpassungen in den Ergebnissen widerspiegeln werden, dürften jedoch einige Quartale vergehen.

 

2024 dürfte also ein Jahr werden, in dem keine großen positiven Signale bei der Entwicklung des Nettotransaktionsvolumens zu erwarten sind. Das Makro-Umfeld ist schlichtweg nicht gerade vielversprechend.

 

Waren die Konsumausgaben im Weihnachtsquartal noch stark mit einem Zuwachs von 5,5 Prozent, brach das Wachstum der US-Konsumausgaben im Januar auf nur 2,2 Prozent und damit auf ein Sechs-Monats-Tief ein. Insbesondere bei den Ausgaben in Restaurants, einem Segment in dem PayPal neben dem E-Commerce-Geschäft gut aufgestellt ist, zeigte sich im Januar nur ein magerer Anstieg von 0,2 Prozent.

 

Viele Player im Fintech-Sektor legen aktuell den Fokus auf eine höhere Profitabilität. Im Gegensatz zu PayPal kann die Konkurrenz hier jedoch abliefern. So hat beispielsweise Adyen bei der Vorlage seiner Quartalszahlen mit deutlich besser als erwarteten operativen Margen überzeugt.

 

DER AKTIONÄR sieht bei PayPal Potenzial für ein starkes Comeback – zumal das Unternehmen solide wächst, noch immer der Marktführer im Sektor bleibt und die Aktie historisch günstig bewertet ist. Zudem sind die Investitionen in die langfristigen Wachstumschancen positiv einzuordnen. Auch im Chart steht nach der Erholung vom Zahlenschock ein neues Kaufsignal mit dem potenziellen Durchbruch der 200-Tage-Linie an. Ein Kaufsignal könnte für kurzfristige Bewegung sorgen.

 

Bevor sich langfristig orientierte Anleger aber wieder auf die PayPal-Aktie einlassen, sollte zumindest fundamental der Trend unterm Strich wieder in die richtige Richtung zeigen. Mittelfristig werden jedoch die Einmalkosten durch die Entlassungen belasten. Es heißt also weiterhin abwarten, bis sich die Makro-Situation deutlich aufhellt oder PayPal wieder klares Gewinnwachstum aufzeigt.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Wer bei der Aktie von K+S investiert ist, benötigt weiterhin starke Nerven und viel Geduld. Denn noch immer präsentieren sich die Kalipreise in einer anhaltend schwachen Verfassung. Und gerade diese müssten anziehen, damit eine Trendwende bei den in den vergangenen Monaten schwach gelaufenen K+S-Anteilen möglich wäre.

Doch derzeit sieht es noch nicht nach einer nachhaltigen Wende bei den Düngemittelpreisen aus, ganz gleich in welche Regionen der Welt man blickt. Immerhin scheint es so, als konnte die zwischenzeitlich rasante Talfahrt gestoppt werden. Aktuell pendeln die Preise in Europa, den USA oder Brasilien eher seitwärts, wohlgemerkt aber auf einem Niveau, zu dem K+S noch profitabel wirtschaften kann.

 

So gehen etwa die Analysten derzeit davon aus, dass das Unternehmen im laufenden Jahr einen weiteren Umsatzrückgang von 3,9 auf 3,7 Milliarden Euro verbuchen wird. Beim EBITDA werden 599 Millionen Euro erwartet, im Vorjahr dürften es 688 Millionen Euro gewesen sein (die detaillierten Jahreszahlen wird K+S am 14.

 

März veröffentlichen). Der Nettogewinn dürfte von 165 auf 106 Millionen Euro sinken. Damit sollte der Konzern aber nach Ansicht der meisten Analysten den Tiefpunkt bei der Gewinnentwicklung erreicht haben. Ab dem kommenden Jahr rechnen sie wieder mit steigenden Überschüssen beim MDAX-Konzern.

 

In der aktuellen Gemengelage ist eine schnelle Erholung bei K+S vorerst nicht zu erwarten. Ohnehin ist das Sentiment an der Börse für praktisch sämtliche Agrartitel eher schlecht. In dementsprechend schwacher Verfassung präsentiert sich derzeit der Chart. Ein Kauf der MDAX-Titel drängt sich daher trotz der günstigen Bewertung mit einem KBV von 0,35 weiterhin nicht auf. Wer die Anteilscheine von K+S bereits im Depot hat, sollte die Position mit einem Stoppkurs bei 11,50 Euro nach unten absichern.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Goldpreis hält sich weiter wacker über der Marke von 2.000 Dollar und nähert sich nach den jüngsten Jobdaten aus den USA sogar wieder dem Bereich rund um 2.050 Dollar. Doch die Analysten der Commerzbank sehen die Entwicklung bei Gold nun etwas vorsichtiger als noch zu Jahresanfang.

 

Thu Lan Nguyen, Leiterin der Research-Abteilung der Commerzbank, senkt in ihrer jüngsten Einschätzung zu Gold ihr Kursziel für Gold um 50 Dollar. Zugleich senkt die Rohstoffanalystin auch ihr Jahresendziel für Silber. Nguyen sagte, sie sehe den Goldpreis im Laufe dieses Jahres auf 2.100 Dollar je Feinunze steigen, womit der Preis unter dem Allzeithoch vom Dezember von 2.135 Dollar liegen würde. Bei Silber sieht Nguyen das Edelmetall am Jahresende bei 28 Dollar, was unter der ursprünglichen Prognose von 30 Dollar liegt.

 

„Dies ist weitgehend auf die Erwartung zurückzuführen, dass die US-Notenbank ihren Leitzins im kommenden Zyklus weit weniger stark senken wird, als wir bisher erwartet hatten“, sagte sie. Seit Ende Dezember war die Bank davon ausgegangen, dass die US-Notenbank die Zinssätze aggressiv senken würde, da sich die Inflation abschwächt und die Wirtschaftstätigkeit nachlässt. Die Commerzbank rechnete mit einer Zinssenkung auf 3,50 Prozent in den nächsten zwei Jahren. Die Ökonomen der Bank haben ihre Erwartungen nun jedoch revidiert, da die Wirtschaftstätigkeit weiterhin positiv ist und die Inflation hartnäckig auf hohem Niveau verharrt. Die Commerzbank geht nun davon aus, dass die Fed Funds Rates bis Ende 2025 auf nur noch 4,25 Prozent sinken werden, da die Federal Reserve ihre restriktive Geldpolitik für längere Zeit beibehält.

 

Ein Grund, warum Nguyen für Gold und Silber optimistisch bleibt, ist die Tatsache, dass es unwahrscheinlich ist, dass die Zentralbank in der Lage sein wird, die Inflation auf ihr 2-Prozent-Ziel zu senken. „Die anhaltenden Inflationsrisiken sollten dem Goldpreis zugutekommen, da sie die Aussichten für den US-Realzins unter Druck setzen und daher Goldanlagen relativ gesehen weiterhin attraktiv erscheinen lassen“, sagte sie.

 

„Alles in allem halten wir daher an unserer Einschätzung eines steigenden Goldpreises in diesem Jahr fest. Im nächsten Jahr dürfte sich der Preis jedoch stabilisieren, da der Spielraum der US-Notenbank für Zinssenkungen begrenzt ist“, fügte sie hinzu.

 

Die Commerzbank scheint etwas zu vorsichtig zu sein. Gold hält sich trotz der eher negativen Kommentare seitens der Fed-Mitglieder im Bereich von 2.050 Dollar. Dass Gold wirklich nur noch 50 Dollar Potenzial hat, wenn die Zinssenkungen dann auch beginnen, erscheint sehr konservativ. DER AKTIONÄR hält an seinem Ziel von 2.300 Dollar fest.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: Der Aktionär}

Alibaba hat angekündigt, die Preise für Cloud-Produkte in China um bis zu 55 Prozent zu senken, um das Wachstum in dieser Sparte anzukurbeln. Der große Rivale Tencent könnte, wie schon im abgelaufenen Jahr, nachziehen. Angesichts dieser Schritte zeichnet sich ein intensiver Preiskampf um Anteile im chinesischen Cloud-Markt ab.

 

Der Umsatz von Alibaba im Cloud-Bereich war in den letzten Quartalen aufgrund des steigenden Wettbewerbs rückläufig. Die Preissenkungen, die im Durchschnitt 20 Prozent betragen sollen, werden mehr als 100 verschiedene Produkttypen abdecken. Es ist bereits das zweite Mal innerhalb von nur einem Jahr, dass Alibaba die Preise in großem Umfang senkt.

 

Noch ist Alibaba zwar Marktführer im chinesischen Cloud-Computing-Markt, doch Konkurrenten wie Huawai, Baidu und Tencent machen mächtig Druck. Schon im Juni letzten Jahres antwortete Tencent auf Preissenkungen von Alibaba mit ebenfalls günstigeren Konditionen für Kunden.

 

Damit scheinen die Unternehmen vor allem chinesische Entwickler von KI-Modellen und -Anwendungen, die viele Daten und Rechenleistung brauchen, als langfristige Kunden anziehen zu wollen. Aus der Cloud-Sparte von Alibaba hieß es dazu jüngst sogar, dass man mit den Preissenkungen „das KI-Wachstum in China antreiben“ will.

Mittel- und langfristig betrachtet dürften sich die Maßnahmen für die beiden Cloud-Anbieter aufgrund des KI-Trends in höheren Kundenzahlen und steigenden Umsatzzahlen widerspiegeln. Aus kurzfristiger Sicht werden die Margen jedoch deutlich sinken, was zu Gewinneinbußen führen dürfte.

 

Die jüngsten Preissenkungen von Alibaba wirkten sich negativ auf die Aktie aus. Damit dürfte die kurzfristige Margenkompression allerdings schon eingepreist sein. Sollte Tencent nachziehen, droht auch hier ein Minus im mittleren bis hohen einstelligen Bereich. Langfristig betrachtet wird der Cloud-Sektor kräftig wachsen, wovon beide chinesischen Konzerne profitieren sollten. DER AKTIONÄR rät sowohl bei Alibaba als auch Tencent zum Kauf.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Allianz-Aktie ist zurück. Nachdem der Kurs nach den 2023er-Zahlen vom Freitag zunächst unter Druck geraten war, stehen die Zeichen wenige Tage später bereits wieder auf Erholung. Genau darauf hatte DER AKTIONÄR am Montag im Tipp der Woche gesetzt. Mit dem Schein können die Anleger den Kurs aber auch weiterhin hebeln.

 

Die Allianz hat einen Personalwechsel in der Führungsebene bekannt gegeben. Jacob Fuest ist neuer Vorstand bei Allianz Partners und soll als Märkte-Chef die Steuerung der weltweiten Landesgesellschaften von Allianz Partners verantworten. Der 39-Jährige ist bereits seit zwölf Jahren im Allianz-Konzern. Zuvor leitete er die Geschäftsbereiche der Allianz SE für West- und Südeuropa, Allianz Partners und Allianz Direct. Allianz Partners bündelt die B2B2C-Versicherungs- und Assistance-Leistungen in den Bereichen Reise, Gesundheit, Mobilität sowie Haus und Wohnen. Die Sparte umfasst 19.800 Mitarbeiter und ist in mehr als 75 Ländern vertreten.

 

Für Anleger spielt der Personalwechsel keine große Rolle. Bei ihnen standen zuletzt die Zahlen und der Ausblick im Fokus. Nach der Präsentation der 2023er-Zahlen am Freitag straften sie die Aktie zunächst ab. Dabei hatte der Versicherer damit seine Stärke untermauert und zudem auch noch positive Nachrichten zur Dividende geliefert. DER AKTIONÄR setzte daraufhin am Montag im Tipp der Woche auf eine Erholungsbewegung.

 

Diese hat nun erfolgreich begonnen. Vom Wochentief bei 244,15 Euro ging es bereits am Dienstag wieder über 248 Euro zurück. Nach einem fast unveränderten Mittwoch, steht heute schon das nächste Plus auf dem Programm. Gegen Mittag lag die Aktie rund 1,5 Prozent im Plus. Damit wurde zugleich der charttechnische Widerstand im Bereich von 250 Euro zurückerobert. Die nächsten Marken warten nun bei 255 und 260 Euro.

 

Die Allianz-Aktie hat die erwartete Gegenbewegung bereits erfolgreich begonnen und die Zeichen sprechen klar für eine Fortsetzung.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach den starken Studiendaten von Viking Therapeutics (DER AKTIONÄR berichtete: „Biotech-Hot-Stock Viking Therapeutics geht durch die Decke, AKTIONÄR-Leser schon 296 Prozent im Plus – das ist der Grund“) ist die Aktie von Novo Nordisk auf Konsolidierungskurs gegangen. Derzeit notiert die Aktie bei 834,10 Dänischen Kronen und damit knapp 30 Kronen unter dem erst vor wenigen Tagen markierten Allzeithoch. Zuletzt haben auch einige Analysten die Aktie von Novo Nordisk erneut genauer unter die Lupe genommen.

Emmanuel Papadakis, Analyst bei Deutsche Bank Research hat die Einstufung für Novo Nordisk auf "Buy" mit einem Kursziel von 950 dänischen Kronen belassen. Die Neuigkeiten der Konkurrenz zum Thema Fettleibigkeit würden sich häufen. Sie seien von zentraler Bedeutung, um die Nachhaltigkeit des derzeitigen Duopols von Novo Nordisk und Eli Lilly in diesem Bereich beurteilen zu können.

 

Auf dem aktuellen Niveau fair bewertet sieht die Aktie von Novo Nordisk hingegen derzeit die Privatbank Berenberg. Deren Kursziel lautet 850 dänische Kronen, die Einstufung „Hold“. In einer Woche – am kommenden Donnerstag, 7. März – findet bei Novo Nordisk der Capital Markets Day statt. Analystin Kerry Holford erwartet von der bevorstehenden Investorenveranstaltung Klarheit über Medikamentenkandidaten in der frühen Pipeline.

 

Sie werde die Prioritäten in der Adipositas-/Diabetes-Pipeline der dritten Generation im Auge behalten.

 

Eine Verschnaufpause nach der starken Rally zuletzt ist keineswegs ungewöhnlich, sie war eigentlich längst überfällig. Auch wenn mit Viking nun weitere Unternehmen in Richtung Adipositas-Markt drängen, Novo Nordisk hat hier zusammen mit Eli Lilly klar die Marktführerschaft. Zudem befinden sich mögliche Konkurrenzmittel noch in der Studienphase – Viking derzeit in Phase 2. DER AKTIONÄR bleibt deswegen langfristig ganz klar optimistisch für Novo Nordisk. Mit einer Performance von derzeit 607 Prozent seit der Empfehlung des AKTIONÄR im Jahr 2017 können Anleger auch eine kurzzeitige Konsolidierung verschmerzen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie des Cloud-Unternehmens Snowflake bricht am Mittwoch im nachbörslichen Handel um rund ein Viertel ein. Das Unternehmen hat zum einen Zahlen veröffentlicht, zum anderen wird – überraschenderweise – CEO Frank Slootman, 65, in den Ruhestand treten.

 

Slootman wird durch den ehemaligen Google-Werbechef Sridhar Ramaswamy ersetzt, so das Unternehmen in einer Mitteilung. Ramaswamy, 57, war 15 Jahre bei Google tätig, zuletzt als Leiter von Ads und Commerce bis 2018. Danach verließ er das Unternehmen, um 2019 Neeva zu gründen, eine Verbrauchersuchmaschine, mit der er hoffte, mit Google zu konkurrieren. Das Projekt scheiterte.

 

"Es gibt keinen besseren als Sridhar, um Snowflake in diese nächste Wachstumsphase zu führen und die Chancen in KI und maschinellem Lernen zu nutzen", so Slootman in der Erklärung. "Er ist ein visionärer Technologe mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz in der Führung und Skalierung erfolgreicher Unternehmen."

 

Snowflake veröffentlichte auch seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 32 Prozent auf 774,7 Millionen Dollar. Die Betriebsverluste beliefen sich jedoch auf 275,5 Millionen Dollar, nach 239,8 Millionen Dollar im Vorjahr.

 

Für das erste Quartal rechnet Snowflake mit Umsätzen zwischen 745 Millionen und 750 Millionen Dollar. Das ist weniger als die 759 Millionen Dollar, die Analysten erwartet hatten. Zudem soll die bereinigte Betriebsmarge im ersten Quartal bei drei Prozent liegen, die Analystenschätzungen hatten bei 7,2 Prozent gelegen.

 

Die kombination aus schwächerem Ausblick und CEO-Rücktritt lässt sich auch bei Snowflake nicht einfach verkraften. Anleger sollten nicht in das fallende Messer greifen, sondern eine Beruhigung abwarten. Auf lange Sicht könnte es bald eine Einstiegschance geben.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin war gerade auf direktem Weg in Richtung Allzeithoch bei rund 69.000 Dollar. Da sorgten technische Probleme bei der Kryptobörse Coinbase für ordentlich Unruhe und einen deutlichen Rücksetzer bei der Kryptowährung. Innerhalb kurzer Zeit verlor der Bitcoin gut 5.000 Dollar und rutschte wieder unter die 60.000-Dollar-Marke zurück. Doch mittlerweile hat sich die Lage etwas beruhigt, der Bitcoin konnte zuletzt wieder zulegen.

 

Derzeit notiert der Bitcoin bei 62.012 Dollar. Auf der deutschen Seite von Coinbase heißt es: „Website-Leistung beeinträchtigt: Wir sind uns bewusst, dass einige Benutzer möglicherweise einen Kontostand von Null sehen und beim Kauf oder Verkauf Fehler auftreten können. Unser Team untersucht dieses Problem und wird in Kürze ein Update bereitstellen.“ Das jüngste Update auf Coinbase.com lautet: „Alle Dienste auf Coinbase.com wurden wiederhergestellt. Nur sehr wenige Kunden sehen möglicherweise immer noch einen falschen Kontostand. Unser Team arbeitet an der Lösung dieses Anzeigeproblems für diese Benutzer.“

 

Krypto-Fachmann Timo Emden von Emden Research kommentierte, dass derartige Ereignisse zu Verunsicherung führen können, was Anleger in der Regel mit panischen Verkäufen quittieren würden. Er sieht dadurch jedoch keinen Abbruch für die jüngste Kursrally.

 

Das sieht auch DER AKTIONÄR so. Im Blickpunkt bleibt derzeit ganz klar das bevorstehende Halving im April. Dabei handelt es sich um ein Ereignis, bei dem die Belohnung für die Verifizierung von Bitcoin-Transaktionen halbiert wird. Diese sinkt dann von derzeit 6,25 Bitcoin auf 3,125 Bitcoin. Dies wird den Wettbewerb unter den Minern verschärfen und das Angebot an Kryptowährungen verknappen. Das hat in der Vergangenheit meist zu Kursgewinnen geführt.

 

Deutlich gestiegen ist zuletzt auch das Interesse von Kleinanlegern, nachdem im Januar die Genehmigung für Spot-ETFs von der amerikanischen Börsenaufsicht SEC erteilt wurde.

 

Die Probleme bei Coinbase sollten bald behoben sein. DER AKTIONÄR erwartet, dass sich der Bitcoinkurs weiter in Richtung Allzeithoch bewegt. Anleger bleiben investiert.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Für die Aktie von Airbus könnte es derzeit nicht besser laufen. Bei 153,76 Euro hat das Papier am Mittwoch ein neues Allzeithoch markieren können. Der Flugzeugbauer profitierte dabei von einem Bericht der Nachrichtenagentur Bloomberg, dass American Airlines kurz vor der Bestellung von etwa 100 Schmalrumpf-Flugzeugen von Airbus und Boeing stünde, wobei der Großteil auf Airbus entfallen soll. Zudem profitiert Airbus weiterhin von den Problemen des US-Konkurrenten.

 

Die ohnehin angeschlagene Aktie von Boeing büßte nachbörslich gut ein Prozent ein, nach Gerüchten, dass das US-Justizministerium eine Prüfung des Tür-Zwischenfalls durchführt.

 

Nach wiederholten Qualitätsproblemen in der Boeing-Produktion will die US-Luftfahraufsicht FAA zudem rasche Veränderungen sehen. Der Flugzeugbauer habe 90 Tage Zeit, einen Aktionsplan zur Verbesserung der Qualitätskontrollen vorzulegen, gab FAA-Chef Mike Whitaker bereits am Mittwochabend bekannt. Darin müsse der Konzern unter anderem auf die Ergebnisse von FAA-Untersuchungen eingehen. Boeing müsse sich zu "echten und tiefgreifenden Verbesserungen" verpflichten und jeden Aspekt der Qualitätssicherung auf den Prüfstand stellen, betonte Whitaker.

 

Der Flugzeugbauer steht vor allem nach einem jüngsten dramatischen Zwischenfall unter verstärktem Druck, die Qualitätskontrollen zu verbessern. Anfang Januar war bei einer so gut wie neuen 737-9 Max mit mehr als 170 Menschen an Bord kurz nach dem Start im Steigflug ein Rumpfteil herausgebrochen. Bei dem Vorfall wurde niemand ernsthaft verletzt – zufällig waren die beiden Plätze direkt an der Öffnung leer geblieben. Die Unfallermittlungsbehörde NTSB geht davon aus, dass an dem Teil Befestigungsbolzen fehlten. Es gab auch wiederholt Probleme mit falsch gebohrten Löchern im Rumpf.

 

DER AKTIONÄR bleibt bei seiner Einschätzung, dass Airbus im Vergleich zu Boeing derzeit klar die bessere Aktie ist. Auch charttechnisch stehen die Ampeln bei Airbus weiter auf grün. DER AKTIONÄR setzt im erfolgreichen Hebel-Depot schon länger auf steigende Airbus-Kurse.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Im Laufe des Nachmittags baut die Aktie des deutsch-französischen Flugzeugherstellers Airbus ihre Gewinne immer weiter aus. Mittlerweile notiert sie wieder über 151 Euro und damit nur noch marginal unterhalb des Allzeithochs. Im Markt kursieren Gerüchte über die Geschäftsbeziehung zu American Airlines.

 

Wie die Nachrichtenagentur Reuters berichtet, steht die Fluggesellschaft American Airlines kurz vor dem Abschluss eines Deals über etwa 100 Schmalrumpfflugzeuge, aufgeteilt zwischen Airbus und Boeing. Unter Berufung auf zwei mit den Gesprächen vertraute Personen soll der europäische Flugzeugbauer eine leicht höhere Anzahl an Bestellungen gewinnen. Ein Deal für Airbus A321 und Boeing 737 MAX 8 Jets könnte bereits nächste Woche im Zusammenhang mit einem Investorentreffen am 4. März angekündigt werden, sagten die Quellen.

 

Aufgrund der Presseberichte steigt die Airbus-Aktie zur Stunde um mehr als zwei Prozent auf knapp 152 Euro. Bis zum Allzeithoch und damit einem neuen Kaufsignal fehlt nur noch etwa ein Euro. Sollte der Ausbruch gelingen, sind Kurse um 160 Euro zeitnah möglich.

 

Dass American Airlines mehr Airbus-Jets als Boeing-Flieger bestellen will, ist angesichts der Probleme beim US-Hersteller nicht überraschend. Es spricht auch dafür, Airbus der Boeing-Aktie vorzuziehen. DER AKTIONÄR setzt im Hebel-Depot schon länger auf steigende Airbus-Kurse und fühlt sich angesichts der jüngsten Entwicklungen sehr wohl mit der Position.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin steigt und steigt und steigt. Am frühen Mittwochnachmittag hat die Kryptowährung die 60.000-Dollar-Marke geknackt und zeigt nach wie vor kein Zeichen von Schwäche. Beflügelt wird sie weiterhin von den Zuflüssen in die ETFs, welche seit der Auflegung Mitte Januar bereits fast 60 Milliarden Dollar erreicht haben.

 

Wie an der Perlenkette gezogen hat das kumulierte ETF-Volumen zugenommen. Das spiegelt sich auch im Bitcoinpreis wider. Seitdem die starken Verkäufe aus dem Greyscale Bitcoin Trust (GBTC) nachgelassen haben, geht es für die Kryptowährung stetig nach oben.

 

Ausgehend vom Jahrestief bei 38.505 Dollar hat der Bitcoin rund 55 Prozent zugelegt und könnte schon bald das Allzeithoch bei rund 69.000 Dollar in Angriff nehmen. Vom jüngsten Siegeszug des Bitcoin profitieren auch die Krypto-Aktien stark. Das Papier von Coinbase ist erst am Dienstag über die 200-Dollar-Marke ausgebrochen und notiert nun auf dem höchsten Niveau seit Januar 2022. Der Weg in Richtung 250 Dollar sollte damit frei sein.

 

Das bullishe Momentum beim Bitcoin ist angetrieben durch die ETF-Zuflüsse enorm, gleiches gilt für die Krypto-Aktien. Man sollte sich nicht gegen diese Rally stellen, sondern Rücksetzer als Kaufgelegenheit sehen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Bei den Anlegern konnte Munich Re gestern weder mit den Zahlen für 2023 noch mit positiven News zur Dividende punkten. Mittlerweile haben sich auch die Analysten die Zahlen und Neuigkeiten der Münchner zur Brust genommen. Dabei hagelte es regelrecht neue Kursziele für die Aktie des Rückversicherers.

 

Die UBS hat das Kursziel für Munich Re nach den gestrigen Zahlen von 440 auf 480 Euro angehoben und die Einstufung auf „Buy“ belassen. Analyst Will Hardcastle sei nach den Jahreszahlen zuversichtlicher in Bezug auf die weitere Ergebnisentwicklung des Rückversicherers. Zudem verweist er positiv auf die deutliche Dividendenerhöhung.

 

Auch die kanadische Bank RBC hat das Kursziel für Munich Re angehoben. Statt 410 Euro gibt sie nun 455 Euro aus. Die Einstufung wurde dennoch auf „Sector Perform“ belassen. Die hohen Ausschüttungen bestätigten laut Analyst Derald Goh die zugrunde liegende Ertragsstärke des Rückversicherers. Diese basiere auf einem doppelten Rückenwind in Form von hohen Preisen in der Schaden- und Unfallversicherung sowie hoher Kapitalerträge.

 

Als Dritte im Bunde gibt auch die DZ Bank ein höheres Kursziel aus. Sie hat den fairen Wert für die Munich-Re-Aktie nach den Jahreszahlen und dem neuen Dividendenvorschlag von 430 auf 470 Euro angehoben und stuft die Aktie weiter auf „Kaufen“ ein. Analyst Thorsten Wenzel verweist darauf, dass der Rückversicherer ein ausgezeichnetes Ergebnis vorgelegt habe. Zudem sei das Branchenumfeld sei weiterhin günstig und die Bilanz in bester Verfassung.

 

Die britische Investmentbank Barclays sah dagegen keinen Grund an der Einstufung auf „Overweight“ und dem Kursziel von 441 Euro etwas zu ändern. Der Rückversicherer habe ein starkes Jahr 2023 mit einer Dividendenerhöhung um 29 Prozent gekrönt. Das sei ein Signal dafür, dass die aktuelle Ertragsbasis als nachhaltig eingeschätzt werde. Die angekündigten Aktienrückkäufe seien im Rahmen der Erwartungen ausgefallen.

 

Die Analysten reagieren zu Recht überwiegend positiv auf die Zahlen von Munich Re. Der Rückversicherer hat sowohl mit den Zahlen wie auch mit den erhöhten Aktienrückkäufen und Dividenden seinen Status als Basisinvestment bestätigt. Trotz der Kursrallye vor den Zahlen ist die Aktie zudem alles andere als zu teuer.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: Der Aktionär}

Die kanadische Bank RBC hat im Rahmen einer größeren Branchenstudie auch die Anteilscheine des britischen Energieriesen Shell wieder einmal genauer unter die Lupe genommen. Dabei wurde die Einschätzung erneut mit "Outperform" bestätigt. Das Kursziel wurde bei 3000 Pence (35,06 Euro) belassen, woraus sich Aufwärtspotenzial von 20 Prozent errechnet.

 

Analyst Biraj Borkhataria betonte, nach der unterdurchschnittlichen Entwicklung der europäischen Energiewerte in den vergangenen Monaten seien die Bewertungen nun attraktiver geworden. Abgesehen von den schwächeren globalen Gaspreisen bleibe das Konjunkturumfeld ertragsfördernd. Darüber hinaus dürfte seiner Ansicht nach die Kombination aus gesunden Bilanzen und robusten Ausschüttungen an die Aktionäre dazu beitragen, die Performance des Energiesektors im laufenden Jahr zu verbessern.

 

Des Weiteren gab es für die Shell-Aktie im gestrigen Handel auch noch etwas Unterstützung vom Ölmarkt. Denn die Ölpreise konnten am Dienstag nach einem relativ volatilen Handel ein Plus verbuchen. So kletterte der Preis für ein Barrel der Nordseesorte Brent zur Lieferung im April um 68 Cent auf 83,28 US-Dollar. Ein Fass der amerikanischen Sorte West Texas Intermediate verteuerte sich um 86 Cent auf 78,44 Dollar.

 

Eine Lieferunterbrechung durch eine Pipeline in Schottland habe insbesondere den Brent-Preis gestützt, hieß es am Markt. An den grundsätzlichen Triebfedern am Rohölmarkt hat sich in den vergangenen Wochen wenig geändert: Der Gaza-Krieg und die Spannungen im ölreichen Nahen Osten machen sich in erhöhten Risikoaufschlägen bemerkbar. Hinzu kommt ein knappes Angebot des großen Ölverbundes Opec+. Die Öl-Nachfrage entwickelt sich indes angesichts der etwas lahmenden Konjunktur in China und Europa relativ schwach.

 

Auch DER AKTIONÄR ist für die Shell-Anteilscheine grundsätzlich zuversichtlich gestimmt. Die Perspektiven sind gut, die Bilanz sehr solide und die Bewertung günstig. Wer sich die Dividendenperle ins Depot legt, sollte den Stopp bei 24,00 Euro belassen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Überraschende Nachricht von Apple. Der iPhone-Hersteller gibt Kreisen zufolge die Entwicklung eines eigenen Elektroautos auf und beerdigt damit eines der ehrgeizigsten Projekte in der Geschichte des Unternehmens. Das berichtet die Nachrichtenagentur Bloomberg unter Berufung auf Insider. Von Apple gab es zunächst keinen Kommentar zu dem Bericht.

 

Die zuletzt knapp 2000 Mitarbeiter des Projekts seien am Dienstag von Chief Operating Officer Jeff Williams und Kevin Lynch, einem der verantwortlichen Vizepräsidenten, informiert worden, so die Insider. Die beiden Führungskräfte teilten den Mitarbeitern mit, dass das Projekt eingestellt werde und dass viele Mitarbeiter des Autoteams – bekannt als Special Projects Group (SPG) – in die Abteilung für künstliche Intelligenz unter der Leitung von John Giannandrea versetzt würden.

 

Um Apples Autoprojekt ranken sich seit Jahren Gerüchte. Der Konzern soll schon vor Jahren potenziellen Partnern aus der Autobranche erste Prototypen gezeigt haben, dann wurde jedoch laut Medienberichten beschlossen, sich erst auf Software zum autonomen Fahren zu konzentrieren. Definitiv bekannt war nur, dass Apple bis zuletzt zu selbstfahrenden Fahrzeugen umgebaute Testwagen im Silicon Valley auf die Straße schickte.

 

Die Aktie hat zunächst positiv auf die Nachricht reagiert. Offensichtlich hat niemand daran geglaubt, dass Apple mit einem eigenen Elektroauto erfolgreich sein wird und das Projekt nur Geld verschwendet. Ungeachtet dessen bleibt die Aktie ein Basisinvestment.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Partystimmung an der Börse hält an. Am Dienstag überwindet der DAX zum ersten Mal die Marke von 17.500 Punkten – es ist der vierte Börsentag in Folge mit einem Rekordhoch. Getragen wurde der Anstieg vor allem von Kursgewinnen im Automobilsektor und von den beiden DAX-Schwergewichten SAP und Siemens.

 

Für SAP war es das dritte Rekordhoch in Folge, hier machte die Bank JPMorgan mit einem Kursziel von 205 Euro ein Aufwärtspotenzial von fast 20 Prozent aus.

 

Der Softwarekonzern profitiere derzeit von einer Wachstumsbeschleunigung, steigenden Margen und einem verbesserten Barmittelfluss, so JPMorgan-Analyst Toby Ogg. Dieser werde begünstigt von der laufenden Produktmigration und verstärkt von optimierten Kosten.

 

Auch die Siemens-Aktie erreicht am Dienstag ein historisches Hoch. Auch hier gibt es eine positive Studie, und zwar von Jefferies. Siemens sei vielleicht nicht so eine interessante Wette auf das Thema Künstliche Intelligenz (KI) wie die des Konkurrenten Schneider Electric, schreibt Analyst Simon Toennessen in seiner Studie.

 

Doch angesichts der angestrebten Ergebniswachstumsraten (EPS) bis 2026 und eines 30-prozentigen Bewertungsabschlags zu den Franzosen erscheine die Aktie äußerst attraktiv. Der Markt unterschätze weiterhin die Ergebnisstärke von Siemens.

 

Das Kursziel hob er von 185 auf 225 Euro an.

 

Kursgewinne gibt es am Dienstag auch im Autosektor. Porsche, BMW, Mercedes und Volkswagen notieren am Mittag alle im Plus.

 

Es sieht nicht so aus, dass sich die Bullen von den Bären so schnell die Butter vom Brot nehmen lassen. Schon bald dürfte es heißen: DAX 18.000.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Bitcoin, die älteste und bekannteste Digitalwährung, steigt immer höher. 57.000 US-Dollar - so hoch stand die Notiz zuletzt Ende 2021. Die SEC-Zulassung Anfang des Jahres und das Halving vor der Brust schickt sich die bedeutendste Kryptowährung an, ihr altes Hoch in Angriff zu nehmen. Das könnte schneller erreicht sein, als es Skeptiker für möglich halten.

 

Höher, schneller, weiter - die aktuelle Titelzeile des AKTIONÄR trifft auch auf die Entwicklung der weltweit bedeutendsten Kryptowährung Bitcoin zu. Sie steigt und steigt. Am Dienstag knackte die Notierung auch die Marke von 57.000 US-Dollar. In der Nacht stieg der Kurs auf der Handelsplattform Bitstamp bis auf 57.055 Dollar. Das ist der höchste Stand seit Ende 2021. Einige Bitcoin-Besitzer reiben sich unterdessen beim Blick in ihr Portfolio verwundert die Augen, zumindest sofern sie schon länger nicht mehr hingesehen haben. Totgesagte leben länger. Denn: Vor etwa einem Jahr noch waren die Stimmen der Skeptiker unüberhörbar. Der Hype sei vorbei.

 

Bitcoin nähere sich dem wahren Wert an, und der sei schließlich Null. Heute schweigen sie.

 

Die nach Marktwert weitaus größte Kryptowährung profitiert seit Wochen von einem hohen Anlegerinteresse. Auslöser ist die Zulassung neuartiger Fonds in den USA, die bereits im Januar erfolgt ist. Mit diesen sogenannten Spot-ETF können Interessenten in Bitcoin investieren, ohne die Digitalwährung selbst unmittelbar erwerben zu müssen. Nach Einschätzung der großen US-Bank JPMorgan hat vor allem die hohe Nachfrage von Kleinanlegern zu dem derzeitigen Kursfeuerwerk beigetragen.

 

Seit Jahresbeginn hat der Bitcoin etwa ein Drittel an Wert zugelegt. Auch der Marktwert aller rund 12.800 Digitalanlagen hat sich seither deutlich erhöht. Er beträgt nach Angaben des Portals Coingecko gegenwärtig gut 2,2 Billionen Dollar. Die nach Marktwert zweitgrößte Digitaldevise Ether ist seit Beginn des Jahres prozentual noch stärker gestiegen als Bitcoin und notiert aktuell bei 3.200 Dollar. Das ist der höchste Stand seit April 2022.

 

Vom Allzeithoch, erreicht im November 2021 bei rund 69.000 US-Dollar, trennen den Bitcoin aktuell "nur" noch 12.000 Dollar. Das sind etwa 20 Prozent. Was nach einer weiten Wegstrecke klingt, könnte in Wahrheit recht schnell erreicht werden. Für 20 Prozent Kursanstieg brauchte der Bitcoin zuletzt 17 Handelstage. Für 12.000 Dollar ganze 19. Inklusive 10tägiger Verschnaufpause (siehe nachstehender Chart). Zwischen dem 15. Februar und dem 25. Februar ist schließlich nichts passiert.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach einer kurzen Verschnaufpause zuletzt gibt die wichtigste Digitalwährung Bitcoin wieder ordentlich Gas. Der Preis für eine Einheit liegt am Dienstagmorgen bei 55.810 Dollar. In der Nacht lag der Preis sogar bereits bei über 57.000 Dollar. Der Bitcoin trifft derzeit auf extrem hohes Kaufinteresse.

 

Seit dem Januartief Mitte Januar bei rund 39.000 Dollar beträgt das Kursplus mittlerweile gut 43 Prozent. Das bisherige Allzeithoch wurde im November 2021 bei rund 69.000 Dollar markiert.

 

Mit etwas Verzögerung scheint sich damit nun die Genehmigung von Spot-ETFs mehr und mehr auf Bitcoin auszuwirken. Die Genehmigung erfolgte am 10. Januar, handelbar sind die ETFs seit dem 11. Januar. Die neu eingeführten börsengehandelten Fonds in den USA bilden den Bitcoin-Kurs direkt ab. Anleger haben dadurch erstmals die Möglichkeit von der Entwicklung der Krypotwährung zu profitieren, ohne Bitcoin direkt selbst kaufen zu müssen. Täglich fließen viele weitere Millionen an US-Dollar in die Finanzprodukte, was zu einer zusätzlichen Nachfrage am Markt führt. Gleichzeitig befinden sich die BTC-Bestände auf einem Tiefststand.

 

Für zusätzliches Kaufinteresse bei den Investoren dürften auch Meldungen wie die des Unternehmens MicroStrategy erzeugen. Unternehmenschef Michael Saylor hat zuletzt via X bekanntgegeben, dass er mit seinem Unternehmen weitere 3.000 Bitcoins im Wert von rund 155 Millionen Dollar gekauft hat. Die Aktie von Microstrategy legte im US-Handel am Montag fast 16 Prozent zu.

 

Zudem sorgt das im April anstehende Halving für eine positive Stimmung am Markt.

 

Insgesamt muss man aber ganz klar sagen, dass die Zulassung durch die SEC ein wegweisender Schritt für den Bitcoin war. In Verbindung mit einer weiteren Angebotsverknappung durch das Halving im April dürfte sich das positiv auf die Kursentwicklung der Digitalwährung auswirken. Die spekulative Kaufempfehlung des AKTIONÄR gilt daher weiterhin.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von SAP ist derzeit nicht zu bremsen. Zum Wochenauftakt hat sie bei 173,40 Euro ein weiteres neues Allzeithoch markieren können. Hinter Rheinmetall war die Aktie von SAP am Montag der zweitbeste Wert des Tages im deutschen Leitindex DAX. Und auch im Ein-Jahres-Vergleich sieht es ähnlich aus. Rheinmetall liegt hier mit einem Plus von gut 70 Prozent in Front, direkt dahinter rangiert auf Platz 2 SAP mit einem Plus von gut 60 Prozent. Mit deutlichem Abstand folgt Adidas mit plus 38 Prozent.

 

Auch Analysten werden für die Aktie des Softwarekonzerns immer optimistischer. Die US-Investmentbank Morgan Stanley hat das Kursziel am Montag von 178 auf 187 Euro erhöht, die Bewertung lautet weiterhin „Overweight“. Zwar seien die Margenziele von SAP für 2025 ambitioniert, doch gebe es laut Morgan-Stanley-Analyst Adam Wood ausreichend Spielraum nach oben.

 

Und auch JPMorgan hat beim Kursziel nachbessert. Die US-Bank sieht bei SAP nun Potenzial bis 205 Euro. Bisher lag das Kursziel bei 182 Euro. Die Einschätzung lautet auch hier weiterhin „Overweight“.

 

Positiv wurde am Markt auch die jüngste Dividendenankündigung aufgenommen. Der Hauptversammlung soll für das Geschäftsjahr 2023 ein Betrag von 2,20 Euro vorgeschlagen werden, teilte das Unternehmen in der vergangenen Woche mit. Das sind 15 Cent mehr als im Vorjahr und mehr als von den Analysten erwartet wurde.

SAP-Anleger dürften am Mittwoch auch mit Spannung auf die Zahlen des US-Konkurrenten Salesforce blicken. Der Quartalsbericht wird zur Wochenmitte nach US-Börsenschluss erwartet.

 

DER AKTIONÄR hat die Aktie von SAP im Mai 2023 bei 121,82 Euro zum Kauf empfohlen. Anleger, die der Empfehlung gefolgt sind, liegen nun bereits 42 Prozent in Front. Sowohl fundamental als auch charttechnisch ist die Lage weiter top, Anleger lassen die Gewinne deswegen weiter laufen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Heimlich still und leise hat sich die Aktie der DWS Group wieder nach oben gearbeitet und steht kurz unter dem Jahreshoch bei 38,85 Euro. Mittlerweile nehmen Anleger die hohe Sonderdividende vermehrt zur Kenntnis, die Papiere sind gefragt. Der Vermögensverwalter will insbesondere im Bereich Alternative Assets in den kommenden Jahren massiv wachsen.

 

Paul Kelly, bei der DWS Leiter für Alternative Anlagen, hat sich in einem Investorenbrief, der der Nachrichtenagentur Bloomberg vorliegt, zum Thema gewerbliche Immobilien in den USA geäußert.

 

Büroimmobilien könnten derzeit eine „interessante Kreditmöglichkeiten“ darstellen. Bis 2028 würden in den USA Darlehen in Höhe von zwei Milliarden Dollar fällig. „Privates Kapital kann helfen, diese Finanzierungslücke zu schließen“, so Kelly.

 

Kelly befindet sich mit seinen Äußerungen in bester Gesellschaft, denn immer mehr Experten sehen Chancen durch den Rückzug von Finanzinstituten bei Gewerbeimmobilien. Steigende Rückstellungen für mögliche Kreditausfälle, gerade in diesem Sektor, haben Banken vorsichtiger werden lassen. Durch das geringere Engagement der Geldhäuser sind die Kreditmargen gestiegen, was den Markt für andere Akteure interessanter macht.

 

Die DWS Group hat sich ehrgeizige Ziele gesetzt und will bis zum Jahr 2025 im Geschäftsbereich Alternative Anlagen um jährlich zehn Prozent wachsen. Mit Paul Kelly wurde 2022 von Blackstone ein erfahrener Manager für das Segment geholt. Dabei ist das Untersegment Private Credit ein wichtiger Pfeiler des Bereichs Alternative Anlagen, das insgesamt Vermögenswerte im Volumen von 111 Milliarden Euro umfasst. Bisher geht die DWS in diesem Markt jedoch selektiv vor.

 

Kürzlich wurde nun eine Partnerschaft mit der Investmentplattform iCapital geschlossen, um Vermögensverwaltern und vermögenden Anlegern in den USA den Zugang zu den DWS-Alternatives-Strategien zu ermöglichen. Damit soll die Vermarktung von Fonds an vermögende Kunden voranzutreiben werden.

 

Aktuell nimmt die Aktie Kurs auf das Jahreshoch bei 38,85 Euro, was erste vergangene Woche erreicht wurde. Gelingt hier der Durchbruch, dann käme die nächste Hürde bei 39,40 Euro in Form eines Verlaufshochs von 2022 in Sicht. Die Aktie ist eine laufende Empfehlung, bei der Anleger noch immer zugreifen können. Der Stopp verbleibt bei Euro.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Zentralbanken sind seit mehr als einem Jahrzehnt solide Goldkäufer, doch ihr Appetit ist in den letzten zwei Jahren unersättlich geworden, da die weltweiten Reserven sowohl 2022 als auch 2023 um mehr als 1.000 Tonnen gestiegen sind. Die Rohstoffanalysten von ANZ glauben, dass sich der Anteil der Goldkäufe der Zentralbanken an der weltweiten Nachfrage in den letzten zwei Jahren verdreifacht hat und nun zwischen 25 und 30 Prozent liegt.

 

Obwohl sich das Tempo der Käufe gegenüber dem derzeitigen Rekordtempo verlangsamen könnte, geht die australische Bank davon aus, dass die Zentralbanknachfrage zumindest in den nächsten sechs Jahren ein dominierender Faktor auf dem Goldmarkt bleiben wird. „Die Zentralbanken der Schwellenländer könnten bis 2030 jährlich über 600 Tonnen Gold kaufen und damit den Anteil des Goldes an ihren Währungsreserven auf 10 Prozent erhöhen. China wird wahrscheinlich den Löwenanteil der weltweiten offiziellen Goldnachfrage ausmachen", so die Analysten.

 

Sie erklärten auch, dass die wachsende geopolitische Unsicherheit, die zunehmenden wirtschaftlichen Risiken und der steigende Inflationsdruck wichtige Faktoren sind, die die Goldkäufe der Zentralbanken weiterhin vorantreiben werden. Doch es gebe auch einen praktischen Grund für die Goldnachfrage der Zentralbanken: die Regierungen versuchen, ihre Anleihenbestände zu diversifizieren. US-Staatsanleihen machen etwa 59 Prozent der gesamten weltweit zugewiesenen Devisenreserven aus. Allerdings haben die Anleihekurse in den letzten zwei Jahren gelitten, als die Federal Reserve ihren aggressivsten Straffungszyklus der letzten 40 Jahre einleitete. Gleichzeitig haben die höheren Anleiherenditen den US-Dollar in die Höhe getrieben, was es für die Länder teurer macht, ihre Schulden zu bedienen, die in erster Linie in Dollar denominiert sind. Die ANZ schätzt, dass rund 50 Prozent des Rückgangs der Devisenreserven der asiatischen Zentralbanken im Jahr 2022 auf Bewertungsverluste zurückzuführen sind.

 

„Dies war ziemlich viel und hat wahrscheinlich einen bleibenden sauren Geschmack hinterlassen“, so die Analysten. „Es ist daher nicht überraschend, dass die Zentralbanken ihre Reserven weg von Anleihen diversifizieren.“ Gold sei eine attraktive Alternative zu Anleihen, da es sich in den letzten zwei Jahren als stabiler Vermögenswert erwiesen habe. „Seine solide Entwicklung in den Jahren 2022/23, trotz eines starken Anstiegs der globalen Realzinsen, ist ein gutes Argument", so die Analysten. Die Abkehr vom US-Dollar verstärkt den Trend zur Deglobalisierung, der laut ANZ auch die Goldreserven der Zentralbanken unterstützen wird.

 

Obwohl der Goldmarkt weiterhin auf einen Katalysator wartet, da die Preise oberhalb von 2.000 Dollar je Unze konsolidieren, sagten die Analysten der ANZ, dass die Nachfrage der Zentralbanken dazu beitragen dürfte, dass der Goldpreis bis zum Jahresende wieder auf Rekordhöhen von etwa 2.200 Dollar steigt.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

 

Nun hat auch Munich Re seine Zahlen für 2023 veröffentlicht. Der größte Rückversicherer der Welt hat im vergangenen Geschäftsjahr einen Rekordgewinn erzielt und peilt einen solchen auch für 2024 an. Bereits gestern hatte der Konzern nachbörslich starke Nachrichten zur Dividende und zu den Aktienrückkäufen parat.

 

Munich Re hat 2023 ein Konzernergebnis von 4,6 Milliarden Euro eingefahren. Das sind 600 Millionen Euro mehr als ursprünglich erwartet. Dazu trug nicht zuletzt bei, dass die Gesamtbelastung durch Großschäden von 3,7 auf 3,3 Milliarden Euro gesunken ist. Im laufenden Jahr soll das Konzernergebnis sogar auf 5,0 Milliarden Euro steigen. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr von 55,4 auf 57,9 Milliarden Euro. 2024 sollen es 59 Milliarden Euro werden.

 

Bei der Erneuerung der Rückversicherungsverträge zum 1. Januar 2024 steigerte Munich Re das gezeichnete Geschäftsvolumen um 3,5 Prozent auf 15,7 Milliarden Euro. Damit hat der Marktführer ähnlich hohe Preise durchsetzen können wie die beiden größten Konkurrenten Hannover Rück und Swiss Re.

 

„2023 war ein weiteres erfolgreiches Jahr für Munich Re. Zum dritten Mal in Folge haben wir unser Gewinnziel übertroffen und die operative Leistungsfähigkeit aller Geschäftssegmente erneut unter Beweis gestellt“, kommentiert Konzernchef Joachim Wenning die 2023er-Zahlen. Munich Re sei dank eines breit diversifizierten Geschäftsportfolios gut aufgestellt und auf bestem Weg, die im Strategieprogramm „Ambition 2025“ formulierten Ziele zu erreichen. Der Appetit, existenzielle Risiken für Menschen und Unternehmen zu decken, sei bis auf wenige Ausnahmen noch lange nicht erschöpft.

 

Noch lange nicht erschöpft ist auch das Potenzial bei der Dividende. Bereits gestern Abend gab Munich Re eine signifikante Dividendensteigerung bekannt. Vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung erhöht sich die Dividende auf 15,00 Euro je Aktie. Sie liegt damit deutlich über dem Konsens von 12,49 Euro. Zudem will der Rückversicherer bis zur Hauptversammlung 2025 eigene Aktien im Volumen von 1,5 Milliarden Euro zurückkaufen.

 

Die Ankündigung zur Dividende und zu den Aktienrückkäufen sorgte im gestrigen nachbörslichen Handel bereits für ein neues Rekordhoch der Munich-Re-Aktie. Auf einem solchen dürfte sie heute auch in den Handel starten, denn die nun präsentierten Zahlen und Ausblicke bestätigen erneut die Stärke des Rückversicherers. Für Anleger gibt es weiter keinen Grund, sich von der Aktie zu trennen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Preis für die Kryptowährung Bitcoin ist weiterhin nicht zu stoppen. Am frühen Montagabend steht der Bitcoin bei rund 53.400 Dollar und damit so hoch wie seit Ende 2021 nicht mehr. Im Sog der Kryptowährung setzt auch die Coinbase-Aktie ihren Höhenflug fort. Ein neues Kaufsignal steht vor der Tür.

 

Sollte der Bitcoin die Marke von 53.000 Dollar nachhaltig überwinden, wartet erst knapp unterhalb von 60.000 der nächste charttechnisch wichtige Widerstand. Mittlerweile muss man sich auch mit dem Gedanken anfreunden, dass die Kryptowährung bald das Rekordhoch bei knapp 69.000 Dollar anlaufen könnte.

 

Im Zuge dessen steigt auch Coinbase immer weiter. Die Aktie der Kryptobörse legt zum Wochenauftakt zweistellig zu und nähert sich dem Widerstand von Ende Dezember bei etwa 187 Dollar. Ein Ausbruch über diese Marke dürfte weitere Käufer anlocken und den Kurs in Richtung 206 Dollar treiben.

 

Das Kursverhalten des Bitcoin und die Zuflüsse in die ETFs sprechen für weiter steigende Kurse der Kryptowährung. In dessem Schatten dürfte auch die Coinbase-Aktie weiter zulegen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Hat die Google-Mutter Alphabet Probleme mit der Künstlichen Intelligenz? Müssen sich Anleger um das Such-Geschäft Sorgen machen, dass dem Tech-Riesen regelmäßig Milliardengewinne beschwert? Die Kursentwicklung der letzten Handelstage jedenfalls dürfte vielen Anlegern ein flaues Gefühl im Magen bereiten.

 

In der vergangenen Woche hatte Google angekündigt, mit der Bildgenerierung für sein Gemini-KI-Modell zu pausieren. Es habe Ungenauigkeiten bei der Erstellung historischer Bilder gegeben, was man jetzt erst einmal untersuchen wolle.

 

Erste Experten sehen darin möglicherweise eine Schwäche von Google im Bereich der generativen KI und damit eine Gefahr für das Suchgeschäft durch KI-getriebene Konkurrenz. "Die Fehltritte von Alphabet in der KI könnten die Wahrnehmung verstärken, dass Google eine unzuverlässige Quelle für KI ist, was ein Risiko für sein Suchgeschäft darstellt", schrieb Melius-Analyst Ben Reitzes in einer Notiz am Montag.

 

"Wir haben argumentiert, dass sich das Suchverhalten ändern wird – mit neuen, KI-infundierten Funktionen", sagte Reitzes. Dies an sich schaffe schon Möglichkeiten für Wettbewerber, aber umso mehr, wenn ein bedeutender Teil der Nutzer Bedenken bezüglich Googles Voreingenommenheit entwickle.

 

Die Alphabet-C-Aktie ist am Montag mit einem Minus von rund vier Prozent eine der schwächsten Werte im Nasdaq 100. Mit dem Bruch der 140-Dollar-Marke ist auch vorerst der kurzfriste Aufwärtstrend sowie die 50-Tage-Linie passé. Es könnte deshalb passieren, dass die Aktie in Richtung 130 Dollar fällt.

 

Sollten die Probleme nicht schnell behoben werden, dürfte dies die Zweifel an der KI-Kompetenz von Alphabet weiter schüren und den Kurs zusätzlich belasten. Andererseits kann man sich nicht vorstellen, dass der Konzern nicht schnell eine Lösung findet. DER AKTIONÄR rät dazu, noch ein paar Tage Zeit zu geben.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

 

In der Vorwoche hat der Münchner Erstversicherer Allianz einen Dividendenvorschlag angekündigt, der es in sich hatte. Außerdem kündigte man an, für eine Milliarde Euro eigene Aktien zurückzukaufen. Jetzt zieht der Rückversicherer Munich Re nach. Die Dividende soll ebenfalls deutlich höher ausfallen als erwartet.

 

Der Vorstand der Gesellschaft plant, der Hauptversammlung eine Dividende für 2023 in Höhe von 15,00 Euro je Aktie vorzuschlagen. Das liegt 20 Prozent über dem Konsens von 12,49 Euro, so die Munich Re am Montagabend. Der Aufsichtsrat werde seine Entscheidung zur Dividendenplanung des Vorstands treffen, sobald die endgültigen Zahlen für 2023 vorliegen.

 

Darüber hinaus hat der Vorstand beschlossen, eigene Aktien im Volumen von 1,5 Milliarden Euro zurückzukaufen. Damit beziffere sich die Kapitalrückführung der Munich Re auf 3,5 Milliarden Euro. Die Aktien sollen zwischen dem 26. April 2024 und spätestens dem 30. April 2025 erworben und anschließend eingezogen werden.

 

Die Ankündigung der Dividende sorgt im nachbörslichen Handel für ein neues Rekordhoch der Munich-Re-Aktie. Noch nie stand der DAX-Konzern bei mehr als 427 Euro.

 

15 Euro Dividende je Aktie – das ist eine große Überraschung und dürfte viele Anleger in ihrer Treue zur Munich Re bestätigen. Der Rückversicherer wird am morgigen Dienstag seine Geschäftszahlen vorlegen und damit höchstwahrscheinlich den nächsten Grund liefern, die Aktie auf ewig im Depot zu belassen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

An der Wall Street steht am Montag vor allem die Aktie des Einzelhändlers Walmart im Fokus. Sie notiert deutlich tiefer als noch am Freitag, was aber einen ganz einfachen Grund hat. Nicht unerwähnt bleiben sollte, dass dieses Ereignis auch gravierende Auswirkungen auf die Aktie des E-Commerce-Riesen Amazon hat.

 

Am heutigen Montag führt Walmart einen Aktiensplit im Verhältnis 3:1 durch. Es ist nicht der erste in der 52-jährigen Börsengeschichte des Unternehmens. Es ist bereits der 12. Aktiensplit, wobei die letzten Male dieser Schritt von den Aktionären immer als Zeichen des Vertrauens wahrgenommen wurde. Es sollte auch in diesem Fall nicht anders sein.

 

Ein Indiz dafür ist die positive Kursreaktion am Montag. Gegen den allgemeinen Trend steigt der Kurs zeitweise über 60 Dollar. Walmart kann zwar dieses Niveau nicht ganz halten, trotzdem notiert sie weiter im Plus.

 

Die DZ Bank hat nach dem Kapitalereignis den fairen Wert von 200 auf 70 Dollar angepasst und die Einstufung auf "Kaufen" belassen. Mit dem Aktiensplit werde die Liquidität der Aktie erhöht, schrieb Analystin Katharina Schmenger in einer am Montag vorliegenden Studie. Der Einzelhändler sollte weiterhin von seiner starken Marktposition profitieren.

 

Durch den Aktiensplit sinkt per Definition das Gewicht von Walmart im Dow Jones. Dies führt zudem dazu, dass der Indexbetreiber Walgreens durch Amazon im Dow Jones ersetzt.

 

An den Aussichten von Walmart wird der Aktiensplit nichts ändern. Die Aktie ist ein Dauerläufer an der Börse. Seit dem Börsengang im Jahr 1972 hat die Aktie eine Gesamtrendite von nahezu 460.000 Prozent oder 17,8 Prozent pro Jahr erzielt. Die Benchmark, der S&P 500, hat sich im gleichen Zeitraum ebenfalls sehr gut entwickelt, kann aber Walmart nicht annähernd das Wasser reichen. Die Rendite über die letzten 52 Jahre liegt bei 18.564 Prozent oder 10,7 Prozent per annum.

 

Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen. Bei Walmart trifft ganz klar Ersteres zu.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Mit einem soliden Zahlenwerk und einem guten Ausblick konnte Fresenius in der vergangenen Handelswoche aufwarten. Inzwischen haben mehrere Analysten die Aktie des im DAX gelisteten Gesundheitskonzern erneut genauer unter die Lupe genommen. Vor allem die Experten von Berenberg sehen erhebliches Aufwärtspotenzial.

 

Die Privatbank hat das Kursziel für Fresenius zwar von 44,50 auf 43,00 Euro etwas gesenkt, aber die Einstufung auf "Buy" belassen. Dies wiederum impliziert ein Kurspotenzial von knapp 65 Prozent. Der Gesundheitskonzern und Krankenhausbetreiber habe bei der Profitabilität und Schuldenstruktur deutliche Fortschritte erzielt, so Analystin Victoria Lambert zu Wochenbeginn. Jedoch spiegele sich dies im Aktienkurs noch nicht wider.

 

Luft bis immerhin 34,00 Euro signalisieren die Analysten der UBS. Auch die Schweizer Großbank bekräftigt entsprechend die Kaufempfehlung für die Aktie von Fresenius am Montag. Das Papier des Gesundheitskonzerns sei dabei, den Bewertungsabschlag zu schließen, schrieb Analyst Graham Doyle.

 

Fresenius-Chef Michael Sen will den Gesundheitskonzern wieder nachhaltig in die Erfolgsspur zurückführen. Ein wichtiger Punkt war bereits die Entflechtung der Dialyse-Tochter Fresenius Medical Care (FMC), die gegen Ende 2023 final über die Bühne ging. Die Bereiche FMC und Vamed behandelt Fresenius nur noch als Finanzbeteiligung. Darüber hinaus will das Management den Verkauf von Randbereichen weiter vorantreiben. Damit soll der Schuldenabbau bei Fresenius forciert werden.

 

Fresenius befindet sich auf Kurs. DER AKTIONÄR kann die frischen positiven Analysteneinschätzungen teilen und sieht mittel- bis langfristig ebenfalls viel Upside-Potenzial für das Papier des Gesundheitskonzerns aus Bad Homburg. Konservativ Anleger mit Weitblick nutzen die derzeitigen Kurse zum Einstieg (Stopp: 23,50 Euro).

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die BMW-Aktie hat sich in letzter Zeit bemerkenswert stark entwickelt und allein im Februar bereits um zehn Prozent zugelegt. Das Bankhaus Metzler sieht trotz der starken Kursrally noch Luft nach oben und passt seine Bewertung der Aktie entsprechend an.

 

Analyst Pal Skirta hat sein Kursziel für die BMW-Aktie von 110 auf 130 Euro angehoben und die Einstufung von „Hold“ auf „Buy“ erhöht. Er sieht BMW für das Jahr 2024 gut aufgestellt, da der Autobauer im Vergleich zu seinen Konkurrenten von seiner technologieunabhängigen, zweigleisigen Strategie profitieren sollte. Diese zielt darauf ab, die Produktion von Verbrennern gegenüber Elektrofahrzeugen nicht zu vernachlässigen.

 

Skirta prognostiziert für die deutschen Automobilhersteller für 2024 insgesamt ein stagnierendes Jahr, mit einem Wachstum auf Vorjahresniveau und gleichbleibenden Margen. BMW hebe sich jedoch aufgrund seiner strategischen Ausrichtung von der Konkurrenz ab.

 

Aus charttechnischer Sicht steht der BMW-Aktie nach dem erfolgreichen Ausbruch über das Dezember-Hoch 2023 bei 105,14 Euro bis zum Hoch vom 31. Juli 2023 bei 111,76 Euro nichts im Wege. Anschließend könnte die Aktie das Jahreshoch 2023 bei 113,46 Euro ins Visier nehmen.

 

Der AKTIONÄR hat die BMW-Aktie bereits im November rechtzeitig empfohlen und liegt seitdem zwölf Prozent im Plus. Investierte Anleger halten an dem Papier fest.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Goldpreis startet mit leichten Abschlägen in die neue Woche. Doch betrachtet man sich das Gesamtbild, dann präsentiert sich Gold weiterhin extrem stark. Trotz einiger Kommentare seitens verschiedende Fed-Mitglieder in der vergangenen Woche, die auf eine langsamere Zinssenkung als ursprünglich erwartet hinedeuten, konnte Gold in den letzten fünf Handelstagen rund 25 Dollar zulegen.

 

Letztlich setzt sich das fort, was schon seit Monaten zu beobachten. Angesichts der fulminanten Zinsanhebungen der US-Notenbank im Jahr 2023 und damit einhergehend stark steigenden realen Renditen hätte man eigentlich mit einem deutlichen Rutsch beim Goldpreis rechnen müssen. Doch das Gegenteil ist der Fall. Gold hat sich erstmals in der Geschichte oberhalb der Marke von 2.000 Dollar festgesetzt. Und auch sehr enttäuschende Nachrichten wie ein starker Arbeitsmarktbericht oder auch die höhere als erwarteten Inflationsdaten aus den USA ließen den Goldpreis nur noch kurz unter Druck geraten. Ein kurzer Rutsch unter 2.000 Dollar – und schon fanden sich wieder Käufer. Es scheint bei weitem nicht mehr so einfach, Gold zu drücken, wie es noch vor einigen Monaten gewesen ist. Betrachtet man sich die widrigen Umstände, mit denen Gold seit Monaten zu kämpfen hat, so hat das Edelmetall eine relative Stärke aufgebaut.

 

Gold fehlt aktuell sicher noch etwas der Schwung nach oben. Doch das makroökonomische Umfeld ist derzeit auch nicht gerade unterstützend. Der Arbeitsmarkt ist stark, die Inflation hoch und die Fed steht nicht unter Druck, die Zinsen zu senken. Trotz aller Unkenrufe präsentiert sich die US-Wirtschaft nach wie vor stark. Es bedarf wohl etwas mehr Visibilität im Hinblick auf die kommenden Zinssenkungen, damit Gold neue Allzeithochs erreichen kann. Doch der Weg Richtung 2.300 Dollar scheint nach wie vor geebnet zu sein. Gold präsentiert sich in diesem Umfeld stark.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die charttechnische Situation bei Amazon hat sich merklich verbessert – Nvidia sei Dank. Der Chipgigant hat mit seinen erstklassigen Zahlen im gesamten Markt für Pep gesorgt. Seit Jahresbeginn liegt Amazon nun mit 15 Prozent vorne nach plus 81 Prozent 2023. Die Analysten sehen nach wie vor noch ordentlich Potenzial.

 

Bis zum Rekordhoch bei 188,65 Dollar gibt es nur noch eine Hürde: den horizontalen Widerstand bei 177 Dollar. Ein bis zwei starke Wochen sollten reichen, und die Marke vom Juli 2021 würde fallen.

 

Damit sollte das Ende der Fahnenstange aber nicht erreicht sein, meinen 67 der 69 von Bloomberg befragten Analysten. Sie empfehlen Amazon zum Kauf mit einem durchschnittlichen Kursziel von 207,30 Dollar: Heißt: Die Aktie kann noch 19 Prozent steigen.

 

Was das Kurspotenzial betrifft, ist Amazon bei den Analysten damit klare Nummer 1 unter den Big-Tech-Firmen.

Auch DER AKTIONÄR sieht noch Luft bei Amazon, obwohl die Aktie seit der Empfehlung im Januar 2023 bereits 82 Prozent vorne liegt. Der Konzern wird zunehmend profitabler, wächst aber trotzdem noch sehr ordentlich. Kursziel: 200 Euro.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Trotz Rekordgewinn und einer verbesserten Dividende war die Allianz-Aktie am Freitag das Schlusslicht im DAX. Zum Wochenstart erholt sie sich nur leicht davon. Bei den Analysten steht die Aktie dagegen weiter hoch im Kurs. Einige haben ihre Kursziele nach den Zahlen sogar erhöht. Ist die Luft jetzt trotzdem raus?

 

Mehr Dividende für die Anleger und ein Rekordgewinn für 2023. Trotz dieser guten Nachrichten ist die Allianz-Aktie am Freitag abgeschmiert. Der Versicherer war der größte Verlierer im DAX. Im Gegensatz zu den Anlegern reagieren die Analysten überwiegend positiv auf die 2023er-Zahlen und die neue Dividendenpolitik der Allianz.

 

JPMorgan hat nach einem ersten positiven Statement nun das Kursziel für die Aktie von 270 auf 275 Euro angehoben. Die Einstufung bleibt auf „Overweight“. Analyst Kamran Hossain hat seine Prognosen für den Versicherer überarbeitet. Seine Annahmen für den operativen Gewinn zwischen 2024 und 2027 hat er zwar um bis zu vier Prozent gesenkt. Im Gegenzug hat er aber seine Prognosen zur Dividende erhöht, um der neuen Ausschüttungspolitik des Versicherers Rechnung zu tragen.

 

Auch die DZ Bank hat das Kursziel für die Allianz-Aktie angehoben. Sie sieht nun Luft bis 280 Euro statt 260 Euro. Die Einstufung lautet weiter „Kaufen“. Analyst Thorsten Wenzel stuft das Jahresergebnis des Versicherers als insgesamt solide und unspektakulär ein. Die höhere Ausschüttungsquote habe den Experten zwar überrascht. Insgesamt entspreche sie aber dem Sektortrend und gehe mit einem etwas niedrigeren Volumen bei den Aktienrückläufen einher.

 

Unverändert Luft bis 270 Euro sehen die Experten von Jefferies für die Allianz. Damit bleibe die Aktie ein „Buy“. Jefferies-Analyst Philip Kett verweist darauf, dass sich das Management des Versicherers in einem anschließenden Call ambitioniert präsentiert habe und die Markterwartungen über der Mitte der Konzernprognose vernünftig seien. Die deutlich angehobene Dividende des Versicherers liege über der Konsensschätzung.

 

Einzig Barclays bleibt unter den bisherigen Analystenreaktionen zurückhaltend. Die britische Investmentbank stuft die Allianz weiter auf „Equal Weight“ mit einem Kursziel von 240 Euro ein. Analystin Claudia Gaspari verweist in einer Studie vom heutigen Montag darauf, dass weder das vierte Quartal noch der Ausblick des Versicherers begeistert hätten. Die Erhöhung der Dividende sei eine willkommene Nachricht. Die Gesamtausschüttung sei aber etwas geringer, als am Markt erwartet worden sei.

 

Dass die Analysten überwiegend weiteres Aufwärtspotenzial bei der Allianz sehen, ist richtig. Vorstandschef Oliver Bäte betonte bei der Zahlenpräsentation am Freitag völlig zu Recht, dass die 2023er-Rekordzahlen „kein Zufall“ seien, sondern das Ergebnis einer langfristigen Strategie, die sich als sehr widerstandsfähig erwiesen habe. Die Aktie ist nicht nur für Dividendenjäger ein attraktives Basisinvestment. Die Stärken des Versicherers dürften bald auch die Märkte wieder zu schätzen wissen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Klimafreundliches Fliegen ist aktuell leider nur ein Traum. Doch es gibt zumindest einige vielversprechende Ansätze, um die Emissionen bei Flügen deutlich zu verringern. Und daran arbeiten nun auch der weltgrößte Flugzeugbauer Airbus und der Energieriese TotalEnergies.

 

So haben die beiden Unternehmen in der vergangenen Woche eine strategische Partnerschaft für die Entwicklung von nachhaltigem Kraftstoff vereinbart. Demnach soll TotalEnergies Airbus mit größeren Mengen an Sustainable Aviation Fuel (SAF) versorgen. Der Flugzeugbauer will damit mehr als die Hälfte seines Bedarfs in Europa decken.

 

Darüber hinaus wollen die beiden Konzerne ihre Partnerschaft auch auf ein Forschungs- und Innovationsprogramm ausweiten, in welchem sogar zu 100 Prozent nachhaltige Kraftstoffe entwickelt werden sollen. Darauf soll dann im Idealfall die Konstruktion aktueller und künftiger Airbus-Jets zugeschnitten werden. Zudem wollen die Entwicklungsteams der beiden Gesellschaften untersuchen, wie sich die genaue SAF-Zusammensetzung auf die CO2-Emissionen oder auch etwa die Bildung von Kondensstreifen auswirkt.

 

Die beiden Konzerne arbeiten indes bereits seit dem Jahre 2016 zusammen. So beliefert TotalEnergies den europäischen Flugzeugbauer mit SAF, welches Airbus für Flugzeugauslieferungen nutzt. SAFs sollen in der Lage sein, die CO2-Emissionen Prozent im Vergleich zu ihrem Äquivalent aus fossilen Brennstoffen um bis zu 90 senken.

 

Die Kooperation der beiden Global Player ist sinnvoll, wird aber natürlich auf Sicht der kommenden Jahre keinerlei Effekt auf die jeweiligen Konzernergebnisse haben. Die Airbus-Aktie bleibt indes fundamental und charttechnisch betrachtet sehr attraktiv. Der Stoppkurs sollte nun zur Gewinnsicherung auf 119,00 Euro nachgezogen werden. Auch für die Anteile von TotalEnergies ist DER AKTIONÄR positiv gestimmt (Stoppkurs: 49,00 Euro).

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die massiven Probleme bei der Tochter Postbank im vergangenen Jahr nach einer IT-Migration auf Systeme der Deutschen Bank, haben nun noch ein Nachspiel. Denn nach einer Untersuchung durch Wirtschaftsprüfer werden mehreren Vorständen die Bonuszahlungen gekürzt. Verantwortlich dafür ist der Aufsichtsrat.

 

Oft tritt der Aufsichtsrat eines Unternehmens nicht in Erscheinung. Die Mitglieder des Gremiums sollen die Vorstände in Unternehmen kontrollieren. Sie sind nicht in das operative Geschäft eingebunden, sondern beteiligen sich eher noch an strategischen Fragestellungen.

 

Bei der Deutschen Bank hat der Aufsichtsrat mehreren Vorständen nun auf die Finger geklopft. Konkret geht es um die teils großen Einschränkungen für mehrere tausend Kunden der Postbank seit Sommer letzten Jahres.

 

Mitarbeiter der Servicehotline waren nicht erreichbar und einige Anfragen wurden nicht fristgerecht bearbeitet.

Am Ende trat sogar die Finanzaufsicht auf den Plan, da sich die Einschränkungen länger als erwartet hinzogen. Der Aufsichtsrat der Deutschen Bank nahm dann seine Kontrollfunktion wahr und beauftragte die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft EY mit der Untersuchung des Sachverhalts. Insbesondere sollte ermittelt werden, welche Führungskräfte für das Debakel verantwortlich waren.

 

Laut Handelsblatt sei der Bericht nicht schmeichelhaft ausgefallen. Das hätte die Zeitung aus Finanzkreisen erfahren. Seit letztem Jahr hatte die Behebung der Probleme zum Beispiel in Form von mehr Personal einige Millionen gekostet.

 

Neben CEO Christian Sewing sollen auch andere Vorstände nun von Bonuskürzungen betroffen sein. Am stärksten habe es Karl von Rohr getroffen, so das Handelsblatt. Er ist ehemaliger Privatkundenvorstand, sein Vertrag wurde letzten Herbst nicht verlängert. Von Rohr, der auch stellvertretender Vorstandschef der Deutschen Bank ist, verlässt den Konzern kommenden Oktober.

 

Auch sein Nachfolger als Privatkundenchef, Claudio de Sanctics, muss nach einem Bericht der Süddeutschen Zeitung Einbußen bei der variablen Vergütung hinnehmen. Die Streiks der Gewerkschaften Verdi und DBV im Zuge der aktuellen Tarifverhandlungen bei der Postbank könnten die endgültige Behebung der Serviceeinschränkungen für Kunden weiter verzögern.

 

Es ist ein wichtiges Signal bei der Deutschen Bank, das Managementfehler nachgegangen wird und es auch Konsequenzen haben kann. Zumindest kurzfristig haben die Postbank-Probleme zu höheren Kosten geführt und der Reputation des Finanzinstitutes geschadet.

 

Vergangenen Freitag konnte die Aktie die Woche mit Kursen deutlich über zwölf Euro beenden. Nun gilt es sich weiter über der 50-Tage-Linie bei 12,14 Euro zu halten und die Jahreshochs bei 12,86 Euro ins Visier zu nehmen. Anleger halten die Papiere.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Zahlen der Deutschen Telekom kommen bei den Anlegern am Freitag nicht besonders gut an. Die Aktie verliert knapp zwei Prozent auf den tiefsten Stand seit Ende 2023 und zählt damit zu den schwächsten Werten im DAX. Inzwischen haben sich auch einige Experten zur Entwicklung im abgelaufenen Geschäftsjahr geäußert.

 

Berenberg-Experte Usman Ghazi sprach von „einigen Schönheitsfehlern“ im Schlussquartal. Mehrere Analysten monierten vor allem, dass das Betriebsergebnis abseits der Beiträge der US-Tochter zum Jahresende etwas schwächer als gedacht ausgefallen sei. Aufs Gesamtjahr gesehen hatte die Telekom trotz eines Umsatzrückgangs aber einen Gewinnsprung hingelegt, weil sie ihre Mehrheitsbeteiligung am Funkturmgeschäft verkauft hatte.

 

Ghazi listete als kleineren Knackpunkt die etwas schwächer als erwartet ausgefallenen Service-Umsätze im Deutschlandgeschäft auf. Auch mit dem freien Barmittelfluss der Gruppe zeigte sich der Branchenexperte nicht zufrieden. Den Ausschlag für die leicht verfehlte Erwartung beim Betriebsergebnis abseits der USA haben laut Ghazi die etwas gesunkenen Immobilienerträge der Konzernzentrale gegeben. Emmet Kelly von Morgan Stanley ergänzte als Grund, auch die Kosten der Zentrale seien leicht geklettert.

 

Alles in allem zeigten sich die Analysten aber recht zufrieden und bestätigten ihre positiven Einstufungen für die Aktie. So auch Georgios Ierodiaconou von der Citigroup, der die Finanzziele als beruhigend beurteilte, zumal das Unternehmen die Erwartungen normalerweise übertreffe. Telekom-Chef Tim Höttges will in diesem Jahr den operativen Gewinn und den freien Mittelzufluss deutlich steigern.

 

UBS-Analyst Polo Tang hält vor diesem Hintergrund die Telekom-Papiere für günstig. Erwartbare positive Entwicklungen wie die Verdoppelung des freien Mittelzuflusses bis Ende 2024 infolge der Sprint-Fusion seien noch nicht eingepreist.

 

Für neue Impulse können die Zahlen der Telekom nicht sorgen. Anleger sollten sich aber deshalb nicht beunruhigt zeigen. Vor allem die starke US-Tochter dürfte auch künftig dafür sorgen, dass der Wachstumspfad intakt bleibt. DER AKTIONÄR rechnet damit, dass ein neues Mehrjahreshoch zeitnah erreicht werden kann. Die Magenta-Aktie bleibt ein Basisinvestment.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Zu schwer, zu teuer, zu wenige Apps – die ersten Nutzerberichte zur AR/VR-Headset von Apple fallen eher leicht negativ aus. Damit ist klar, mit der Vision Pro hat Apple keinen „iPhone-Moment“ geschaffen. Milliardenumsätze dürfte die neue Produktkategorie dennoch einbringen.

 

Auf den renommierten Apple-Experten Mark Gurman wirkt die Vision Pro eher wie ein Prototyp für App-Entwickler als ein fertiges Produkt für Endkunden. Rasant verkauft hat sich das neue AR/VR-Headset dennoch – die große Apple-Kundenzahl von rund 800 Millionen macht’s möglich.

 

Die Analysten von Bloomberg schätzen, dass nach 180.000 Vorbestellungen im gesamten Jahr 2024 rund 525.000 Einheiten verkauft werden. Bei einem Verkaufspreis von 3.500 Dollar würde dies einen Umsatz von 1,84 Milliarden Dollar bedeuten. Gemessen an den 396 Milliarden Dollar, welche Apple laut dem Analystenkonsens im laufenden Geschäftsjahr verdienen soll, wäre dies jedoch nur ein Tropfen auf den heißen Stein.

 

Doch beinahe alle Experten rechnen mit weiteren Modellen – und auch die Zahl der Apps dürfte sich erhöhen. Die Analysten von Bloomberg erwarten jedenfalls, dass im Jahr 2028 eine mit 2.000 Dollar deutlich günstigere Version bis zu acht Milliarden Dollar erlösen könnte. Entwickeln sich die Apple-Umsätze bis dahin positiv weiter in Richtung der aktuellen Konsensschätzung von 574 Milliarden Dollar, dürften die Hardware-Verkäufe des VR/AR-Headsets im Jahr 2028 schon 1,4 Prozent der Umsätze ausmachen – ganz ohne zusätzliche App-Erlöse zu berücksichtigen.

 

Weitere zwei Jahre in der Zukunft – also 2030 – könnte Apple dann schon 7,3 Millionen Headsets verkaufen und damit 15,5 Milliarden Dollar erlösen. Die Bloomberg-Experten erwarten dann sogar, dass Apple auf dem Markt rund um Mixed-Reality-Headsets ein Drittel der Marktanteile halten wird.

 

DER AKTIONÄR sieht das langfristige Potenzial für Apple im AR-/VR-Bereich durch den schwachen Start der Vision Pro nicht nachhaltig beeinträchtigt. Schon mit der nächsten Generation könnte der US-Konzern bei Preis, Anwendungen und technischen Features das aktuelle Modell übertrumpfen.

Die Apple-Aktie bleibt ein Basisinvestment.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Quartalszahlen Ende Januar hatten bei LVMH einen wahren Kaufrausch ausgelöst und den Trading-Tipp des AKTIONÄR befeuert. Obwohl in der vergangenen Woche das erste Kursziel erreicht wurde, kennt die Aktie kein Halten und gibt weiter Gas. Hier nun die nächsten Ziele.

 

Nachdem die LVMH-Aktie in der vergangenen Woche das Hoch vom 30. August bei 815 Euro überwinden konnte, macht sie sich nun auf den Weg, die psychologisch wichtige Marke von 850 Euro zu durchbrechen. Danach steht nur noch das Hoch vom Juli 2023 bei 892,70 Euro im Weg, bevor der Kurs das Rekordhoch bei 904,60 Euro in Angriff nehmen kann.

 

Die LVMH-Aktie nähert sich damit dem durchschnittlichen Kursziel bei 850 Euro. Goldman Sachs sieht aber noch mehr Luft nach oben und beziffert den fairen Wert auf 1.000 Euro.

 

Wer dem Trading-Tipp des AKTIONÄR gefolgt ist, kann sich bereits über einen Kursgewinn von rund 42 Prozent freuen. Anleger sollten nun den Stopp auf 24,60 Euro nachziehen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die BMW-Aktie hat am Donnerstag wegen einer großen Rückrufaktion in den USA einen Großteil der Tagesgewinne wieder abgeben müssen. Am heutigen Freitag liefert der Kurs ein beachtliches Comeback und überwindet dabei einen wichtigen Widerstand. So geht es nun weiter.

 

BMW muss knapp 80.000 Autos der Marken BMW und Rolls-Royce wegen Problemen mit den Bremsen zurückrufen. Bei einigen Fahrzeugen des Baujahrs 2023 funktioniert der Bremsassistent nicht wie vorgesehen, auch das ABS kann ausfallen. Aufgrund dieser Nachricht rutschte die BMW-Aktie am Donnerstag von einem Tagesgewinn von rund zwei Prozent auf ein Plus von 0,75 Prozent ab.

 

Am heutigen Freitag zeigt sich der Kurs jedoch wieder von seiner besseren Seite und legt um rund zwei Prozent zu. Damit ist der BMW-Aktie auch der Sprung über das Dezember-Hoch bei 105,14 Euro gelungen.

 

Das nächste Kursziel ist nun das Hoch vom 31. Juli 2023 bei 111,76 Euro. Danach könnte die Aktie das Jahreshoch 2023 bei 113,46 Euro ins Visier nehmen.

 

Die BMW-Aktie ist bereits seit dem 22. November 2023 eine Empfehlung des AKTIONÄR. Investierte Anleger halten weiter an dem Papier fest oder kaufen nach.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Anleger lassen es ruhig vor dem Wochenende angehen. Nach den starken Kurszuwächsen der vergangenen Tage ist diese Verschnaufpause nachvollziehbar. Bei der Booking-Aktie lösten die neusten Quartalszahlen allerdings einen Abverkauf unter Anlegern aus. Die Papiere sackte um fast 10 Prozent ab. Die wichtigsten Informationen erfahren Sie hier.

 

Die Aktien von Booking Holdings fielen um aktuell 9,7 Prozent, nachdem der Reisekonzern seine Ergebnisse verkündigte. Obwohl die Ergebnisse für das vierte Quartal besser ausfielen als erwartet und eine Dividende in Aussicht gestellt wurde.

 

Der anhaltende Konflikt im Nahen Osten beeinträchtigte die Zimmerreservierungen während der Urlaubssaison und überschattete das starke Quartal. Die gebuchten Zimmernächte stiegen im 4. Quartal um 9,2 Prozent und lagen damit leicht unter den Schätzungen von +9,7 Prozent.

 

Darüber hinaus muss Booking wegen wettbewerbswidriger Praktiken eine Geldstrafe in Höhe von 486 Millionen Euro (526 Millionen Dollar) an die spanischen Aufsichtsbehörden zahlen. Dem Unternehmen wird vorgeworfen, inländische Hotelgruppen daran zu hindern, auf ihren eigenen Websites günstigere Angebote als auf Booking.com, der in Amsterdam ansässigen Tochtergesellschaft der US-Website, anzubieten. Die Geldbuße ist Teil der verstärkten Überwachung von Technologiekonzernen durch die europäischen Behörden, um deren zunehmende Dominanz einzudämmen.

 

Die Aktie sackte im US-Handel unter den GD50 bei aktuell 3.565 Dollar. Am Tag zuvor erreichte der Titel noch ein neues Allzeithoch bei 3.918 Dollar. Der nächste Support steht an der psychologisch wichtigen 3.500-Dollar-Marke bereit. Etwas tiefer, bei 3.384 Dollar, steht mit dem Verlaufstief aus Januar ein weiterer technischer Support bereit.

 

Die Booking-Aktie hat seit Monaten einen starken Lauf. Auch wenn der Abverkauf am heutigen Freitag stark ist, so lassen Anleger sich nicht verunsichern und bewahren Ruhe. In der kommenden Woche haben die Bullen an den genannten Support-Marken die Chance für eine Stabilisierung.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von MercadoLibre, das südamerikanische Pendant zu Ebay, ist am Donnerstag im nachbörslichen Handel um mehr als acht Prozent eingebrochen. Obwohl die übrigen Zahlen des Unternehmens ein starkes Wachstum zeigten, verfehlte man bei die Gewinnschätzungen der Analysten massiv und erreichte lediglich den Vorjahreswert.

 

MercadoLibre meldete für das abgelaufene Quartal einen Gewinn von 3,25 Dollar pro Aktie, was genauso viel ist wie im Jahr zuvor. Die Experten waren mit einem Gewinn von 7,17 Dollar allerdings von mehr als dem Doppelten ausgegangen.

 

Beim Umsatz kam die uruguayische Firma auf 4,26 Milliarden Dollar und übertraf damit den Analystenkonsens von 4,12 Milliarden Dollar leicht. Im Vergleich zum Q4/22 stieg der Umsatz um knapp 42 Prozent an.

 

Im vierten Quartal stieg die Anzahl der sogenannten Unique User von Finanzprodukten im Vergleich zum Vorjahr um 21,3 Prozent auf einen neuen Rekordwert von 53 Millionen. Der Umsatz aus dem Handelsgeschäft wuchs um 48,1 Prozent im Vergleich zum Vorjahr.

 

„Wir betrachten 2023 als ein bemerkenswertes Jahr für MercadoLibre. Bemerkenswert war es zum einen wegen unserer Wachstumsraten, bedeutender Marktanteilsgewinne und signifikanter Margenausweitung. Zum anderen ist das ein Beleg dafür, dass unsere langfristige Strategie Früchte trägt und dass wir die richtigen Investitionen tätigen, um unser Ökosystem als langfristigen Gewinner in den Handels- und Finanzdienstmärkten Lateinamerikas zu positionieren“, erklärte das Unternehmen in einem Brief an die Aktionäre.

 

MercadoLibre wächst zwar in in einem unfassbaren Tempo und sieht sich sehr gut dafür gerüstet, dass dies auch in Zukunft so bleibt. Doch kurzfristig schlug der deutlich niedriger als erwartete Gewinn auf die Gemüter der Anleger. DER AKTIONÄR rät den Rücksetzer zu nutzen, um weitere Positionen einzugehen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Das Sentiment für Bankaktien hat sich durch eine mögliche Zinswende im zweiten Halbjahr und den Problemen bei US-Büroimmobilien zuletzt eingetrübt. Das betrifft auch die Papiere der Deutschen Bank. Das Finanzinstitut könnte aber 2024 Rückenwind aus dem Investmentbanking bekommen, das vergangenes Jahr schwächelte und von der Sparte Unternehmensbank überholt wurde.

 

Im Zuge der 2022 abgeschlossenen Sanierung hatte sich die Deutsche Bank vom weltweiten Aktienhandel getrennt, denn in diesem Geschäftsfeld war der Konzern nicht wettbewerbsfähig. Stattdessen wurde gerade in den vergangenen Quartalen das im Vergleich zur Konkurrenz eher überschaubare Beratungsgeschäft rund um Börsengänge ausgebaut. Einen großen Teil der Erträge in der Sparte liefert aber nach wie vor der Handel mit Anleihen und Währungen (FIC).

 

Doch gerade dort schwächelte das Geldhaus 2023. Denn die Erträge von 7,97 Milliarden Euro lagen elf Prozent unter dem Vorjahreswert. Auch das trug dazu bei, dass in der Sparte Investmentbank letztes Jahr die Erlöse um neun Prozent auf 9,16 Milliarden Euro fielen. Dieses Jahr ist nicht nur im Segment Advisory & Origination, hier geht es hauptsächlich im Kapitalmarktberatung und IPOs, sondern eben auch beim FIC-Handel mit einer Belebung zu rechnen.

 

Bereits Anfang des Monats äußerte sich der Vorstand der Deutschen Bank positiv zur aktuellen Entwicklung in diesem Segment. Die Bank merke Rückenwind durch eine von S&P Global erfolgte Ratingerhöhung, Kunden würden mehr Geschäft machen wollen. Setzt sich die scheinbar besser als gedachte Entwicklung im Januar auch für den Rest des Quartals fort, dann könnten die Prognosen des Marktes zu gering sein.

 

Dieser rechnet für 2024 mit einem Erlös im Anleihe- und Währungshandel von 8,09 Milliarden Euro nach 7,97 Milliarden Euro 2023. Das käme einer Stagnation gleich. Sicher ließe sich ein möglicherweise sehr positives erstes Quartal, das über den Erwartungen liegt, nicht über das Gesamtjahr fortschreiben. Allerdings könnte die Investmentbank Rückgänge bei Erlösen und Gewinnen in anderen Branchen, die unter den sinkenden Zinsen leiden, zumindest teilweise ausgleichen.

 

Das Investmentbanking der Deutschen Bank ist in der Vergangenheit wegen zahlreicher Skandale und hoher Strafzahlungen, die man dem Geldhaus einbrockte, vielfach kritisiert worden. Allerdings gehört die Sparte zu einer diversifizierten Universalbank und könnte 2024 ihre Vorteile zum Nutzen des Gesamtkonzerns ausspielen.

 

Die Aktie hat zuletzt die Marke von zwölf Euro geknackt und steht nun am horizontalen Widerstand bei 12,42 Euro. Erst wenn diese Hürde fällt, kann ein erneuter Angriff auf das bisherige Jahreshoch bei 12,87 Euro erfolgen. Investierte Anleger bleiben an Bord.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Deutsche Telekom hat am Morgen die Zahlen für das vergangene Geschäftsjahr vorgelegt. Der Umsatz lag bei knapp 112 Milliarden Euro, nach gut 114 Milliarden Euro im Vorjahr. Damit lag man leicht über den Erwartungen Die viel beachteten Service-Umsätze konnten von 92,0 auf 92,9 Milliarden Euro zulegen. Das EBITDA AL lag bei 40,5 Milliarden Euro und damit ebenfalls im Rahmen der Prognosen.

 

Auf das Gesamtjahr gesehen verzeichnete die Deutsche Telekom einen Konzernüberschuss in Höhe von 17,8 Milliarden Euro und damit mehr als doppelt so viel wie im Vorjahr – hier war der Erlös aus dem GD-Towers-Verkauf der maßgebliche Treiber. Analysten hatten allerdings mit mehr gerechnet. Im Vorfeld lag hier die Prognose bei gut 20 Milliarden Euro.

 

„In einer Welt mit vielen Herausforderungen haben wir auch 2023 gewohnt zuverlässig geliefert“, kommentierte Tim Höttges, Vorstandsvorsitzender der Deutschen Telekom. „Dank unserer wachsenden Geschäfte auf beiden Seiten des Atlantiks trauen wir uns zu, 2024 noch eine Schippe draufzulegen.“

 

Das um Sondereffekte bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen inklusive Leasingkosten (Ebitda AL) soll gegenüber dem Vorjahr im laufenden Jahr um sechs Prozent auf rund 42,9 Milliarden Euro steigen. Der Free Cashflow AL soll um rund 16 Prozent auf rund 18,9 Milliarden Euro zulegen. Beim bereinigten Ergebnis je Aktie erwartet die Deutsche Telekom ein Plus von rund zehn Prozent auf mehr als 1,75 Euro.

 

Die Aktie der Deutschen Telekom hat sich seit ihrem Tief im Jahr 2020 kontinuierlich nach oben gearbeitet. Auch wenn die Aktie am heutigen Freitag wohl mit einem leichten Minus starten dürfte, bleibt DER AKTIONÄR ganz klar zuversichtlich für das Papier. Für konservative Anleger gehört die Aktie nach wie vor zu den Basisinvestments. Aus charttechnischer Sicht gilt es nun zunächst, die 38-Tage-Linie zu überwinden. Unterstützung bietet die 90-Tage-Linie.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Das Marktumfeld für Düngemittelproduzenten bleibt schwierig. Allen voran die im Vorjahr kräftig gesunkenen Kalipreise machen Produzenten wie K+S das Leben schwer. In dieser Woche meldete dementsprechend mit dem US-Konzern Mosaic ein weiteres Unternehmen der Branche einen deutlichen Gewinnrückgang, sorgt aber auch für Hoffnung.

 

So sank Mosaics Gewinn im vierten Quartal von 523 auf 365 Millionen Dollar. Mit einem bereinigten Ergebnis von 0,71 Dollar je Aktie verfehlte man zudem die Analystenschätzungen von durchschnittlich 0,86 Dollar pro Anteilschein.

 

Der Hauptgrund für den deutlichen Rückgang war, dass die Kalipreise 2022 erheblich in die Höhe geschnellt waren, nachdem die Sanktionen gegen die wichtigsten Exporteure Russland und Belarus verhängt wurden. So lagen die durchschnittlichen Kalipreise etwa 2022 noch bei 526 Dollar je Tonne, 2023 waren es dann 235 Dollar.

Beim Umsatz musste das Unternehmen einen Rückgang um knapp 30 Prozent auf 3,15 Milliarden Dollar ausweisen, was immerhin im Rahmen der Erwartungen lag.

 

Die Aktie konnte indes im Zuge der Zahlen zulegen. Positiv werteten einige Marktexperten die Ankündigung, wonach einer der weltgrößten Kaliproduzenten die Förderung in der Mine Colonsay als Reaktion auf die niedrigeren Preise drosseln wird. Dies ist natürlich eine Meldung, welche dem deutschen Düngemittelriesen K+S gefallen dürfte. Denn der MDAX-Konzern leidet auch darunter, dass das aktuell hohe Angebot auf den Märkten für eine anhaltend schwache Preisentwicklung sorgt.

 

Nach den eher mauen Ergebnissen des Marktführers Nutrien ist das Zahlenwerk von Mosaic ein weiterer Beleg für das raue Marktumfeld für die Kaliproduzenten. Auch bei den K+S-Zahlen am 14. März dürfte in erster Linie über Rückgänge berichtet werden, wobei es durchaus Hoffnung auf eine allmähliche Besserung gibt. Es bleibt dabei: Aktuell drängt sich in diesem Segment weder bei Mosaic noch bei K+S ein Einstieg auf.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Im freundlichen Marktumfeld legt am Donnerstag auch die Aktie der Deutschen Telekom wieder deutlich zu. Doch das Augenmerk der Anleger richtet sich bereits auf den morgigen Freitag. Dann veröffentlicht der Magenta-Konzern die Zahlen zum abgelaufenen Geschäftsjahr. Das erwarten die Analysten im Vorfeld.

 

Grundsätzlich gilt demnach: Auch im neuen Jahr dürfte sich an der kaum etwas ändern. Der Bonner Konzern sei ein wichtiges Branchenunternehmen mit einem seltenen grundlegenden Wachstumsmomentum, schrieb zuletzt JPMorgan-Analyst Akhil Dattani. Er geht davon aus, dass die Telekom mit einem Jahresendspurt die eigenen Ziele für 2023 leicht übertreffen wird. Für das laufende Jahr wird er aber angesichts von negativen Wechselkurseffekten etwas vorsichtiger.

 

Polo Tang von der Schweizer Großbank UBS geht davon aus, dass Konzernlenker Tim Höttges und Technologiechefin Claudia Nemat den Glasfaserausbau hierzulande 2024 nicht wesentlich beschleunigen. In Europa sieht er allerdings Potenzial für Investitionen.

 

Im Durchschnitt gehen von der Telekom befragte Experten davon aus, dass der Erlös im laufenden Jahr auf knapp 114 Milliarden Euro steigt. Davon sollte mit 42,7 Milliarden Euro mehr als ein Drittel als bereinigtes operatives Ergebnis nach Leasingkosten (EBITDA AL) übrig bleiben. Der freie Barmittelzufluss dürfte vor Abzug von Dividendenzahlungen fast 19 Milliarden Euro erreichen.

 

Für das abgeschlossene Jahr erwarten Analysten im Schnitt einen Umsatz von gut 111 Milliarden Euro sowie ein EBITDA AL von rund 40,5 Milliarden Euro. Den freien Mittelzufluss sehen die Experten bei rund 16,3 Milliarden Euro. Der Unterschied zwischen den Analystenerwartungen und der eigenen Prognose des Konzerns erklärt sich unter anderem durch die verschiedenen Annahmen zum Wechselkurs des US-Dollar.

 

Die Zahlen der Telekom könnten den Impuls für eine neue Aufwärtsbewegung liefern. Ein neues Mehrjahreshoch ist möglich. Für konservative Anleger gehört die Aktie nach wie vor zu den Basisinvestments.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Bis auf wenige Ausnahmen war es in der Vergangenheit für Anleger eher schwierig, mit Aktien aus dem europäischen Nahrungs- und Lebensmittel-Sektor Geld zu verdienen. Nestlé ist keine Ausnahme davon, zwei Tatsachen sprechen allerdings für die Aktie.

 

Weiterhin steigende Preise bei Lebensmitteln sorgen dafür, dass Verbraucher preissensibler werden und immer öfters auf billigere Marken ausweichen. Diese Erfahrung muss auch der Schweizer Nahrungsmittel-Konzern machen, das belegen die heute veröffentlichten Unternehmenszahlen.

 

Im abgelaufen Jahr verdiente Nestlé 11,2 Milliarden Schweizer Franken – ein Plus von etwas mehr als 20 Prozent. Etwa ein Viertel davon geht auf eine Wertberichtung aus dem Jahr 2022 zurück. Nestlé zeigte ein organisches Wachstum von 7,2 Prozent, das von einer Preiserhöhung von 7,5 Prozent unterstützt wurde. Der Umsatz des weltweit größten Lebensmittelkonzerns betrug 93,0 Milliarden Franken, was einem Rückgang von 1,5 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dies war jedoch hauptsächlich auf den starken Schweizer Franken zurückzuführen, der den Umsatz um 7,8 Prozent minderte.

 

Das publizierte organische Wachstum fiel etwas schlechter aus als Analysten dies erwartet hatten, Hauptursache hierfür sind die getätigten Preiserhöhungen der Eidgenossen. Nachdem das organische Wachstum des Schweizer Nahrungsmittelkonzerns im vergangenen Jahr 7,2 Prozent betrug, wird für das Jahr 2024 nun ein Wachstum von 4 Prozent erwartet. Dies liegt unter den bisherigen Erwartungen der Analysten.

 

Nach einer Durststrecke von fünf Quartalen schafften es die Schweizer zum Ende des Jahres hin wieder mehr Produkte zu verkaufen. Das Unternehmen plant, seinen Aktionären nun eine Dividende von 3 Franken pro Aktie auszuzahlen, verglichen mit 2,95 Franken im vorherigen Geschäftsjahr. Mit dieser Auszahlung setzt Nestlé seine Politik einer kontinuierlich steigenden Dividende fort. Dies entspricht der 29. aufeinanderfolgenden Dividendenerhöhung.

 

Nestlé ist derzeit nicht auf der Empfehlungsliste, DER AKTIONÄR setzt in dem Lebensmittelsektor auf Unilever. Seit mehr als drei Jahren ist die Aktie mit Stopp 37 Euro und Kursziel 65 Euro ein bevorzugter Favorit.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Schon seit mehreren Tagen konsolidiert der Bitcoin im Bereich der 52.000-Dollar-Marke. Es scheint, als wäre den Bullen vorerst die Luft ausgegangen. Obwohl die Argumente mittel- und langfristig klar für steigende Kurse sprechen, könnte es kurzfristig betrachtet zu einem Rücksetzer kommen, der neue Einstiegsgelegenheiten bietet.

 

Der alles bestimmende Faktor sind und bleiben übergeordnet die Kapitalflüsse in die Bitcoin-ETFs. Das zeigte sich zum einen bereits Mitte Januar, als die Kryptowährung rund 20 Prozent korrigierte, weil massiv Kapital aus dem Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) abgezogen wurde. Zum anderen zog der Bitcoin wieder deutlich an und markierte sogar ein neues Jahreshoch, nachdem die Zuflüsse netto-positiv wurden.

 

Laut den Daten von Yahoo Finance sind seit Auflegung kumuliert rund 50 Milliarden Dollar in die ETFs geflossen. Oder anders ausgedrückt: Alle Bitcoin-Käufe, die Michael Saylor seit 2020 mit seiner Firma MicroStrategy getätigt hat, wurden von den ETFs in etwas mehr als einem Monat übertroffen.

 

Da die Trendkurve bei den ETF-Zuflüssen weiter nach oben zeigt, dürfte es mittelfristig auch mit dem Bitcoinpreis weiter nach oben gehen. Kurzfristig betrachtet scheint die Kryptowährung aus charttechnischer Sicht allerdings nicht an der 53.000-Dollar-Marke vorbei zu kommen. Ein erneuter Test des ehemaligen Jahreshochs bei 49.000 Dollar beziehungsweise der Hochs aus dem Januar im Bereich der 47.000-Dollar-Marke käme deshalb nicht überraschend.

 

Ein kurzfristiger Rücksetzer beim Bitcoin deutet sich aus technischer Sicht an. Fundamental betrachtet spricht jedoch alles dafür, dass diesem weitere Hochs folgen werden. DER AKTIONÄR rät deshalb, die Schwäche beim Bitcoin sowie Aktien wie Coinbase, CleanSpark, MicroStrategy und Riot Platforms zu nutzen, um weitere Positionen aufzubauen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Apple werden schon länger Ambitionen im Sport-Bereich nachgesagt und hat sich unter anderem die Übertragungsrechte der US-Profifußballliga MLS gesichert. Nun hat der Tech-Riese eine weitere Neuerung angekündigt, mit der Sport-Fans auf ihre Kosten kommen und dabei weit weniger ins Geld gehen dürfte als weitere Übertragungsrechte.

 

Mit Apple Sports bietet der Tech-Riese künftig eine eigene Sport-App an, die in Echtzeit Spielstände und Statistiken für die verschiedensten Sportarten liefert. Nach dem offiziellen Launch am gestrigen Mittwoch ist Apple Sports nun bereits in den USA, Kanada und Großbritannien verfügbar. Weitere Märkte dürften Folgen.

 

Laut der Mitteilung stehen zum Start die Ergebnisse und Daten der großen US-Profiligen NBA, NHL und MLS sowie der College-Liga NCAA zur Verfügung. Zudem kommen Fans des europäischen Fußballs auf ihre Kosten, denn auch Bundesliga, LaLiga, Ligue1, Premier League und Serie A sind Teil des Angebots.

 

Künftig soll das Angebot auch weiter ausgebaut werden. Zum Start der jeweiligen neuen Saison können Nutzer über Apple Sport unter anderem auch auf Daten zur MLB und NFL sowie der amerikanischen Frauen-Fußball- und Basketball-Ligen NWSL beziehungsweise WNBA zugreifen.

 

Beim Design der App besinnt sich Apple dabei auf bekannte Tugenden: einfach, schnell, übersichtlich und personalisierbar. „Wir haben Apple Sports entwickelt, um Sportfans das zu geben, was sie wollen - eine App, die unglaublich schnellen Zugriff auf Spielstände und Statistiken bietet“, sagt Eddy Cue, Chef des Services-Geschäfts von Apple. „Apple Sports ist kostenlos im App Store erhältlich und macht es den Nutzern leicht, über ihre Lieblingsteams und -ligen auf dem Laufenden zu bleiben.“

 

Ein Gamechanger ist die kostenlose Sport-App für Apple natürlich nicht, doch grundsätzlich bietet Live-Sport der Service-Sparte von Apple gute Wachstumschancen. Bereits mit dem Erwerb der Übertragungsrechte für die Major League Soccer (MLS) hat der Tech-Riese ein gutes Gespür bewiesen. Nun unterstreicht das Unternehmen seine Ambitionen in diesem Bereich abermals.

 

Dank freundlicher Vorgaben für den Tech-Sektor nach den starken Zahlen von Nvidia am Vorabend legt auch die Apple-Aktie am Donnerstag im frühen vorbörslichen US-Handel wieder den Vorwärtsgang ein. Dank positiven Langfrist-Aussichten bleibt sie für den AKTIONÄR ein Basisinvestment.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Während das Gros der DAX-Titel angeführt von Mercedes-Benz, Porsche SE und Infineon am heutigen Donnerstag im Plus notiert, steht die Aktie von Fresenius zusammen mit sieben weiteren Werten unter Druck. Am späten Vormittag verliert Fresenius 2,4 Prozent auf 25,58 Euro. Das Unternehmen hatte am Mittwoch seine Geschäftszahlen für 2023 präsentiert. Beim Ausblick auf das laufende Jahr hatte sich der Markt allerdings mehr erhofft.

 

Für das laufende Jahr peilt Fresenius ein organisches Umsatzwachstum von drei bis sechs Prozent an. Das bereinigte Betriebsergebnis soll ohne Berücksichtigung von Wechselkursen um vier bis acht Prozent steigen.

 

David Adlington, Analyst bei der US-Bank JPMorgan, äußerte sich zur Prognose für das Ebit 2024, dass diese schwächer als gedacht sei, aber erneut konservativ erscheine. Er bestätigte seine Bewertung „Neutral“ für die Aktie sowie das Kursziel von 32,50 Euro. In seiner jüngsten Studie zu Fresenius schrieb Adlington zudem, dass der Medizinkonzern insgesamt ordentliches Quartal hinter sich habe. Das operative Ergebnis (Ebit) sei besser als prognostiziert ausgefallen, während der Umsatz etwas hinter den Erwartungen zurückgeblieben sei.

 

Auch Analyst Hassan Al-Wakeel von der britischen Investmentbank Barclays bezeichnet den Ausblick als konservativ formuliert. Er verwies dabei auch darauf, dass die Reproduktionsmedizingruppe Eugin und Aktivitäten in Peru nach Konzernangaben nicht einberechnet seien. Al-Wakeel bestätigte sein „Overweight“-Votum für die Aktie. Das Kursziel sieht er nun bei 35 Euro.

 

Und auch Analystin Marianne Bulot von der US-Investmentbank Bank of America (BofA) sieht für den Ausblick auf 2024 Spielraum nach oben.

 

Fresenius hat mit dem jüngst veröffentlichten Ausblick Spielraum, um positiv zu überraschen. Derzeit ist die Aktie allerdings noch angeschlagen. Der Ausbruchsversuch über die 200-Tage-Linie ist im jüngsten Anlauf gescheitert. Anleger mit Weitblick können das derzeitige Kursniveau aber weiter zum Einstieg nutzen. Ein Stopp bei 23,50 Euro sichert nach unten ab.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Es droht Ärger bei der DHL Group. Und mittelfristig vermutlich auch weiter steigende Kosten. Denn die Gewerkschaft Verdi hat Beschäftigte des DHL-Luftfrachtzentrums in Leipzig zu einem Warnstreik aufgerufen. Die Beschäftigten sollen ab heute um 14.00 Uhr bis Freitagmorgen um 6.00 Uhr ihre Arbeit niederlegen.

 

Vergangene Woche habe es in der zweiten Verhandlungsrunde keinerlei Angebote durch den Arbeitgeber gegeben, teilte die Gewerkschaft am Mittwoch in Leipzig mit. Verdi fordert die Erhöhung des Jahresurlaubs um fünf Tage. "Die Urlaubsstaffel des Manteltarifvertrages sieht aktuell ein Maximum von 28 Tagen Urlaub im Jahr vor", sagte Stefan Druskat, der Betriebsgruppenvorsitzende bei Verdi. In Anbetracht der besonders schweren Arbeit, welche unter permanentem Zeitdruck und teils enormer physischer sowie psychischer Kraftanstrengungen geleistet wird, sei ein "mehr" an Erholungszeit in Form von Urlaub dringend erforderlich. Die Verhandlungen sollen in der kommenden Woche fortgesetzt werden.

 

Nichtsdestotrotz bleiben die Analysten für die DHL-Papiere überwiegend optimistisch gestimmt. So hat nun etwa Deutsche Bank Research den DAX-Titel erneut mit "Buy" und einem Kursziel von 49,50 Euro eingestuft. Analyst Andy Chu erklärte im Rahmen seiner jüngsten Studie, dass alle Augen nun auf Ziele für die Jahre 2024 und 2026 gerichtet sein dürften. Er rechnet damit, dass sich die Konsensschätzungen für das operative Ergebnis (Ebit) im Rahmen der Zielspannen bewegen werden.

 

Es bleibt dabei: Bei der DHL Group läuft es im operativen Geschäft weiterhin gut. Zudem ist die Bewertung im Branchenvergleich günstig. Zudem lockt eine attraktive Dividendenrendite. Allerdings hat sich die charttechnische Lage in den vergangenen Handelstagen noch weiter verschlechtert. Deshalb drängt sich ein Einstieg nach wie vor nicht auf. Wer bereits investiert ist, kann dabeibleiben. Ein Stoppkurs bei 34,00 Euro sichert das Investment nach unten ab.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Aktionäre von SAP können sich auf eine höhere Dividende freuen. Wie der Softwarekonzern am späten Mittwochabend mitgeteilt hat, will man der Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2023 eine Ausschüttung in Höhe von 2,20 Euro vorschlagen. Das sind 15 Cent beziehungsweise 7,3 Prozent mehr als im Geschäftsjahr 2022 und auch mehr als von Analysten im Vorfeld erwartet.

 

Vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und bei gleichem Bestand an eigenen Aktien wie am 31.Dezember 2023 würde die Gesamtausschüttung an die Aktionäre etwa 2,568 Milliarden Euro betragen. Dies entspricht einer Ausschüttungsquote von 43,1 Prozent, so SAP in einer Mitteilung. SAP ist der Ansicht, dass ihre Aktionäre angemessen am Ergebnis des Geschäftsjahres 2023 beteiligt werden sollen. Die Dividendenpolitik der SAP sieht vor, mindestens 40 % des Gewinns nach Steuern auszuschütten.

 

Für die Ausschüttung der Dividende sind folgende Termine relevant: Nachweisstichtag für die Dividendenzahlung: 15. Mai 2024, Ex-Dividende-Tag: 16. Mai 2024, Zahlung der Dividende: 21. Mai 2024.

 

Die Aktie von SAP hat in den vergangenen Monaten eine beeindruckende Entwicklung gezeigt. Im 1-Jahresvergleich hat das Papier 50,6 Prozent zugelegt. Damit ist die Aktie des Softwarekonzerns der zweitbeste Wert im DAX in diesem Zeitraum. Nur Rheinmetall mit plus 55,5 Prozent hat sich noch stärker entwickelt. Vorstandschef Christian Klein erklärte im Rahmen der Zahlenvorlage Ende Januar: „Das Jahr 2023 war für uns ein Wendepunkt. Wir haben Wort gehalten und trotz eines ungünstigen gesamtwirtschaftlichen Umfelds ein zweistelliges Wachstum beim Betriebsergebnis (Non-IFRS) erreicht. Im Jahr 2024 werden wir uns weiter darauf konzentrieren, den eingeschlagenen Pfad zur Verbesserung der Erträge sicherzustellen, um unsere aktualisierten Zielsetzungen für 2025 zu erreichen und nachhaltiges Wachstum und finanzielle Leistung zu zeigen.”

 

Nach der starken Performance in den vergangenen Monaten, die die Aktie bis an die 170-Euro-Marke herangeführt hat, gönnt sich das Papier nun eine überfällige Verschnaufpause. Die langfristige3n Aussichten stimmen aber weiterhin, Anleger lassen die Gewinne laufen. Anleger, die seit der Empfehlung des AKTIONÄR im Mai 2023 investiert sind, liegen derzeit 34 Prozent vorne.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

WALLDORF (Dow Jones) - SAP plant für 2023 eine Erhöhung der Dividende. Der Vorstand werde den Aktionären eine Dividende von 2,20 Euro je Aktie vorschlagen, teilte der Software-Konzern mit. Dies entspreche einer Erhöhung um 0,15 Euro bzw. 7,3 Prozent gegenüber der für das Geschäftsjahr 2022 gezahlten Dividende. Bei Zustimmung der Aktionäre und unter der Annahme, dass der Bestand an eigenen Aktien zum 31. Dezember 2023 unverändert bleibt, würde sich der Gesamtbetrag der ausgeschütteten Dividenden auf rund 2,568 (2022: 2,393) Milliarden Euro belaufen, was einer Ausschüttungsquote von 43,1 (2022: 139,6) entspreche. Die Auszahlung solle am 21. Mai 2024 erfolgen.

 

_{Quelle: stock3.com}

Die Nerven der Anleger sind aktuell angespannt. Bis vor wenigen Tagen war die Stimmung noch ausgelassen, da besonders Tech-Titel immer weiter in die Höhe geklettert sind. Nun kommt es am heutigen Mittwochabend zum Showdown. Auch für die PayPal-Aktie steht viel auf dem Spiel. Anleger müssen das jetzt auf dem Schirm haben.

 

Nach den Zahlen und dem enttäuschenden Innovations-Tag, sind Anleger weiterhin skeptisch, was die weitere Entwicklung der PayPal-Aktie betrifft. Auch die Analysten sind immer weniger optimistisch als noch in der Vergangenheit. Von den 55 Experten, die sich laut Bloomberg mit dem Unternehmen beschäftigen, raten momentan nur noch 21 zum Kauf der Papiere. Für 31 ist die Aktie eine Halteposition, drei empfehlen den Verkauf. Zum Vergleich: Noch vor einem Jahr hatte eine klare Mehrheit von rund 70 Prozent der Experten zum Kauf geraten (DER AKTIONÄR berichtete).

 

Die PayPal-Aktie bewegt sich viel, aber ist dennoch weiterhin auf Richtungssuche. Seit Monaten pendelt der Titel in einer breiten Spanne. Auf der Unterseite blockierte der massive Support am Mehrjahrestief bei der psychologisch wichtigen 50-Dollar-Marke den Bären den Weg. Auf der Oberseite schaffte es die Aktie nur kurzzeitig bis an die 68-Dollar-Marke. Als dann allerdings die Enttäuschung über die angekündigten „Innovationen“ groß war, sackte der Titel schnell wieder unter die 200-Tage-Linie, die aktuell bei rund 62 Dollar verläuft. Etwas tiefer, bei rund 61 Dollar, verläuft auch der kurzfristige GD50, der als weiterer Widerstand aktuell fungiert.

 

Für die Bullen heißt es jetzt dranbleiben, um möglichst zeitnahe erneut die psychologisch wichtige 60-Dollar-Marke in Angriff zu nehmen. Auf der Unterseite liefert der Support bei der 55-Dollar-Marke Unterstützung.

 

Der Funke will einfach nicht Zünden bei der PayPal-Aktie. Sollte es heute Abend zu enttäuschenden Reaktionen nach den Nvidia-Zahlen kommen, wird wahrscheinlich der gesamte Tech-Sektor abverkauft – PayPal inklusive. Anleger sollten also aktuell besser die Füße stillhalten.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Walmart, der Gigant im US-Einzelhandel, hat gestern seine Zahlen vorgelegt. Die Aktie schoss um bis zu 6,5 Prozent in die Höhe. Für ein konservatives Wertpapier wie Walmart ist so ein Kurssprung besonders stark. In den vergangenen 24 Stunden haben sich auch einige Analysten mit neuen Einschätzungen zu Wort gemeldet.

 

Der Supermarktkonzern Walmarterwartet wegen der Kaufzurückhaltung ein schwächeres Wachstum im neuen Geschäftsjahr. Der Ausblick fiel jedoch ebenso wie das 2023er-Ergebnis besser als erwartet aus. Konzernchef Doug McMillon plant zudem die milliardenschwere Übernahme des Smart-TV-Herstellers Vizio. Mit dem Zukauf will der Manager die Kunden besser an den Walmart-Konzern binden und das Werbegeschäft ankurbeln. An der Börse führten die Nachrichten am Dienstag zu einem deutlichen Plus.

 

Walmart hatte in der Vergangenheit in Bereiche außerhalb des Einzelhandels expandiert, in denen schnelles Wachstum und bessere Margen zu erwarten sind. Für den Zukauf will Walmart-Chef McMillon rund 2,3 Milliarden US-Dollar (rund 2,1 Mrd Euro) in die Hand nehmen.

 

Denn im eigentlichen Geschäft rechnet der US-Shopping-Riese mit einem langsameren Wachstum als im vergangenen Jahr. "Sie sind wählerisch", sagte Finanzvorstand John David Rainey über die Walmart-Kunden. Konsumenten kauften zwar weiter regelmäßig ein, gäben jedoch weniger Geld aus. Die gedämpfte Konsumlaune dürfte in dem bis Ende Januar 2025 laufenden Geschäftsjahr in Teilen anhalten.

 

Im abgeschlossenen Geschäftsjahr (per Ende Januar) war der Umsatz währungsbereinigt um 5,5 Prozent auf gut 648 Milliarden US-Dollar geklettert. Das bereinigte Ergebnis je Aktie kletterte um fast sechs Prozent auf 6,65 Dollar. Unter dem Strich verdiente Walmart mit 15,5 Milliarden Dollar knapp ein Drittel mehr als im Jahr zuvor.

 

Der Umsatz soll zu konstanten Wechselkursen ein Wachstum von drei bis vier Prozent erreichen, teilte der Konzern bei der Zahlenvorlage für das vergangene Geschäftsjahr in Bentonville (US-Bundesstaat Arkansas) mit. Das um Sondereffekte bereinigte Ergebnis je Aktie dürfte bei 6,70 bis 7,12 Dollar liegen.

 

Steven Shemesh, Experte bei der kanadischen Bank RBC, lobte den Ausblick. Walmart bleibe beim Umsatz trotz des schwierigen Umfelds zuversichtlich und habe die Kosten weiter im Griff.

 

Die DZ Bank hat das Kursziel nach Quartalszahlen von 190 auf 200 US-Dollar angehoben und die Einstufung auf "Kaufen" belassen. Der Handelskonzern habe ein starkes Schlussquartal hingelegt und die Erwartungen übertroffen, schrieb Analystin Katharina Schmenger in einer am Dienstag vorliegenden Studie.

 

Die US-Bank JPMorgan hat das Kursziel leicht von 176 auf 177 US-Dollar angehoben und die Einstufung auf "Neutral" belassen. Analyst Christopher Horvers lobte besonders das gute Abschneiden auf dem Heimatmarkt trotz starker Konkurrenz durch Amazon hervor.

 

Walmart ist ein Dauerläufer und befindet sich seit 2018 auf der Empfehlungsliste. Anleger lassen entspannt die Gewinne laufen und Neueinsteiger können Rücksetzer für den Einstieg nutzen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach den Kursgewinnen in der Vorwoche bleiben Bitcoin und Ethereum auch am Mittwoch auf Konsolidierungskurs. Branchenbeobachter machen dafür unter anderem die angespannte Marktstimmung vor der Veröffentlichung der Fed-Minutes und des jüngsten Zahlenwerks von Nvidia im Laufe des Tages verantwortlich.

 

Kurzzeitig sah es am gestrigen Dienstagnachmittag so aus, als würde der Bitcoin nach dem langen Wochenende am US-Markt an die dynamische Aufwärtsbewegung aus der Vorwoche anknüpfen, als er bei 52.945 Dollar ein neues 2-Jahres-Hoch markiert hat. Anschließend musste er die Gewinne allerdings schnell wieder abgeben.

 

Auch am heutigen Mittwoch notiert die digitale Leitwährung auf 24-Stunden-Sicht rund zwei Prozent tiefer im Bereich von 51.200 Dollar und ist zweitweise sogar wieder unter die 51.000er-Marke gerutscht. Auf 7-Tage-Sicht steht er damit inzwischen nahezu unverändert da.

 

Zuvor hatte sich der Kurs in den letzten sechs Monaten allerdings verdoppelt und in der Vorwoche die psychologisch wichtige 50.000er-Marke zurückerobert. Dass er es nach diesem starken Lauf nun etwas ruhiger angehen lässt, ist zunächst kein Grund zur Sorge. Obwohl der Bitcoin das positive Momentum der letzten Tage nicht wiederholen konnte, sei ein größerer Abverkauf ausgeblieben, so Analyst Alex Kuptsikevich vom Broker FxPro gegenüber Barron’s.

 

Auch für Ethereum, die Nummer 2 nach Market Cap, geht es am Mittwochnachmittag um rund ein Prozent abwärts, nachdem der Kurs am Vortag erstmals seit April 2022 wieder die 3.000-Dollar-Marke zurückerobert hatte – wenn auch nur vorübergehend. Spekulationen, dass die US-Börsenaufsicht SEC bald auch Ether-Spot-ETFs zum Handel in den USA zulassen könnte, sorgten hier zuletzt für deutlichere Kursgewinne als beim Bitcoin. Aktuell tritt die ETF-Euphorie aber auch hier wieder etwas in den Hintergrund.

 

Mit Blick auf zwei wichtige Termine, die am Mittwoch im Laufe des Tages noch auf der Agenda stehen, herrscht am Markt derzeit eine gewisse Anspannung. Zunächst wird die US-Notenbank Fed gegen 20 Uhr deutscher Zeit die Protokolle ihrer letzten Sitzung veröffentlichen.

 

Nach Handelsschluss an der Wall Street um 22 Uhr wird außerdem der Chip-Hersteller Nvidia die mit Spannung erwarteten Zahlen für das vierte Geschäftsquartal und das Gesamtjahr 2023 vorlegen. Bereits am Dienstag war es zu Gewinnmitnahmen im zuvor gut gelaufenen US-Tech-Sektor bekommen (DER AKTIONÄR berichtete).

 

Sollte sich die Stimmung am Aktienmarkt spürbar eintrüben, dann würde das sicher auch auf den Kryptomarkt abstrahlen. Mit Blick auf die starken Langfrist-Perspektiven und die starke charttechnische Verfassung von Bitcoin und Ethereum gibt es allerdings keinen Grund, an einer Fortsetzung der langfristigen Aufwärtsbewegung der beiden Top-Coins zu zweifeln. DER AKTIONÄR bleibt bullish und bestätigt die spekulative Kaufempfehlung.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Obwohl sich der Goldpreis wieder über die psychologisch wichtige Marke von 2.000 Dollar pro Unze zurückgekämpft hat, fehlt dem Edelmetall derzeit noch das entscheidende bullishe Momentum, um neue Allzeithochs zu markieren. Dennoch sieht eine US-Bank immer noch erhebliches Aufwärtspotenzial für Gold.

 

In einem kürzlichen Interview mit CNBC sagte Aakash Doshi, Leiter des Rohstoffresearch von Citi Nordamerika, dass der Goldpreis innerhalb der nächsten zwölf bis 18 Monate 3.000 Dollar erreichen könnte.

 

Das sei allerdings das bullishe Szenario der Citibank, das Basisszenario fällt etwas gedämpfter aus. In zweiterem erwartet Doshi, dass der Goldpreis im zweiten Halbjahr 2024 durchschnittlich bei 2.150 Dollar notieren wird und Gold gegen Ende des Jahres ein neues Allzeithoch markieren könnte.

 

Der Analyst sagte, die größte Unbekannte in seinem bullishen Ausblick sei die Nachfrage der Zentralbanken. Die Beschleunigung der De-Globalisierung, die Nationen dazu veranlasst, sich vom US-Dollar zu diversifizieren, könne zu einem Vertrauensverlust in den Greenback führen und die Zentralbanken veranlassen, ihre Goldkäufe zu intensivieren.

 

Aus dem jüngsten Bericht des World Gold Council geht hervor, dass die Zentralbanken im Jahr 2023 über 1.000 Tonnen Gold gekauft haben. Damit lagen sie nur 45 Tonnen unter den Rekordkäufen aus dem Jahr 2022. Im vergangenen Jahr war die People's Bank of China der größte Goldkäufer, dennoch machen Chinas Goldreserven nur rund vier Prozent der gesamten Währungsreserven des Landes aus, weshalb bei dieser Zahl noch viel Platz nach oben besteht.

 

Die anhaltenden hohe Nachfrage der Zentralbanken, insbesondere der chinesischen, sprechen für einen weiter steigenden Goldpreis. Auch DER AKTIONÄR geht davon aus, dass das Edelmetall in diesem Jahr ein neues Allzeithoch markieren wird.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der amerikanische Lithiumproduzent Albemarle hat am Dienstag eine Kooperation mit BMW bekannt gegeben. Albemarle werde batteriefähiges Lithium bereitstellen, um BMW bei der Herstellung von Hochleistungs- und Premium-Elektrofahrzeugen zu unterstützen. Zudem will man gemeinsam den nächsten Schritt bei der Batterieentwicklung gehen.

 

Die mehrjährige Vereinbarung wird 2025 in Kraft treten und ist eine der größten, die das Unternehmen jemals weltweit abgeschlossen hat. Neben der Bereitstellung von Lithiumhydroxid an BMW werden die beiden Unternehmen gemeinsam an Technologien für sicherere und energiedichtere Lithium-Ionen-Batterien arbeiten.

 

"Albemarle ist entschlossen, eine widerstandsfähigere Welt aufzubauen", sagte Eric Norris, Präsident von Albemarle Energy Storage. "Wir begrüßen die Möglichkeit mit BMW zusammenzuarbeiten, um den Übergang zu sauberer Energie weiter zu fördern."

 

Bei dem Deal handelt es sich bereits um die zweite Liefervereinbarung zwischen den beiden Unternehmen. Doch erstmals werden sie auch gemeinsam Forschungsprojekte im Lithiumbatterie-Bereich vorantreiben. Zwar sind noch keine weiteren Einzelheiten wie zum Beispiel das Volumen bekannt, doch die Zusammenarbeit dürfte positiv für beide Unternehmen sein.

 

Während sich BMW ein langfristiges Lithiumangebot sichert und ohnehin Aufholbedarf gegenüber anderen EV-Herstellern hat, was die Batterietechnologie angeht, dürfte Albemarle angesichts der aktuellen Lage des Lithiummarktes dankbar sein, langfristig einen zuverlässigen Abnehmer zu haben.

 

Die neue Kooperation zwischen BMW und Albemarle sollte eine Win-Win-Situation für beide Unternehmen sein. DER AKTIONÄR hat die Aktien beider Unternehmen auf der Empfehlungsliste und rät auch weiterhin zum Kauf.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Allianz-Aktie hat heute die Marke von 250 Euro übersprungen und knüpft damit nahtlos an die gute Performance der vergangenen Monate an. Der Versicherer steht in dieser Woche aber nicht nur deshalb im Fokus. Am Freitag stehen die 2023er-Zahlen an. Diese dürften ebenfalls von Steigerungen geprägt sein.

 

Die Allianz-Aktie ist vor der Präsentation der 2023er-Zahlen am Freitag in starker Verfassung. Auch die Zahlen dürften stark ausfallen. Analysten rechnen überwiegend mit einer starken Geschäftsentwicklung bei Europas größtem Versicherer. Der Nettogewinn dürfte demnach im letzten Quartal 2023 von 2.,01 auf 2,17 Milliarden Euro gestiegen sein. Bei der kombinierten Schaden-Kosten-Quote – einem wichtigen Maß für die Rentabilität von Versicherern geht rechnen Analysten mit einer Verbesserung von 94,7 auf 93,9 Prozent.

 

Im lange Zeit schwächelnden Asset-Management-Segment prognostizieren Analysten im Schnitt einen Gewinn von 790 Millionen Euro. Netto dürften dabei zwei Milliarden Euro abgeflossen sein. „Es ist zu früh, um sich über Zuflüsse in der Vermögensverwaltung zu freuen, aber sie sollten sich 2024 beschleunigen“, blicken die Analysten der Bank of America Global Research aber auch in diesem Punkt optimistisch in die Zukunft.

 

Im Zuge der Zahlenpräsentation am Freitag soll auch der Dividendenvorschlag für das Geschäftsjahr 2023 veröffentlicht werden. Auch diesbezüglich herrscht im Vorfeld Zuversicht. Der Konsens der Analysten liegt bei einer Dividende von 12,10 Euro je Aktie. Das entspräche trotz der starken Kursentwicklung der vergangenen Monate einer Dividendenrendite von fast fünf Prozent und einer Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr um 0,70 Euro.

 

Darüber hinaus wird erwartet, dass das Unternehmen weiter Aktien zurückkauft. Die Konsensschätzungen belaufen sich auf ein Gesamtvolumen von 1,9 Milliarden Euro bis Jahresende.

 

DER AKTIONÄR bleibt ebenfalls optimistisch für die Allianz. Der Versicherer ist und bleibt ein Basisinvestment im DAX. Daran dürften auch die 2023er-Zahlen am Freitag nichts ändern, sondern die Stärke des Versicherers sogar noch bestätigen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Mit dem AR-/VR-Headset Vision Pro hat Apple kürzlich die erste völlig neue Produktkategorie seit der Apple Watch im Jahr 2015 auf den Markt gebracht. Damit verbunden sind allerdings auch ganz neue Herausforderungen für den Tech-Riesen: Laut Bloomberg-Experte Mark Gurman geben einige der ersten Käufer das Gerät schon wieder zurück.

 

Der US-Verkaufsstart der Vision Pro am 2. Februar ist inzwischen rund zweieinhalb Wochen her, folglich endete für die ersten Käufer des neuen Geräts in der Vorwoche die 14-tägige Rückgabefrist. Und wie Apple-Experte Gurman von Bloomberg in seinem wöchentlichen Newsletter berichtet, haben davon auch einige Nutzer Gebrauch gemacht.

 

Der Konzern selbst macht zwar keine Angaben zur Retourenquote der neuen Computerbrille, doch Quellen aus den Apple Stores würden auf eine durchschnittliche bis überdurchschnittliche hindeuten, so Gurman. In einigen größeren Filialen würden demnach teils mehr als acht Geräte pro Tag zurückgegeben.

 

Natürlich sind das keine großen Zahlen, und es gibt Läden, die an manchen Tagen gar keine Rückgaben zu verzeichnen hatten, so der Experte weiter. Doch dabei ist zu bedenken, dass die Vision Pro – im Gegensatz zu iPhones, iPads und Macs – bislang auch nur in sehr geringer Stückzahl verkauft wurde.

 

Zudem dürften angesichts des hohen Preises von 3.500 Dollar aufwärts zunächst vor allem Apple-Enthusiasten zugegriffen haben. Dass selbst einige von ihnen nach kurzer Zeit wieder einen Rückzieher machen, ist noch kein Grund zur Sorge – aber doch beachtlich.

 

Bei Apple selbst beobachtet man die Entwicklung daher genau. Mitarbeiter in den Stores wurden angewiesen, die Kunden zu befragen, warum sie ihre Vision Pro zurückgeben wollen. Die Antworten sollen dann zur Auswertung ins Apple-Hauptquartier nach Cupertino übermittelt werden.

 

Wobei laut Gurman häufig dieselben Gründe für den Umtausch zu hören sind: Das Gerät sei zu schwer, zu unbequem zu tragen, zu umständlich zu bedienen oder verursache Kopf- und Augenschmerzen. Andere kritisieren ein eingeschränktes Sichtfeld oder fühlen sich beim Tragen des Headsets zu sehr von der Außenwelt isoliert. Ein weiterer Punkt sei ein Mangel an Apps und Anwendungsfällen, was es schwer mache, den hohen Preis des Produkts zu rechtfertigen.

 

Parker Ortolani, ein Produktmanager bei Vox Media, war einer der ersten Käufer der Vision Pro, die ihr Gerät zwischenzeitlich wieder zurückgegeben haben. Im Gespräch mit Gurman nannte er den unbequemen Sitz des Headsets sowie gesundheitliche Bedenken als Gründe. Für ihn wirke das Gerät eher wie ein Prototyp für App-Entwickler als ein fertiges Produkt für Endkunden.

 

Mit der Vision Pro betritt Apple Neuland. Dass dabei auch neue Probleme und Herausforderungen zutage treten, ist daher wenig verwunderlich. Laut Medienberichten arbeitet der Konzern auch bereits an einem Nachfolgemodell und kann dabei auf das Feedback der ersten Kunden eingehen.

 

DER AKTIONÄR sieht das langfristige Potenzial für Apple im AR-/VR-Bereich durch die negativen Erfahrungen einzelner Nutzer bei den ersten Schritten mit der Vision Pro nicht nachhaltig beeinträchtigt. Die Apple-Aktie bleibt ein Basisinvestment.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach der Dialyse-Tochter Fresenius Medical Care (FMC) am Dienstag hat auch die Muttergesellschaft Fresenius einen Tag später frische Zahlen vorgelegt. Das Unternehmen bekleckert sich nicht gerade mit Ruhm beim Ausblick. Dennoch stimmt mittel- bis langfristig die Richtung beim Gesundheitskonzern aus Bad Homburg.

 

Durch die erfolgreiche Dekonsolidierung der Dialyse-Tochter FMC im vierten Quartal ist Fresenius in die roten Zahlen gerutscht. Unter dem Strich musste der DAX-Konzern einen Fehlbetrag in Höhe von 594 Millionen Euro ausweisen. Ein Jahr zuvor verbuchte Fresenius indes noch ein Plus von 1,37 Milliarden Euro. Durch die Entflechtung von FMC muss die Muttergesellschaft den Blutwäsche-Spezialisten nicht mehr komplett bilanzieren, sondern nur noch entsprechend zu einem Drittel.

 

Fresenius konzentriert sich inzwischen nunmehr auf sein Klinikgeschäft rund um Deutschlands größte Krankenhausgesellschaft Helios und den Generikahersteller Kabi. Dort ziehen die Geschäfte nach schwierigen Corona-Zeiten wieder an. Konzernweit legte der Umsatz im gesamten Geschäftsjahr 2023 um vier Prozent auf rund 22,3 Milliarden Euro zu, teilte das Unternehmen weiter mit. Das um Sondereinflüsse bereinigte Ergebnis vor Zinsen und Steuern (bereinigtes EBIT) kletterte um drei Prozent auf 2,26 Milliarden Euro. Damit lief es etwas besser, als vom Konzern und Analysten gedacht.

 

Für 2024 stellt der Vorstand ein organisches Umsatzwachstum von drei bis sechs Prozent in Aussicht. Das bereinigte Betriebsergebnis soll abseits der Wechselkurse um vier bis acht Prozent zulegen. Da Fresenius im vergangenen Jahr mit seinem Umbau schneller vorankam als gedacht, hob das Management zudem sein Ziel für strukturelle Produktivitätseinsparungen bis Ende 2025 von zuvor 350 auf nun 400 Millionen Euro an.

 

Firmenlenker Michael Sen dreht an den richtigen Stellschrauben, um den Gesundheitskonzern stärker auf Profitabilität zu trimmen und die Verschuldung weiter zu reduzieren. Das kommt am Markt gut an, die Aktie setzt sich trotz der Zahlen im Rahmen der Erwartungen und den etwas verhaltenen Ausblick an die DAX-Spitze. Anleger mit Weitblick können das derzeitige Kursniveau weiter zum Einstieg nutzen. Ein Stopp bei 23,50 Euro sichert nach unten ab.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Kampf der Deutsche-Bank-Aktie um die Marke von zwölf Euro geht weiter. Darüber wartet jedoch die nächste Hürde. Eigentlich ist das Papier durch die zunehmend aktionärsfreundlichere Politik nach unten gut abgesichert. Das gilt umso mehr für das angekündigte Aktienrückkauf-Programm.

 

Bei Finanzaktien gibt es für Anleger wieder etwas zu holen. Nach der Corona-Pandemie und der Aufhebung des damaligen Ausschüttungsverbotes sprudeln die Dividendenzahlungen und die Aktienrückkäufe in der Branche. Da will auch die Deutsche Bank nicht hinten anstehen.

 

Für das laufende Jahr wurde ein neues Programm zum Rückkauf eigener Aktien angekündigt. Es soll 675 Millionen Euro umfassen. Vergangenes Jahr umfasste das letzte Programm erst 450 Millionen Euro.

 

Läuft das Geschäft trotz Zinswende und Turbulenzen bei US-Gewerbeimmobilien gut, dann dürften auf Anleger satte Ausschüttungen warten. Seit 2022 wurden bereits über 3,3 Milliarden Euro über Dividenden und Aktienrückkäufe an die Anleger ausgeschüttet. Bis 2025 sollen es mindestens acht Milliarden Euro sein.

 

Das umfasst auch eine Dividende je Aktie von einem Euro 2025. Für 2023 sollen 0,45 Euro ausgeschüttet werden, für 2024 laut Schätzungen der Analysten-Gemeinde 0,67 Euro. Auf dem aktuellen Niveau ergibt sich eine Rendite von 3,8 Prozent.

 

Derzeit steht die Notierung erneut an der Marke von 12,00 Euro. Bei 11,57 Euro verläuft eine Unterstützung. Nach oben käme nach der runden Marke von zwölf Euro die 50-Tage-Linie bei 12,12 Euro in den Fokus. Daran scheiterte der Kurs erst Ende letzter Woche.

 

Die Aktie der Deutschen Bank wird als Dividendentitel immer attraktiv. Eine Kontinuität der Ausschüttungen ist bisher noch nicht gegeben, allerdings sind die Ziele zu erreichen, sofern es zu keiner größeren Krise kommt.

Investierte Anleger bleiben an Bord und streiche die nächste Dividende von 0,45 Euro je Aktie ein.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von Munich Re eilte zuletzt zu neuen Rekordhochs. Spannend wird es nun am Freitag, wenn der Rückversicherer seine Zahlen für 2023 präsentiert. Rückenwind kommt im Vorfeld von der Analystenseite. Die Privatbank Berenberg sieht unverändert Luft nach oben – und nennt dafür vor allem zwei Gründe.

 

Nach den Konkurrenten Hannover Rück und Swiss Re wird an diesem Freitag auch Marktführer Munich Re seine 2023er-Zahlen präsentieren. Berenberg hat die Einstufung für die Aktie im Vorfeld auf „Buy“ mit einem Kursziel von 440 Euro belassen. Hintergrund sind einige Investorenveranstaltungen der Privatbank in Nordamerika. Hauptthemen seien dort die Preisgestaltung in der Rückversicherungsbranche sowie die Barmittelrückflüsse der Kompositversicherer gewesen.

 

Berenberg-Analyst Michael Huttner zufolge setzen die auf den Veranstaltungen befragten Investoren in den USA und Kanada auf Dividendenwachstum und weitere Aktienrückkäufe. Ihre Sympathie für europäische Rück- und Kompositversicherer basiere zudem auf der Annahme, dass deren Kursdynamik seit Oktober 2023 anhalten werde.

 

Zuletzt zeigte sich auch die britische Investmentbank Barclays positiv gestimmt. Analystin Claudia Gaspari stuft Munich Re derzeit auf „Overweight“ mit einem Kursziel von 441 Euro ein. Sie sieht die operativen Trends in der Versicherungsbranche zwar wenig verändert und wenig inspirierend. Munich Re biete aber vor allem wegen der Perspektive bei den Kapitalrückflüssen Spielraum für höhere Kurse. Hier sei der Konzern branchenweit am besten positioniert.

 

DER AKTIONÄR hat bereits mehrfach betont, dass Munich Re zu den Favoriten unter den deutschen Versicherern zählt und dass die am Freitag anstehende Zahlenpräsentation den Optimismus bestätigen dürfte. Diese Einschätzung gilt unverändert. Die Aktie bleibt ein Basisinvestment im DAX.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Experten der US-Bank JPMorgan haben den Energiesektor wieder einmal, genauer unter die Lupe genommen und haben sich dabei für die Branchenvertreter überwiegend zuversichtlich gezeigt. Laut Analyst Christyan Malek zeichne sich zur Mitte der Dekade ein "Superzyklus" in diesem Sektor ab. Zudem sind die Bewertungen attraktiv.

Er rate mit Blick auf Kursrücksetzer weiter zum Kauf europäischer Öltitel. So stufte er die Anteilscheine von Shell erneut mit "Overweight" ein. Das Kursziel wurde bei 3.350 Britischen Pence (39,13 Euro) belassen, was 33 Prozent über dem gestrigen Schlusskurs liegt.

 

Die Privatbank Berenberg sieht etwas weniger Potenzial. Analyst Henry Tarr hat das Kursziel für die Shell-Anteile von 3.000 auf 2.950 Pence verringert, die Einstufung wurde indes mit "Buy" bestätigt. Tarr betonte, dass er im Zuge der Quartalszahlen seine Gewinnprognosen für das laufende und das kommende Jahr reduziert habe. Grundsätzlich seien die Aussichten für die Cash-Entwicklung aber attraktiv und die Shell-Aktie für ihn das Kerninvestment im Energiebereich.

 

Indes will der Energiekonzern Shell in Deutschland das Geschäft mit Biomethan aus landwirtschaftlichen Abfällen deutlich ausweiten. Demnach plant Shell zwei Biomethan-Anlagen im niedersächsischen Steinfeld und im brandenburgischen Karstädt. Die beiden Anlagen sollen noch in der laufenden Dekade in Produktion gehen. Jedes Werk soll dann jährlich 200 bis 250 Gigawattstunden Biomethan produzieren können. Der Britische Energieriese will für die Herstellung des Biomethans keine Nahrungsmittel oder Getreide verwenden, sondern ausschließlich Gülle und Mist.

 

"Unser Ansporn ist es, das grüne Molekül in großen Mengen und zu wettbewerbsfähigen Preisen zu liefern," erklärte Sonja Müller-Dib, Geschäftsführerin von Shell Energy Deutschland im Gespräch mit der Nachrichtenagentur Reuters.

 

Auch für den AKTIONÄR ist die günstig bewertete Dividendenperle grundsätzlich attraktiv. Wer bei der AKTIONÄR-Altempfehlung investiert ist, beachtet nach wie vor den Stoppkurs bei 24,00 Euro.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

 

Der Goldpreis verzeichnet im frühen US-Handel am Dienstag ordentliche Gewinne, während Silber nur leicht im Plus liegt. Das gelbe Metall erhält Auftrieb, was zum Teil darauf zurückzuführen ist, dass China die Leitzinsen für Hypotheken gesenkt hat, um dem angeschlagenen Wohnungs- und Immobiliensektor des Landes auf die Sprünge zu helfen. Dies könnte sich in der Zukunft in einer besseren Nachfrage nach Metallen aus der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt niederschlagen.

Ein schwächerer US-Dollar-Index zu Beginn der US-Handelswoche hilft den Goldmarktbullen ebenfalls. Der Future-Kontrakt für April lag 14,30 Dollar höher bei 2.038,20 Dollar. In den USA richtet sich der Blick auf den morgigen Mittwoch. Hier steht die Veröffentlichung des Protokolls der letzten FOMC-Sitzung der Federal Reserve auf der Agenda. Aufgrund der jüngsten stärkeren US-Inflationsberichte geht der Markt davon aus, dass die Fed mit einer Zinssenkung bis zur zweiten Jahreshälfte warten wird.

Gold erholt sich weiter ohne dabei zu glänzen. Vor allem die Minen bleiben das Sorgenkind. Der GDX gewinnt aktuell gerade einmal ein knappes Prozent. Der Befreiungsschlag bleibt damit vorerst weiter aus.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Wall Street meldet sich aus dem verlängerten Wochenende zurück und auch am Kryptomarkt ist plötzlich wieder mehr Bewegung. Der Bitcoin ist am Dienstagnachmittag auf ein neues 2-Jahres-Hoch gesprungen, während Ethereum zeitweise die runde 3.000-Dollar-Marke überwunden hat. Aktuell schwächeln die Bullen allerdings wieder.

 

Ohne Impulse von der Wall Street, wo wegen eines Feiertags auch am gestrigen Montag nicht gehandelt wurde, hat sich der Bitcoin in den vergangenen Tagen auf hohem Niveau eine Verschnaufpause gegönnt. Am Dienstagnachmittag sah es dann kurz so aus, als würde die dynamische Aufwärtsbewegung weitergehen, als der Bitcoin das Verlaufshoch aus der Vorwoche hinter sich gelassen und bei 52.945 Dollar ein neues 2-Jahres-Hoch markiert hat.

 

Anschließend musste er die Gewinne allerdings wieder abgeben und notiert auf 24-Stunden-Sicht rund ein Prozent tiefer im Bereich von 51.700 Dollar. Das entspricht dem Niveau, auf dem er bereits in den vergangenen Tagen seitwärts gependelt war, und ist zunächst kein Grund zur Sorge. Zumal seit Jahresbeginn immer noch ein Plus von rund 22 Prozent unter dem Strich steht und das Mehrjahreshoch in Schlagdistanz bleibt.

 

Auch bei Ethereum ist das 24-Stunden-Plus auf rund ein Prozent geschrumpft, nachdem der Kurs zuvor kurzzeitig die psychologisch wichtige Marke von 3.000 Dollar überschritten hatte – der höchste Stand seit April 2022. Seit Jahresstart summiert sich der Vorsprung bei der zweitgrößten Digitalwährung nach Marktkapitalisierung auf rund 28 Prozent.

 

Dabei wirkt auch eine Studie der Investmentbank Barclays vom Vortag nach. Darin beziffern die Analysten die Chance auf eine US-Zulassung von Ether-Spot-ETFs bis Mai auf rund 50 Prozent (DER AKTIONÄR berichtete). Entsprechende Anträge liegen der US-Börsenaufsicht SEC nun zur Prüfung vor und einige Marktbeobachter erwarten im Vorfeld der Entscheidung eine Kursrallys wie beim Bitcoin.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Walmart-Aktie legt vorbörslich drei Prozent zu, nachdem der größte Einzelhändler der Welt mit seinen Quartalszahlen die Erwartungen der Analysten getoppt hat. Auch der Ausblick fällt positiv aus. Indes gibt die Amazon-Aktie nach – ein Grund könnte die starke Entwicklung Walmarts in diesem Bereich sein.

 

Walmart gibt bei E-Commerce weiter kräftig Gas. Für das abgelaufene Quartal gab der Konzern beim weltweiten E-Commerce einen Umsatzanstieg von 23 Prozent bekannt – die Marke von 100 Milliarden Dollar im Jahr hat Walmart nun überwunden.

 

Die E-Commerce-Erlöse in den USA kletterten um 17 Prozent – hier profitierte Walmart von seinen Angeboten für die Kunden, die Bestellungen entweder an der Filiale abzuholen oder sich nach Hause liefern zu lassen.

 

Darüber hinaus gab Walmart bekannt, das TV-Unternehmen Vizio für 2,3 Milliarden Dollar in bar zu übernehmen. Damit will Walmart sein Medienangebot Walmart Connect stärken, auf dem der Konzern Werbung (online und in seinen Geschäften) ausstrahlt.

 

Bei Amazon wird man die Entwicklung weiter genau beobachten. Walmart ist schon länger ein ernstzunehmender Konkurrent in Sachen E-Commerce, da das Unternehmen zum einen über eine riesige, treue Kundenbasis verfügt und zum anderen eine Top-Infrastruktur hat.

 

Allerdings ist der Markt groß genug für Amazon und Walmart sowie ein paar andere, aber deutlich kleinere Player. Die Analysten von Insider Intelligence erwarten im Jahr 2027 einen E-Commerce-Umsatz von 1,4 Billionen Dollar allein in den USA. Das wäre eine Verdopplung innerhalb von gerade einmal sieben Jahren.

 

Trotzdem ist noch immer viel Luft nach oben: Aktuell liegt der Anteil des Internethandels am kompletten US-Retailumsatz bei nur 21 Prozent.

 

Amazon und Walmart sind beide laufende Empfehlungen des AKTIONÄR. Amazon liegt seit dem Tipp im Januar 2023 mit 75 Prozent, Walmart seit der Empfehlung im August 2018 mit 100 Prozent vorne.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

In den vergangenen Wochen hat sich bei der Aktie der Deutschen Telekom unter dem Strich wenig getan. Doch bereits diesen Freitag, 23. Februar, könnte es neue Impulse für den DAX-Titel geben. Dann veröffentlicht der Magenta-Konzern seine Zahlen für das vergangene Jahr und voraussichtlich auch den Ausblick für 2024. Was Anleger im Vorfeld wissen müssen.

 

Hierzulande dürfte erneut das Augenmerk auf den neu gewonnenen Kunden im Mobilfunkbereich liegen. Anfang Februar hatte Vodafone als erstes der drei großen Telekom-Unternehmen in Deutschland Zahlen für die drei Monate bis Ende Dezember gemeldet. Nach Abzug von Kündigungen entschieden sich 95.000 Kunden für Mobilfunkverträge der Briten. Bei DSL und Kabel sieht es dagegen weiter mau aus: Hier verabschiedeten sich weiter mehr Menschen von Vodafone.

 

Der Zuwachs in Vodafones Mobilfunkbereich klingt zwar nicht besonders, ist aber als weitere langsame Erholung von einer der schwierigsten Zeiten des Konzerns zu sehen. Entsprechend werden die Neukundenzahlen bei der Telekom und dem Wettbewerber Telefónica Deutschland (O2) mit Spannung erwartet. Letztere legt an diesem Mittwoch ihr Zahlenwerk vor.

 

Am Freitag dürfte Telekom-Chef Tim Höttges auch eine erste Version der Prognose für 2024 vorstellen. Analysten hatten in der Vergangenheit betont, dass der Konzern eher eine konservative Strategie fährt: Die Ziele wurden mit jeder Quartalsvorlage peu à peu angehoben. Es dürfte also weniger überraschen, wenn der Ausblick schon mit den Zahlen für das erste Quartal minimal nachgeschärft wird.

 

Auch im abgeschlossenen Jahr kommunizierte der Vorstand auf diese Weise: Zum dritten Mal erhöhte die Telekom bei der Zahlenvorlage zum dritten Quartal ihre Jahresziele. Mittlerweile steht ein um Sondereffekte bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen inklusive Leasingkosten (EBITDA AL) von 41,1 Milliarden Euro auf dem Zettel. Der Löwenanteil des Ergebnisses kommt von der Tochtergesellschaft T-Mobile US.

 

Der Free Cashflow AL dürfte nun bei mehr als 16,1 Milliarden Euro liegen. Die Aktionäre können bereits mit einer höheren Dividende rechnen: Die Ausschüttung für 2023 soll von 70 auf 77 Cent je Aktie steigen.

 

Für T-Mobile US hat deren Chef Mike Sievert die Stoßrichtung für 2024 bereits bekannt gegeben. Bis zu 5,5 Millionen neue Kunden will er für sein Unternehmen unterm Strich hinzugewinnen. Das um Sondereffekte bereinigte EBITDA im Kerngeschäft soll im laufenden Jahr auf 31,3 bis 31,9 Milliarden Dollar steigen. Die Prognose blieb damit etwas hinter den Erwartungen der Experten zurück.

 

Die T-Aktie hat sich zuletzt nicht sonderlich dynamisch gezeigt. Mit guten Zahlen könnte das Mehrjahreshoch aus dem Januar bei 23,40 Euro aber wieder ins Visier rücken. Langfristig sind höhere Kurse angesichts des stabilen Geschäftsmodells und der soliden Wachstumsraten drin. Konservative Anleger bleiben an Bord.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die BMW-Aktie hat im vergangenen Monat ordentlich Fahrt aufgenommen und die wichtige Marke von 100 Euro geknackt. Rückenwind erhält das Papier des Münchner Autobauers nun von einer neuen Studie, die ein starkes Wachstum des europäischen Automarkts im Januar zeigt. BMW hat dabei die Nase vorn.

 

Nach einem Rücksetzer im Dezember hat sich das Wachstum der Pkw-Neuzulassungen in der EU, der Freihandelszone EFTA und Großbritannien zu Jahresbeginn erholt. Im Januar stieg die Zahl der neu zugelassenen Autos im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 11,2 Prozent auf 1,02 Millionen Fahrzeuge, wie der europäische Branchenverband Acea am heutigen Dienstag mitteilte.

 

In Deutschland legten die Neuzulassungen mit plus 19,1 Prozent besonders deutlich zu. Den größten Zuwachs unter den deutschen Herstellern verzeichnete BMW. Das Unternehmen steigerte seine Verkäufe um 29,8 Prozent auf 72.259 Autos, während die Neuzulassungen bei Mercedes-Benz um 10,6 Prozent auf 42.258 Einheiten absackten. Volkswagen verzeichnete einen Zuwachs von 8,1 Prozent auf 258.402 Fahrzeuge.

 

Die Zahl der in der EU verkauften Elektro-Pkw stieg um knapp 30 Prozent auf 120.926. Benziner verzeichneten nur ein Plus von 2,8 Prozent auf 363.201. Die vier größten EU-Märkte machten zusammen rund zwei Drittel aller E-Zulassungen aus. Konkret waren dies Belgien (+75,5 Prozent), die Niederlande (+72,2 Prozent), Frankreich (+36,8 Prozent) und Deutschland (+23,9 Prozent).

 

Die Studie deutet darauf hin, dass das operative Geschäft bei BMW weiterhin gut läuft. Die Quartalszahlen am 21. März könnten dies weiter untermauern. Die BMW-Aktie ist weiterhin eine laufende Empfehlung des AKTIONÄR. Investierte Anleger halten daher an dem Papier fest.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Einst Analystenliebling, heute für viele nur noch eine Halteposition: Die zuletzt eher enttäuschende Performance von PayPal spiegelt sich längst auch in den Ratings und Kurszielen der Wall-Street-Experten wider. DER AKTIONÄR verrät, was die Analysten der Aktie des Online-Bezahldiensts auf Sicht der nächsten zwölf Monate zutrauen.

 

PayPal verfügt über ein etabliertes Geschäftsmodell, wächst solide und ist mit einem 2024er-KGV von 12 nahezu historisch günstig bewertet. Ein echtes Comeback der Aktie lässt aber trotzdem auf sich warten. Zwar konnte sich der Kurs in der Spitze um mehr als 30 Prozent vom Ende Oktober markierten Mehrjahrestief bei 50,25 Dollar absetzen. Nach einem gefloppten Innovationstag und einem vorsichtigen Ausblick ist die Gegenbewegung allerdings ins Stocken geraten.

 

Der Abstand auf das Mehrjahrestief ist auf rund 18 Prozent geschrumpft, seit Jahresbeginn steht ein Minus von rund vier Prozent unter dem Strich und das bisherige Rekordhoch aus dem Sommer 2021 bei 310,16 Dollar bleibt in weiter Ferne.

 

Auch die Analysten an der Wall Street blicken längst nicht mehr so euphorisch auf die PayPal-Aktie wie in der Vergangenheit. Von den 55 Experten, die sich laut Bloomberg mit dem Unternehmen beschäftigen, raten momentan nur noch 21 zum Kauf der Papiere. Für 31 ist die Aktie eine Halteposition, drei empfehlen den Verkauf. Zum Vergleich: Noch vor einem Jahr hatte eine klare Mehrheit von rund 70 Prozent der Experten zum Kauf geraten.

 

Der Blick auf die Kursziele unterstreicht den Eindruck. Das mit Abstand höchste Kursziel im Bloomberg-Ranking stammt von Berenberg-Analystin Tammy Qiu und liegt bei 145 Dollar. Ausgehend vom Wall-Street-Schlusskurs am Freitag entspräche das rund 145 Prozent Kurspotenzial.

 

Der Vollständigkeit halber sei aber erwähnt, dass das Kursziel seit mehr als eineinhalb Jahren nicht mehr angepasst wurde und womöglich auch deshalb etwas aus der Zeit gefallen erscheint. In die Berechnung des Konsensziels von Bloomberg fließt es daher nicht mehr mit ein.

 

Lässt man jene „Karteileichen“ außen vor, dann ist Brett Horn von der Analysefirma Morningstar momentan der größte PayPal-Bulle. Sein Kursziel von 104 Dollar gesteht er Aktie des Zahlungsdienstleisters immerhin fast 76 Prozent Luft nach oben zu.

 

Am anderen Ende der Skala steht derweil Ken Suchoski von Autonomous Research mit einer Verkaufsempfehlung und einem fairen Wert von nur 48 Dollar. Er signalisiert damit weitere 19 Prozent Abwärtspotenzial und den Sturz unter das Mehrjahrestief aus dem Vorjahr.

 

Für die Experten von Evercore ISI und Bernstein ist PayPal eine Halteempfehlung und gemessen an den jeweiligen Kurszielen von 56 beziehungsweise 57 Dollar auf dem aktuellen Niveau auch nahezu fair bewertet. Das 12-Monats-Konsensziel aller Analysten liegt mit 68,73 Dollar rund 16 Prozent über dem aktuellen Kursniveau.

 

PayPal-CEO Alex Chriss hat 2024 zum Übergangsjahr erklärt und auch die Analysten erwarten auf Sicht der nächsten zwölf Monate keine allzu großen Sprünge mehr. Auch DER AKTIONÄR rät daher weiterhin, bei PayPal an der Seitenlinie zu bleiben und zunächst eine nachhaltige Trendwende abzuwarten.

 

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von Apple hat zum Ende der vergangenen Woche weitere Verluste verzeichnet und konnte auch am US-Feiertag am Montag nicht wirklich Durchatmen, da seitens der EU-Kommission die nächste Millionenstrafe droht. Positive Impulse sind damit dringen nötig – und sie werden kommen.

 

Denn im Rahmen des vergangenen Earngins-Calls hat Apple-Chef Tim Cook bereits erwähnt, dass das Unternehmen an einer generativen KI-Software arbeitet, die den Kunden „später in diesem Jahr“ zur Verfügung stehen wird.

 

„Wir werden weiterhin viel Zeit und Mühe in die künstliche Intelligenz investieren“, sagte Cook. „Wir freuen uns darauf, im Laufe des Jahres die Details unserer laufenden Arbeit in diesem Bereich mitzuteilen.“ Weitere Details gab der CEO allerdings nicht preis.

 

Was auf uns zukommen könnte, darüber berichtete der in Apple-Angelegenheiten stets gut informierte Bloomberg-Journalist Mark Gurman. Unter Berufung auf Insider berichtete er, dass der iPhone-Konzern an einer neuen Version seines Software-Tools Xcode arbeite. Das neue Tool soll dabei ähnlich wie Microsofts GitHub Copilot funktionieren und KI nutzen, um beispielsweise Codeblöcke automatisch zu vervollständigen.

 

Doch damit nicht genug: Apple arbeitet angeblich auch daran, KI-Funktionen in die nächste Version von macOS sowie Apple Music zu integrieren und die Spotlight-Suchfunktion zu verbessern. Darüber hinaus soll der US-Konzern seine eigene interne Version eines KI-Chatbots alla ChatGPT entwickelt haben. Entwickler, Kunden und Anleger können sich also auf eine ganze Reihe an KI-Neuheiten freuen.

 

Die Analysten der Citi gehen davon aus, dass im Rahmen der nächsten WWDC (Worldwide Developers Conference) die KI-Neuheiten vorgestellt werden. In einer Studie schrieben die Analysten, dass dies der nächste große Kurstreiber für den Tech-Riesen werden dürfte. Die WWDC 2023 fand Anfang Juni statt.

 

Zwischen der WWDC 2024 wird zwar noch die Veröffentlichung der Q2-Zahlen Ende April liegen, doch die Vorfreude auf die neuen KI-Produkte dürfte die Apple-Aktie schon vorher antreiben. Anleger lassen die Gewinne laufen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von Microsoft zählt zu den absoluten Überfliegern im US-Leitindex Dow Jones. Im 5-Jahresvergleich hat das Papier mehr als 270 Prozent zugelegt. Nur Apple hat sich in diesem Zeitraum mit einem Plus von mehr als 300 Prozent noch besser entwickelt. Und auch im 1-Jahresvergleich gehört Microsoft mit plus 54 Prozent zu den drei stärksten Titeln im Dow Jones. Microsoft agiert am Puls der Zeit und gibt derzeit insbesondere beim Megatrend-Thema Künstliche Intelligenz (KI) ordentlich Gas.

 

Der US-Konzern hat zuletzt hohe Investitionen in Europa angekündigt. Allein in Deutschland will Microsoft in den kommenden zwei Jahren 3,5 Milliarden Dollar, umgerechnet knapp 3,3 Milliarden Euro, investieren, um seine Rechenzentrumskapazitäten für Anwendungen im Bereich KI und beim Cloud Computing massiv auszubauen. Darin enthalten ist auch ein KI-Weiterbildungsprogramm, mit dem bis zu 1,2 Millionen Menschen erreicht werden sollen, hieß es.

 

In Großbritannien hatte der weltweit führende Softwarekonzern bereits im vergangenen November angekündigt, bis 2026 2,5 Milliarden Pfund, umgerechnet 2,9 Milliarden Euro investieren zu wollen, um das Wachstum der KI-Anwendungen voranzutreiben.

 

Und nun hat Microsoft auch ein Investitionsvorhaben in Spanien bekannt gegeben. Über einen Zeitraum von zwei Jahren sollen knapp zwei Milliarden Euro investiert werden. Das Geld solle für den Ausbau der KI- und Cloud-Infrastruktur verwendet werden, schrieb Microsoft-Manager Brad Smith auf der Online-Plattform X.

 

Microsoft ist beim Mega-Thema Künstliche Intelligenz stark aufgestellt. DER AKTIONÄR hat die Aktie von Micorsoft im März 2020 bei 142,20 Euro zum Kauf empfohlen. Mittlerweile notiert die Aktie bei 377,50 Euro und hat mehr als 165 Prozent im Plus. Die Aussichten bleiben top, Anleger lassen die Gewinne weiter mit einem Stopp bei 310,00 Euro laufen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die lahmende Konjunktur in China und anderen wichtigen Volkswirtschaften in Verbindung mit inflationsbedingt stark angezogenen Kosten hat dem Bergbauriese BHP im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023/24 (30.06.) schwer zu schaffen gemacht. So knickte der Nettogewinn auf nur noch 927 Millionen US-Dollar ein. BHP wird daher die Dividende kürzen.

 

Mit einem Rückgang von 0,90 auf 0,72 Dollar fällt die Senkung allerdings weniger stark aus als Analysten im Vorfeld erwartet hatten. Der Umsatz konnte indes im Berichtszeitraum um sechs Prozent auf 27,3 Milliarden Dollar gesteigert werden. Hauptgrund für den Ergebniseinbruch war eine Abschreibung auf Nickelanlagen in Höhe von fünf Milliarden Dollar. Die Schwäche der Nickelpreise machte BHP indes im ersten Halbjahr des Fiskaljahres deutlich zu schaffen. Hingegen entwickelten sich die für das Unternehmen besonders wichtigen Eisenerzpreise relativ stabil und notieren aktuell bei rund 130 US-Dollar je Tonne, ein Niveau, welches es BHP relativ einfach macht, üppige Gewinne zu erzielen.

 

BHP-CEO Mike Henry erklärte: "Der Berichtszeitraum hatte auch seine Herausforderungen, wobei die Anpassungen im Zusammenhang mit Nickel West, West Musgrave und Samarco eine ansonsten solide operative Leistung und insgesamt gesunde Rohstoffpreise zunichte machten." Er bezeichnete die Position des Rohstoffriesen weiterhin als "stark" und sprach von einer "disziplinierten Kostenkontrolle", die man nun weiterhin fortsetzen müsse.

 

Denn China und andere wichtige Volkswirtschaften kommen derzeit nicht in Fahrt. Ein "Lichtblick" für das Unternehmen sei indes Indien, wo sich die Wirtschaft relativ gut entwickelt und die Rohstoffnachfrage nach wie vor anzieht. Die langfristigen Megatrends für die Bergbaubranche sieht Henry indes als weiterhin intakt an.

 

Die langfristigen Perspektiven für BHP sind weiterhin intakt. Die Bewertung ist aktuell günstig und die Dividendenrendite mit fünf Prozent immer noch sehr ordentlich. Doch beim Blick auf das Chartbild drängt sich aktuell eher kein Kauf auf. Wer bereits investiert ist, beachtet weiter den Stopp bei 23,00 Euro.  

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie der Fresenius-Tochter FMC könnte ihre jüngst gestartete Erholungsbewegung am heutigen Dienstag fortsetzen. Das Unternehmen hat am Morgen seine Zahlen für das vergangene Geschäftsjahr sowie einen Ausblick auf 2024 veröffentlicht. Die eigenen Ziele wurden übertroffen, zudem wird die Dividende angehoben.

 

Der Dialysespezialist Fresenius Medical Care hat 2023 von seinen Einsparungen profitiert und die eigenen Ziel leicht übertroffen. Der Umsatz lag mit 19,45 Milliarden Euro auf Vorjahresniveau. Das bereinigte operative Ergebnis stieg um gut 15 Prozent auf 1,74 Milliarden Euro. Unter dem Strich war das Ergebnis allerdings rückläufig. Inklusive aller Effekte sank das Betriebsergebnis um 26 Prozent auf 499 Millionen Euro. Dies lag jedoch über den Prognosen von 486 Millionen Euro. Den Aktionären will FMC eine höhere Dividende zukommen lassen. Nach 1,12 Euro je Aktie im Vorjahr sollen es nun 1,19 Euro je Aktie werden. Im Vorfeld hatten Analysten mit einer Kürzung auf 1,06 Euro je Aktie gerechnet.

 

Helen Giza, Vorstandsvorsitzende von Fresenius Medical Care AG, gibt sich zuversichtlich: „Wir haben alle unsere selbstgesteckten Ziele für das Jahr 2023 erfüllt und Fresenius Medical Care dabei grundlegend verändert.

 

Gleichzeitig haben wir unseren bereits angehobenen Finanzausblick für das Gesamtjahr sogar übererfüllt. Das ist ein sehr erfolgreicher Abschluss eines außergewöhnlichen Jahres. Wir haben das neue globale Betriebsmodell umgesetzt, Fortschritte bei unserem Turnaround gemacht, unsere Rechtsform geändert und den Umbau unseres Portfolios durch wichtige Veräußerungen erfolgreich vorangetrieben. Dank des enormen Einsatzes unserer 120.000 Mitarbeiter weltweit steht bei allem, was wir tun, die hohe Qualität der Versorgung unserer Patienten im Vordergrund. Aufgrund der erzielten Turnaround-Fortschritte haben wir ein starkes Fundament geschaffen, auf dem wir aufbauen. 2024 wird ein Jahr mit beschleunigtem profitablem Wachstum, in dem wir unserem ehrgeizigen mittelfristigen Margenziel näherkommen.“

 

Im laufenden Jahr soll der Umsatz nach Konzernangaben im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich steigen, das operative Ergebnis soll im mittleren bis hohen Zehnerprozentbereich im Vergleich zum Vorjahr zulegen.

 

Die Aktie von Fresenius Medical Care dürfte sich nun dem wichtigen Widerstand in Form der 200-Tage-Linie annähern. Ein Sprung darüber wäre ein wichtiges charttechnisches Signal. Die Mutter Fresenius wird am morgigen Mittwoch die Zahlen präsentieren. DER AKTIONÄR wird berichten.

 

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Deutsche Bank selbst hat ihre Sanierung zwar weitgehend abgeschlossen, aber gerade im Privatkundenbereich wird noch nachgeschärft. Das trifft mit voller Wucht die Postbank und vor allem ihre Kunden. Der Kahlschlag bei den Filialen soll noch größer als bisher bekannt ausfallen.

 

Im vergangenen Jahr glänzte bei der Deutschen Bank vor allem das Geschäft mit Firmenkunden. Die Unternehmenskundenbank erzielte den höchsten Gewinn der vier Konzernsparten und überraschte positiv. Etwas enttäuscht hat hingegen die Privatkundensparte, zu der auch die Postbank gehört. Schon im Laufe des letzten Jahres wurde bekannt, dass in diesem Segment der Umbau noch nicht zu Ende ist.

 

Die Postbank wird ihr Filialnetz radikal verkleinern. Statt bisher 550 Niederlassungen, sollen es bis 2026 nur noch 300 Standort sein. Das war bisher schon bekannt und passt indes ins Bild der allgemeinen Branchenentwicklung. Durch die vielfältigen Onlineangebote der Banken, die beständig ausgebaut werden, nutzen tendenziell immer weniger Kunden den Service in der Filiale.

 

Gestern kam nun die Meldung, dass die Postbank auch die Kooperation mit Partneragenturen bis 2026 vollständig eingestellt werden. In den vergangenen fünf Jahren ging deren Anzahl bereits um 3.000 auf aktuell 1.800 zurück. Gemeint sind damit Geschäfte, die neben Postdienstleistungen auch verschiedene Postbankservices anbieten. Meist ist das zwar nicht der volle Umfang der Bankdienstleistungen. Allerdings kann Bargeld eingezahlt oder abgehoben werden und es werden Überweisungen entgegengenommen.

 

Ein Sprecher der Deutschen Bank bestätigte gegenüber der Frankfurter Allgemeinen Zeitung die Vereinbarung zwischen dem Konzern und der Postbank. Begründet wird der Schritt mit dem steigenden Anteil bargeldloser Zahlungen und der seit der Pandemie nochmals beschleunigten Nutzung des Onlineangebots der Bank.

 

Das Thema Kosten ist bei der Deutschen Bank seit letztem Quartal wieder auf dem Tisch und vor diesem Hintergrund dürfte auch die Entscheidung bei der Postbank zu sehen sein. Das macht es allerdings noch schwieriger verloren gegangenes Vertrauen zurückzugewinnen. Denn aufgrund massiver IT-Probleme war die Deutsche-bank-Tochter in den letzten Monaten wiederholt in der Kritik gestanden.

 

Die Aktie pendelt aktuell um die zwölf Euro Marke. Im aktuellen Umfeld mit negativem Sentiment im Sektor sollte das Potenzial kurzfristig nach oben begrenzt sein. Die Aktie ist eine Halteposition.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Nachdem der Bitcoin in der Vorwoche bei 52.820 Dollar ein neues Mehrjahreshoch markiert hat, ließ er es übers Wochenende etwas ruhiger angehen und pendelte auf hohem Niveau seitwärts. Auch der Start in die neue Woche verläuft mangels Impulsen vom US-Aktienmarkt eher ruhig, aber moderat positiv. Ethereum kann derweil fast vier Prozent zulegen.

 

Mit Ausnahme eines Dips unter die 51.000er-Marke am Samstag hat sich der Bitcoin zuletzt recht stabil im Bereich der 52.000-Dollar-Marke gehalten. Auf 7-Tage-Sicht notiert er rund sieben Prozent höher. Am heutigen Montagnachmittag geht es um 0,5 Prozent auf 52.100 Dollar aufwärts.

 

Dass in den USA wegen eines Feiertags nicht gehandelt wird und daher keine neuen Eckdaten zu den Mittelzuflüssen in die neu zugelassenen Bitcoin-Spot-ETFs zu erwarten sind, dürfte dabei zum ruhigen Handel beitragen. Nach der starken Performance der letzten Wochen sei den Bullen die Verschnaufpause auf hohem Niveau aber auch gegönnt.

 

Unter den übrigen Top-Coins sticht unterdessen Ethereum mit einem 24-Stunden-Plus von rund vier Prozent heraus. Rückenwind liefert hier eine Studie der Investmentbank Bernstein, die sich mit den Chancen auf der US-Zulassung von Ether-Spot-ETFs befasst.

 

Ether ist „wahrscheinlich der einzige andere digitale Vermögenswert, der eine ETF-Zulassung durch die SEC erhalten wird“, heißt es in der Studie. Laut Bernstein besteht eine 50-prozentige Chance, dass der Ether-Spot-ETF bis Mai genehmigt wird. Dann endet die finale Entscheidungsfrist für den ersten der Zulassungsanträge, die bereits bei der SEC eingegangen sind (DER AKTIONÄR berichtete). Innerhalb der nächsten zwölf Monate sei die Zulassung laut Bernstein sogar so gut wie sicher.

 

Hoffnungen, dass die SEC bald auch Spot-ETFs auf Ether zulassen könnte, hat den Kurs der zweitgrößten Digitalwährung nach Market Cap bereits in den vergangenen Tagen Rückenwind gegeben. Auf Sicht der letzten sieben Tage ist Ether um rund 15 Prozent gestiegen – und damit mehr als doppelt so stark wie der Bitcoin.

 

Auch die Aktien vieler Unternehmen mit Bezug zum Kryptomarkt haben den Bitcoin in den vergangenen Tagen teils deutlich outperformt. Insbesondere die beiden laufenden AKTIONÄR-Empfehlungen CleanSpark und Coinbase waren nach starken Zahlen sehr gefragt und haben in der Vorwoche prozentual zweistellig zugelegt.

 

Zum Wochenstart geht es für sie im hiesigen Handel auch ohne Vorgaben von der Wall Street zunächst weiter aufwärts, wenn auch mit moderaterem Tempo als in der Vorwoche. Gleiches gilt auch für die Papiere von MicroStrategy und sowie den Bitcoin-Minern Marathon Digital und Riot Platforms, die ebenfalls zulegen können. Die Aktie der Bitcoin Group entfernt sich derweil mit einem kleinen Minus von rund einem Prozent aktuell wieder etwas von ihrem Anfang Januar markierten Mehrjahreshoch.

 

Mittel- und langfristig bleiben die Aussichten am Kryptomarkt klar positiv, was Coins und Krypto-Aktien gleichermaßen weiteren Rückenwind bescheren dürfte. Für mutige Langfrist-Anleger, die direkt am Kryptomarkt investieren wollen, bleiben dabei Bitcoin und Ethereum die erste Wahl.

 

Bei den Aktien mit Krypto-Bezug stehen weiterhin CleanSpark, Coinbase, MicroStrategy und Riot Plattforms auf der Empfehlungsliste des AKTIONÄR. Bitcoin Group und Marathon Digital sind Watchlist-Kandidaten.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Abgeprallt! Praktisch an der ersten halbwegs nennenswerten Hürde ging es für die Alibaba-Aktie heute wieder nach unten. So ganz allein war der chinesische E-Commerce-Gigant damit nicht. Der Start ins neue China-Jahr verlief eher enttäuschend – obwohl die Daten eigentlich gar nicht so schlecht waren.

 

Mark Haefele, Chief Investment Officer bei UBS Global Wealth Management, hielt laut Barron’s jedenfalls fest: „Chinesische Festlandaktien verzeichneten am Montagmorgen nur bescheidene Gewinne, nachdem der Markt nach den einwöchigen Feierlichkeiten zum Neujahrsfest wiedereröffnet wurde (...) trotz positiven Daten zu Reisen und Konsumausgaben während der Ferienzeit.“

 

In Hongkong ging es für Alibaba 2,1 Prozent abwärts, während der Hang Seng 1,1 Prozent verlor. Immerhin: Der Shanghai Composite legte 1,6 Prozent zu.

 

Im US-Handel gibt es für Alibaba heute ebenfalls Verluste. Der Kurs ist am ersten potenziellen Widerstand bei 75 Dollar nach unten abgeprallt. Andererseits hatte zuletzt die Unterstützung bei 70 Dollar gehalten, womit das Chartbild zumindest aus kurzfristiger Sicht nicht völlig katastrophal aussieht.

 

Die Tourismuseinnahmen in der Ferienzeit hatten jüngst das Niveau von 2019 übertroffen. Die Rally in Übersee geht an China aber bislang weiterhin zumindest zum Teil vorbei. Die wirtschaftliche Lage bleibt wackelig. Anleger würden weiterhin nach Beweisen für politische Unterstützung suchen, schrieb Haefele. Im Basisfall sehe man bei der UBS dieses Jahr eine Verstärkung der politischen Unterstützung. Bislang hätten die Botschaften und Maßnahmen jedoch nicht ausgereicht, um den Markt nachhaltig in Stimmung zu bringen.

 

Grundsätzlich bleibt das Thema China-Tech-Aktien schwierig. Immerhin konnten Alibaba und Co zuletzt neue Korrekturtiefs vermeiden. Es fehlt aber seit Jahren sowohl aus sektorpolitischer als auch makrökonomischer Sicht an zwingenden Kaufargumenten. Eine nachhaltige Rückverlagerung von Investorengeldern nach China ist derzeit kaum absehbar – auch relativ günstig wirkende Bewertungen ließen bislang kein Momentum aufkommen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach dem Superjahr 2023 mit einem Plus von 81 Prozent sind bei Amazon auch 2024 die Bullen los. Nach sieben Wochen liegt die Aktie des E-Commerce-, Cloud- und Werbekonzerns mit zwölf Prozent im Plus. Seit 2022 hat sich die Aktie aber kaum vom Fleck bewegt – im Gegensatz zu anderen Vertretern der Magnificent 7.

 

Mickrige drei Prozent liegt Amazon seit 2022 im Plus, womit sich der Aktienkurs schlechter entwickelt hat als der S&P 500, der fünf Prozent zugelegt hat. Nvidia kommt in diesem Zeitraum auf +152 Prozent, Meta hat 42 Prozent zugelegt, Microsoft 24 Prozent und Apple fünf Prozent.

 

Schlechter als Amazon stehen Alphabet und Tesla da: Die Aktie der Google-Mutter ist um ein Prozent gestiegen, Tesla hat 46 Prozent verloren.

 

Der Amazon-Kurs steht jetzt also genau da, wo er stand, als der Konzern noch merklich entfernt war von beeindruckenden Gewinnmargen. Die kann Amazon mittlerweile vorweisen, da CEO Andy Jassy Stellen gestrichen, teure Projekte eingestampft und den Logistikapparat verkleinert hat.

 

Das 2024er-KGV beträgt 34, womit Amazon historisch günstig bewertet ist: Das durchschnittliche KGV der vergangenen zehn Jahre beläuft sich auf 48.

 

Damit ergibt sich merklich Spielraum nach oben, finden 66 der 68 von Bloomberg befragten Analysten. Sie empfehlen Amazon aktuell zum Kauf. Das durchschnittliche Kursziel beläuft sich auf 206,95 Dollar, was ein Potenzial von 22 Prozent bedeutet.

 

Auch DER AKTIONÄR sieht in Amazon weiterhin einen Kauf. Vor allem deswegen, weil es dem Unternehmen gelingt, profitabel und wachstumsstark zu sein. Kursziel: 200 Euro.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Europäische Kommission steht laut Medienberichten kurz davor, eine Strafe in Höhe von rund 500 Millionen Euro (rund 536 Millionen Dollar) gegen Apple zu verhängen. Grund dafür sind mutmaßliche Verstöße gegen das Wettbewerbsrecht in der EU im Zusammenhang mit dem App Store. Für die Investoren ist das kein neues Thema.

 

Der Vorwurf gegen Apple konzentriert sich darauf, dass das Unternehmen konkurrierende Musikstreaming-Dienste, insbesondere Spotify, auf seinen Plattformen benachteiligt und seine eigene Musik-App, Apple Music, bevorzugt haben soll. Im Kern der Untersuchung standen die Regelungen des App Stores, die es Unternehmen wie Spotify verbieten, Abonnements direkt in der App zu verkaufen, ohne die Abrechnungsdienste des App Stores zu nutzen, die bis zu 30 Prozent Provision erheben.

 

Die Untersuchung, die auf eine Beschwerde von Spotify aus dem Jahr 2019 zurückgeht, führte 2021 zu formellen Anklagen gegen Apple wegen Wettbewerbsbeschränkungen, wobei der Umfang der Untersuchung später eingeschränkt wurde. Im Kern ging es dabei um die Frage, ob Apple andere App-Anbieter daran gehindert hat, Nutzer über günstigere Abonnementalternativen außerhalb des App Stores zu informieren. Das würde einen Verstoß gegen die EU-Wettbewerbsgesetze darstellen.

 

Dieser wiederum könnte dazu führen, dass die Kommission dem Tech-Schwergewicht vorwirft, seine Marktmacht zu missbrauchen und den „unfaire Handelsbedingungen“ im Musikstreaming-Geschäft einen Riegel vorscheibt, berichtete am Sonntag die Financial Times unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen.

 

Zudem droht Apple mit gut einer halben Milliarde Euro eine der höchsten Strafen, die die EU bislang gegen ein großes Technologieunternehmen verhängt hat. Für den Konzern wäre es sogar die erste derartige Strafe aus Brüssel – auch wenn die Apple mit dem Geschäftsgebaren im App Store schon länger im Visier der Aufsichtsbehörden steht. In Frankreich wurde das Unternehmen bereits zu einer Strafe von 1,1 Milliarden Euro verurteilt, die später jedoch auf 372 Millionen Euro reduziert wurde.

 

Diese Maßnahme ist Teil einer breiteren Vorgehensweise der EU und erfolgt im Vorfeld des Inkrafttretens des Digital Markets Act im März. Das neue Gesetz zielt darauf ab, wettbewerbswidrige Praktiken von großen Technologieunternehmen, die als „Gatekeeper“ angesehen werden, anzugehen.

 

Kleinere Internetfirmen und andere Technologieunternehmen haben sich lange über die Geschäftspraktiken dieser Technologiegiganten beschwert. Der Digital Markets Act wird Apple unter anderem dazu verpflichten, Drittentwicklern die Verbreitung von Apps außerhalb des iOS Stores zu ermöglichen und diesen Apps zu erlauben, ihre Kunden direkt zu berechnen.

 

Ob und wieviel Strafe Apple bezahlen muss, will die Europäische Kommission laut den Berichten im März verkünden. Doch selbst die gemeldeten 500 Millionen Euro dürften für das Tech-Schwergewicht zu verschmerzen sein. Zumal im Rahmen des Gesetzes Strafen von bis zu zehn Prozent des jährlichen Gesamtumsatzes möglich sind. Apple kann gegen die Entscheidung der EU-Kommission Einspruch einlegen, schweigt bislang aber zum weiteren Vorgehen.

 

Drohende Strafen im Zusammenhang mit dem App Store können die Anleger nicht mehr schocken. Die Apple-Aktie reagiert zum Start in die neue Woche kaum auf die Medienberichte vom Wochenende und notiert im frühen vorbörslichen US-Handel nahezu unverändert. Auch DER AKTIONÄR sieht keine Handlungsbedarf bei Apple und bleibt langfristig bullish.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von Sartorius gehört im 1-Jahres-Vergleich zu den fünf schwächsten Werten im DAX. Das Papier gab in den vergangenen zwölf Monaten gut 22 Prozent nach. Noch deutlich schlechter entwickelten sich insbesondere Bayer (minus 52 Prozent) und Zalando mit einem Minus von 49 Prozent. In den vergangenen Monaten konnte sie sich aber von ihren Tiefs lösen. Analysten zeigen sich derzeit zwar noch zurückhalten bei der Aktie, sehen aber erste positive Signale.

 

Deutsche Bank Research hat zuletzt das Kursziel für Sartorius von 320 auf 316 Euro gesenkt. Die Einstufung lautet weiterhin „Hold“. Als Grund für die Kurszielsenkung nennt Analyst Falko Friedrichs die jüngsten Kapitalmaßnahmen, die den bereinigten Gewinn je Aktie leicht verwässern. Grundsätzlich lobt er den Schritt aber insbesondere im Hinblick auf die schnellere Entschuldung. Zudem gewinne der Pharma- und Labordienstleister mittelfristig mehr finanzielle Flexibilität etwa für Zukäufe. Allerdings sei die Aktie nach wie vor nicht günstig.

 

Das Analysehaus Warburg Research hat heute sein Kursziel von 285 auf 320 Euro angehoben, die Einschätzung aber weiterhin auf „Hold“ belassen. Analyst Michael Heider hält es trotz der angekündigten Finanzmaßnahmen zur Schuldenreduzierung noch für zu früh, um die Aktie zu kaufen. Ein bedeutender Geschäftsaufschwung ist aus seiner Sicht noch nicht erkennbar.

 

Deutlich höhere Kursziele sehen unter anderem die US-Bank JPMorgan (Kursziel 365 Euro) und die Privatbank Berenberg. Berenberg-Analyst Odysseas Manesiotis erhöhte das Ziel für Sartorius erst in der vergangenen Woche von 310 auf 346 Euro. Er rät auch zum Kauf der Aktie von Sartorius. Manesiotis erwartet, dass der Jahresanfang 2024 zunächst schwach ausfallen, der Auftragseingang jedoch schrittweise wieder anziehen dürfte.

 

Die Aktie von Sartorius hat zuletzt die 200-Tage-Linie zurückerobern können, die nun als wichtige Unterstützung fungiert. DER AKTIONÄR sieht durchaus gute Chancen, dass die Erholungsbewegung weitergeht. DER AKTIONÄR rechnet mit einer deutlichen Beschleunigung des Wachstums im zweiten Halbjahr. Günstig ist das Papier allerdings mit einem 2024er-KGV von 50 auch weiterhin nicht.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von Novo Nordisk setzt zum Beginn in die neue Handelswoche ihre Rekordfahrt fort. Einmal mehr gibt es Neuigkeiten von Unternehmensseite, die allerdings nicht die gefragten Diabetes- und Abnehmmedikamente der Dänen betreffen. Denn die spanischen Pharma-Gesellschaft Almirall sichert sich einen Antikörper von Novo Nordisk.

 

Konkret sichert sich Almirall über einen exklusiven Lizenzvertrag die Rechte an dem Interleukin-21 blockierenden monoklonalen Antikörper NN-8828 von Europas wertvollsten börsennotierten Unternehmen. Der Deal umfasst die Entwicklung und Vermarktung in bestimmten Bereich, einschließlich immun-entzündlicher dermatologischer Erkrankungen. Kein Wunder, hat sich die 1944 gegründete Almirall auf die Dermatologie spezialisiert.

 

Die Spanier wollen demnach die Entwicklung des Wirkstoffs zur Behandlung wichtiger dermatologischer Erkrankungen beschleunigen und die Verantwortung für die weltweite Entwicklung und künftige Vermarktung in diesen Indikationen übernehmen. Novo Nordisk erhält im Gegenzug eine Vorabzahlung sowie zusätzliche Meilensteinzahlungen für die Entwicklung und Vermarktung sowie gestaffelte Lizenzgebühren im Falle von Marktzulassungen.

 

Konkrete Zahlen nannten die beiden Unternehmen nicht. Spannend jedoch, dass Novo Nordisk ein quasi aufgegebenes Programm auslizenzieren kann. Im September 2014 gaben die Dänen die Forschung und Entwicklung von Wirkstoffen zur Behandlung inflammatorischer Erkrankungen auf.

 

Der Hauptfokus von Novo Nordisk liegt unlängst auf der Entwicklung von Diabetes- und Adipositas-Medikamenten sowie potenziellen Begleiterkrankungen. Bei 858,60 Dänische Kronen markiert die Aktie (115,16 Euro) markiert die AKTIONÄR-Dauerempfehlung ein neues Rekordhoch. Inzwischen beläuft sich das Kursplus seit Ende März 2017 (ohne Dividenden!) auf satte 630 Prozent. Kein Stück aus der Hand geben!

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Künstliche Intelligenz (KI) ist in aller Munde und erobert Zug um Zug die verschiedensten Geschäftsbereiche – auch die Payment-Branche. In der Vorwoche hat nun auch PayPal Ventures, der Risikokapital-Arm des Zahlungsdienstleisters, die Gründung eines KI-Fonds sowie dessen erstes Investment bekanntgegeben.

 

Mit dem nun aufgelegten AI Fund will PayPal Ventures in den nächsten drei Jahren KI-Investitionen in Frühphase-Unternehmen in allen Branchen und Vertikalen tätigen. „Wir sehen unglaubliche Möglichkeiten für KI in den Bereichen Werbung, Kundenerfolg, Risiko, Compliance, Recht und Personalisierung und freuen uns, dieses Vehikel zu lancieren, um in intelligente, motivierte Teams zu investieren, die mit KI die gesamte Branche umkrempeln“, heißt es in einer Mitteilung des Unternehmens.

 

Zusammen mit dem Start des KI-Fonds hat PayPal auch schon das erste Investment bekanntgegeben: PayPal Ventures hat sich als einer der Lead-Investoren an einer Series-C-Finanzierungsrunde des KI-Startups Rasa mit einem Gesamtvolumen von 30 Millionen Dollar beteiligt. Das Unternehmen entwickelt eine neue Generation von konversationeller KI, um das volle Potenzial großer Sprachmodelle (LLMs) auszuschöpfen.

 

Die Technologie gibt Entwicklern die Möglichkeit, „robuste“ generative KI-Assistenten für Konversationen zu entwickeln, damit sich die Interaktionen für die Nutzer persönlicher und sinnvoller anfühlen. Oder anders ausgedrückt: Ein KI-basierter Chatbot, der sich nicht nach Chatbot anfühlt und und auch mit feinen Nuancen in der Sprache besser umgehen soll als bisherige Chatbots und Sprachmodelle wie ChatGPT und Co.

 

Ein hehres Ziel, bei dem das 2016 gegründete Startup aber bereits große Fortschritte gemacht hat. Nach eigenen Angaben wurde Rasa bereits mehr als 50 Millionen Mal von Entwicklern heruntergeladen. Zu den Nutzern der Technologie zählen einige globale agierende Konzerne, insbesondere aus der Finanzdienstleistungs- und Telekom-Branche – beispielsweise American Express und die Deutsche Telekom.

 

Auch bei PayPal Ventures sieht man Potenzial: „Wir haben gesehen, wie die Technologie von Rasa das Kundenengagement und die Unternehmensleistung durch unsere Concierge-Lösungen verbessert, und wir tätigen unsere erste KI-Investition in Rasa, weil wir glauben, dass es die beste Plattform für Unternehmen ist, um robuste konversationelle KI zu entwickeln“, so Alan Du, Partner bei PayPal Ventures, gegenüber dem Portal Techcrunch.

Wieviel genau die Risikokapital-Tochter des Onlinebezahldienstes dafür in die Hand nimmt, wurde nicht bekannt. Der Schritt zeigt aber, dass auch PayPal die Chancen ergreifen will, die KI etwa zur Verbesserung von Effizienz und Kommunikation bietet.

 

Der Aktie von PayPal hat das zunächst aber keine nennenswerten Impulse geliefert. Unter teils kräftigen Ausschlägen pendelt sie seit Jahresanfang um die 60-Dollar-Marke und arbeitet damit weiter an einer Bodenbildung. Anleger warten vor dem (Wieder-) Einstieg eine klare Trendwende im Chart ab.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Vermögensverwalter DWS Group gilt seit Jahren als verlässlicher Dividendenzahler. In diesem Jahr winkt eine üppige Sonderdividende, die zu einer Rendite im zweistelligen Bereich führt. Außerdem besteht die Chance einer ordentlichen Geschäftsbelebung durch die Notenbanken und die positive Börsenentwicklung.

 

Die DWS Group stellt einen beträchtlichen Teil der ehemaligen Sparte Vermögensverwaltung der Deutschen Bank dar. 2018 erfolgte allerdings der Börsengang und in den vergangenen Jahren auch die rechtliche Trennung. Die Deutsche Bank hält mit rund 80 Prozent indes noch immer den Großteil an dem Vermögensverwalter und streicht somit auch jedes Jahr ordentlich Dividende ein.

 

Das dürfte einer der Gründe sein, warum der Konzern seit dem Börsendebüt 2018 stets mit hohen Ausschüttungen aufwartete. Ausgehend von 2019, dem ersten Jahr der Ausschüttungen, wurde die Dividende von 1,37 Euro je Aktie immer weiter nach oben geschraubt und erreichte zuletzt für 2023 2,10 Euro. Zumindest ist das der Vorschlag für die Hauptversammlung. Da die Deutsche Bank wie erwähnt aber einen großen Teil der Aktien besitzt, gilt eine Zustimmung als sicher.

 

Für 2023 lockt nun noch eine hohe Sonderdividende von vier Euro je Aktie oder insgesamt 800 Millionen Euro. Das ist der Großteil eines Topfes in Höhe von einer Milliarde Euro, der für Übernahmen vorgesehen war. Da es dazu in den vergangenen Jahren nicht kam, soll nun der Großteil davon an die Aktionäre ausgeschüttet werden.

 

Erfreulich dürfte aktuell für den Konzern auch noch die positive Börsenentwicklung sein, denn damit fallen performanceabhängige Gebühren höher aus. Zudem weckt es die Nachfrage nach den Produkten des Vermögensverwalters. Das sollte insbesondere im Bereich der passiven Investments, beispielsweise bei Exchange-Trade-Funds, der Fall sein.

 

Rückenwind könnte im laufenden Jahr dabei auch von den Notenbanken kommen. Spätestens im zweiten Halbjahr dürften die US-Fed und die EZB die Zinsen senken, was die Mittelzuflüsse für die Branche erhöhen sollte.

 

Die Aktie hat einen Boden gefunden und arbeitet sich zaghaft wieder nach oben. Zwischen 37,88/37,20 Euro kommt demnächst eine Kurslücke in Sicht, die im freundlichen Marktumfeld schnell geschlossen werden könnte.

Die Aktie ist eine laufende Empfehlung mit Potenzial. Anleger greifen nicht zuletzt zu, um sich die Dividendenrendite von rund 17 Prozent zu sichern. Der Stopp liegt bei 28,00 Euro.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Deutsche-Bank-Aktie hängt immer noch unter dem hartnäckigen Widerstand bei 12,11 Euro in Form der 50-Tage-Linie fest. Das operative Geschäft des Finanzinstitutes könnte in einem Segment indes 2024 eine deutliche Belebung erfahren. Die Voraussetzungen dafür sind so gut wie seit Langem nicht.

 

Ein Blick auf die kürzlich vorgestellten Zahlen der Deutschen Bank zeigt, dass 2023 die Unternehmensbank, die Firmen betreut, der Motor des Wachstums war. Denn die Sparte steigerte ihre Erträge um mehr als ein Fünftel auf 1,9 Milliarden Euro im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Alle Sparten der Unternehmensbank verzeichneten zweistellige Wachstumsraten.

 

Mit einem Vorsteuerergebnis von drei Milliarden Euro wurde erheblich mehr eingenommen als in der einstigen Vorzeige-Geschäftseinheit, der Investmentbank. Diese kam nur auf 1,8 Milliarden Euro Überschuss vor Steuern. Nun deutet sich im laufenden Jahr aber eine Geschäftserholung bei der Investmentbank an.

 

Nachdem der Markt für M&A-Transaktionen mit deutscher Beteiligung 2023 nach Daten des Finanzinformationsunternehmens LSEG um 29 Prozent auf rund 100 Milliarden Euro abstürzte, gibt es nun Hoffnung. Michele Iozzolino, Leiter des deutschen Investmentbankings bei JPMorgan, sagt im Interview mit dem Handelsblatt: „Auf Vorstandsebene ist M&A wieder ein viel größeres Thema als in den vergangenen Jahren.“

 

Die Anzahl an konkreten Projekten und Verhandlungen gerade für transformative Deals sei in Europa im Vergleich zum Vorjahr merklich gewachsen, meint Jan Weber, Europachef für Mergers & Acquisitions bei der US-Bank Morgan Stanley. Sogar Megadeals seien wieder denkbar.

 

Die Deutsche Bank hat sich in den vergangenen Quartalen im Bereich M&A gestärkt und könnte übermäßig von einem Anziehen des Marktes profitierten. Das wird auch vom Zeitpunkt einer Zinswende abhängen. Derzeit rechnen die meisten Experten ab Sommer hier mit mehr Klarheit.

 

In dieser Woche wird sich entscheiden, ob die Aktie den Sprung über die Marke bei 12,11 Euro auf Höhe der 50-Tage-Linie schafft und ein neues Kaufsignal generieren kann. Eine Zinswende könnte im Jahresverlauf dann zu einer ordentlichen Belebung im Investmentbanking führen.

 

Die Aktie ist eine Halteposition mit Stopp bei 9,00 Euro.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Kurs von 3M bröckelt weiter. Ganz überraschend kommt das für AKTIONÄR-Leser nicht. Bereits in den vergangenen Online-Artikel wurde darauf eingegangen, dass der Druck auf die Aktie nach den jüngsten Zahlen nicht nur sehr kurzfristiger Natur sein könnte. Inzwischen gibt es neue Nachrichten zur Dividenden-Aktie.

 

Die erste News betrifft die Dividende selbst. Diese wurde diesen Monat um 0,7 Prozent von 1,50 auf 1,51 Dollar je Aktie erhöht – pro Quartal. Aufs Gesamtjahr gesehen wird 3M künftig also 6,04 Dollar ausschütten. Die Erhöhung ist wohl vor allem erfolgt, um dem Status als jahrzehntelanger Dividenden-Erhöher gerecht zu werden. Derzeit besteht allerdings eine gewisse Unsicherheit, ob 3M sich diese Erhöhungen auch künftig leisten können wird.

 

Diesbezüglich wird neben den operativen Entwicklungen auch viel vom Ausgang der Rechtsstreitigkeiten abhängen.

Unterdessen hat JPMorgan zu Wochenbeginn das Kursziel für 3M von 108 auf 118 Dollar angehoben. Es bleibt aber lediglich bei einer Empfehlung zum „Halten“ der Aktie. Das Unternehmen habe mit den Zahlen im Rahmen der Erwartungen, aber in Hinblick auf eine Umverteilung von Incentives etwas chaotisch abgeliefert, hieß es.

 

Gegenwind gebe es aus Argentinien, der durch einige steuerliche Hilfen kompensiert werde. 3M sage, dass die bevorstehende Abspaltung der Healthcare-Sparte schwierig bleibe, das Kerngeschäft zeige aber Anzeichen für eine Verbesserung. Diesbezüglich werde sich die Lage im Jahresverlauf voraussichtlich entspannen.

 

Charttechnisch ist die 3M-Aktie zuletzt unter Druck geblieben. Allerdings sollte berücksichtigt werden, dass die Aktie gestern mit dem Abschlag von 1,51 Dollar Quartalsdividende gehandelt wurde. Tendenziell bleibt es dabei, dass sich um die 90 Dollar die Chance bietet, dass 3M an diesem Unterstützungsbereich Halt findet. Langfristig bleibt DER AKTIONÄR zuversichtlich, dass der US-Mischkonzern auf den rechten Pfad zurückfindet.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin hat in dieser Woche die psychologisch wichtige Marke von 50.000 Dollar zurückerobert und bislang auch tapfer verteidigt. Zwar lässt er es nach diesem Zwischensprint aktuell wieder etwas ruhiger angehen, doch einige Branchenbeobachter sehen den Bitcoin nun auf Kurs zum bisherigen Allzeithoch bei 69.000 Dollar und darüber hinaus.

 

Der Bitcoin ist am Donnerstag bei 52.820 Dollar auf den höchsten Stand seit mehr als zwei Jahren geklettert. Auf dem Weg dorthin hat sich der Kurs in den zurückliegenden 180 Tagen verdoppelt. Investment-Manager und Krypto-Experte Timothy Peterson hat sich einmal angesehen, wie oft eine solche Performance in den letzten Jahren aufgetreten ist und was im Anschluss daran passiert ist.

 

Das Ergebnis hat er bei X (ehemals Twitter) veröffentlicht – und liefert den Bitcoin-Bullen Grund zur Freude. Einen Kurssprung um 100 Prozent binnen 180 Tagen habe es beim Bitcoin seit 2015 demnach ganze 41-mal gegeben. In 78 Prozent der Fälle sei der Kurs dabei sogar noch stärker gestiegen.

 

In den drauffolgenden 180 Tagen habe der Bitcoin dann im Durchschnitt noch einmal 100 Prozent zugelegt, so Peterson weiter. Auf dem aktuellen Niveau leitet er daraus eine 50-prozentige Chance ab, dass der Kurs bis August die magische Marke von 100.000 Dollar erreichen kann.

 

Der Experte räumt dabei selbst ein, dass sich aus Schätzungen auf Grundlage vergangener Entwicklungen nicht zwangsläufig korrekte Aussagen zur künftigen Entwicklung ableiten lassen. Doch die Erfahrungen der letzten neun Jahre geben zumindest Grund zur Zuversicht, dass das positive Momentum nach einer Kursverdopplung auf mittlere Sicht nicht zwangsläufig abrupt endet.

 

Zumal mit der US-Zulassung der ersten Bitcoin-Spot-ETFs im Januar und dem bevorstehenden Halving im April nun nahezu perfekte Bedingungen für einen neuerlichen Bullrun der Digitalwährung vorherrschen.

 

Ob und wann der Bitcoin genau die 100.000er-Marke knackt, ist ohne Glaskugel unmöglich zu sagen. Grundsätzlich sieht aber auch DER AKTIONÄR gute Chancen, dass der Kurs im weiteren Jahresverlauf das bisherige Rekordhoch hinter sich lässt. Zumindest langfristig liegen anschließend auch sechsstellige Kurse im Bereich des Möglichen.

 

Wer bereits investiert ist und auf dieses Szenario setzt, gibt daher auch im Falle zwischenzeitlicher Korrekturen kein Stück aus der Hand. Mutige Neueinsteiger können derweil weiterhin einen Fuß in die Tür stellen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach einem überraschend starken Schlussviertel des Geschäftsjahres 2023 hat die Aktie von Tomra Systems einen wahren Befreiungsschlag gelandet. An der Heimatbörse in Oslo legte der Recycling-Wert am Donnerstag satte 31 Prozent zu. Die Analysten bleiben nach der Zahlenvorlage gespalten, was die weitere Kursentwicklung angeht.

 

Die Experten von ABG Sundal Collier haben das Papier von "Sell" auf "Hold" nach oben gestuft und das Kursziel deutlich von 80 auf 125 Norwegische Kronen (11,02 Euro) angepasst. Im vierten Quartal seien das Wachstum und die Margen besser als erwartet gewesen und 2024 sehe viel besser aus als befürchtet, so Analyst Daniel Vårdal Haugland.

 

Ebenfalls hat Fabian Jorgensen von der Carnegie Group den Titel auf "Hold" von "Sell" hochgestuft, der faire Wert wird auf 119 Kronen beziffert. Erst Anfang Oktober riet der Experte zum Verkauf der Aktie von Tomra Systems und löste daraufhin einen Kursrutsch aus (DER AKTIONÄR berichtete).

 

Pareto Securities senkte nach der Zahlenvorlage hingegen den Daumen. Das Votum lautet nun "Sell" mit einem Zielkurs von 90 Kronen (7,94 Euro). Am optimistischsten gestimmt ist hingegen Henrik Hallengreen Laustsen von der Jyske Bank mit einem Kursziel von 155 Kronen (13,67 Euro).

 

Derzeit stehen laut der Nachrichtenagentur Bloomberg drei Kaufempfehlungen vier Verkaufsempfehlungen gegenüber. Weitere sieben Mal lautet die Einschätzung "Neutral" beziehungsweise "Halten".

 

Die Analysten geben nach dem hervorragenden Zahlenwerk, bei dem alle wichtigen Kennziffern deutlich über den Erwartungen lagen, weiter ein gemischtes Bild ab, was die Zukunft der Tomra-Systems-Aktie betrifft. DER AKTIONÄR bleibt mittel- bis langfristig vom Unternehmen überzeugt. Mit innovativen Sammel- und Sortierlösungen haben sich die Norweger in einer aussichtsreichen Nische positioniert. An schwachen Tagen ist der Recycling-Wert, der sich auch im Zero Plastic Index des AKTIONÄR befindet, ein langfristig ausgerichteter Kauf. Der Stopp kann noch bei 7,50 Euro belassen werden.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie der Deutschen Bank hat nach positiven Quartalszahlen der Commerzbank ein Kaufsignal geliefert. Es gibt aber noch einen anderen Grund für den Kurssprung, denn ein großer Player am Markt für Gewerbeimmobilien in den USA hat gestern seine Zahlen veröffentlicht. Diese sorgen für Erleichterung an der Börse.

 

Die Commerzbank-Aktie ging gestern nach guten Zahlen mit einem Plus von fast sechs Prozent aus dem Handel. Das schob auch die Papiere der Konkurrentin Deutsche Bank an, die heute die 50-Tage-Linie im Intraday-Handel bei 12,10 Euro geknackt hat. Schließt der Kurs über dem gleitenden Durchschnitt, wäre das aus charttechnischer Sicht ein Kaufsignal.

 

Es gibt heute aber noch einen anderen Grund, der in der Branche für Entspannung sorgt und sogar zeitweise die völlig unter die Räder gekommene Deutsche Pfandbriefbank steigen ließ: CBRE, der größte börsennotierte Investor im Gewerbeimmobilienbereich in den USA, veröffentlichte gestern seine Quartalszahlen. Nach sechs Quartalen mit rückläufigen Gewinnen legte der Überschuss im Schlussquartal 2023 erstmals wieder zu. Die Aktie trumpfte gestern mit neun Prozent auf.

 

CEO Robert Sulentic äußerte sich zudem optimistisch, dass sich die Situation in bestimmten Büroimmobilien-Segmenten demnächst entspannen könnte. „Wir glauben, dass die Talsohle durchschritten ist“, betonte er. „Es gibt einfach einen deutlichen Druck vonseiten der Unternehmen, ihre Mitarbeiter wieder ins Büro zu bringen. Die Zukunft wird aus einer Vielzahl von Gründen besser sein als die derzeitigen Umstände.“

 

Insbesondere in Toplagen rechnet Sulentic mit einer Belebung der Nachfrage. Gerade für ältere Objekte, die nicht mit einer guten Energiebilanz aufwarten können, gilt das somit nicht. Die Krise am Markt für Büroimmobilien ist somit alles andere als vorbei.

 

Die Deutsche Bank hat rund 1,5 Prozent aller vergebenen Darlehen für Büroimmobilien in den USA ausgereicht. Das gesamte Exposure an Gewerbeimmobilien in Amerika beläuft Sicht auf 17 Milliarden Euro. Absolut gesehen hat das Geldhaus damit das größte Portfolio in Deutschland.

 

Der Sprung über die 50-Tage-Linie ist ein positiv Chartsignal. Dazu kommen die positiv aufgenommenen Zahlen von CBRE. Die Situation bleibt aktuell aber fragil und die Deutsche Bank könnte bei einer Verschlechterung der Lage in den Fokus geraten. Ein Neueinstieg drängt sicher daher nicht auf. Investierte Anleger bleiben aber dabei.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Kursverlauf der Aktie von K+S ist auch im laufenden Jahr sehr enttäuschend. Die MDAX-Titel leiden nach wie vor unter der schwachen Entwicklung der Düngemittelpreise rund um den Globus. Zudem ist das Sentiment für nahezu sämtliche Aktien aus der Agrarbranche derzeit relativ mau.

 

Immerhin besteht am Markt zumindest etwas Hoffnung auf Besserung im weiteren Jahresverlauf. So erklärte etwa Jefferies-Analyst Charlie Bentley im Rahmen seiner jüngsten Branchenstudie, dass sich zwar zuletzt die Senkung der Erwartungen im Agrarchemiesektor fortgesetzt habe, es aber bei den Experten auch durchaus Hoffnung auf einen Aufschwung im zweiten Halbjahr des laufenden Jahres geben würde. Er betonte aber auch, dass die größten Herausforderungen angesichts der schwachen Rohstoffpreisaussichten wohl weiterhin auf Düngemittelhersteller wie K+S warten würden. Das Analysehaus Jefferies hat daher die Einstufung für K+S auf "Hold" belassen.

 

Bereits zuvor hatte die DZ Bank das Kursziel für die Düngemittel-Aktie von 17,50 auf 16,00 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Halten" belassen. Die Resultate des Düngemittelkonzerns sollten im Rahmen der Markterwartungen ausfallen, schrieb Analyst Axel Herlinghaus in einer am Mittwoch vorliegenden Studie. In Erwartung eines mittlerweile negativer eingeschätzten Rahmendatenkranzes für den Kalipreis der Jahre 2024 und 2025 habe er jedoch seine Prognosen reduziert.

 

DER AKTIONÄR hält an seiner Einschätzung fest: Das Sentiment für Düngemittelproduzenten an der Börse ist unverändert schlecht. Auch das Chartbild macht aktuell wenig Mut. Ein Kauf der MDAX-Titel drängt sich daher trotz der günstigen Bewertung weiterhin nicht auf. Wer bereits Anteilscheine von K+S im Depot hat, sollte diese mit einem Stoppkurs bei 11,50 Euro vor größeren Verlusten absichern.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Wettlauf bei Software mit Künstlicher Intelligenz ist in vollem Gange. Die Aktie der Google-Mutter Alphabet stand am Donnerstag unter Druck, nachdem The Information berichtet hatte, dass OpenAI angeblich an einem Web-Suchprodukt arbeite. Google selbst hat zuletzt an einer Verbesserung seiner Gemini-Technologie gearbeitet.

 

Der Internetkonzern hat am Donnerstag die neueste Version Gemini 1.5 vorgestellt, die unter anderem in der Lage ist, längere Videos und Texte zu analysieren. Google schrieb in einem Blogeintrag, dass man die Software als Test nach lustigen Momenten im gut 400-seitigen Protokoll der Unterhaltungen der Apollo-11-Raumfahrtmission zum Mond suchen lassen hat lassen. Dabei habe Gemini 1.5 drei solcher Momente identifiziert. Zum Beispiel wurde automatisch eine Verbindung zwischen dem Hochladen einer Zeichnung eines Stiefels und dem Moment hergestellt, als Neil Armstrong den ersten Schritt auf dem Mond machte.

 

Gemini 1.5 Pro hat laut Google die Fähigkeit, bis zu einer Stunde Video, bis zu elf Stunden lange Audioaufnahmen, Texte mit bis zu 700.000 Wörtern sowie bis zu 30.000 Zeilen Softwarecode zu erfassen und zu analysieren.

 

Am Donnerstag hat jedoch die Meldung, dass OpenAI an einem Weg Suchprodukt arbeite, unter Druck gebracht. Der Suchdienst könnte teilweise von Microsofts Bing unterstützt werden, berichtete The Information unter Berufung auf eine Person mit Kenntnissen über die Pläne von OpenAI. Dabei rutschte die Aktie auch unter die 38-Tage-Linie. Die 90-Tage-Linie konnte aber verteidigt werden. Der kurzfristige Aufwärtstrend ist ebenfalls weiter intakt.

 

DER AKTIONÄR bleibt von der Aktie von Alphabet überzeugt. Bislang hat nichts an der dominanten Stellung von Google im Web-Search-Geschäft mit einem Marktanteil von 90 Prozent ändern können. Und auch Google seinerseits gibt weiter Gas. Trotz des Rücksetzers am Donnerstag befinden sich AKTIONÄR-Leser seit der Empfehlung vor knapp einem Jahr mehr als 40 Prozent im Plus. DER AKTIONÄR empfiehlt, die Gewinne weiter mit einem Stopp bei 105,00 Euro laufen zu lassen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Kryptobörsen-Anbieter Coinbase hat am Donnerstagabend seine Q4-Zahlen präsentiert. Das Unternehmen überraschte auf ganzer Linie positiv, was im nachbörslichen US-Handel für einen kräftigen Kurssprung sorgte. Nun stehen die Chancen auf ein neues Jahreshoch und sogar Preise über 200 Dollar pro Aktie mehr als gut.

 

Coinbase übertraf im vierten Quartal die Umsatzschätzungen mit 953,8 Millionen Dollar deutlich. Die Analysten hatten im Vorhinein durchschnittlich lediglich mit 826,3 Millionen Dollar gerechnet. Sowohl beim Transaktionsumsatz, der im Jahresvergleich um 64 Prozent auf 529,3 Millionen Dollar anstieg, als auch beim Umsatz aus Abonnements und Dienstleistungen, der im Vergleich zum Vorjahr um 33 Prozent 375,4 Millionen Dollar wuchs, verzeichnete Coinbase starke Zuwächse.

 

Der Gewinn pro Aktie übertraf mit 1,04 Dollar die Schätzungen der Experten um mehr als einen Dollar oder rund 4.500 (!) Prozent. Von einer derart hohen Profitabilität ging praktisch niemand aus.

 

Für das laufende Quartal erwartet Coinbase ein Umsatzwachstum bei Abonnements und Dienstleistungen auf 410 bis 480 Millionen Dollar. Die Ausgaben für Vertrieb und Marketing werden voraussichtlich zwischen 85 und 100 Millionen Dollar liegen, während die Ausgaben für Technologie, Entwicklung sowie allgemeine und administrative Aufwendungen zwischen 600 und 650 Millionen Dollar betragen werden, einschließlich etwa 215 Millionen Dollar für aktienbasierte Vergütungen.

 

Im nachbörslichen US-Handel kratzte Coinbase zwischenzeitlich kurz an der 190-Dollar-Marke, was einem Plus von rund 15 Prozent gegenüber dem Schlusskurs entspricht. Öffnet das Papier am Nachmittag auf diesem Niveau, würde der Chart dank eines neuen Jahreshochs sofort ein frisches Kaufsignal auslösen. Die Wahrscheinlichkeit ist in diesem Fall groß, dass Coinbase noch vor dem Wochenende die psychologisch wichtige 200-Dollar-Marke knackt.

 

Die Zahlen von Coinbase waren überragen und entsprechend werden sie vom Markt honoriert. Wer der Empfehlung aus Ausgabe 44/23 gefolgt ist, hat sein Geld in nur vier Monaten mehr als verdoppelt!

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von Alphabet ist im frühen US-Handel deutlich unter Druck geraten, nachdem von The Information berichtet wurde, dass OpenAI angeblich an einem Web-Suchprodukt arbeite. Zuletzt verloren die Papiere der Google-Mutter rund 2,7 Prozent.

 

Der Suchdienst könnte teilweise von Microsofts Bing unterstützt werden, berichtete The Information unter Berufung auf eine Person mit Kenntnissen über die Pläne von OpenAI. Microsoft hat letztes Jahr mehrere Milliarden Dollar in das von Sam Altman geleitete Unternehmen investiert und integriert die KI-Technologie bereits in eine Reihe seiner Produkte und Dienstleistungen, einschließlich seiner Bing-Suchmaschine.

 

Laut dem Bericht ist zudem noch nicht klar, ob das neue „Web-Suchprodukt“ getrennt von OpenAIs ChatGPT betrieben wird. Beides wäre denkbar, da bereits heute der Chatbot als komfortable Informationsquelle dienen kann, sofern die gesuchten Informationen nicht jünger sind als die Trainingsdaten des LLMs GPT.

 

Egal wie die neue Web-Suche ausgestaltet wird, dürfte es in direkter Konkurrenz zu Alphabets wichtigstem Produkt stehen. Die Google-Suchmaschine ist das Kernprodukt des Konzerns und war im vergangenen Quartal Milliardenumsätze verantwortlich. Laut einer Analyse der Bank of America generierte Alphabet etwa 150 Milliarden Dollar Umsatz aus Search-Anzeigen und hat weiterhin einen Marktanteil von etwa 90 Prozent am Suchmaschinen-Markt.

 

Es stellt sich jedoch die Frage, ob OpenAI Google tatsächlich Konkurrenz machen kann. Denn es gibt bereits KI-basierte Suchmaschinen wie Perplexity AI, die jedoch noch nicht den Durchbruch geschafft haben.

 

Dass Google verstärkter Konkurrenz im Web-Search-Geschäft ausgesetzt ist, wäre zudem nichts Neues. Und selbst Microsofts jüngste Fortschritte bei der Entwicklung von KI-basierten Suchdiensten, die durch die enge Zusammenarbeit mit OpenAI erzielt wurden, hat nichts an der dominanten Stellung von Google mit rund 90 Prozent Marktanteil geändert.

 

Die erste Reaktion an der Börse wirkt daher übertrieben. DER AKTIONÄR bleibt weiterhin von der Alphabet-Aktie überzeugt.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Disney-Aktie hat sich diesen Monat nach den jüngsten Zahlen wieder deutlich über 100 Dollar festsetzen können. Charttechnisch sieht das durchaus konstruktiv aus. Gebeutelte Anleger könnten also zufrieden sein.

 

Eigentlich. Ein aktivistischer Milliardär lässt aber nicht locker – und attackiert das Disney-Management erneut.

„Die reden, als ob sie erst vor einer Woche zum ersten Mal ins Büro gekommen wären.“ Das sagte Wall-Street-Milliardär Nelson Peltz (Trian Fund Management) nach den jüngsten Disney-Zahlen diese Woche im Interview mit CNBC. Peltz zufolge mache das Disney-Management plötzlich alle möglichen Ankündigungen und tue so, als habe es die Fehlentwicklungen nicht selbst verschuldet. „Außerdem gibt es sehr wenig Fleisch an den Ankündigungs-Knochen“, fuhr Peltz fort.

 

Disney hatte verkündet, sich mit 1,5 Milliarden Dollar an Epic Games zu beteiligen, 2025 ein Streaming-Angebot für ESPN zu bringen und einen Exklusivvertrag für den Film zu Taylor Swifts Eras-Tour abgeschlossen zu haben. Peltz kritisierte, dass bezüglich Epic Games unklar sei, was das konkret bringen solle – zumal Disney keinen guten Track-Record in Sachen Videospiele vorweisen könne. Der ESPN-Plan habe selbst wichtige Content-Partner überrumpelt.

 

„Die angehobene Dividende und die Aktienrückkäufe liebe ich als Aktionär. Aber kann sich der Konzern das leisten?“, fragte Peltz. Die aktuellen Ankündigungen seien Wahlversprechen statt einer Rede zur Nation.

Peltz erneuerte zudem seine Kritik am Verwaltungsrat. Diesem mangele es an bewiesener Kompetenz. Dass Bob Iger nicht mit Peltz reden wolle, habe mit Igers Ego zu tun.

 

Zudem hat Trian in einem Brief an die Disney-Investoren geschrieben, die Disney-Führung habe keine richtige Strategie. Vielmehr würden die Maßnahmen so wirken, als werfe man „Spaghetti an die Wand“.

 

Es bleibt dabei: Peltz hat gute Argumente. Disney ist in den vergangenen Jahren ein Underperformer gewesen. Das Management gibt sich nun aktiv, ohne dass die Ideen so richtig greifbar wären. Und im Gegensatz zum Management hat Trian 3,6 Milliarden Dollar in Disney stecken, während Eiger vor allem selbst davon profitiert, Disney führen zu dürfen. Spannend wird im April, ob Trian genug Stimmen bei der Hauptversammlung hinter sich versammeln kann, damit Peltz in den Verwaltungsrat einziehen kann. Die Disney-Führung plädiert gegen dieses Ansinnen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Energieriese Shell geht davon aus, dass Flüssiggas (LNG) in den kommenden Jahren immer wichtiger wird. So dürfte die weltweite Nachfrage den Briten zufolge wieder deutlich anziehen, auch wenn im vergangenen Jahr das Wachstum durchaus überschaubar blieb – so stieg der Absatz lediglich von 397 auf 404 Millionen Tonnen.

 

Shell führt diesen geringen Zuwachs darauf zurück, dass es ein relativ knappes Angebot sowie den Ausfall von LNG-Lieferungen aus Russland gab. Doch bedingt durch eine stärkere Nachfrage aus China sowie die voraussichtliche Entwicklung bevölkerungsreicher Staaten in Süd- und Südostasien dürfte der Bedarf in den kommenden Jahren deutlich rascher steigen. So erklärte Steve Hill, Executive Vice President von Shell Energy: "China wird wahrscheinlich das Wachstum der LNG-Nachfrage in diesem Jahrzehnt dominieren, da die chinesische Industrie bestrebt ist, ihre CO2-Emissionen durch den Umstieg von Kohle auf Gas zu reduzieren.“

 

Shell zufolge dürften zwar einige Regionen bei der Nachfrageentwicklung bereits ihren Höhepunkt erreicht haben, doch in den kommenden zehn Jahren dürften viele aufstrebende asiatische Länder mehr LNG importieren müssen. Denn dort dürfte es zu einem Rückgang der heimischen Gasproduktion kommen, wodurch diese Staaten vornehmlich LNG für ihre Industrien oder auch gasbetriebene Kraftwerke benötigen werden. Shell rechnet daher damit, dass die LNG-Nachfrage bis zum Jahr 2040 auf 625 bis 685 Millionen Tonnen pro Jahr anziehen werde.

 

Höhere Wachstumsraten beim Flüssiggas würden Shell natürlich voll in die Karten spielen. Der Energieriese ist in diesem Segment sehr gut positioniert. Ohnehin bleibt die günstig bewertete Dividendenperle grundsätzlich attraktiv. Charttechnisch betrachtet drängt sich aktuell aber kein Kauf auf. Wer bei der AKTIONÄR-Altempfehlung bereits investiert ist, beachtet nach wie vor den Stoppkurs bei 24,00 Euro.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Im Windschatten der Commerzbank zog es heute auch die Papiere der Deutschen Bank im frühen Handel mit nach oben. Die Commerzbank legte für 2023 das beste Ergebnis seit 15 Jahren vor. Nun dreht die Deutsche-Bank-Aktie indes ins Minus. Denn das Thema Gewerbeimmobilien lastet nach wie vor auf dem Geldhaus.

 

Die Commerzbank lieferte Zahlen für 2023, die mit einem Gewinn in Höhe von 2,2 Milliarden Euro und einem Nettozinserträg von 8,4 Milliarden Euro im Rahmen der Erwartungen lagen. Mehr dazu lesen Sie hier. Auch Aktionäre werden auf ihre Kosten kommen, die Dividende je Aktie soll für das letzte Jahr 0,35 Euro betragen. Auf dem aktuellen Kursniveau würde das einer Dividendenrendite von 3,3 Prozent entsprechen.

 

Die Deutsche-Bank-Notierung ließ sich davon aber nur kurz mitreißen und legt nun den Rückwärtsgang ein. Denn die drohenden Verluste im Bereich Gewerbeimmobilien, insbesondere Büroflächen, sind für die Branche noch immer nicht gelöst. Bisher ist es hauptsächlich ein Problem in den USA und dort im Segment der Regionalbanken, die rund 70 Prozent der Darlehen halten.

 

Während laut Moody’s Analytics in den USA mittlerweile 19,6 Prozent der Büroflächen leer stehen, sind es in Europa erst acht Prozent in den wichtigsten Kernmärkten. Nach den letzten verfügbaren Zahlen hat die Deutsche Bank nur 1,5 Prozent der ausstehenden Darlehen für US-Büroimmobilien vergeben. Zuletzt wurden die Rückstellungen für dieses Segment erhöht.

 

Was aber, wenn es zu einer ausgewachsenen Krise in diesem speziellen Immobiliensegment kommt? Die EZB geht davon aktuell zumindest nicht aus. Die Aufseher haben das Segment schon länger im Blick. Sie blicken zwar mit Sorge auf die Entwicklung, die Probleme hält man in Frankfurt dennoch für beherrschbar. Im November hieß es schon von Seiten der Notenbank, dass vom Gewerbeimmobilien-Sektor allein keine systemische Krise ausgehen könne. Es ist jedoch davon auszugehen, dass sich die EZB nun schwächer aufgestellte Banken zur Brust nimmt und ihnen höhere Kapitalvorgaben macht.

 

Die Deutsche-Bank-Aktie hat in den letzten Tagen versucht den Kurssturz vom vergangenen Mittwoch wieder wettzumachen. Ganz aufgeholt ist dieser indes noch nicht. Nun kommt mit der 50-Tage-Linie bei 12,10 Euro auch der nächste Widerstand in Sicht.

 

Die Deutsche Bank ist gut diversifiziert, um auch bei niedrigeren Zinsen gute Geschäfte machen zu können. Das Risikomanagement war in den letzten Jahren zudem sehr gut, was in der aktuellen Situation auch ein Vorteil ist. Das Chartbild ist indes aktuell schwach. Investierte Anleger bleiben mit Stopp bei 9,00 Euro an Bord.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der norwegische Maschinenbauer Tomra Systems hat mit seinen Zahlen zum vierten Quartal bei allen wichtigen Kennziffern die Prognosen teils deutlich übertroffen. Zudem stellt die Gesellschaft eine höhere Dividende in Aussicht. Die Ergebnisse stoßen bei den Anlegern auf offene Ohren, die Aktie verbucht deutliche Zugewinne.

 

Im Schlussviertel verzeichnete Tomra Systems ein organisches Wachstum von zehn Prozent, die Bruttomarge konnte um zwei Prozentpunkte auf 44 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ausgeweitet werden. Sowohl im Bereich "Recycling" als auch im Segment "Food" steigerte der Hersteller von Pfandrücknahmesystemen seinen Auftragseingang deutlich. Ergo: Die Investitionsbereitschaft der Kunden scheint sich wieder spürbar zu erholen.

 

Sowohl der Umsatz (Prognose: 3,60 Milliarden Norwegische Kronen), als auch das EBITA (Schätzung: 465 Millionen Kronen) und der Auftragseingang (Konsens: 1,31 Milliarden Norwegische Kronen) lagen deutlich über der Markterwartung.

 

Darüber hinaus können sich Anleger auf eine höhere Dividende freuen. Tomra Systems steigert die Ausschüttung um acht Prozent und will auf der bevorstehenden Hauptversammlung am 25. April somit 1,95 Kronen pro Papier vorschlagen. Ausgehend vom gestrigen Schlusskurs beträgt die Dividendenrendite knapp zwei Prozent, die Payout-Ratio liegt bei 54 Prozent vom bereinigten Ergebnis je Aktie.

 

Der starke Auftragseingang wird zu höheren Schätzungen für 2024 führen.

 

Tomra Systems hat einen hervorragenden Quartalsbericht vorgelegt und die Aussichten für 2024 stimmen ebenfalls zuversichtlich. Die Aktie des Weltmarktführers für Leergut-Rücknahmesysteme bleibt ein langfristig ausgerichteter Kauf (Stopp: 7,50 Euro).

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Es gibt kaum eine Investmentbank weltweit, deren Studien derart viel Aufmerksam erhalten wie Goldman Sachs. Und daher dürfte es die Anteilseigner der DHL Group, deren Aktie sich derzeit in einer Schwächephase befindet, besonders freuen, dass die Experten des US-Instituts nun die Anteilscheine des Bonner Logistikriesen hochstufen.

 

So hat deren Analyst Patrick Creuset in einer heute veröffentlichten Studie die DAX-Titel von "Neutral" auf "Buy" hochgestuft. Darüber hinaus erhöhte er das Kursziel von 46,00 auf 53,00 Euro. Seiner Ansicht nach dürften eine positive konjunkturelle Wende und der grenzüberschreitende Online-Handel dafür sorgen, dass in der Express-Sparte des Unternehmens zukünftig das Wachstum wieder vorangetrieben werden könne. Darüber hinaus geht Creuset davon aus, dass die Regulierungsreform der DHL Group im Postgeschäft helfen dürfte. Goldman Sachs hob daher die Gewinnschätzungen für das laufende und das kommende Jahr an.

 

Erst kürzlich hatte auch das US-Analysehaus Bernstein Research zum Kauf der Aktie der DHL Group geraten. Analyst Alexander Irving sieht im aktuellen Kursniveau eine gute Einstiegschance. Er bezifferte den fairen Wert erneut auf 48,00 Euro. Irving verwies zudem darauf, dass er im Rennen um den Kauf der Deutsche-Bahn-Logistiktochter Schenker den Logistikkonzern DSV aktuell in der favorisierten Position sehe. Seiner Ansicht nach würde eine Kombination der beiden Gesellschaften vermutlich das größte Synergiepotenzial generieren. Des Weiteren bestünden hier wohl auch die geringsten Umsetzungsrisiken.

 

DER AKTIONÄR hält indes unverändert an seiner Einschätzung fest: Im operativen Geschäft läuft es bei der DHL Group nach wie vor rund. Die Bewertung ist im Branchenvergleich recht günstig. Zudem lockt eine attraktive Dividendenrendite. Allerdings hat sich die charttechnische Lage in den vergangenen Handelstagen noch weiter verschlechtert. Deshalb drängt sich ein Einstieg nach wie vor nicht auf. Wer bereits investiert ist, kann dabei bleiben. Ein Stoppkurs bei 34,00 Euro sichert nach unten ab.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Produktionszahlen waren bei dem weltweit zweitgrößten Goldproduzenten Barrick Gold schon bekannt. Das Unternehmen hat im abgelaufenen Jahr 4,05 Millionen Unzen Gold produziert und damit leicht weniger als ursprünglich erwartet. Dafür fielen die heute veröffentlichen Finanzzahlen aber ordentlich aus. Barrick Gold weist einen Gewinn von 0,27 Dollar je Aktie aus und damit sechs Cent mehr als von Analysten erwartet.

 

Profitiert hat Barrick Gold dabei vor allem von einem höheren Goldpreis. Das Ganze beörderte den operativen Cashflow um sieben Prozent auf 3,7 Milliarden nach oben, der Free-Cash-Flow lag 50 Prozent höher bei 646 Millionen Dollar. Etwas enttäuschend fällt vielleicht der Ausblick aus: Barrick Gold will im laufenden Jahr 3,9 bis 4,3 Millionen Unzen produzieren. Die etwas konservativere Prognose ist aber verständlich. Im vorvergangenen Jahr konnte Barrick Gold gerade so das untere Ende der selbstgesteckten Ziele erreichen. Im vergangenen Jahr scheiterte man sogar daran, das untere Ende der Prognose bei 4,2 Millionen Unzen zu erreichen und musste die Prognose mit den Zahlen zum dritten Quartal reduzieren. Daraufhin wurde Barrick vom Markt abgestraft. Dass man nun etwas konservativer agiert erscheint unter diesen Gesichtspunkten mehr als verständlich zu sein.

 

Die Finanzzahlen zum Gesamtjahr und auch zum vierten Quartal zeigen, dass Barrick Gold bei diesen Goldpreisen prächtig verdient. Der Free-Cash-Flow ist stark. In Sachen Bewertung war Barrick Gold, ähnlich wie die anderen großen Goldproduzenten, wohl noch nie so günstig bewertet wie aktuell. Was fehlt ist allerdings das Interesse an dem kompletten Sektor. Dazu haben die Aktien der Goldproduzenten gestern nach den Inflationszahlen aus den USA noch einmal deutlich nachgegeben. Der Rutsch des Goldpreises unter die Marke von 2.000 Dollar hat viele Anleger zur Kapitulation gezwungen. Doch das ändert nichts daran, dass die Konzerne weiterhin Geld drucken. Die Aktie bleibt ein Kauf.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin setzt seinen Höhenflug trotz einer weniger guten Marktstimmung fort. Am Mittwochvormittag stieg der Kurs der ältesten und bekanntesten Kryptowährung auf der Handelsplattform Bitstamp bis auf 51.700 Dollar und damit auf den höchsten Stand seit Ende 2021. Jetzt rückt dieser Widerstand in den Fokus.

 

Im Tagesvergleich beliefen sich die Kursgewinne in der Spitze auf rund 2.000 Dollar oder etwa vier Prozent. Auch andere Digitalwährungen legten weiter zu. Ether, die nach Marktwert zweitgrößte Digitalanlage nach Bitcoin, stieg bis auf 2.750 Dollar und markierte damit den höchsten Stand seit Mitte 2022.

 

Bitcoin und andere Digitalwerte profitieren seit Tagen von einem steigenden Anlegerinteresse. Laut Experten macht sich zusehends die Einführung spezieller Bitcoin-Fonds bemerkbar, die bereits im Januar von der US-Börsenaufsicht SEC genehmigt worden waren. Diese ETFs ermöglichen den Anlegern, in Bitcoin zu investieren, ohne die Digitalwährung selbst direkt erwerben zu müssen.

 

Die neuen Fonds haben bereits erhebliche Gelder angezogen, ein relativ großer Teil davon entfällt jedoch auf Umschichtungen im Kryptosektor.

 

Der Bitcoin-Chart ist ein Augenschmaus. Nach dem Break geht der Blick nun zum Widerstand bei 53.600 Dollar.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Experten der Ratingagentur Moody's haben die Bonität der DHL Group mit A2 bestätigt. Zudem sei der Ausblick unverändert "stabil". Dies lässt sich hingegen aktuell von der Kursentwicklung der Anteilscheine des Bonner Logistikriesen nicht behaupten. Der DAX-Titel gab an den vergangenen Handelstagen deutlich nach.

 

Indes erklärte Moody's im Rahmen der jüngsten Studie zur Kreditwürdigkeit des Unternehmens, dass durch die niedrigere Staatsbeteiligung zwar die Wahrscheinlichkeit von zusätzlichen staatlichen Hilfen für die DHL Group etwas geringer geworden sei, nach Ansicht der Experten sollte das solide Kreditprofil des DAX-Konzerns dies durchaus aushalten können. Dementsprechend bekräftigte Moody's das bisherige Kredit-Rating.

 

Darüber hinaus hat auch das US-Analysehaus Bernstein Research die Einschätzung für die Aktie der DHL Group mit "Outperform" bestätigt. Analyst Alexander Irving sieht im aktuellen Kursniveau eine gute Einstiegschance. Er bezifferte den fairen Wert erneut auf 48,00 Euro. Irving verwies zudem darauf, dass er im Rennen um den Kauf der Deutsche-Bahn-Logistiktochter Schenker den Logistikkonzern DSV aktuell in der favorisierten Position sehe.

 

Seiner Ansicht nach würde eine Kombination der beiden Gesellschaften vermutlich das größte Synergiepotenzial generieren. Des Weiteren bestünden hier wohl auch die geringsten Umsetzungsrisiken.

 

DER AKTIONÄR hält weiterhin an seiner Einschätzung fest: Im operativen Geschäft läuft es bei der DHL Group nach wie vor rund. Die Bewertung ist im Branchenvergleich recht günstig. Zudem lockt eine attraktive Dividendenrendite. Allerdings hat sich die charttechnische Lage in den vergangenen Handelstagen noch weiter verschlechtert. Deshalb drängt sich ein Einstieg nach wie vor nicht auf. Wer bereits investiert ist, beachtet den Stoppkurs bei 34,00 Euro.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Jeff Bezos, Gründer und bis 2021 CEO von Amazon, wartet nicht lange, um weiter Kasse zu machen. Weniger als zwei Wochen nach der Bekanntgabe seines Plans, 50 Millionen Aktien zu verkaufen, hat der 60-Jährige bereits 24 Millionen Aktien im Wert von mehr als vier Milliarden Dollar abgestoßen. Das könnte er damit bezwecken.

 

Die Verkäufe erfolgten an nur vier Handelstagen. Zuvor hatte Bezos seit 2021 keine einzige Aktie mehr veräußert.

Einen klaren Hinweis auf den Grund liefert der Zeitpunkt der Verkäufe. Bezos gab im November bekannt, von Seattle (liegt im Bundesstaat Washington) nach Miami (liegt im Bundesstaat Florida) umzuziehen. Washington hat 2022 eine Kapitalertragssteuer von sieben Prozent eingeführt, was bedeutet, dass Bezos bei seinem Aktienverkauf 288 Millionen Dollar gespart hat.

 

Bezos hat seit 2002 Aktien im Wert von über 30 Milliarden Dollar verkauft. In den vergangenen Jahren hat er einen wesentlichen Teil davon verwendet, um sein Weltraumprojekt Blue Origin zu finanzieren. Geschadet hat es dem Kurs nicht groß: Seit 2002 liegt Amazon 32.000 Prozent im Plus.

 

Amazon zählt für den AKTIONÄR nach wie vor zu den Top-Basisinvestments. Das Rekordhoch ist nicht mehr weit entfernt – Anleger sollten dabeibleiben.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Rekordfahrt am US-Aktienmarkt hat sich am Dienstag etwas abgekühlt und auch die PayPal-Aktie ist in diesem Umfeld rund drei Prozent schwächer aus dem Handel gegangen. Von den Rekorden früherer Tage ist sie ohnehin weit entfernt, doch Paul Golding von Macquarie ist zuversichtlich, dass das Unternehmen auf den Erfolgs- und Wachstumspfad zurückfindet.

 

In einer aktuellen Studie lobt der Analyst den Fokus des Unternehmens auf profitables Wachstum und identifiziert Schlüsselfaktoren wie die Verbesserung im Bereich „Branded Checkout“, der Bereitstellung von Zahlungsdienstleistungen, der operativen Effizienz und der Verbrauchererfahrung. Trotz Herausforderungen im Bereich „Unbranded Checkout“, die die Transaktionsmargen belasten, bleibe das Management entschlossen, langfristiges Wachstum über kurzfristige Gewinne zu verfolgen.

 

Besonders optimistisch ist Golding hinsichtlich zukünftiger Innovationen von PayPal unter der neuen Führung um CEO Alex Chriss. Obwohl die Auswirkungen dieser Innovationen möglicherweise nicht sofort spürbar werden, könnten bereits geringfügige Verbesserungen bedeutende Auswirkungen haben. Anleger hatten indes enttäuscht auf die groß angekündigten Neuerungen beim Innovationstag im Januar reagiert.

 

Angesichts der Aussicht auf langfristiges Wachstum, gepaart mit soliden Quartalszahlen, die einige Erwartungen übertroffen haben, hat Golding seine Kaufempfehlung für die Aktie bestätigt. Sein Kursziel hat er wegen des konservativen Ausblicks zwar von 77 auf 75 Dollar leicht gesenkt. Ausgehend vom Schlusskurs am Mittwoch signalisiert er damit aber immer noch rund 28 Prozent Luft nach oben.

 

Auch DER AKTIONÄR sieht bei PayPal Potenzial für ein Comeback, zumal das Unternehmen solide wächst und die Aktie nahezu historisch günstig bewertet ist. Mit Blick auf das angeschlagene Chartbild sollten Anleger vor dem (Wieder-) Einstieg jedoch eine nachhaltige Trendwende abwarten.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Mit deutlichen Kursaufschlägen sind die Aktien von Fresenius und der Dialyse-Tochter Fresenius Medical Care (FMC) am Mittwoch in den Handel an der Frankfurter Börse gestartet. Positive Impulse verleiht der FMC-Wettbewerber DaVita, der am Dienstag mit seinen Zahlen zum vierten Quartal und dem Ausblick auf das laufende Jahr 2024 die Marktteilnehmer überzeugen konnte.

 

Der amerikanische Dialyse-Spezialist DaVita konnte mit den Zahlen zum vierten Quartal sowohl beim Umsatz als auch Ergebnis je Aktie die Markterwartungen übertreffen. "Die externen Herausforderungen der letzten Jahre haben uns letztlich stärker gemacht und mit kontinuierlichen Investitionen in unsere Mitarbeiter, Systeme und Fähigkeiten glauben wir, dass wir für die kommenden Jahre gut aufgestellt sind", so DaVita-Firmenlenker Javier Rodriguez zu den jüngsten Ergebnissen. "Wir gehen mit mehr Zuversicht in das Jahr 2024, als wir seit dem Start von Covid im Jahr 2020 hatten."

 

Positive Aussagen, die auch bei den Fresenius-Anlegern auf offene Ohren stoßen. Die Papiere von FMC gewinnen im MDAX zur Stunde gut drei Prozent an Wert. Auch die Aktie der Muttergesellschaft Fresenius, die FMC entflochten hat und nur noch als "Investment-Firma" (wie Vamed) sieht, profitiert von den vielversprechenden Vorgaben des US-Wettbewerbers DaVita und legt über zwei Prozent zu.

 

Fresenius selbst wird am 21. Februar, also genau in einer Woche, die Zahlen für das abgelaufene vierte Quartal respektive Geschäftsjahr 2023 am 21. Februar vorlegen.

 

DER AKTIONÄR rechnet mit soliden Ergebnissen und einen guten Ausblick auf 2024 in der kommenden Handelswoche. Das Papier von Fresenius erhält derzeit klar den Vorzug vor der Aktie der Dialyse-Tochter FMC. Anleger mit Weitblick können das aktuelle Kursniveau zum Einstieg nutzen. Ein Stopp bei 23,50 Euro sichert die Position nach unten ab.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie der Deutschen Bank ist heute mit einem kleinen Plus in den Handel gestartet. Auch um die Commerzbank ist es heute ziemlich ruhig. Marktführer Deutsche Bank erhält zumindest von der Analystenseite etwas Rückenwind. Die Schweizer Großbank UBS hat ihr Kursziel für den deutschen Konkurrenten erhöht.

 

Bei den deutschen Bank-Aktien herrscht heute weitestgehend Ruhe. Dass sich EZB-Chefaufseherin Claudia Buch die europäischen Finanzhäuser zur Brust genommen hat, hat demnach keine größeren Spuren bei den Anlegern hinterlassen. Europas oberste Bankenhüterin mahnte in einer aktuellen Rede die Finanzhäuser zu mehr Wachsamkeit und sah den Erfolg des gesamten Geschäftsmodells Bank in Gefahr.

 

In der Tat besteht weder für die Commerzbank noch für die Deutsche Bank Grund zum Alarmismus. Auch die Krise bei US-Gewerbeimmobilien ist für sie nur minimal von Bedeutung.

 

Von der Analystenseite erhält zumindest die Deutsche Bank leichten Rückenwind. Die UBS hat das Kursziel für die Aktie der größten deutschen Privatbank von 16,10 auf 16,40 Euro angehoben. Die Schweizer Großbank stuft den Titel damit weiter auf „Buy“ ein.

 

Analyst Mate Nemes hat seine Schätzungen für den bereinigten Gewinn je Aktie angehoben. Unterstützung komme zudem von der geplanten Kapital-Allokation, schrieb der Experte in einer aktuellen Studie. Entscheidend bleibe aber die Kostenkontrolle.

 

Auch DER AKTIONÄR sieht bei der Aktie der Deutschen Bank keinen Grund zur Beunruhigung und noch Luft nach oben. Die Bank ist solide aufgestellt. Charttechnisch hat sich die Lage derweil eingetrübt. Hier würde eine Rückkehr über die Marke von 12 Euro das Bild wieder deutlich aufhellen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}

Spannungen zwischen Meta und Apple gibt es schon lange. Nun äußerte sich Facebook-Gründer Mark Zuckerberg öffentlich zu Apples neuer Computer-Brille. Er hat die Apple Vision Pro ausprobiert und seine Meinung dazu in einem Video auf Instagram geäußert. Und er ließ kein gutes Wort an ihr.

 

Schon vorher habe er erwartet, dass die siebenmal günstigere VR-Brille Quest 3 von Meta ein besseres Preis-Leistungs-Verhältnis bieten würde. Nach dem Test ist er jedoch überzeugt, dass die Quest das überlegene Produkt sei. Als klare Pluspunkte der Quest stellte er den Komfort, die Bewegungsfreiheit, ein größeres Sichtfeld und die präzisere Handsteuerung im Vergleich zur ab 3.500 Dollar verkauften Apple-Brille hervor. „Ich bin überrascht, dass die Quest bei diesem Preisunterschied so viel besser für die weitaus meisten Dinge ist, für die die Leute diese Headsets nutzen", kommentierte Zuckerberg.

 

Die Markteinführung der Vision Pro ist für Apple der erste Schritt in eine neue Produktkategorie seit fast einem Jahrzehnt und bringt das Unternehmen in direkte Konkurrenz zu Meta. Zuckerberg betont, dass Meta in den letzten Jahren Milliarden in die Entwicklung von Technologien investiert hat, mit denen Nutzer in virtuelle Welten eintauchen können. Sowohl die Quest 3 als auch die Vision Pro können digitale Inhalte in reale Umgebungen integrieren. Obwohl einige Testberichte die Vision Pro als das bisher beste Headset bezeichnen, widerspricht Zuckerberg dieser Einschätzung.

 

Die Spannungen zwischen Apple und Meta bestehen schon seit einiger Zeit, insbesondere nach Apples Maßnahmen zur Stärkung der Privatsphäre auf dem iPhone. Zuckerberg hat auch Apples Pläne zur Umsetzung des EU-Gesetzes DMA kritisiert.

 

Der Kampf zwischen den beiden Unternehmen dürfte weitergehen. Letztendlich sind aber beide in einer starken Verfassung. DER AKTIONÄR bleibt für beide Aktien zuversichtlich. Anleger, die den Empfehlungen des AKTIONÄR gefolgt sind können sich ohnehin beruhigt zurücklehnen. Meta liegt seit der Empfehlung im Mai 2023 knapp 100 Prozent in Front, Apple seit der Empfehlung im Jahr 2016 sogar über 600 Prozent. Gewinne laufen lassen.

 

_{Quelle: Der Aktionär}