Bloomberg: Apples neues iPad Pro wird voraussichtlich im Mai auf den Markt kommen.                                     

_{Quelle: stock3.com}

Munich Re hat Anlegern zuletzt viel Freude bereitet. Gleiches gilt für Hannover Rück. Heute hebt dagegen die Aktie eines Konkurrenten ab. Sie profitiert stark von einer Kaufempfehlung der HSBC. Ihr Analyst hat Munich Re wie auch Hannover Rück abgestuft und bevorzugt die Aktie des Konkurrenten nun klar.

Die deutschen Rückversicherer-Aktien Munich Re und Hannover Rück bewegen sich heute kaum vom Fleck. Ganz im Gegensatz zum französischen Konkurrenten Scor. Nach einer Kaufempfehlung durch die HSBC legt die Aktie der Franzosen am Gründonnerstag um bis zu fünf Prozent zu. Damit ist sie zugleich auf den höchsten Stand seit vier Jahren gestiegen.

Im Gegensatz zu Munich Re und Hannover Rück war die Aktie von Scor alles andere als ein Überflieger. Seit dem Zwischenhoch 2018 musste sie Kursverluste von bis zu rund 70 Prozent hinnehmen. HSBC-Analyst Faizan Lakhani sieht daher großes Aufholpotenzial. Nach Abstufungen von Munich Re, Hannover Rück und Swiss Re empfiehlt er nur noch die Papiere der Franzosen zum Kauf.

Das Kursziel für Scor setzt Lakhani bei 38 Euro an. Bei Munich Re lautet seine Einschätzung hingegen nur noch „Halten“ bei einem Kursziel von 460 Euro. Noch skeptischer ist der HSBC-Analyst für die Aktie von Hannover Rück. Hier lautet sein Kursziel 225 Euro. Zudem hat er die Empfehlung auf „Reduce“ abgesenkt.

Scor sei der günstigste Weg, um von der attraktiven Branchendynamik zu profitieren. Der Bewertungsabschlag der weltweiten Nummer 4 der Rückversicherer zur Konkurrenz dürfte sich Lakhani zufolge bald verringern. Bei Hannover Rück sei die Bewertung zudem historisch recht hoch und zugleich die Dividendenrendite in Relation zu deutschen Bundesanleihen auf einem Rekordtief.

Die Bewertung von Scor hat durchaus Nachholbedarf. Auch charttechnisch sieht das Bild bei dem französischen Rückversicherer nach dem erneuten Ausbruch aus dem Seitwärtskanal nun gut aus. Insgesamt bevorzugt DER AKTIONÄR dennoch weiter Munich Re und Hannover Rück, die eine höhere fundamentale Stärke aufweisen und sich langfristig weiter besser schlagen sollten.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der CEO von BlackRock, Larry Fink, hat in den letzten zwei Jahren für Aufsehen gesorgt, indem er voll auf Bitcoin setzte und die Einführung des bisher erfolgreichsten Spot-Bitcoin-ETF seines Unternehmens vorantrieb. Für Gold hingegen hat Fink wenig übrig und sieht das Edelmetall sogar als wirtschaftsschädigend.

In seinem jährlichen Brief an die Aktionäre, in dem er die Vorzüge der Kapitalmärkte als Mechanismus zur Wertschöpfung lobt, äußerte Fink seine Ansichten über Gold.

"Immer mehr Länder erkennen die Macht der amerikanischen Kapitalmärkte und wollen ihre eigenen ausbauen", schrieb er. "Natürlich haben viele Länder bereits Kapitalmärkte. Es gibt etwa 80 Börsenplätze auf der ganzen Welt, von Kuala Lumpur bis Johannesburg. Aber die meisten davon sind eher klein und haben nur geringe Kapitalisierungen."

Fink erklärte, dass Länder wie Japan und Indien ihren Bürgern neue Anlagemöglichkeiten bieten möchten. Doch er glaubt, dass das Geld in die falschen Bereiche gelenkt wird. "Heutzutage liegt das meiste Geld in Japan vor allem bei den Banken. In Indien ist es oft in Gold investiert."

"Als ich im November Indien besuchte, traf ich auf Politiker, die über die Vorliebe ihrer Mitbürger für Gold klagten", schrieb er. "Das Edelmetall hat den indischen Aktienmarkt unterperformt und sich als unterdurchschnittliche Anlage für individuelle Anleger erwiesen. Auch hat die Investition in Gold der Wirtschaft des Landes nicht geholfen."

Er verglich die Goldanlage mit dem Kauf eines neuen Hauses. "Wenn Sie ein Haus kaufen, schafft das einen wirtschaftlichen Multiplikatoreffekt, weil Sie das Haus einrichten und reparieren müssen", sagte Fink. "Vielleicht haben Sie eine Familie und füllen das Haus mit Kindern. All das erzeugt wirtschaftliche Aktivität. Selbst wenn jemand sein Geld in eine Bank steckt, gibt es einen Multiplikatoreffekt, weil die Bank dieses Geld verwenden kann, um eine Hypothek zu finanzieren."

"Aber Gold? Es liegt einfach im Safe", sagte er. "Es kann zwar ein guter Wertspeicher sein, aber Gold erzeugt keine wirtschaftliche Expansion."

Es ist klar, dass der BlackRock-CEO Gold nicht wirklich neutral gegenüber steht. Schließlich will er, dass die Anleger ihr Geld in die Kapitalmärkte investieren und dadurch mit seiner Firma Geld verdienen. Ein Anteil von fünf bis zehn Prozent Gold im Portfolio als Stabilisator und Absicherung sind definitiv empfehlenswert.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie des dänischen Biopharma-Riesen ist ein Dauerbrenner an der Börse. Und AKTIONÄR-Leser fahren schon lange mit. Am morgigen Karfreitag wird sich das Papier von Novo Nordisk dann sieben Jahre ununterbrochen auf der Empfehlungsliste des AKTIONÄR befinden. Die Performance ist einfach beeindruckend.

Inklusive Dividenden konnten Leser seit der Erstempfehlung am 29. März 2017 (!) satte 700 Prozent einstreichen. Vor Kurzem haben Anleger erneut eine Ausschüttung in Höhe von 6,40 Dänische Kronen (0,86 Euro) erhalten.

Vor allem im Vergleich zum Geschäftsjahr 2023 ist die Dividende massiv gestiegen. Dies hängt natürlich auch mit der extrem dynamischen Geschäftsentwicklung des inzwischen wertvollsten europäischen börsennotierten Konzerns zusammen. Novo Nordisk schwimmt dank seiner innovativen Diabetes- und Adipositas-Medikamente auf einer großen Erfolgswelle. Stichwort: Semaglutid.

Hierbei handelt es sich um den Wirkstoff, der in Produkten wie Wegovy, Ozempic oder Rybelsus enthalten ist.

Das Unternehmen will seine starke Marktstellung langfristig verteidigen. Kein Wunder, dass die Dänen stets an noch besseren Wirkstoffen forschen und mit der Substanz Amycretin womöglich ein besseres Adipositas-Medikament in einer frühen Phase der klinischen Entwicklung vorantreiben.

Durch den Erfolg von Wegovy und Co verfügt Novo Nordisk zudem über genügend liquide Mittel, um die Pipeline mit Übernahmen zu ergänzen. In dieser Woche hat die Gesellschaft beispielsweise die Übernahme von Cardior Pharmaceuticals aus Hannover angekündigt.

Mit einem Plus von 700 Prozent inklusive Dividenden gehört das Papier von Novo Nordisk zu den absoluten Top-Performern unter den europäischen Large Caps in den vergangenen Jahren. Das Potenzial ist nach Ansicht des AKTIONÄR damit allerdings noch nicht ausgereizt. Weitere Allzeihochs erscheinen angesichts der immensen Nachfrage nach Wegovy und Co nur eine Frage der Zeit.

_{Quelle: Der Aktionär}

Sam Bankman-Fried, Mitgründer und Ex-CEO der spektakulär gescheiterten Kryptobörse FTX, wurde von einem New Yorker Gericht bereits im November 2023 in allen sieben Anklagepunkten schuldig gesprochen, darunter schwere Straftaten wie Betrug und Geldwäsche. Am Donnerstag hat Richter Lewis Kaplan nun auch das Strafmaß verkündet.

Bankman-Fried muss demnach 25 Jahre ins Gefängnis und rund elf Millionen Dollar Strafe bezahlen. Die Staatsanwaltschaft hatte eine Haftstrafe von 40 bis 50 Jahren für den „wahrscheinlich größten Betrug des letzten Jahrzehnts“ mit mehr als einer Million Opfern und einem Schaden von mehr als zehn Milliarden Dollar gefordert.

Die juristisch mögliche Höchststrafe, für die Vergehen, derer Bankman-Fried bereits schuldig gesprochen würde, summierte sich laut Medienberichten auf 110 Jahre Gefängnis. Seine Verteidiger hatten indes für eine milde Haftstrafe von fünf bis sechseinhalb Jahren plädiert. Zur Begründung verweisen sie auf die gestiegene Wahrscheinlichkeit, dass die Kunden von FTX den Großteil, wenn nicht sogar das gesamte Geld zurückerhalten, das sie verloren haben, als die Börse 2022 pleiteging.

Trotz schwerer Anschuldigungen von ehemaligen Mitstreitern verhielt sich Bankman-Fried im gesamten Prozess allerdings wenig kooperativ, behinderte teils sogar die Ermittlungen. Bei den Nutzern und Gläubigern der Krypto-Plattform, die durch sein Verhalten womöglich Milliarden von Dollar verloren haben, entschuldigte er sich während der Prozesses im Vorjahr allenfalls halbherzig. All das dürfte bei der Entscheidung des Richters nun eine Rolle gespielt haben.

Sam Bankman-Frieds Absturz vom gefeierten Krypto-Wunderkind zum verurteilten Betrüger hat durch das heutige Urteil seinen vorläufigen Tiefpunkt erreicht. Laut CNBC plant er, gegen das Urteil Berufung einzulegen. Für viele Marktteilnehmer ist all das aber nur noch eine Randnotiz, denn mit Blick auf die Kursentwicklung bei Bitcoin und Co ist das FTX-Drama schon lange abgehakt.

Seit der Bitcoin im Zuge der turbulenten Pleite der Kryptobörse Ende 2022 bis in den Bereich von 15.500 Dollar eingebrochen ist, hat er sich in der Spitze wieder um 375 Prozent erholt und Mitte März ein neues Rekordhoch markiert.

Am Donnerstagnachmittag notiert der Bitcoin auf 24-Stunden-Sicht rund drei Prozent höher bei rund 71.200 Dollar – und damit nur noch rund 3,5 Prozent unter dem Rekordhoch von Mitte März. DER AKTIONÄR rechnet mit einer Fortsetzung der jüngsten Rekordjagd zu und traut dem Bitcoin mittelfristig einen Anstieg in Richtung der 100.000-Dollar-Marke zu.

_{Quelle: Der Aktionär}

Seit knapp einem Viertel Jahr ist das elektronische Rezept (E-Rezept) in Deutschland verpflichtend. Laut dem TI-Dashboard der Gematik wurden insgesamt, also auch vor dem letzten Jahreswechsel, schon gut 129,3 Millionen Verschreibungen auf dem digitalen Wege eingelöst. Zwar gibt es ab und an technische Probleme. Die Aktie von Redcare Pharmacy halten diese allerdings derzeit nicht auf.

Denn der MDAX-Wert markiert am Gründonnerstag ein neues 52-Wochen-Hoch und lässt somit die Widerstandszone um die psychologisch wichtige Marke von 150 Euro hinter sich. Aus charttechnischer Sicht wäre wichtig, dass der Titel auch zum Handelsende über dieser Hürde notiert und das technische Signal bestätigt.

Rückenwind erhielt die Aktie zuletzt dadurch, dass die Entscheidungsträger den Weg frei für eine mobile Lösung zum Einreichen von E-Rezepten gemacht haben. Konkret beschloss die Gesellschafterversammlung der Gematik die dafür notwendigen Spezifikationen für das Software-Modul eHealth-CardLink (eH-CL). DER AKTIONÄR berichtete darüber.

Das E-Rezept kommt allmählich im Alltag der Bundesrepublik an. Und Redcare Pharmacy (vormals Shop Apotheke Europe) will als führende europäische Online-Apotheke davon profitieren. Für das laufende Jahr peilt das Management ein Umsatzplus zwischen 30 und 40 Prozent an.

DER AKTIONÄR begleitet die Wachstumsstory des Unternehmens seit dem IPO im Jahr 2016 (das Listing erfolgte als Shop Apotheke Europe) intensiv und war und ist vom Investmentcase nach wie vor überzeugt. Denn das Wachstumspotenzial für Online-Apotheken, gerade im Bereich der verschreibungspflichtigen Medikamente, ist enorm.

Seit AKTIONÄR-Empfehlung in Ausgabe 42/22 beläuft sich das Plus bei Redcare Pharmacy inzwischen auf knackige 280 Prozent. Mit dem frischen Kaufsignal könnte der Startschuss für die nächste Aufwärtsbewegung gefallen sein. Investierte Anleger geben kein Stück aus der Hand!

_{Quelle: Der Aktionär}

Am letzten Handelstag in dieser durch den Karfreitag verkürzten Woche geben die Anteilscheine des Bonner Logistikriesen DHL Group deutlich nach. Der Grund hierfür ist eine neue Studie aus dem Hause Deutsche Bank. Denn erstmals seit Anfang 2017 haben deren Experten ihre Kaufempfehlung für die DHL Group wieder einkassiert.

Eine Erholung im Frachtgeschäft sei nicht in Sicht, titelte Analyst Andy Chu in seiner am Donnerstag vorliegenden Studie zum Bonner Logistiker. Er kappte das Kursziel von 49,50 auf 43,00 Euro und drehte das Votum von zuvor "Buy" auf "Hold".

Chu glaubt, dass bei DHL als zyklischem Unternehmen die Gewinne die Talsohle noch nicht erreicht haben könnten. Erst wenn dies der Fall sei, sei der Zeitpunkt für Aktienkäufe für gewöhnlich ideal, wie ein Blick in die Kurshistorie verrate. Die Prognosen des DAX-Konzerns für 2024 und 2026 seien womöglich zu hoch, mahnte Chu. Er kürzte seine Schätzungen für das operative Ergebnis (Ebit) in diesen Jahren.

Langfristig sei die Aktien-Story der DHL aber attraktiv und der Anlagehintergrund intakt. Das Unternehmen werde gut geführt, sei von hoher Qualität und ausgerichtet auf strukturelles Wachstum durch den Online-Handel. Auf die Barmittel werde besonders geachtet und an die Aktionäre zurückgegeben.

Indes hat das Bonner Unternehmen nach mehr als 62 Jahren die Briefbeförderung per Flugzeug im Inland eingestellt. So hob nun in der Nacht zu Donnerstag die letzte Maschine um kurz nach Mitternacht in Berlin ab und flog nach Stuttgart.

DER AKTIONÄR ist für die DAX-Titel optimistischer gestimmt. Die mittel- bis langfristigen Aussichten für die DHL Group sind weiter relativ gut, zudem ist die Bewertung im Branchenvergleich günstig und das Papier lockt mit einer attraktiven Dividendenrendite. Wer bereits investiert ist, kann dabeibleiben, der Stoppkurs sollte bei 34,00 Euro belassen werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin hat am Donnerstagvormittag wieder zugelegt und bewegt sich langsam aber sicher in Richtung seines Allzeithochs. Laut Brian Dixon, CEO von OTC Capital, dürfte die Rally jedoch lange nicht zu Ende sein. Seine Modelle weisen darauf hin, dass der Bullenmarkt noch mehrere Monate anhalten und sich der Kurs vervielfachen könnte.

"Unser Trendlinienanalysemodell für den Bitcoin zeigt, dass dieser heute etwa 136.000 Dollar wert sein sollte. Auf Stock-to-Flow-Basis ist er also unterbewertet", sagte Dixon in einem Inteview gegenüber Kitco News. "In den nächsten zwölf bis 18 Monaten könnte Bitcoin überall zwischen 500.000 und einer Million Dollar notieren.“ Er sei sich bewusst, dass die Zahlen verrückt klingen. Doch hätte es das FTX-Desaster im vergangenen Zyklus nicht gegeben, hätte der Stock-to-Flow 100.000 Dollar oder mehr erreicht, erklärte der Experte.

Auf die Frage, was dazu beitragen könnte, dass der Preis so hoch steigt, verwies Dixon auf Zentralbanken und exzessives Gelddrucken.

"Wir haben einen Punkt erreicht, an dem der einzige Ausweg darin besteht, im Laufe der Zeit mehr Geld zu drucken", sagte er. "Das ist keine Lösung, es ist nur eine Reaktion auf das, was passiert ist. Indem die Notenbanken mehr Geld drucken, wird es immer weiter abgewertet. Letztendlich werden wir den Punkt erreichen, an dem die Menschen feststellen, dass sie die Währung nicht mehr verwenden können, also wechseln sie einfach zum nächsten System."

Zwar ist die restriktive Geldpolitik sowohl in den USA als auch in der Euro-Zone höchstwahrscheinlich bald vorüber, was für eine Zunahme der Liquidität in den nächsten Monaten spricht. Doch Bitcoin-Kurse jenseits der 500.000-Dollar-Marke scheinen arg fantasievoll. 100.000 Dollar und mehr sind jedoch durchaus im Bereich des Möglichen, weshalb DER AKTIONÄR bullish für Bitcoin, aber auch Altcoins bleibt.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die DWS-Aktie übersprang gestern auf Schlusskursbasis das bisherige Jahreshoch und nahm das Allzeithoch ins Visier. Im frühen Handel gibt das Papier nun aber etwas ab. Hintergrund ist ein neuer Analystenkommentar.

In den letzten Tagen kannte die Aktie der DWS Group keinen Halt mehr und beschleunigte den seit letztem Herbst laufenden Aufwärtstrend. Dabei wurde gestern auch das bisherige Jahreshoch bei 40,28 Euro überschritten, das auf Schlusskursbasis erst am Vortag erreicht worden war.

Damit steht die Notierung nun knapp unter dem Allzeithoch bei 41,30 Euro aus dem August 2021. Heute geht es mit den Papieren aber erstmal ein Stück weit nach unten. Denn das Bankhaus Metzler hat eine neue Einschätzung zu der Aktie veröffentlicht.

Demnach wird die Empfehlung von „Buy“ auf „Hold“ gesenkt. Das Kursziel ist jetzt ebenfalls niedriger: Nach 41,40 Euro trauen die Experten dem Titel noch 41,00 Euro zu. Die Analysten sehen in der aktuellen Bewertung der Aktie die Ertragsaussichten nahezu angemessen widergegeben.

Und sie halten das Unternehmensziel für 2025 beim Gewinn je Aktie für ambitioniert, wenn auch nicht für unerreichbar. Die Aktie werde aber inzwischen auf einem Niveau gehandelt, auf dem es immer wichtiger werde, das Ziel für den Gewinn je Aktie 2025 zu erreichen.

Die Positionierung der DWS Group in der Branche schätzen die Experten indes als gut ein. Auch wenn man die Sonderdividende für das letzte Geschäftsjahr außer Acht lasse, sei die Dividendenrendite des Vermögensverwalters recht attraktiv.

Insgesamt präsentiert sich die Aktie der DWS-Group seit Wochen sehr stark. Es dürfte unter normalen Umständen nur eine Frage der Zeit sein, bis die Aktie das alte Allzeithoch aus dem Jahr 2021 hinter sich lässt. Dann wäre aus charttechnischer Sicht der Weg nach oben frei.

DER AKTIONÄR rät Anlegern zum Kauf der Aktie, auch um sich die Dividendenrendite von rund 16 Prozent dieses Jahr zu sichern. Investierte beachten den Stopp bei 30,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Amazon gibt bei KI weiter Gas. Der US-Techgigant investiert weitere 2,75 Milliarden Dollar in das Start-up Anthropic. Insgesamt hat Amazon nun insgesamt vier Milliarden Dollar in die vor drei Jahren gegründete Firma gesteckt. Der Chatbot Claude 3, den Anthropic entwickelt, kann für Amazon noch enorm wichtig werden.

Laut Medienberichten sollen die Versionen Claude 3 Haiku, Claude 3 Sonnet und Claude 3 Opus in Tests besser abgeschnitten haben als GPT-4. Bei Schnelligkeit und Intelligenz waren die Anthropic-Chatbots dem leistungsstärksten Modell des Pioniers OpenAI überlegen, heißt es. Zudem seien sie günstiger.

Amazon war im September bei Anthropic eingestiegen – damals vereinbarten die Unternehmen auch, dass Amazons Tochter AWS für Anthropic zum zentralen Anbieter von Cloud-Infrastruktur wird.

Die Sprachmodelle der Chatbots mit Künstlicher Intelligenz wie ChatGPT brauchen sehr viel Rechenleistung, was teuer ist. Deswegen sind Partnerschaften mit Cloud-Schwergewichten wie Microsoft oder Amazon besonders wertvoll für junge KI-Firmen. Die Tech-Riesen können wiederum von Innovationen der Start-ups profitieren.

Amazon ist ein Pionier bei Sprachassistenten mit seiner Alexa-Software. Inzwischen entwickelte die Firma eigene KI-Sprachmodelle, um Unterhaltungen mit Alexa flüssiger und effizienter zu machen. Anthropics Claude ist für Kunden eines Cloud-Dienstes von Amazon verfügbar.

Das KI-Rennen ist noch längst nicht entschieden. Amazon hat mit der Beteiligung bei Anthropic offensichtlich eine gute Wahl getroffen. Die Aktie des Tech-Giganten bleibt ein Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von Apple hat den Anlegern im laufenden Jahr bislang keine Freude bereitet. Im 3-Monatsvergleich ist das Papier mit einem Minus von mehr als zehn Prozent der viertschwächste Wert im Dow Jones. Am Mittwoch gab es jedoch einen ersten Lichtblick. Die Aktie konnte mehr als zwei Prozent zulegen und gehört zu den sechs Gewinnern des Tages im Dow Jones.

Auch ein negativer Analystenkommentar konnte bei der Aktie keinen weiteren Druck erzeugen. Die DZ Bank hat Apple von „Kaufen" auf „Halten" abgestuft und das Kursziel von 210 auf 180 Dollar reduziert. Analyst Ingo Wermann begründete seine negativere Einschätzung mit kurz- bis mittelfristig schwächeren Perspektiven für den iPhone-Absatz in China sowie höheren Risiken wegen einer strengeren Regulierung. Wermann wies zudem auf die Gefahr hin, dass der Technologiekonzern gegenwärtig Marktanteile gegenüber dem Wettbewerber Huawei verliere. Zudem befürchtet er, dass die Erholung der chinesischen Smartphone-Nachfrage später als erwartet einsetzt.

Der Blick geht nun in Richtung Entwicklerkonferenz WWDC (Worldwide Developers Conference), die vom 10. bis 14. Juni stattfinden soll. Anleger erhoffen sich hier neue Details zu den KI-Plänen des Konzerns. „Wenn Apple inspirierende neue KI-Funktionen auf den Markt bringen kann, könnte dies dabei helfen, die derzeitige Aufregung etwas zu dämpfen", so Rosenblatt-Securities-Analyst Barton Crocket er in einer Mitteilung an Kunden.

Die Aktie von Apple ist derzeit klar angeschlagen. Zuletzt ist die Aktie auch unter den Stopp des AKTIONÄR gerutscht und wurde mit einem Plus von 550 Prozent seit der Empfehlung im März 2016 verkauft. Anleger sollten das Papier von Apple aber auf ihre Watchlist setzen. Derzeit arbeitet das Papier an einer Bodenbildung. Der Sprung über den Abwärtstrend seit Januar würde ein erstes positives Signal liefern.

_{Quelle: Der Aktionär}

Seit Tagen strebt die Aktie der Deutschen Bank ungebremst nach oben. Viele Anleger fragen sich, wie lange das so weitergehen kann. Ein Blick auf die Saisonalität macht hier Mut und auch aus charttechnischer Sicht stehen die Zeichen auf grün.

Gestern ging die Deutsche-Bank-Aktie erneut mit einem dicken Plus aus dem Handel. Diesmal waren es 2,7 Prozent, die das Papier höher schloss. Damit wurde auch das Jahreshoch von 2022 bei 14,39 Euro auf Schlusskursbasis geknackt, was der Notierung neuen Rückenwind verleihen sollte.

Mit dem gestrigen Schlusskurs wurde auch ein Mehrjahreshoch erreicht: Seit 2018 stand die Aktie nicht mehr auf diesem Niveau. Im laufenden Jahr beträgt die Performance bereits rund 17 Prozent und die Peergroup kommt auf deutlich niedrigere Werte. Denn der Branchenindex Euro-Stoxx-Banks rangiert bei elf Prozent plus.

Umso bemerkenswerter ist die Entwicklung der letzten Wochen, wenn man sich die Kursperformance der letzten fünf Jahre auf Monatsbasis ansieht. Denn da verlor die Aktie im Schnitt 10,8 Prozent im März. Aus dieser Perspektive war der März nun ein Ausreißer nach oben.

Im Folgemonat April fuhren die Papiere im Mittel 3,8 Prozent ein. Die Rally bei der Deutschen-Bank-Aktie könnte also noch ein Stück weiterlaufen, wenn sich die Kurse an historische Muster halten.

Kurstreibend sollte aktuell auch das Aktienrückkaufprogramm wirken. Das läuft seit Anfang März und hat ein Volumen von bis zu 675 Millionen Euro. Davon wurden laut letzten Daten der Deutschen Bank bereits 152,7 Millionen Euro eingesetzt und damit 11,7 Millionen Aktien vom Markt genommen.

Der Weg bis zur Marke von 15,00 Euro wäre nun frei. Für weiter steigende Kurse spricht auch das unverändert hohe Handelsvolumen der vergangenen Tage. DER AKTIONÄR rät weiter zum Kauf und hat sein Kursziel auf 17,50 Euro angehoben. Der Stopp sollte auf 11,00 Euro nachgezogen werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Nun ist es vorbei: Nach mehr als 62 Jahren stellt die DHL Group ihre Briefbeförderung per Flugzeug im Inland eingestellt. So hob nun in der Nacht zu Donnerstag die letzte Maschine um kurz nach Mitternacht in Berlin ab und flog nach Stuttgart. Kurz zuvor waren in Hannover, München und Stuttgart andere Flieger gestartet. Insgesamt etwa 1,5 Millionen Briefsendungen mit einem Gewicht von 53 Tonnen waren an Bord der sechs Maschinen.

Das entspricht lediglich drei Prozent der Briefmenge, die in Deutschland zuletzt täglich von der Post transportiert wurde. Der DAX-Konzern verzichtet in Zukunft auf derartige Brief-Transportflugzeuge, um Kosten zu senken und eine bessere Klimabilanz zu haben. Denn im Vergleich zu dieser Praxis ist der CO2-Ausstoß pro Brief auf dem Landweg um knapp 80 Prozent geringer.

"Wir beenden die Ära der Brief-Nachtflüge mit einem lachenden und einem weinenden Auge", sagte der zuständige Post-Manager Marc Hitschfeld. "Auf der einen Seite ist der Brieftransport per Flugzeug innerhalb Deutschlands in Zeiten des Klimawandels nicht mehr zu rechtfertigen, auch weil es bei Briefen nicht mehr diese Eilbedürftigkeit wie noch vor Jahrzehnten gibt." Insofern sei das Ende der deutschen Luftpost eine gute Nachricht für die Umwelt, sagt Hitschfeld.

Noch ist die Post gesetzlich verpflichtet, 80 Prozent der eingeworfenen Briefe am nächsten Werktag beim Empfänger abzugeben. Wegen dieses Zeitdrucks setzte sie auch nach der Jahrtausendwende weiterhin auf die Flugzeug-Beförderung, obwohl viele Menschen zur schnellen schriftlichen Kommunikation längst auf E-Mails, Handy-Nachrichten und Chats zurückgriffen statt auf Briefe. Derzeit wird das veraltete Postgesetz umfassend reformiert. Die Novelle ist zwar noch nicht verabschiedet, es ist aber politischer Konsens, den Zeitdruck auf die Post abzuschwächen. Daher benötigt die Firma die Flüge nicht mehr und zieht schon jetzt einen Schlussstrich.

Es ist durchaus möglich, dass einige Empfänger die Folgen des Nachtflug-Endes bemerken werden: Beispielsweise könnte die Beförderung von Briefen, die in weit entfernten Regionen Deutschlands aufgegeben wurden, etwas länger dauern. Denn die durchschnittliche Beförderungszeit der Briefe wird sich durch das Ende der Transportflüge etwas verlängern - wie sehr, sagt die Post nicht. Ganz ohne Flugzeuge kommt die Post aber auch künftig nicht aus in ihrem Briefgeschäft: Bei Schreiben ins Ausland setzt das Unternehmen weiterhin teilweise auf Luftpost, diese werden aber meist lediglich als Beiladung in regulären Passagiermaschinen transportiert.

Das Ende der Nachtflüge, weil endlich nicht mehr bestimmte Quoten erfüllt werden müssen, ist nicht nur gut für das Klima, sondern auch für die Gewinnentwicklung der DHL Group. Diesbezüglich dürfte es in den kommenden Jahren wieder nach oben gehen. Dementsprechend bleiben die Aussichten für die günstig bewertete Aktie gut. Wer bereits investiert ist, beachtet weiterhin den Stopp bei 34,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Moody's hat die großen Vier der europäischen Rückversicherungslandschaft unter die Lupe genommen. Munich Re und Co haben demnach starke 2023er-Ergebnisse gemeldet. Auch sonst findet Moody's viele lobende Worte. Die Rückversicherungsriesen profitieren demnach unter anderem von einer überlegenen Diversifizierung.

10,2 Milliarden Euro – so viel haben die vier größten europäischen Rückversicherer im vergangenen Jahr zusammen verdient. Damit haben Munich Re, Swiss Re, Hannover Rück und SCOR ihre Gewinne im Vergleich zu 2022 mehr als verdoppelt. Das zeigt eine aktuelle Analyse von Moody’s Investors Service. Gründe seien vor allem höhere Preise und verbesserte Kapitalerträge gewesen.

Der Bericht unterstreicht, dass alle vier Unternehmen robuste versicherungstechnische Ergebnisse vorweisen konnten. Trotz vieler Naturkatastrophen im Jahr 2023 sei es Unternehmen gelungen, ihre Exponierung durch höhere Deckungslimits zu reduzieren. Zudem hätten sie nicht nur von den jüngsten erheblichen Preiserhöhungen profitiert, sondern auch ihre Schadenrückstellungen aufgestockt, um die finanzielle Stabilität im Falle unerwarteter Schäden zu erhöhen.

Die Analysten gehen davon aus, dass die Preise für die Schaden- und Unfallrückversicherung im Jahr 2023 ihren Höchststand erreicht haben dürften, wobei bei der Vertragserneuerung im Januar 2024 ein geringeres Wachstum als im Vorjahr zu beobachten war. Nichtsdestotrotz hielten die Unternehmen an günstigen Konditionen fest und blieben beim Underwriting selektiv, was zu einem moderaten Prämienwachstum führte.

„Die vier großen europäischen Rückversicherer profitierten 2023 von ihrer überlegenen Diversifizierung“, stellt Moody's fest. Dies habe sich nicht zuletzt darin gezeigt, dass alle vier sowohl im Sach- als auch im Lebensversicherungsgeschäft bessere Ergebnisse erzielten. Sie meldeten auch starke Gewinne in Spezial- und Geschäftssparten, wobei Munich Re zusätzliche Erträge aus dem Erstversicherungsgeschäft erhielt.

Die großen Vier der europäischen Rückversicherer sind in der Tat gut aufgestellt. Bei den Aktien favorisiert DER AKTIONÄR unverändert Hannover Rück und Munich Re.

_{Quelle: Der Aktionär}

Im Rechtsstreit mit der US-Börsenaufsicht SEC hat der Kryptobörsenbetreiber Coinbase am Mittwoch eine Niederlage erlitten. Ein Bundesgericht in Manhattan hat den Antrag auf Abweisung der Klage abgelehnt und der Aufsichtsbehörde damit den Rücken gestärkt. Die Coinbase-Aktie reagiert darauf mit moderaten Kursverlusten.

Laut Richterin Katherine Polk Failla habe die SEC genügend Argumente vorgelegt, die ihre Anschuldigungen gegen Coinbase untermauern. Die Behörde hatten den Kryptobörsenbetreiber im vergangenen Juni verklagt – unter anderem, weil dieser in den USA als Broker, Handelsplatz und Clearingstelle aktiv sei, ohne jedoch über die dafür notwendige Registrierung zu verfügen. Coinbase hatte daraufhin die Abweisung der Klage gefordert, um einen langwierigen und teuren Rechtsstreit zu vermeiden.

Mit der Entscheidung, den Antrag größtenteils abzuweisen, hat sich das Gericht nun allerdings zunächst auf die Seite des SEC gestellt. Die Richterin stellte fest, die Behörde einen „plausiblen“ Fall gegen das Unternehmen habe. Sie signalisierte dabei insbesondere Unterstützung für die Einschätzung der SEC, dass Coinbase über verschiedene Angebote den Handel mit unregistrierten Wertpapieren („securities“) ermöglicht habe.

Zunächst bedeutet die heutige Entscheidung aber nur, dass der eigentliche Prozess gegen Coinbase nun beginnen kann. Ob und inwieweit Coinbase tatsächlich gegen geltende US-Wertpapiergesetze verstoßen hat, muss nun in künftigen Verhandlungen geklärt werden. Dafür hat Polk Failla den beiden Streitparteien nun aufgetragen, sich bis zum 19. April auf einen Zeitplan für den Prozess zu einigen.

Für Coinbase ist das zweifelsohne ein Dämpfer, schließlich droht dem Unternehmen nun ein langer und teurer Rechtsstreit mit der SEC – dessen Ausgang derzeit völlig offen ist. Die Aktie ist nach Bekanntwerden der Entscheidung um bis zu 2,5 Prozent gefallen und notiert aktuell noch rund ein Prozent tiefer.

An der grundsätzlich positiven Einschätzung des AKTIONÄR für die Coinbase-Aktie ändert das zunächst aber nichts. Auch der Abstand auf den Stoppkurs, der in der aktuellen Ausgabe (14/2024) erneut nachgezogen wurde, ist noch ausreichend groß. Für investierte Anleger besteht daher kein Handlungsbedarf.

_{Quelle: Der Aktionär}

BMW will im laufenden Jahr mehr Geld als je zuvor in Forschung und Entwicklung sowie in neue Modelle stecken. Viele Analysten goutierten zuletzt die Strategie und statteten das Papier mit neuen Kaufempfehlungen aus. Jefferies jedoch hält dagegen.

BMW steht im Jahr 2024 vor einem Spagat. Der Konzern muss einerseits viel Geld in neue Elektromodelle wie die Neue Klasse stecken, auf der anderen Seite will BMW auch seine Profitabilität sichern. BMW will die EBIT-Marge im Autogeschäft zwischen acht und zehn Prozent halten.

Keiner der klassischen Autobauer habe den Wandel in der Branche bisher besser gemeistert als BMW, schrieb Analyst Philippe Houchois in einer am Mittwoch vorliegenden Studie. Die sogenannte "Neue Klasse" werde im kommenden Jahr die dritte Elektrofahrzeuge-Generation des Konzerns einläuten, während die meisten Wettbewerber noch an ihrer zweiten arbeiteten. Allerdings preise die Aktie bereits die vollständige Ausschüttung des Barmittelzuflusses ein, was bei Konkurrent Mercedes-Benz nicht der Fall sei. Deshalb nahm Houchois auch seine Kaufempfehlung für die Aktie zurück. Er rät das BMW-Papier zu halten. Sein Kursziel lautet 110 Euro.

Der Fokus bei BMW liegt im Roll-out der Neuen Klasse. Mit den futuristischen Stromern, den Software-Baukästen für Antrieb, Fahrwerk, Bordnetz und Fahrassistenzsystemen, spart die neue Fahrzeuggeneration Kabelstränge, Gewicht und Geld. Mit der Neuen Klasse will BMW dann Margen auf dem Niveau der Verbrennermodelle erzielen.

BMW hat 2023 rund 15 Prozent seiner Autos mit E-Antrieb verkauft. 2026 sollen es 33 Prozent sein.

Mit dem Roll-out der Neuen Klasse wird BMW einen Technologiesprung vollziehen. Einziges Manko: Auch BMW hat in China Schwierigkeiten. BMW ist zwar im Reich der Mitte nicht im Massenmarkt wie etwa Volkswagen positioniert – dennoch bekommen auch die Münchner im wichtigsten und größten Automarkt der Welt die immer stärkere Konkurrenz von BYD, Nio, Xpeng und Li Auto zu spüren.
Die Aktie ist auf dem aktuellen Niveau eine Halteposition.

_{Quelle: Der Aktionär}

(An der Börse passieren oft die wildesten Geschichten. Das macht es ja so spannend, aber wenn so etwas passiert, sollte man generell äußerst vorsichtig werden.)

Das Bitcoin-Fieber geht um. Und es treibt seltsame Blüten. Jetzt hat das Bitcoin-Fieber auch den Goldsektor erfasst. Die Aktie von Nilam Resources, ein mehr oder weniger erfolgreiches Explorationsunternehmen mit Assets in Südamerika, schoss gestern 1.509,7 Prozent in die Höhe. Der Grund: Das Unternehmen gab bekannt, 24.800 Bitcoin erwerben zu wollen.

Klingt auf den ersten Blick ziemlich verrückt, aber Nilam hat eine Absichtserklärung mit Xyverdata Ltd abgeschlossen in deren Mittelpunkt der Erwerb von 100 Prozent der Aktien einer Zweckgesellschaft mit Namen MindWave steht. Diese Gesellschaft soll 24.800 Bitcoin (Wert über eine 1,7 Milliarden Dollar) halten. Um das Ganze zu finanzieren will Nilam neue Aktien einer neu genehmigten Vorzugsklasse (Serie C) im Austausch für die Bitcoins ausgeben. Die Bitcoins sollen in einem im Vergleich zum Marktpreis reduzierten Kurs angeboten werden. Die Aktionäre von MindWave werden ihre Beteiligung am Unternehmen gegen die neu ausgegebenen Vorzugsaktien der Klasse C eintauschen, die von Nilam genehmigt und ausgegeben werden.

„Das Unternehmen und sein Team haben in den letzten Monaten fleißig daran gearbeitet, alle Vereinbarungen und Due-Diligence-Prüfungen abzuschließen, die für eine rechtsverbindliche Absichtserklärung erforderlich sind“, sagte Pranjali More, CEO von Nilam Resources. Nach dieser Transaktion wird der Wert der von Nilam Resources gehaltenen Vermögenswerte eine Milliarde Dollar übersteigen.

Der Markt hat gestern geradezu überschwänglich auf die Ankündigung reagiert. Die Aktie wird bislang nur an der OTC in Amerika gehandelt. Grundsätzlich sollten Anleger bei Werten, die nur an der OTC gelistet sind, etwas Skepsis walten lassen. An der OTC herrscht bisweilen Aktienhandel wie im Wilden Westen. Ob Nilam über die Absichtserklärung hinaus wirklich in der Lage sein wird, den Deal abzuschließen, steht aktuell nicht fest. Der Erwerb der angesprochenen Menge an Bitcoin übersteigt die Marktkapitalisierung des Unternehmens selbst nach dem gestrigen Anstieg deutlich. DER AKTIONÄR kann hier keine Empfehlung aussprechen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Für die Deutsche-Bank-Aktie geht es derzeit immer weiter nach oben. Daran dürfte sich auch heute nichts ändern, denn die Papiere profitieren von einem positiven Analystenkommentar. Die nächste Hürde könnte nun fallen.

Das erste Quartal ist so gut wie beendet und damit rückt die Berichtssaison wieder näher. Auch wenn die USA hier immer deutlich früher dran sind als Deutschland oder Europa, richtet sich gerade bei den Analysten der Blick natürlich bereits auf die Geschäftsentwicklung von Januar bis März.

Die Deutsche Bank will am 27. April ihre Zahlen für das erste Quartal präsentieren. Die US-Investmentbank Morgan Stanley hat daher die Aktie der Deutsche Bank unter die Lupe genommen und kommt nun zu einer veränderten Einschätzung. Denn der Titel wurde von „Equal-weight“ auf Overweight“ hochgestuft und das Kursziel steigt von 17,00 auf 18,00 Euro.

Analystin Giulia Aurora Miotto sieht vor allem deshalb ein höheres Kursziel für die Aktie, da der Markt die Ertragsdynamik und Kostenfortschritte der Bank unterschätzten würde. Was den Vorsteuergewinns angeht, liegt sie mit ihrer Prognose daher deutlich über dem Durchschnitt aller Analysten.

DER AKTIONÄR hatte erst kürzlich darauf verwiesen, dass in der kommenden Zeit einige Analysten ihre Einschätzungen ändern dürften. Denn die Deutsche Bank hat zuletzt wieder abgeliefert und für das erste Quartal soll das bereinigte Kostenziel bei fünf Milliarden Euro liegen. Das will der Konzern eigentlich erst im kommenden Jahr jedes Quartal schaffen.

Kurzfristig steht dem Kurs nun nur noch das Jahreshoch von 2022 im Weg. Dieses lag auf Schlusskurbasis bei 14,39 Euro. Diese Marke könnte heute fallen. Neben einem verbesserten Sentiment und der Hausse an den Börsen hilft der Aktie auch das Rückkaufprogramm für eigene Anteile, das seit Anfang März läuft.

Investierte Anleger ziehen den Stopp auf 11,00 Euro nach. Das Kursziel des AKTIONÄR steigt auf 17,50 Euro. Die Aktie ist nach wie vor ein Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der breit aufgestellte Konsumgüter- und Pharma-Riese Johnson & Johnson scheint weiter Ausschau nach attraktiven Übernahmezielen zu halten. Laut dem Wall Street Journal (WSJ) lotet das im US-Leitindex Dow Jones gelistete Unternehmen die Übernahme des Medizintechnik-Konzerns Shockwave Medical aus. Es halten sich nicht zum ersten Mal Gerüchte um die Gesellschaft.

Der Deal könne möglicherweise in den kommenden Wochen abgeschlossen werden, heißt es im WSJ-Artikel unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen. Während die Aktie von Johnson & Johnson die im Tagesverlauf angefallenen Gewinne zwischenzeitlich nach dem Aufkommen der Gerüchte abgeben muss, dreht die Aktie von Shockwave Medical auf und markiert neue Hochs. Zur Stunde gewinnt das Papier gut zwölf Prozent.

Shockwave Medical fokussiert sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Produkten, die unter anderem verkalkte Herz-Kreislauf-Erkrankungen adressieren. Dazu gehören bestimmte Katheter.

Dass erneut Übernahmegerüchte um Shockwave Medical aufkommen, verwundert nicht. Im April 2023 hatte bereits die Nachrichtenagentur Bloomberg berichtet, dass Boston Scientific einen Kauf des Medizintechnik-Spezialisten erwäge. Auch Medtronic wurde als potenzieller Aufkäufer gehandelt.

Johnson & Johnson hat Anfang des Jahres des bereits eine milliardenschwere Übernahme angekündigt. Für 2,0 Milliarden Dollar greift das Unternehmen nach dem Onkologie-Spezialisten Ambrx Biopharma (DER AKTIONÄR berichtete).

Shockwave Medical könnte für Johnson & Johnson frisches anorganisches Wachstum beisteuern. Doch das Übernahmeobjekt ist durchaus knackig bewertet. Anleger sollten sich daher nicht mehr bei Shockwave Medical positionieren. Das Papier von Johnson & Johnson bleibt eine langfristig ausgerichtete Halteposition.

_{Quelle: Der Aktionär}

In der vergangenen Woche sorgte Fedex mit soliden Zahlen und einem relativ optimistischen Ausblick für einen Kursanstieg der DHL Group. Gestern zeigte sich der Rivale UPS zuversichtlich für die Zukunft.

Nach einem schwierigen Jahr sei der Markt 2024 und darüber hinaus bereit, auf den Wachstumskurs zurückzukehren, sagte UPS-Chefin Carol Tomé. Während die ersten sechs Monate des laufenden Jahres im Vorjahresvergleich noch schwächer ausfallen dürften, will der Paketdienstleister in der zweiten Jahreshälfte zulegen. In den kommenden drei Jahren plant der DHL-Konkurrent dann weiteres Umsatzwachstum und will auch profitabler wirtschaften.

Der Umsatz soll im Jahr 2026 zwischen rund 108 und 114 Milliarden US-Dollar liegen. Das wäre mehr als Analysten bisher erwartet hatten. Im abgelaufenen Jahr war der Erlös auf 91 Milliarden Dollar eingebrochen. Als um Sondereffekte bereinigte operative Marge soll im Jahr 2026 mehr als 13 Prozent beim Unternehmen hängen bleiben. 2023 war sie von 13,8 auf 10,9 Prozent gesunken. Weiterhin erwartet das Management für 2026 einen bereinigten freien Barmittelzufluss von 17 bis 18 Milliarden Dollar.

Goldman-Sachs-Analyst Jordan Alliger wertete die Ziele in einer ersten Reaktion als "recht solide". Anleger dürften sich seiner Meinung nach insbesondere auf die avisierte Marge von mindestens zwölf Prozent im US-Markt konzentrieren. JPMorgan-Experte Brian Ossenbeck verwies auf die noch zu präsentierenden zugrundeliegenden Annahmen des UPS-Managements. Die Ziele seien aggressiv und erforderten erhebliche Details zu den Schlüsselsegmenten sowie zu den zugrunde liegenden wirtschaftlichen Annahmen.

Indes hat die US-Investmentbank Goldman Sachs die Einstufung für die Aktie der DHL Group mit einem Kursziel von 51,00 Euro auf "Buy" belassen. Der unerwartet gute Bericht des US-Konkurrenten Fedex sende positive Signale für den deutschen Logistikkonzern, erklärte Analyst Patrick Creuset. Er rechnet für 2024 mit einer Margenerholung.

Das Marktumfeld für Logistikriesen wie DHL Group dürfte sich weiter aufhellen und die Gewinne sollten wieder steigen werden. Vor diesem Hintergrund erscheint das aktuelle Bewertungsniveau durchaus attraktiv. Wer die Dividendenperle im Depot hat, beachtet weiterhin den Stoppkurs bei 34,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Apple-Aktionäre hatten im laufenden Jahr bislang wenig Freude an ihrem Investment. Im 3-Monatsvergleich hat die Aktie von Apple mehr als zwölf Prozent verloren und ist damit der viertschwächster Wert im Dow Jones. Nur Boeing, Intel und Nike haben sich in den vergangenen drei Monaten noch schlechter entwickelt.

Nach einem kurzen Aufbäumen Mitte März ist die Aktie zuletzt erneut unter Druck geraten. Im Wochenvergleich ist die Apple-Aktie sogar der zweitgrößte Verlierer im Dow Jones. Nur Nike war noch schwächer. Die jüngsten Absatzzahlen in China sorgten erneut für lange Gesichter. Dort hat Apple im Februar ein Drittel wenige iPhones verkauft als noch im vergleichbaren Vorjahreszeitraum. Bereits im Januar setzte Apple mit insgesamt 5,5 Millionen Geräten 39 Prozent weniger Handys in China ab als ein Jahr zuvor.

Die Hoffnung richtet sich nun auf die Entwicklerkonferenz WWDC (Worldwide Developers Conference), die für den Zeitraum vom 10. Bis 14. Juni stattfinden soll. Dort will Apple wie gewohnt einen Einblick in neue Software und Dienste geben.

Die WWDC ist bekannt dafür, dass Apple traditionell neue Funktionen für seine Geräte ankündigt. Im vergangenen Jahr gab es bei der WWDC auch einen ersten Einblick in die Computer-Brille Vision Pro, die im Februar auf den Markt kam. Diesmal wird wohl Künstliche Intelligenz im Fokus stehen. Vor etwa einem Jahr hat der Chatbot ChatGPT, der Sätze auf dem sprachlichen Niveau eines Menschen formulieren kann, Tech-Konzerne wie Apple mit dem Sprachassistenten Siri unter Druck gesetzt.

Die Aktie von Apple ist derzeit klar angeschlagen. Zuletzt ist die Aktie auch unter den Stopp des AKTIONÄR gerutscht und wurde mit einem Plus von 550 Prozent seit der Empfehlung im März 2016 verkauft. Anleger sollten das Papier von Apple aber auf ihre Watchlist setzen.

_{Quelle: Der Aktionär}

In einem starken Gesamtmarkt hat die Allianz-Aktie gestern zwischenzeitig die Marke von 278 Euro übersprungen. Um solche Kurse zu finden, muss man bei dem Versicherer mittlerweile ganz lange zurück gehen. Und das Ende scheint noch immer nicht erreicht. Die nächsten historischen Marken sind bereits anvisiert.

Die Allianz hat in der vergangenen Woche insgesamt 106.000 eigene Aktien zurückgekauft. Insgesamt wurden damit im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms seit dem 11. März 2024 bereits 458.000 Aktien gekauft. Auch in dieser Woche dürfte der Versicherer diesen Weg fortsetzen. Dem Aktienkurs tut das offenbar richtig gut. Die Allianz ist gestern erneut auf ein neues Mehrjahreshoch gesprungen.

Erstmals seit mehr als zwei Jahrzehnten wurde die Marke von 278 Euro übersprungen. Intraday ging es in der Spitze auf 278,15 Euro. Höher notierte die Allianz zuletzt am 30.8.2001. Am Ende ging es gestern zwar wieder etwas zurück. Die Chancen stehen aber gut, dass heute erneut ein Angriff auf diese Marke erfolgt.

Das Chartbild spricht klar für eine Fortsetzung. Das März-Hoch aus dem Jahr 2020 von 273 Euro wurde mittlerweile klar überwunden. Damit könnte es nun dynamisch weiter in Richtung 300 Euro gehen. Diese Marke hatte die Allianz zuletzt im Juli 2001 gesehen.

Fundamental wäre das noch gut drin. Mit einem KGV von 11 und einer Dividendenrendite von über fünf Prozent ist die Aktie weiterhin nicht überbewertet. Auch von den Analysten kommt regelmäßig Rückenwind. In dieser Woche hat etwa Michael Huttner von der Privatbank Berenberg die Einstufung für die Aktie des Versicherers auf „Buy" mit einem Kursziel von 309 Euro belassen.

Anleger können das Momentum der Allianz weiter entspannt genießen. Charttechnisch wie auch fundamental spricht nach wie vor mehr für eine Fortsetzung der Rallye als für eine größere Korrektur.

_{Quelle: Der Aktionär}

FRANKFURT (Dow Jones) - Der Großküchenausstatter Rational rechnet nach der besseren Margenentwicklung im Vorjahr 2024 mit einer stabilen Profitabilität. Die EBIT-Marge soll dieses Jahr nahe der des Vorjahres liegen, erklärte CEO Peter Stadelmann im Zuge der Bekanntgabe ausführlicher Geschäftszahlen für 2023. "Wir erwarten ein organisches Wachstum entsprechend unserer langfristigen Wachstumsrate bei anhaltend hoher Profitabilität", so CFO Jörg Walter laut Mitteilung. Preiserhöhungen seien nicht geplant. Rational erwarte ein Wachstum der Absatzzahlen und Umsatzerlöse im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich im Vergleich zum Vorjahr.

Als Dividende will das Unternehmen 13,50 Euro je Aktie ausschütten. "Die Ausschüttungsquote von 71 Prozent des Konzernjahresüberschusses liegt damit im langjährigen Mittel und die Dividendenrendite bezogen auf den Jahresschlusskurs 2023 bei 1,9 Prozent", so Rational. Im Vorjahr wurden ebenfalls 13,50 Euro je Aktie gezahlt - damals allerdings 11 Euro je Aktie als reguläre Dividende plus einer Sonderdividende von 2,50 Euro je Anteilsschein.

_{Quelle: stock3.com}

Während mit Nvidia, Meta Microsoft und Alphabet gleich vier der Magnificent 7 2024 ein neues Rekordhoch erklommen haben, steht dieser historische Moment bei Amazon noch aus. Bis dahin fehlen nur noch acht Dollar, doch aktuell tritt die Aktie auf der Stelle. Auch die nächste positive Studie küsst den Kurs nicht wach.

Bernstein-Analyst Mark Shmulik nennt die Wachstumsprognosen des Online-Handels für das erste Quartal „konservativ“. Insofern müssten die Unternehmen nun mit Blick auf die von ihm erwarteten auf Umsatzerlöse in diesem Jahr auch liefern. Nichtsdestotrotz unterstützen Kostensenkungen und die Disziplin bei den Betriebskosten die Ergebnisse, so Shmulik.

In Amazon sieht der Experte nach wie vor einen „Outperformer“ und einen „Top-Pick“, sein Kursziel für die Aktie lautet 200 Dollar.

Aktuell stufen 66 der 68 von Bloomberg befragten Analysten Amazon mit „Kaufen“ ein. Im Schnitt sehen sie Luft für die Aktie bis 207,48 Dollar, was einem Potenzial von 16 Prozent entspricht.

Für den AKTIONÄR ist ein neues Rekordhoch nur eine der Frage der Zeit, weil die Story von Amazon immer noch passt.

_{Quelle: Der Aktionär}

Apple kündigt die jährliche Worldwide Developers Conference für den Zeitraum 10. bis 14. Juni im Apple Park an.

_{Quelle: stock3.com}

Der DAX behält am Dienstag kurz nach der Eröffnung seinen Vortagesrekord von 18 285 Punkten im Blick. Prozentual kaum verändert stand er zuletzt bei 18 264,72 Punkten. Die Stimmung unter den Anlegern bleibt damit weiterhin freundlich und die Bullen haben das Steuer in der Hand. Bei den deutschen Autobauern BMW und VW sehen nun auch die Experten der Berenberg Bank mehr Luft nach oben.

Die Privatbank Berenberg hat das Kursziel für Volkswagen von 130 auf 136 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Das Kursziel für BMW wurde ebenfalls von 102 auf 110 Euro angehoben und die Einstufung auf "Hold" belassen.

2024 werde herausfordernd für Autobauer, schrieb Analyst Romain Gourvil in einer am Dienstag vorliegenden Branchenstudie.

Das Absatzwachstum dürfte begrenzt bleiben, der nachlassende Schwung bei Elektroautos gebe Anlass zur Sorge, und es gebe Preisdruck. Allerdings sehe es auf der Kostenseite mittlerweile teils besser aus: Arbeitskostendruck stehe eine Entspannung bei den Rohstoffpreisen gegenüber. Insgesamt erscheine aber eine harte Landung der Branche unwahrscheinlich. Der Analyst zieht die Aktien von Mercedes-Benz denen von BMW vor, da Mercedes-Benz bei gleicher Bewertung eine stärkere zugrundeliegende Cashflow-Entwicklung aufweise. Zudem präferiert er diejenigen von Renault gegenüber denen von Stellantis, da Renault mit Blick auf neue Modelle überzeuge und die Aktienbewertung derjenigen der Branche weiter hinterherhinke.

Die Papiere von BMW und VW zeigen sich aktuell wenig verändert, aber leicht positiv. Zuletzt hatte sich das Chartbild bei den Aktien wieder etwas verbessert. Bei den VW Vorzügen fungiert die 200-Tage-Linie bei rund 113 Euro als Unterstützung. Bei BMW verläuft die wichtige 200-Tage-Linie bei der psychologisch wichtigen 100-Euro-Marke und fungiert ebenfalls als starker Support.

Die Lage bei den Autobauern wird dank der verbesserten Aussicht in China wieder freundlicher. Investiere Anleger bleiben an Bord.

_{Quelle: Der Aktionär}

Endlich ist es geschafft. Die Aktie der Deutschen Bank hat im freundlichen Marktumfeld ein neues Jahreshoch erreicht. Doch das ist noch nicht alles. Anleger interessiert nun vor allem, wie lange die Rally noch laufen kann und wie nachhaltig sie ist.

Mit einem Kurs von 14,23 Euro hat die Notierung der Deutschen Bank heute im Intraday-Handel ein neues Jahreshoch erreicht. Der Aufwärtstrend, der sich Ende Oktober ausbildete, hat sich zuletzt bereits beschleunigt. Denn am 11. März knackte das Papier den horizontalen Widerstand bei 12,93 Euro und überwand am Tag darauf die runde Marke von 13,00 Euro.

Dann folgte eine mehrtägige Verschnaufpause in Form einer Konsolidierung, das Erreichte musste erst verarbeitet und abgesichert werden. Bereits letzte Woche schaltete die Aktie aber wieder in den Vorwärtsgang und stieg auf das neue Jahreshoch. Gleichzeitig wird bei 14,23 Euro das 52-Wochen-Hoch markiert, was ebenfalls bullish zu werten ist.

Das Volumen der letzten Tage war weiter erfreulich, gestern wurden 9,54 Millionen Stück gehandelt, was klar mehr ist als der Durchschnitt der letzten 30 Tage mit 8,41 Millionen. Ein ansteigendes Volumen spricht für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends.

Die Charttechnik spricht derzeit auch gegen die Konsensmeinung der Analysten. Diese sehen im Mittel die Deutsche Bank nämlich bereits als fair bewertet an. Ihr durchschnittliches Kursziel liegt bei 13,79 Euro, knapp unter den aktuellen Kursen von heute.

Anleger sollten sich daran aber nicht stören, denn aus charttechnischer Sicht stehen vorerst alle Zeichen auf grün. Auch die aus historischer Sicht und im Branchenvergleich günstige Bewertung mit einem KGV von 6 für 2024 lässt noch viel Kurspotenzial offen.

Das Momentum bei der Aktie ist derzeit tonangebend. Wer noch nicht an Bord bei den Papieren der Deutschen Bank ist, kann noch zugreifen. Das Sentiment hat sich zuletzt auch branchenweit aufgehellt.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktien von Coinbase und MicroStrategy haben am Montag die jüngste Korrektur endgültig hinter sich gelassen und setzen ihre Rally aufgrund der Stärke des Bitcoin-Kurses fort. Die Kryptowährung ist am Montag wieder über die 70.000-Dollar-Marke angestiegen und könnte schon bald ein weiteres Allzeithoch markieren.

Im vorbörslichen US-Handel notiert die Aktie von MircoStrategy erstmals über der Marke von 2.000 Dollar und damit auf einem neuen Jahreshoch. Das gleiche gilt auch für das Papier von Coinbase, welches seit seinem Allzeittief bei 31,83 Dollar im Januar 2023 beeindruckende 800 Prozent zugelegt hat. Nun nimmt die Aktie Kurs auf die 300-Dollar-Marke.

Rückenwind für die beiden Papiere gibt es vom Bitcoin. Dessen Kurs ist am Montag wieder über die 70.000-Dollar-Marke angestiegen und befindet sich nur noch etwa fünf Prozent unter seinem Allzeithoch.

Nachdem die Netto-Zuflüsse in die Bitcoin-ETFs zwischenzeitlich stark negativ waren, könnten sie den Tiefpunkt in der abgelaufenen Woche erreicht haben und nun wieder in den positiven Bereich drehen. Das würde dem Preis der Kryptowährung Rückenwind verleihen und für neue Rekordstände sorgen.

In diesem Szenario sollten die Aktien von MicroStrategy und Coinbase nach wie vor kein Halten kennen. Kurse in Richtung 2.500 Dollar bei dem Sailor-Unternehmen und 350 Dollar bei dem Kryptobörsen-Anbieter sind wahrscheinlich.

Ein neues Allzeithoch beim Bitcoin ist zum Greifen nah. Trotz der wahnsinnigen Rally bei Coinbase und MicroStrategy haben die beiden Titel bei einem Ausbruch der Kryptowährung noch starkes Aufwärtspotenzial. DER AKTIONÄR bleibt sowohl für Bitcoin als auch die beiden Aktien bullish gestimmt und rät zum Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin ist zurück – und wie! Mit Schmackes ist die Mutter aller Kryptowährungen über die Marke von 70.000 Dollar geklettert. Das Rekordhoch von 73.800 Dollar kommt damit wieder in Sichtweite. Ob sich die Bullen damit zufriedengeben? Viele haben längst wieder die Super-Kursziele für den Bitcoin vor Augen.

Glaubt man Standard Chartered, sind die aktuellen Kursgewinne beim Bitcoin nur ein Vorgeplänkel auf das, was in diesem Jahr noch kommen kann. „Wir haben unser seit Langem bestehendes Kursziel für den Bitcoin von 100.000 auf 150.000 Dollar für 2024 angehoben“, so der Geoff Kendrick, Leiter der Abteilung für digitale Vermögenswerte bei Standard Chartered.

Der Grund für noch mehr Optimismus: „Die ETF-Zuflüsse wirken sich stärker auf den Kurs aus als erwartet.“

Wenn die Zuflüsse anhalten, könnte der Bitcoin Ende 2025 bei 250.000 Dollar stehen.

Neben der Entwicklung der ETFs gibt es auch noch ein Ereignis, das die Community mit Argusaugen beobachten wird: das Halving, das in der Vergangenheit schon häufig für steigende Kurse gesorgt hat. Konkret wird dann die Belohnung für die Verifizierung von Bitcoin-Transaktionen halbiert. Im Ergebnis kommen weniger neue Bitcoin in Umlauf, das Angebot wächst also langsamer.

DER AKTIONÄR hat den Bitcoin seit Jahren auf der Empfehlungsliste.

_{Quelle: Der Aktionär}

Bei Dividendenjägern ist die Aktie der DWS Group derzeit in aller Munde. Denn der Vermögensverwalter schüttet dieses Jahr eine sehr üppige Dividende aus. Aber das ist aktuell nicht das Einzige, was Anlegern Freude macht.

Durch die Kombination von einer Sonderdividende in Höhe von vier Euro und 2,10 Euro je Aktie als reguläre Ausschüttung kommt die DWS-Aktie für das Geschäftsjahr 2023 auf eine sagenhafte Dividendenrendite von rund 16 Prozent. Darüber wird die Hauptversammlung am 6. Juni befinden. Eine Zustimmung ist aber sehr wahrscheinlich.

Denn auch die Deutsche Bank will die Dividende abstauben. Trotz rechtlicher und operativer Trennung hält der Bankkonzern noch immer rund 80 Prozent am ehemaligen hauseigenen Vermögensverwalter. Der Großteil der Dividende fließt daher auch an die Deutsche Bank. Privatanleger sollten sich die Ausschüttung ebenfalls nicht entgehen lassen.

Zwar ist in den kommenden Jahren nicht mehr mit zweistelligen Renditen zu rechnen, denn die aktuelle Sonderausschüttung stammte aus einer Rücklage, die eigentlich für Übernahmen gedacht war. Seit dem IPO 2018 hatte sich die DWS-Aktie dennoch schnell zum Dividendenwerten entwickelt. Auch in den kommenden Jahren sind deswegen hohe Ausschüttungen zu erwarten.

Mit dem positiven Gesamtmarkt im Rücken hat die Aktie nicht nur den Widerstand bei 39,25 Euro aus dem Weg geräumt, sondern strebt nun auch in Richtung des Allzeithochs vom August 2021 bei 41,88 Euro. Der zugrundeliegende Aufwärtstrend ist dabei voll intakt.

Seit dem Jahreswechsel hat die Aktie bereits rund 18 Prozent zugelegt und dabei auch den DAX hinter sich gelassen. Dieser schaffte neun Prozent. Die Aussichten sind nicht nur wegen der außergewöhnlich hohen Dividende gut. Denn die positive Börsenentwicklung dürfte bei dem Vermögensverwalter das Geschäft stärker beleben als gedacht. Anleger greifen zu, die Aktie ist ein Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Relativ unbemerkt hat Walt Disney in den vergangenen Wochen ein beeindruckendes Comeback hingelegt. Auch heute glänzt die Aktie wieder mit Stärke. Mit einem Plus von fast drei Prozent grüßt Disney am Montag von der Dow-Spitze.

An der Spitze des Dow thront zum Wochenstart die Aktie von Walt Disney. Fast drei Prozent geht es für die Maus-Aktie heute nach oben. Sie profitierte insbesondere von einem positiven Analystenkommentar. Der Barclays Bank zufolge haben die Anleger inzwischen mehr Vertrauen darin gewonnen, dass die Markterwartungen an den Unterhaltungskonzern den Tiefpunkt erreicht haben.

Barclays-Analyst Kannan Venkateshwar lobte insbesondere, dass die Umstellung von Disneys Content erfolgreich voranschreite. Bei den Erträgen des Medienkonzerns dürfte zudem ein Tiefpunkt erreicht worden sein.

Der Analyst rechnet mit einer zeitnahen Erhöhung der Unternehmensprognose und revidierte sein Kursziel deutlich nach oben. Statt 95 Dollar gibt er nun einen Zielkurs von 135 Dollar an. Die Einstufung hat Venkateshwar zugleich von „Equal Weight“ auf „Overweight“ angehoben.

Die Aktie des Unterhaltungsriesen knüpft mit der heutigen Kursentwicklung an ihre starke Performance der vergangenen Wochen an. Seit dem Oktober-Tief von 78,73 Dollar hat sich Disney mittlerweile über 50 Prozent erholt. Vor allem seit der Zahlenpräsentation inklusive eines neuen Ausblicks Anfang Februar geht es für die Aktie wieder klar bergauf.

Walt Disney hat die Trendwende eingeläutet. Charttechnisch liegt die nächste größere Hürde nun beim Hoch aus dem Sommer 2022 im Bereich von 126 Dollar.

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach einer kurzen Durststrecke ist der Bitcoin am Montag wieder über 70.000 US-Dollar gestiegen. Am frühen Abend wurden in der Spitze 70.691 Dollar für einen Bitcoin gezahlt. Das ist der höchste Stand seit Mitte März. Das Rekordhoch von knapp 73.800 US-Dollar kommt damit bereits wieder in Sichtweite.

Zuletzt hatte der Bitcoin unter hohem Druck gestanden. Im Tief war der Kurs der nach Marktwert größten Digitalanlage auf rund 60.700 Dollar gefallen. Ausschlaggebend waren erhebliche Abflüsse aus neuartigen Bitcoin-Fonds, die erst im Januar in den USA zugelassen worden waren. Zeitweise hatten Zuflüsse in diese Fonds den Bitcoin-Kurs stark nach oben getrieben, zuletzt war die Euphorie aber spürbar abgeebbt.

Das ist nun schon wieder vorbei. Die Serie der Gewinnmitnahmen scheint vorerst gerissen und der Risikohunger zurück. Zudem steht im April das nächste Halving an, das in der Vergangenheit schon häufig für steigende Kurse gesorgt hat. Dabei wird die Belohnung für die Verifizierung von Bitcoin-Transaktionen halbiert, sodass weniger neue Bitcoin in Umlauf kommen und das Angebot langsamer wächst.

Die Korrektur am Kryptomarkt scheint nun endgültig beendet. DER AKTIONÄR erwartet eine Fortsetzung der Rekordjagd beim Bitcoin. Die mittelfristigen Aussichten sind dank der hohen Nachfrage und dem nahendem Halving unverändert gut. Mutige Anleger bleiben dabei und setzen auf einen Angriff aus das bisherig Rekordhoch bei knapp 73.800 Punkten.

Wer breiter gestreut in die trendstärksten Coins und Token nach dem bewährten TSI-System investieren und dabei auch noch die Anmeldung bei einer Kryptobörse umgehen will, kann auch einen Blick auf den Krypto TSI Index von DER AKTIONÄR werfen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Apple will laut einem Bericht der South China Morning Post Baidu's Ernie AI-Bot auf seinem iPhone 16 für den chinesischen Markt installieren.

_{Quelle: stock3.com}

In erster Linie ist das norwegische Unternehmen Tomra Systems für seine innovativen Pfandrücknahme-Automaten bekannt. Doch knapp die Hälfte das Geschäfts steuern Sortierlösungen bei, mit denen beispielsweise Plastik-Müll oder Kleinfrüchte problemlos voneinander getrennt werden können. Dass das Unternehmen am Puls der Zeit agiert, zeigt eine Branchenneuheit.

So hat Tomra Systems zu Wochenbeginn die Einführung von drei revolutionären Anwendungen kommuniziert, die PET (Polyethylenterephthalat), PP (Polypropylen) und HDPE-Ströme (Hart-Polyethylen) danach trennen, ob sie mit Lebensmitteln in Kontakt standen oder eben nicht. Der Hintergrund für die sensorbasierte Trennmöglichkeit: Hygienebedenken und strengere Branchenvorschriften, die den Recycling-Prozess von Lebensmittelabfällen noch komplexer gestalten.

Möglich gemacht habe das die intensive Forschungs- und Entwicklungsarbeit des Unternehmens im Bereich Deep Learning, einer Untergruppe der Künstlichen Intelligenz (KI), so Tomra Systems weiter.

"Wir setzen die KI-Technologie bereits seit Jahrzehnten ein, um Sortierleistungen zu verbessern. Aber diese neue Anwendung ist eine weitere, bahnbrechende Branchenpremiere für Tomra, mit der wir unsere Position als Pionier in diesem Bereich stärken", meint Volker Rehrmann, Leiter der Division Tomra Recycling zur neuen Innovation.

KI treibe damit die Kreislaufwirtschaft zu einem Zeitpunkt voran, an dem sie am dringendsten benötigt werde, so Rehrmann weiter und ergänzt: "Regulatorische Vorschriften werden strenger und die Kundennachfrage nach technologisch fortschrittlichen Lösungen steigt. Wir bei Tomra sind stolz darauf, den Fortschritt in der Sortierung voranzutreiben.“

Tomra Systems demonstriert einmal mehr seine enorme Innovationskraft im Bereich der sensorbasierten Sortierlösungen. Zuletzt verliehen allerdings neue vorgesehene EU-Recycling-Vorschriften frischen Rückenwind, die alle EU-Mitgliedsstaaten dazu anregen sollte, ein Pfandrücknahmesystem (wie in Deutschland bereits etabliert) einzuführen. Auch charttechnisch gibt es derzeit nichts beim Recycling-Wert auszusetzen. Kein Stück aus der Hand geben!

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Allianz-Aktie setzt zum Wochenstart ihre Auszeit fort. Die hohen Investitionen des Versicherungskonzerns dürften sich aber schon bald bemerkbar machen. In den nächsten zwei Jahren werden die Erfolge der Wachstumsstrategie der vergangenen Jahre vor allem in einem Bereich so richtig zum Vorschein kommen.

Die Allianz-Aktie profitiert heute von einem Analysten-Update der Privatbank Berenberg. Analyst Michael Huttner hat die Einstufung für den Versichererer auf „Buy" mit einem Kursziel von 309 Euro belassen. Der Experte sieht zahlreiche Gründe für einen Kauf der Aktie. Einer aber steche besonders hervor: die Skaleneffekte.

Der Versicherer investiere seit 1986 kontinuierlich in den Ausbau von Marktanteilen, hauptsächlich im Nichtlebensversicherungsgeschäft. Der Erfolg dieser Marktanteilsstrategie, die zu Größen- und Marktanteilsvorteilen führe, dürfte in den nächsten zwei Jahren noch deutlicher zum Vorschein kommen.

Spannend wird es derweil auch aus charttechnischer Sicht. Die Aktie kämpft weiter um das März-Hoch aus dem Jahr 2020 von 273 Euro. Zum Wochenstart liegt sie im Handelsverlauf mal über, mal unter dieser Marke. Das September-Tief von 2001 von 239,33 Euro bleibt derweil meilenweit. Fallen die 273 Euro nachhaltig, könnte es dynamisch weiter in Richtung 300 Euro gehen. Dort liegt nicht nur psychologisch, sondern auch charttechnisch die nächste große Hürde. Bis zum Allzeithoch von 433,50 Euro bleibt es aber selbst dann noch ein weiter Weg.

Die Allianz ist bei Analysten zu Recht beliebt. An der Aktie ist fundamental wie charttechnisch wenig auszusetzen. Die Chancen stehen gut, dass sie nach einer kleinen Auszeit ihren Höhenflug fortsetzt. Investierte Anleger haben daher weiter keinen Grund, sich von der Aktie zu trennen und genießen stattdessen weiter das starke Momentum.

_{Quelle: Der Aktionär}

AbbVie kauft Landos Biopharma für $20,42 je Aktie.                                                                                  

_{Quelle: stock3.com}

Nach einer kurzen Verschnaufpause am Freitag nimmt die Aktie des Kryptobörsenbetreibers Coinbase zum Start in die neue Woche wieder Kurs auf ihr Mehrjahreshoch. Dass ARK Invest zuletzt weitere Anteile verkauft hat, kann die Stimmung nicht nachhaltig trüben. Stattdessen liefern Kursgewinne am Kryptomarkt und ein positiver Analystenkommentar Schwung.

Die Coinbase-Aktie steigt am Montag im vorbörslichen US-Handel um rund drei Prozent auf 263,00 Dollar. Damit nimmt sie nun erneut das 27-Monats-Hoch vom vergangenen Donnerstag bei 276,38 Dollar ins Visier. Gelingt es der Aktie, diesen Vorsprung zum Start in den regulären Handel aufrechtzuerhalten, wären die Verluste vom letzten Freitag bereits wieder aufgeholt.

Sinkende Kurse am Kryptomarkt sowie die Erkenntnis, dass Cathie Woods Investmentgesellschaft ARK Invest den jüngsten Kursanstieg genutzt hat, um 199.526 Anteile im Wert von rund 52 Millionen Dollar aus diversen ETFs zu verkaufen, hatte am Freitag einen rund 2,5-prozentigen Rücksetzer vom jüngsten Mehrjahreshoch ausgelöst.

Am Montag werden bei Bitcoin und Co aber schon wieder Kursgewinne geschrieben, was auch der Coinbase-Aktie in die Karten spielt. Zudem wirkt ein positiver Kommentar der Analysten von JMP Securities vom Freitag nach. Analyst Devin Ryan wies darauf hin, dass das Handelsgeschäft erhebliche Wachstumsperspektiven bietet, insbesondere wenn der Markt reifer wird und die steigenden Preise sich im Allgemeinen positiv auf das Aktivitätsniveau auswirken.

Wachstumspotenzial sieht er aber auch über das das klassische Börsengeschäft hinaus. „Coinbase ist mehr als nur eine Börse, und die Dynamik in den Nebengeschäften nimmt weiter zu“, so Ryan. In der Folge hat er sein „Outperform“-Rating mit einem Kursziel von 300 Dollar bestätigt.

Seit der Erstempfehlung in Ausgabe 44/23 vor rund fünf Monaten hat sich die Coinbase-Aktie bereits mehr als verdreifacht. Dank dem aktuellen Bullenmarkt bei Bitcoin und Co sieht DER AKTIONÄR aber auch weiterhin noch jede Menge Luft nach oben. Investierte Anleger lassen die Gewinne laufen. Mutige Neueinsteiger stellen an schwächeren Tagen einen Fuß in die Tür.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Schweizer Pharmakonzern Novartis hat Anfang Februar erklärt, Morphosys für 68,00 Euro je Aktie übernehmen zu wollen. Nach den erforderlichen kartellrechtlichen Freigaben aus Europa gab es zuletzt auch grünes Licht aus den USA für den Deal. Die Aktie von Morphosys hat sich mittlerweile dem Übernahmepreis fast vollständig angenähert.

Morphosys gab am Freitag den Erhalt der kartellrechtlichen Freigabe in den USA im Zusammenhang mit der geplanten Übernahme von Morphosys durch die Novartis bekannt. Gemäß des Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 (der "HSR Act") ist die Wartefrist des HSR Act abgelaufen, so Morphosys in einer Mitteilung. Damit hat die geplante Übernahme von Morphosys durch Novartis alle erforderlichen behördlichen Genehmigungen erhalten.

Der Schweizer Pharmakonzern Novartis hatte am 5. Februar ein Übernahmeangebot für Morphosys abgeben. Für 68,00 Euro je Aktie wollen die Schweizer das deutsche Biotech-Unternehmen akquirieren. Im Fokus steht das Mittel Pelabresib von Morphosys zur Behandlung von Myelofibrose. Mitte des Jahres sollen für den Blockbusterkandidaten die Zulassungsanträge eingereicht werden.

Nach Angaben von Morphosys läuft der Übernahmeprozess nach Plan. „Wir erwarten keine Probleme", sagte Morphosys-Chef Jean-Paul Kress im Rahmen einer Telefonkonferenz anlässlich der Bilanzvorlage für 2023. Es sei damit zu rechnen, dass der Schweizer Arzneimittelhersteller Novartis im April seine Angebotsunterlagen veröffentlichen werde, so der Vorstandsvorsitzende.

Die Angebotsunterlage des Übernahmeangebots wird von Novartis voraussichtlich im April 2024 in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes veröffentlicht, nachdem die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ("BaFin") die Veröffentlichung genehmigt hat. Sobald die Angebotsunterlage von Novartis veröffentlicht ist, beginnt die Annahmefrist für Morphosys-Aktionäre, ihre Aktien anzudienen. Das Übernahmeangebot erfordert neben anderen üblichen Vollzugsbedingungen eine Mindestannahmeschwelle von 65 Prozent des Aktienkapitals von Morphosys.

Morphosys und Novartis gehen weiterhin davon aus, dass die Übernahme in der ersten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen wird.

_{Quelle: Der Aktionär}

Apple-CEO Tim Cook: Apple will Vision Pro noch dieses Jahr in China einführen.                                  

_{Quelle: stock3.com}

BMW will im laufenden Jahr mehr Geld als je zuvor in Forschung und Entwicklung sowie in neue Modelle stecken. Die Investitionsquote soll auf über sechs Prozent steigen, die F&E-Quote auf über fünf Prozent, wie Finanzchef Walter Mertl sagte. Die Analysten goutieren die Strategie und statten das Papier mit neuen Kaufempfehlungen aus.

Die hohen Investitionen seien notwendig, um "die Zukunft der Mobilität zu gestalten", sagte BMW-Finanzvorstand Walter Mertl.

BMW steht im Jahr 2024 vor einem Spagat. Der Konzern muss einerseits viel Geld in neue Elektromodelle wie die Neue Klasse stecken, auf der anderen Seite will BMW auch seine Profitabilität sichern. BMW will die EBIT-Marge im Autogeschäft zwischen acht und zehn Prozent halten.

UBS-Analyst Patrick Hummel wertete die Ziele des Konzerns vor allem beim freien Mittelzufluss der Autosparte (Free Cashflow) als etwas enttäuschend. Diese begrenzten auch die Chancen für beschleunigte Aktienrückkäufen. Nach 6,9 Milliarden Euro Mittelzufluss im vergangenen Jahr peilt BMW dieses Jahr einen Wert von mehr als 6 Milliarden an. Insgesamt sei der Ausblick durchwachsen ausgefallen, so Hummel.

Der Fokus bei BMW liegt im Roll-out der Neuen Klasse. Mit den futuristischen Stromern, den Software-Baukästen für Antrieb, Fahrwerk, Bordnetz und Fahrassistenzsystemen, spart die neue Fahrzeuggeneration Kabelstränge, Gewicht und Geld. Mit der Neuen Klasse will BMW dann Margen auf dem Niveau der Verbrennermodelle erzielen.

BMW hat 2023 rund 15 Prozent seiner Autos mit E-Antrieb verkauft. 2026 sollen es 33 Prozent sein.

Warburg Research sieht die BMW-Strategie positiv. Analyst Marc-Rene Tonn stufte die Aktie von 99 Euro auf 102,50 Euro nach oben. Etwas optimistischer sieht die HSBC das Papier von BMW. Das Kursziel schraubten die Experten von 110 auf 112 Euro nach oben.

JPMorgan-Analyst Jose Asumendi räumt der BMW-Aktie sogar Potenzial bis 115 Euro. Die Aktie steht auf der "Analyst Focus List" der US-Bank.

BMW hat zuletzt die Absätze im E-Mobility-Segment jedes Jahr verdoppelt. Da die Stromer-Sparte weitaus weniger Marge einfährt im Vergleich zu den Verbrennermodellen, ist auch der Margen-Ausblick etwas vorsichtiger. Mit dem Roll-out der Neuen Klasse wird sich das allerdings ändern. Anleger bleiben investiert. Die Strategie stimmt, die Aktie trifft allerdings im Bereich zwischen 109,76 Euro und 112,52 Euro auf mehrere starke Widerstände.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der dänische Biopharma-Riese Novo Nordisk baut seine Pipeline mit einer spannenden Übernahme weiter aus. Europas wertvollstes börsennotiertes Unternehmen ist dabei ausgerechnet in Deutschland fündig geworden und greift nach Cardior Pharmaceuticals mit Hauptsitz in Hannover für bis zu gut einer Milliarde Euro.

Die Übernahmevereinbarung zwischen Novo Nordisk und Cardior Pharmaceuticals umfasst laut einer Pressemitteilung eine "signifikante Vorauszahlung" sowie bereits definierte Meilensteinzahlung, wenn bestimmte Entwicklungsziele und kommerzielle Meilensteine erreicht werden. In der Spitze könnte sich der Deal auf bis zu 1,025 Milliarden Euro belaufen.

Wie der Unternehmensname der Hannoveraner schon suggeriert, fokussiert sich Cardior Pharmaceuticals auf die Entwicklung von Medikamenten respektive Therapien zur Vorbeugung, Heilung und Umkehrung von Herzkrankheiten. Technologisch setzt das Akquisitionsobjekt auf einen differenzierten therapeutischen Ansatz mit nicht-kodierender RNA (ncRNA).

Bei der Leitsubstanz der Niedersachsen handelt es sich um CDR132L, einem potenziellen Medikament zur Behandlung von Herzinsuffizienz. Derzeit befindet sich die Substanz in der Phase 2 der klinischen Entwicklung. CDR132L demonstrierte bereits in einer Placebo-kontrollierten Phase-1b-Studie die Verbesserung der Herzfunktion bei Betroffenen mit Herzinsuffizienz und zeigte ein gutes Sicherheits- und Verträglichkeitsprofil.

Novo Nordisk bleibt seiner Linie treu und investiert dosiert in M&A. Mit der nicht börsennotierten Cardior Pharmaceuticals GmbH haben die Dänen den nächsten Deal eingefädelt. Die Aktie befindet sich inzwischen knapp sieben Jahre ununterbrochen auf der Empfehlungsliste des AKTIONÄR. Leser konnten inklusive Dividenden rund 700 Prozent einstreichen. Und die Chancen stehen gut, dass die Performance im Laufe des Jahres weiter ausgebaut werden kann.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie der Deutschen Bank legt heute im Vormittagshandel weiter zu und kann sich damit etwas von der runden 14-Euro-Marke absetzen. Rückendwind kommt dabei auch vom Gesamtmarkt, ein Ende der Rally ist nicht absehbar.

Ende vergangener Woche war es endlich geschafft: Der Kurs der Deutsche-Bank-Aktie schloss bei 14,18 Euro und damit deutlich über der Marke von 14,00 Euro. Das ist auch deswegen interessant, da man nun weiter zurückgehen muss, um die nächsten Hürden für die Aktie zu finden.

Tatsächlich liegen mehrere horizontale Widerstände im Jahr 2017 beziehungsweise im Folgejahr 2018. Aktuell steht der Notierung nach oben nur das Jahreshoch von 2022 bei 14,39 Euro auf Schlusskursbasis im Weg.

In den vergangenen Tagen konnte die Aktie im Windschatten des Gesamtmarktes zulegen. Denn der DAX erreichte in kurzer Zeit immer neue Hochs. Das sorgte auch bei den Deutsche-Bank-Papieren zu Rückenwind.

Die Aussichten für die kommenden Monate bei der Aktie sind positiv, denn die Ausschüttungen sollen erhöht werden. Aktionäre können nicht nur eine höhere Dividende abstauben: Diese soll nach 0,30 Euro je Aktie für das Geschäftsjahr 2022 nun um 50 Prozent auf 0,45 Euro steigen. Zustimmen muss hier noch die Hauptversammlung.

Seit einigen Quartalen beteiligt der Vorstand des Finanzinstitutes die Anleger auch über Aktienrückkäufe am Unternehmenserfolg. Seit Anfang des Monats läuft derzeit ein Programm in Höhe von bis zu 675 Millionen Euro. Nach letztem Stand wurden bisher rund 117 Millionen Euro eingesetzt und neun Millionen eigene Aktien vom Markt genommen.

Da derzeit die Börsen in Feierlaune sind, sollte auch bald das IPO-Geschäft wieder Fahrt aufnehmen. Zusammen mit dem Handelsgeschäft bei Anleihen und Währungen sollte das für steigende Erträge im Investmentbanking führen. Die Prognosen der Analysten für dieses Segment könnten sich derzeit als zu konservativ herausstellen.

Das Momentum bei der Aktie ist ungebrochen, höhere Kurse nur eine Frage der Zeit. Daher ist das Papier auch für Anleger, die bisher noch nicht dabei sind, einen Blick wert. Der Stopp sollte bei 10,00 Euro platziert werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Europäische Kommission eröffnet ein Verfahren gegen Apple, die Google-Mutter Alphabet und Facebooks Mutterkonzern Meta. Es soll geprüft werden, ob die Konzerne gegen neue EU-Regeln verstoßen haben, wie die Kommission mitteilt.

_{Quelle: stock3.com}

Nur noch wenige Tage, dann ist das erste Quartal 2024 vorbei. Und die Anleger haben überhaupt keinen Grund, sich zu beschweren. Die Amazon-Aktie liegt exakt 17,7 Prozent seit Jahresbeginn vorne, was merklich über dem Durchschnitt der vergangenen Jahre liegt. Die Analysten sehen für Amazon immer noch reichlich Luft.

Die Performance im ersten Quartal lieg exakt zehn Prozentpunkte über dem Schnitt seit 2014. Es ist die zweitstärkste Wertentwicklung seit 2019.

Damit setzt sich die starke Serie bei Amazon fort: Von den vergangenen fünf Quartalen war nur eines negativ: Im dritten Quartal büßte die Aktie 2,5 Prozent ein.

Am Freitag ging Amazon mit einem Plus von 0,4 Prozent aus dem Handel. Zwischenzeitlich erreichte der Titel bereits ein neues 52-Wochen-Hoch. Gelingt ein nachhaltiges Break, wäre der Weg frei bis zum Rekordhoch bei 188,65 Dollar.

Die Analysten sehen die Investmentstory bei Amazon noch längst nicht ausgereizt. 66 der 68 von Bloomberg befragten Experten empfehlen Amazon aktuell zum Kauf – das durchschnittliche Kursziel beläuft sich auf 207,48 Dollar. Das entspricht einem Potenzial von 16 Prozent.

DER AKTIONÄR hat Amazon seit Januar 2023 auf der Tippliste – Performance seitdem: 82 Prozent. Das Ende der Fahnenstange sollte das noch nicht gewesen sein.

_{Quelle: Der Aktionär}

Am Kryptomarkt dominieren vor dem Wochenende erneut die roten Vorzeichen. Auch der Bitcoin muss in diesem Umfeld wieder einen Teil der Gewinne vom Vortag abgeben. Auf 24-Stunden-Sicht verliert er am Freitagnachmittag rund sechs Prozent und fällt damit unter die Marke von 63.000 Dollar zurück. Auch die Performance auf Wochensicht ist damit klar negativ.

Nachdem der Bitcoin Ende der Vorwoche ein neues Rekordhoch markiert hatte, ist der Kurs wieder spürbar zurückgekommen. Im Tief fiel er zu Wochenmitte bis auf 60.808 Dollar zurück. Nach der jüngsten Sitzung der US-Notenbank Fed, die den Leitzins unverändert ließ und ihre Bereitschaft für drei Zinssenkungen im weiteren Jahresverlauf bekräftigt hatte, startete jedoch ein Erholungsverssuch, der den Kurs am Donnerstag wieder bis an die 68.000er-Marke steigen ließ.

Am Freitag verlässt die Bullen aber erneut die Kraft. Bis zum Nachmittag ist der Kurs wieder in den Bereich von 63.000 Dollar zurückgekommen. Auf 7-Tage-Sicht steht aktuell ein Minus von fast acht Prozent unter dem Strich. Der Abstand auf das Allzeithoch beträgt derzeit rund 15 Prozent.

Nach Einschätzung von DER AKTIONÄR ist das aber weder Grund zur Sorge noch das Ende des aktuellen Bullenmarkts. Mit dem Halving in weniger als einem Monat steht bereits der nächste potenzielle Kurskatalysator vor der Tür. Zudem verweisen Branchenbeobachter darauf, dass der Bitcoin auch vor früheren Halvings teils deutlich korrigiert hatte.

„In jedem Zyklen war der Effekt des Halvings auf den Bitcoin-Kurs ähnlich und wies ein bestimmtes Muster auf: Eine beträchtliche Rally im Vorfeld des Halvings, gefolgt von einer kurzen Korrektur und einer Konsolidierungsphase vor der großen Hausse und dem Blow-off-Top“, sagte etwa Danny Chong von der Kryptofirma Tranchess dem Branchenportal cointelegraph.com in dieser Woche. Der Höhepunkt wurde nach seiner stark vereinfachten Analyse jeweils etwa 18 Monate nach dem Halving erreicht.

Auch eine Auswertung des AKTIONÄR in der aktuellen Ausgabe (13/2024) hat ergeben, dass der Bitcoin auf dem Weg zu früheren Höchstständen teils noch deutlich stärker geschwankt hat als während der aktuellen Rekordfahrt.

Bitcoin-Fans sollten nun Ruhe bewahren, denn an den starken mittel- und langfristigen Aussichten hat sich nichts geändert. DER AKTIONÄR sieht den Bitcoin nach wie vor auf Kurs in Richtung 100.000-Dollar-Marke.

Rücksetzer wie der aktuelle bieten Mutigen vor diesem Hintergrund eine Chance zum (Nach-) Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Seit Mittwoch geht es für die Aktie von Broadcom wieder rasant nach oben. Am Donnerstag wurden sogar kurzfristig die Kursverluste nach den Quartalszahlen vollständig wiedergutgemacht. Grund für die Rally ist eine Investorenkonferenz, welche die Analysten-Community erneut zu einem Lobgesang auf die KI-Chancen von Broadcom anstimmen ließ.

Die Schwäche nach den Zahlen währte nicht lange. Seit Mittwoch hat die Aktie von Broadcom rund zehn Prozent zugelegt. Für Rückenwind sorgte eine Investorenkonferenz, auf welcher der Netzwerkspezialist die Chancen seines sehr breiten Portfolios für das KI-Datacenter noch einmal in den Fokus rückte.

Der Chef der Halbleitersparte, Charlie Kawwas, betonte den Bedarf einer Netzwerk-Plattform, um die steigende Nachfrage nach generativen KI-Clustern zu bewältigen. „Mit der KI hat sich alles verändert, denn jetzt gibt es diese gigantischen KI-Workloads, die nicht auf einem einzigen Prozessor laufen können“, so Kawwas. Egal welcher KI-Chip, es brauchte tausende davon – und ohne ein mitskalierendes Netzwerk könnten sie nicht die riesigen Workloads abarbeiten.

Broadcom hat daher eine Reihe Produkte vorgestellt, die auf eine derart große KI-Infrastruktur ausgerichtet sind, darunter Produkte wie der Bailly CPO Ethernet Switch oder das Jericho3-AI Fabric. „Die Innovationen, die wir eingeführt haben, bauen unsere Führungsposition bei kundenspezifischen KI-Beschleunigern sowie bei Ethernet-, PCI-Express- und optischen Interconnect-Portfolios aus“, so der Chef der Halbleitersparte von Broadcom.

Das Highlight war jedoch, dass Broadcom einen dritten Kunden für seine eigens entwickelten KI-Beschleuniger namens XPU vermelden konnte. Ein Name wurde nicht genannt, doch es handele sich um einen Cloud-Player, der auch eigene KI-Entwicklungen für den Endverbraucher anbietet. Die Analysten von BofA vermuten, dass es sich hierbei um die TikTok-Mutter Bytedance handeln könnte und sich das Volumen der XPU-Deals im Laufe des Jahres vergrößern dürfte.

Die Jahresziele für die KI-Umsätze, die bei 35 Prozent der Erlöse des Halbleitersegments und damit etwa bei zehn Milliarden Dollar liegen sollen, wurden allerdings nur bestätigt.

Die Analysten von TD Cowen stuften aber aufgrund der besseren Auftragsdynamik bei den XPU-Beschleunigern die Aktie von „Market Perform“ auf „Outperform“ hoch. JPMorgan schrieb, dass Broadcom eine überzeugende und nachhaltige Wachstumsstrategie für sein KI-Networking- und ASIC-Geschäft präsentiert habe. Die Experten von Benchmark schrieben, Broadcom sei für „die Anleger ein Grundbaustein, um sich an der Einführung von KI zu beteiligen“

Bereits nach den Quartalszahlen schrieb DER AKTIONÄR, dass sich der Markt nicht lange an der Schwäche in den Endmärkten Telekom und Industrie aufhängen sollte, sondern sich bald wieder auf die KI-Fantasie konzentrieren dürfte. Zwei Wochen später surft Broadcom schon wieder oben auf der KI-Welle. Anleger lassen die Gewinne laufen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Beim Versuch, KI-Anwendungen auf künftige iPhone-Generationen zu bringen, sucht Apple offenbar nicht nur in den USA nach potenziellen Partnern. Laut einem Medienbericht soll der US-Konzern auch mit dem chinesischen Internet-Riesen Baidu Gespräche über eine potenzielle Nutzung von dessen KI-Technologie führen.

Dass Apple eine Zusammenarbeit mit externen Partnern erwägt, um seine eigenen KI-Ambitionen voranzutreiben, ist seit einigen Tagen bekannt. So hat Apple laut Insiderberichten Gespräche mit Unternehmen wie Google und OpenAI geführt, um deren Technologie in künftigen Produktgenerationen nutzen zu können.

In China ist Apple nun offenbar ebenfalls auf der Suche nach einem lokalen Anbieter von generativen KI-Modellen. Aus gutem Grund, denn China verlangt, dass solche Modelle von der chinesischen Cyberspace-Regulierungsbehörde geprüft werden, bevor sie der Öffentlichkeit zugänglich gemacht werden. Das hat zur Folge, dass beispielsweise ChatGPT von OpenAI und Gemini von Google bislang nicht in China verfügbar sind.

Um dennoch auch in China eines Tages KI-Funktionen auf künftigen Produkten anbieten zu können, sei Apple auf der Suche nach lokalen Anbietern von KI-Modellen, berichtet das Wall Street Journal (WSJ) am Freitag unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen. Konkret ist die Rede von Gesprächen mit dem chinesischen Internet-Konzern Baidu.

Die Gespräche zwischen Apple und Baidu seien noch im Sondierungsstadium, so die Quellen. Es sei außerdem nicht bekannt, ob Apple auch mit anderen chinesischen Unternehmen für generative KI spricht.

In den USA und Europa auf Gemini von Google als KI-Programm zurückzugreifen, in China wegen der regulatorischen Vorgaben aber die Baidu-KI namens Ernie zu nutzen, ist allerdings keine ganz neue Idee.

Denselben Plan verfolgt laut dem WSJ-Bericht auch Rivale Samsung bei den neuen Galaxy-Smartphones.

Dass Apple-Chef Tim Cook just in diesen Tagen nach China gereist ist – offiziell, um einen neuen Apple Store zu eröffnen – verleiht der Meldung über Gespräche mit Baidu zusätzliches Gewicht. Von einem Treffen mit Baidu-Vertretern ist bislang allerdings nichts bekannt.

Auch wenn Apple bei der schnellen Umsetzung seiner KI-Strategie offenkundig auf externe Partner angewiesen ist, belegen die Medienberichte, dass der Tech-Riese in diesem Bereich nun ordentlich aufs Gas drückt. Der Aktie liefert das am Freitag aber nur moderate Impulse, nachdem sie am Vortag wegen einer Klage des US-Justizministeriums um mehr als vier Prozent eingeknickt ist. Die Aktie wurde aber bereits in der Vorwoche ausgestoppt uns steht seither auf der Beobachtungsliste.

Die in New York gelisteten ADRs von Baidu können im vorbörslichen US-Handel am Freitag dagegen rund 4,5 Prozent zulegen. Investierte Anleger bleiben dabei.

_{Quelle: Der Aktionär}

Im bisherigen Wochenverlauf konnten die Anteilscheine der DHL Group trotz der anhaltend freundlichen Stimmung am Markt kaum Boden gut machen. Doch dies änderte sich heute: Denn vor allem dank einer Meldung des US-Konkurrenten Fedex legen die Papiere des Bonner Logistikriesen deutlich zu. So verteuern sich die DAX-Titel aktuell um knapp drei Prozent.

Fedex hatte einen für einige Marktteilnehmer optimistischen Ausblick auf das laufende Geschäftsjahr gegeben. Zudem konnte das operative Ergebnis stärker als erwartet gesteigert werden. Darüber hinaus wurde ein Aktienrückkaufprogramm im Volumen von fünf Milliarden Dollar angekündigt. Im Zuge dessen legten die Papiere des US-Unternehmens im nachbörslichen Handel um satte 13 Prozent zu.

Indes dürfte die Nachfrage nach Paketen in den Ostertagen nach Einschätzung der DHL deutlich anziehen. Man erwarte am Dienstag nach Ostern rund neun Millionen Pakete, teilte Deutschlands größter Paketdienstleister DHL am Freitag in Bonn mit. Das wären 0,6 Millionen mehr als ein Jahr zuvor. Normalerweise stellt der Logistiker eigenen Angaben zufolge nur etwa 6,3 Millionen Pakete pro Tag zu, nun könnten es fast 50 Prozent mehr sein. In den Paketen, die in den Tagen vor dem Osterfest bestellt wurden, sind häufig Gartenbedarf und kleine Dekorationsartikel. "Der E-Commerce boomt weiterhin und in der Osterzeit bestellen besonders viele Menschen online", betonte DHL-Manager Marc Hitschfeld. Mit Blick auf die absehbaren Paketmengen fügte er hinzu, dass der DAX-Konzern dafür personell gut aufgestellt ist.

DER AKTIONÄR geht indes aus, dass sich das Marktumfeld für die DHL Group weiter aufhellen dürfte und die Gewinne wieder steigen werden. Vor diesem Hintergrund erscheint das aktuelle Bewertungsniveau durchaus attraktiv. Wer die Dividendenperle im Depot hat, beachtet weiterhin den Stoppkurs bei 34,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Das Ziel von Amazons Streaming-Aktivitäten ist, dass die Kunden etwas bestellen. Serien und Filme sind zwar oft teuer, ob sie den gewünschten Effekt haben, ist aber fraglich. Anders könnte es bei diesem Format aussehen. Laut den Beteiligten handelt es sich um nichts Geringeres als die „größte Gameshow der Geschichte“.

Amazon hat Jimmy Donaldson unter Vertrag genommen, auf Social Media bekannt als MrBeast. Auf seinen fünf Kanälen folgen dem 25-Jährigen 390 Millionen Menschen. Sein Channel MrBeast hat 246 Millionen Abonnenten – keine Einzelperson hat mehr Follower.

Die Fans lieben MrBeast wegen seiner aufwendigen Produktionen. Videos wie „Ich überlebte 7 Tage in einer verlassenen Stadt“, „Die gefährlichste Falle der Welt!“ oder „I Built The World's Largest Lego Tower“ wurden teilweise viele Hundert Millionen Mal angeklickt.

Die neue Show bei Amazon Prime soll „Beast Games“ heißen und in 240 Ländern ausgestrahlt werden. Preisgeld: fünf Millionen Dollar. Das ist die höchste jemals in einer Spielshow ausbezahlte Summe. Die Kosten für die Sendung sollen sich auf rund 100 Millionen Dollar belaufen. Donalds verspricht: „Die Show wird wie unsere Youtube-Videos sein, nur 20-mal besser.“

Das könnte Prime nicht nur merklich mehr Abos bescheren, sondern auch das Onlinegeschäft ankurbeln. Denn seit diesem Jahr strahlt Amazon Prime während seiner Sendungen Werbung aus. Will man die Spots nicht sehen, muss man im Monat drei Dollar/Euro bezahlen.

Sollte es bei der Sendung cleveres Produkt Placement geben und sollten die Nutzer die Waren bequem bestellen können, wäre dies natürlich ein ausgesprochen kluger Schachzug von Amazon.

Amazon hat derzeit knapp 270 Millionen Prime-Mitglieder. Laut Bloomberg sollen es Ende des Jahrzehnts mehr als 400 Millionen sein.

Prime-Kunden sind nicht nur treu, sondern sie bestellen bei Amazon etwa zweieinhalbmal so viel wie gewöhnliche Kunden.

100 Millionen Dollar für die Sendung klingen nicht wenig, könnten dem Konzern aber deutlich mehr bringen als so mancher Film oder so manche Serie. DER AKTIONÄR bleibt für seine laufende Empfehlung (+82 Prozent seit Januar 2023) bullish.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die DWS-Aktie ist mit Blick auf die Performance ein echter Hingucker. Rund 25 Prozent Wertzuwachs stehen auf 6-Monats-Sicht zu Buche, davon wurden in der vergangenen Woche 5,2 Prozentpunkte eingefahren. Die Aussicht auf eine Hammer-Dividende hat die Papiere auf das höchste Niveau seit fast drei Jahren katapultiert.

Konkret haben die Papiere von Deutschlands größtem Vermögensverwalter am Donnerstag mit 40,48 Euro den höchsten Stand seit August 2021 markiert. Damit gelang der Ausbruch über den Widerstand bei 39,25 Euro (DER AKTIONÄR berichtete). Auch das Allzeithoch, das bei 41,88 Euro am 25. August 2021 erreicht wurde, ist nun in greifbarer Nähe.

Grund für diese starke jüngste Kursperformance ist die Aussicht auf eine überragende Dividendenrendite. Mit 15,8 Prozent wird die Deutsche-Bank-Tochter in diesem Jahr den höchsten Wert unter den kleineren Titeln der DAX-Familie aufweisen. Neben der regulären Ausschüttung von 2,10 Euro wird es noch eine Sonderdividende von 4,00 Euro. Analysten erwarten überdies, dass die reguläre Ausschüttung in den kommenden Jahren weiter steigt. 2027 könnten die Anleger dann in den Genuss von 3 Euro je Aktie kommen.

Hintergrund: Die DWS liegt als Deutschlands größter Fonds-Player mit einem verwalteten Vermögen per Ende 2023 von 896 Milliarden Euro gut im Rennen. Zieht man die passiven Investments ab, sind es per 31. Dezember 2023 immer noch rund 645 Milliarden. Die Nummer 2, Allianz Global Investor (ohne US-Tochter Pimco), bringt es hingegen lediglich auf 533 Milliarden Euro.

Das sieht in Summe gut aus: Das Geschäft der DWS läuft, die 2023er-Dividende ist gigantisch und charttechnisch ist der Ausbruch geglückt. Sollte der Gesamtmarkt weiter nach oben laufen, sind neue Allzeithochs drin. Kursziel des AKTIONÄR: 50,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Nachricht vom Donnerstag, dass BMW Rekordinvestitionen tätigt, ist bei den Anlegern wegen des damit verbundenen Gewinnrückgangs nicht gut angekommen. Bereits im gestrigen Handel ging es für die BMW-Aktie deutlich nach unten und auch heute setzt sich der Abverkauf fort. Doch eine starke Unterstützungszone macht Hoffnung.

Mit einem Minus von 1,5 Prozent am Donnerstag ist die Aktie wieder unter das Dezember-Hoch bei 105,14 Euro gerutscht (DER AKTIONÄR berichtete). Dies dürfte viele Anleger zum Verkauf ermutigt haben, weshalb die BMW-Aktie auch heute um weitere 1,7 Prozent nachgibt.

Sollte die BMW-Aktie noch weiter fallen, hat sie jedoch mehrere Unterstützungen, die sie auffangen könnten. Dazu gehören der GD50 bei 101,94 Euro, der GD200 bei 100,40 Euro und der GD100 bei 99,52 Euro. Sollte jedoch selbst diese starke Unterstützungszone nicht halten, dürfte die Aktie bis auf das Februar-Tief bei 95,82 Euro fallen.

Auch wenn die BMW-Aktie in Turbulenzen geraten ist, sollte die Unterstützungszone aus gleitenden Durchschnitten den Kurs auffangen. Investierte Anleger bleiben an Bord und beachten den Stopp bei 82 Euro

_{Quelle: Der Aktionär}

An SAP führt kein Weg vorbei. Die Walldorfer Software-Schmiede profitiert vom starken Wachstum ihrer Cloudangebote und verdient dabei mehr als erwartet. In Analystenkreisen zählt die DAX-Aktie daher weiter zu den aussichtsreichsten Werten im Bereich der europäischen Softwareanbieter. Die Aktie bleibt auf Rekordfahrt.

DER AKTIONÄR hat bei SAP zuletzt bereits eingehend über Zahlen, Ausblick und Analystenstimmen berichtet. JPMorgan hat die Einschätzung für den Titel mit "Overweight" und das Kursziel bei 205 Euro in dieser Woche bestätigt.

Die jüngsten Berichte von US-Wettbewerbern ließen auf fortgesetzten gesamtwirtschaftlichen Druck und einen leichten Abwärtstrend bei den Ausgaben für Unternehmenssoftware schließen, so Analyst Toby Ogg. Klingt insgesamt nicht wirklich euphorisch.

Doch für SAP erwartet der Experte dagegen, dass das aktuelle Wachstum des Cloud-Auftragsbestands anhalte, da der S/4Hana-Migrationszyklus weiter das Wachstum antreibe. Ansonsten liege auch in den kommenden Quartalen der Fokus wohl auf den Margen, dem freien Barmittelzufluss sowie dem Nachfrageumfeld sowie zu Allem rund um das Thema Künstliche Intelligenz (KI).

Im freundlichen Marktumfeld hat die SAP-Aktie ihren Aufwärtstrend zuletzt fortgesetzt und – wie erwartet – gestern ein neues Rekordhoch bei 180,56 Euro markiert. DER AKTIONÄR hält an seiner positiven Einschätzung fest und hat sein Kursziel für die Aktie im Rahmen der aktuellen Titelstory zuletzt auf 215 Euro hochgesetzt. Zudem wurde der Stopp auf 145 Euro nachgezogen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Europas wertvollster börsennotierter Konzern steht vor allem wegen seiner Semaglutid-basierten Produkte Wegovy und Ozempic derzeit in den Schlagzeilen. Novo Nordisk hat allerdings weitere vielversprechende Wirkstoffe und Produkte in der Pipeline. Die Dänen können sich nun berechtigte Hoffnung auf eine mögliche Zulassung für ein neues Insulin-Präparat machen.

Denn der Ausschuss für Humanarzneimittel (CHMP) der Europäischen Arzneimittel-Agentur (EMA) hat eine positive Stellungnahme im Hinblick auf die Zulassung von Awiqli (Markenname für einmal wöchentlich verabreichtes Basalinsulin icodec) zur Behandlung von Erwachsenen mit Diabetes erteilt. Die Basis dafür bilden die Ergebnisse des klinischen Studienprogramms ONWARDS (Phase-3a-Studie).

"Wir glauben, dass Awiqli durch die Reduzierung der Anzahl der Basalinsulininjektionen von sieben auf eine pro Woche das Potenzial hat, die Behandlung von Menschen mit Diabetes erheblich zu verbessern", ist Novo-Nordisk-EVP Martin Holst Lange überzeugt. "Wir sind bestrebt, Innovationen in der Diabetesbehandlung voranzutreiben und Awiqli hat das Potenzial, das Insulin der Wahl für Menschen mit Typ-2-Diabetes zu werden, die eine Insulinbehandlung beginnen."

Noch bedarf es der Zustimmung der Europäischen Kommission, bevor Awiqli endgültig zugelassen ist. Allerdings folgt die Kommission in der Regel der Empfehlung des EMA-Beraterausschusses. Novo Nordisk rechnet mit der finalen Marktzulassung in etwa zwei Monaten.

Die höchstwahrscheinliche Zulassung von Awiqli in wenigen Wochen wurde vom Markt erwartet, eine größere Kursreaktion ist daher unwahrscheinlich. Dennoch: Am 29. März 2024 wird DER AKTIONÄR das Papier von Novo Nordisk seit sieben (!) Jahren ununterbrochen auf der Empfehlungsliste führen, das Kursplus inklusive Dividenden liegt bei rund 700 Prozent. Und die Chancen stehen gut, dass die Aktie im Laufe des Jahres die Performance noch weiter ausbauen kann. Der Pharma-Titel erhält weiter klar den Vorzug vor dem Papier des amerikanischen Wettbewerbers Eli Lilly.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Deutsche Bank muss sich bei ihrer Tochter Postbank auf Gegenwind einstellen. Verdi ruft die Beschäftigten in allen Filialen zu bundesweiten Streiks auf. Sowohl beim Kündigungsschutz wie auch bei den Gehaltsforderungen liegen beide Parteien weit auseinander. Dürfte das heute auch die Aktie ausbremsen?

Postbank-Kunden dürften heute und morgen vor geschlossenen Filialen stehen. Die Gewerkschaft Verdi hat zu einem zweitägigen Ausstand aufgerufen, der am heutigen Freitag beginnt. Die Arbeitgeberseite habe zwar Anfang der Woche in der dritten Verhandlungsrunde nachgebessert. Verdi-Verhandlungsführer Jan Duscheck zufolge sei das Angebot aber bei allen wichtigen Punkten nicht genug für abschlussfähigen Kompromiss gewesen.

„Die Beschäftigten erwarten langfristige Arbeitsplatzgarantien und eine klare materielle Wertschätzung für ihre Arbeit und die besonderen Belastungen der letzten Monate“, sagte Duscheck. Verdi wolle daher die Arbeitskampfmaßnahmen schrittweise ausweiten und eine Urabstimmung vorzubereiten. Um das zu vermeiden, müsse die Arbeitgeberseite ihr Angebot bis zum nächsten Verhandlungstermin am 16. April deutlich nachbessern.

Für die rund 12.000 Mitarbeiter im Deutsche-Bank-Konzern mit einem Postbank-Tarifvertrag fordert Verdi 15,5 Prozent mehr Geld sowie eine Mindestanhebung um 600 Euro. Der Deutsche Bankangestellten-Verband (DBV) will 14,5 Prozent mehr Geld für die Beschäftigten von Postbank, Postbank Filialvertrieb, PCC Services und BCB erstreiten.

Weil die Deutsche Bank bis Mitte 2026 bis zu 250 der 550 Postbank-Filialen schließen will, fordern die Gewerkschaften zudem eine Verlängerung des Kündigungsschutzes bis zum 31. Dezember 2028. Ende 2023 sicherte die Bank nur zu, bis Ende September des laufenden Jahres auf betriebsbedingte Kündigungen für Tarifmitarbeiter im Bereich ihrer Privatkundenbank in Deutschland zu verzichten. Das aktuelle Angebot soll eine Verlängerung des Kündigungsschutzes bis Ende 2026 beinhalten sowie eine Erhöhung der Monatsgehälter um 6,4 Prozent bzw. mindestens 250 Euro zum 1. Juni 2024 sowie weitere 2,0 Prozent zum 1. Juli 2025 vorsehen.

Vorbörslich stören sich die Anleger kaum an den Postbank-Streiks. Sie kommen schließlich auch nicht überraschend. Die Aktie hat die Marke von 14 Euro weiter im Visier.

Auch DER AKTIONÄR bleibt optimistisch. Mutige Anleger greifen mit einem Stopp bei 10,00 Euro zu.

_{Quelle: Der Aktionär}

Bei Munich Re steht ein prominenter Neuzugang ins Haus. Niemand geringerer als Ex-Bundesbankpräsident Jens Weidmann soll in den Aufsichtsrat des Rückversicherers einziehen. Auch Siemens-Chef Roland Busch wird Teil des Gremiums. An der Spitze setzt Munich Re dagegen auf Kontinuität – zumindest vorerst.

Am 25. April lädt der Rückversicherer Munich Re zur Hauptversammlung. Einer der Tagesordnungspunkte: Neuwahl des Aufsichtsrats. Aus der nun veröffentlichten Tagesordnung geht hervor, dass diesmal zwei prominente Neuzugänge in das Kontrollgremium des Rückversicherers gewählt werden sollen.

Neuzugang Nummer 1 ist Jens Weidmann. Er war bis 2021 Präsident der Bundesbank. Seit vergangenem Jahr ist er bereits Aufsichtsratsvorsitzender der Commerzbank. Nun soll er auch Aufsichtsrat für Munich Re werden. Auch der aktuelle Siemens-Chef Roland Busch wird auf der Hauptversammlung zur Wahl in den Aufsichtsrat vorgeschlagen. Ausscheiden werden im Gegenzug der frühere BayernLB-Chef Gerd Häusler sowie die Wirtschaftswissenschaftlerin Ann-Kristin Achleitner.

An der Spitze des Aufsichtsrats setzt Munich Re dagegen vorerst weiter auf Kontinuität. Nikolaus von Bomhard, der den Konzern bis 2017 als Vorstandschef geleitet hatte, soll auch weiterhin den Aufsichtsratsvorsitz behalten. Zuletzt kamen allerdings Gerüchte auf, dass er langfristig vom aktuellen Konzernchef Joachim Wenning abgelöst werden könnte. Dessen Vertrag läuft aber noch bis 2026. Zudem müsste er anschließend eine zweijährige Cool-Down-Phase einhalten.

Die prominenten Neuzugänge zeugen von der enormen Strahlkraft, die der Rückversicherer in der Wirtschafts- und Finanzwelt genießt. Auch bei Anlegern steht Munich Re hoch im Kurs – wenngleich die Aktie sich gestern und heute eine kleine Auszeit gönnt. Gerade für langfristig orientierte Anleger bleibt der Rückversicherer ein attraktives Investment.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der US-Sportartikelhersteller Nike hat am Donnerstagabend gute Zahlen für das dritte Geschäftsquartal (bis Ende Februar) präsentiert. Umsatz und Ergebnis lagen über den Erwartungen der Analysten und auch das wichtige Nordamerika-Geschäft hat sich besser als erwartet entwickelt. Die erste Reaktion der Anleger fiel positiv aus.

Wie das Unternehmen nach US-Börsenschluss mitteilte, sind die Erlöse im zurückliegenden Quartal um 0,3 Prozent auf 12,4 Milliarden Dollar gestiegen. Analysten hatten im Schnitt mit einem leichten Rückgang auf 12,3 Milliarden Dollar gerechnet. In Nordamerika, wo die Nachfrage zuletzt unbeständig war, stieg der Umsatz überdurchschnittlich um etwa drei Prozent auf 5,07 Milliarden Dollar. Hier hatten die Schätzungen der Wall Street im Vorfeld nur bei 4,75 Milliarden Dollar gelegen.

Der Nettogewinn betrug 1,17 Milliarden Dollar beziehungsweise 77 Cent pro Aktie, verglichen mit 1,24 Milliarden Dollar oder 79 Cent pro Aktie im Vorjahreszeitraum. Auch hier hatten die Analysten mit durchschnittlich 74 Cent pro Aktie weniger auf dem Zettel. Ohne Berücksichtigung von Belastungen in Höhe von 21 Cent pro Aktie im Zusammenhang mit Restrukturierungskosten hätte der Gewinn pro Aktie nach Unternehmensangaben 98 Cents betragen.

Angesichts rückläufiger Ausgaben der Kunden für nicht lebensnotwenige Produkte wie Kleidung oder Schuhe hat sich Nike in den letzten Monaten darauf fokussiert, die Kosten zu senken und effizienter zu werden, um die Profitabilität zu stärken und die Margen zu schützen. Dabei scheint der Konzern zuletzt weitere Fortschritte gemacht zu haben.

In der ersten Reaktion auf die Zahlenvorlage ist die Nike-Aktie im nachbörslichen US-Handel um rund fünf Prozent nach oben gesprungen, anschließend ist der Vorsprung aber wieder auf gut 2,5 Prozent geschrumpft. Insgesamt scheinen die Anleger aber zufrieden zu sein – wohl auch, weil Turbulenzen wie beim Sport-Einzelhändler Foot Locker Anfang März ausgeblieben sind.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der DHL-Group-Konkurrent FedEx hat am Donenrstagabend eine starke Gewinnentwicklung vorgelegt sowie ein Aktienrückkaufprogramm angekündigt. Nachbörslich ging es dementsprechend kräftig nach oben. Knapp 13 Prozent konnte das Papier von FedEx nachbörslich zulegen. Dies könnte auch die Aktie der DHL Group zum Wochenschluss weitere Unterstützung verleihen.

Der Logistik-Konzern FedEx kommt mit seiner Restrukturierung voran. Das Unternehmen habe die Profitabilität in einem weiterhin schwierigen Umfeld gesteigert und dabei auch vom Kostensenkungsprogramm profitiert, sagte FedEx-Chef Raj Subramaniam laut Mitteilung im Zuge der Vorlage der Resultate des dritten Geschäftsquartals. Der operative Gewinn stieg deutlicher als von Analysten erwartet. Das Unternehmen kündigte zudem ein weiteres Aktienrückkaufprogramm in Höhe von fünf Milliarden Dollar an.

Zwar fiel der Umsatz in den drei Monaten bis Ende Februar im Vergleich zum Vorjahreszeitraum leicht auf 21,7 Milliarden US-Dollar, der operative Gewinn stieg aber um 19Prozent auf 1,24 Milliarden Dollar. Damit blieb der DHL-Rivale zwar hinter der Umsatzerwartung von Analysten zurück, übertraf aber die durchschnittliche Gewinnerwartung.

Die Resultate spiegeln die Fortschritte der Trendwende der Express-Sparte wider. Diese hatte darunter gelitten, dass Konsumenten und Unternehmen zuletzt eher auf den Versand am Boden, statt in der Luft gesetzt hatten. Sowohl die Express-Sparte als auch die Ground-Sparte hätten jüngst von strukturell niedrigeren Kosten profitiert, hieß es vom Unternehmen.

Für die Aktie von FedEx ist der jüngste Kurssprung ein Befreiungsschlag. Auch die Aktie des deutschen Konkurrenten DHL Group könnte davon profitieren. Die Aktie der DHL Group arbeitet gerade an einer Bodenbildung. Investierte Anleger bleiben mit einem Stopp bei 34,00 Euro an Bord.

_{Quelle: Der Aktionär}

Wie Bloomberg schreibt, drohen Apple und Google erste und umfassende Untersuchungen im Rahmen des EU-Digitalgesetz, die den Weg für möglicherweise schwere Strafzahlungen in Höhe von bis zu zehn Prozent des weltweiten Umsatzes ebnen würden.

_{Quelle: stock3.com}

Für den Gesamtkonzern hat die Allianz ihre Zahlen bereits vor wenigen Wochen geliefert. Nun hat auch die Regionaltochter aus Österreich ihre Ergebnisse veröffentlicht – und auch die bestätigen, wie stark der Versicherungsriese aufgestellt ist. Die Prämieneinnahmen konnten dort 2023 sogar deutlich zulegen.

Allianz Österreich hat im Geschäftsjahr 2023 ein ordentliches Ergebnis eingefahren und Marktanteile hinzugewonnen, vor allem in der Sparte Gesundheitsversicherung. Bei den Bruttoprämien gab es sogar einen deutlichen Anstieg. Sie beliefen sich österreichweit im Jahr 2023 auf 1,71 Milliarden Euro. Das bedeutete ein Wachstum von 4,7 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. In der Schaden-, Unfall- und Krankenversicherung legten die Einnahmen sogar um 8,1 Prozent auf nunmehr 1,37 Milliarden Euro zu.

Das operative Ergebnis fiel mit 208,6 Millionen Euro, trotz Inflationseffekten im Schaden und den Verwaltungsaufwendungen sowie schwerwiegender Unwetterschäden, solide aus. Die kombinierte Schaden-Kosten-Quote stieg in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld moderat auf 90,9 Prozent.

„Die Allianz Österreich konnte 2023 ein stabiles Ergebnis erwirtschaften. Vor allem in unseren Geschäftsbereichen Schaden-, Unfall- und Krankenversicherung verzeichneten wir ein Wachstum von rund acht Prozent“, kommentierte Rémi Vrignaud, CEO der Allianz in Österreich, die Ergebnisse. In der Lebensversicherung arbeite der Versicherer weiter an attraktiven Lösungen, um seine Kunden vor den Folgen der Inflation für ihre Ersparnisse zu schützen.

Die Zahlen der Österreich-Tochter bestätigen erneut, wie stark die Allianz auch außerhalb des Heimatmarkts im Wettbewerb positioniert ist. Anleger können die aktuelle Rally weiter entspannt genießen und sich nebenbei über die attraktive Dividendenrendite von 5,1 Prozent freuen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach dem Zinsentscheid der Fed am gestrigen Mittwoch sind die Kurse am Kryptomarkt wieder kräftig angesprungen. Auch am Donnerstagmittag dominieren bei Bitcoin und Co die grünen Vorzeichen. Erstaunlich: Dass die Bitcoin-Spot-ETFs in den USA inzwischen den dritten Tag in Folge Abflüsse verzeichnet haben, scheint plötzlich niemanden mehr zu stören.

Seit dem Sprung auf ein neues Rekordhoch vor rund einer Woche musste der Bitcoin zuletzt wieder kräftig Federn lassen. Im Tief ist er am gestrigen Mittwochmorgen bis auf 60.808 Dollar abgesackt. Nach anfänglichen Gewinnmitnahmen nach dem neuerlichen Höchststand galten die wachsende Nervosität vor dem Fed-Entscheid und Netto-Abflüsse aus den Spot-ETFs galten als Hauptgrund für die scharfe Korrektur.

Inzwischen scheint es aber so, als hätte vor allem die Unsicherheit bezüglich des weiteren Vorgehens der US-Notenbank auf dem Kurs gelastet. Denn nachdem die Fed den Leitzins unverändert gelassen und Bereitschaft für drei Zinssenkungen im weiteren Jahresverlauf signalisiert hatte, ging es wieder kräftig aufwärts beim Bitcoin.

In der Nacht auf Donnerstag ist der Kurs zeitweise wieder bis auf 68.200 Dollar gestiegen. Aktuell notiert er auf 24-Stunden-Sicht rund fünf Prozent höher bei 67.217 Dollar. Der Abstand auf das Rekordhoch aus der Vorwoche bei 73.750 Dollar beträgt damit nun keine zehn Prozent mehr.

Dass die vielbeachteten Bitcoin-Spot-ETFs in den USA nach Daten von Farside Investment am Mittwoch bereits den dritten Tag in Folge Abflüsse verzeichnet haben und netto weitere 261,5 Millionen Dollar abgeflossen sind, scheint indes niemanden mehr groß zu stören. Im Gegenteil: Der Bitcoin demonstriert gerade, dass er nicht zwangsläufig ETF-Zuflüsse braucht, um ordentlich zu steigen. So manchen Marktteilnehmer dürfte diese Erkenntnis beruhigen.

Doch nicht nur beim Bitcoin präsentiert sich das Bild nach dem scharfen Rücksetzer der letzten Tage nun wieder deutlich freundlicher – auch die meisten großen Altcoins können nun wieder spürbar zulegen. Die kumulierte Marktkapitalisierung aller Coins und Token steigt am Donnerstag um fast sechs Prozent auf 2,54 Billionen Dollar.

Ethereum, die Nummer 2 nach Market Cap, performt dabei noch etwas besser als die digitale Leitwährung und legt auf 24-Stunden-Sicht rund sechs Prozent auf 3.537,61 Dollar zu. Befürchtungen, dass die US-Börsenaufsicht SEC Ether nun doch als Wertpapier („Security“) einstufen könnte, treten somit zunächst wieder in den Hintergrund.

Der größte Gewinner in den Top 10 nach Marktkapitalisierung ist allerdings Dogecoin mit einem 24-Stunden-Plus von rund 13 Prozent. Grund für den Kurssprung ist eine Ankündigung des Kryptobörsenbetreibers Coinbase, der bereits ab 1. April den Handel mit Future-Kontrakten auf die Digitalwährung anbieten will.

Die Korrektur am Kryptomarkt scheint vorerst beendet zu sein, Anleger sollten sich jedoch auf anhaltend große Schwankungen einstellen. Die mittel- und langfristigen Aussichten bei Bitcoin und Ethereum sind aber weiterhin klar positiv, weshalb DER AKTIONÄR seine bullishe Haltung bekräftigt. Dogecoin eignet sich wegen der noch höheren Volatilität indes allenfalls für erfahrene Krypto-Trade.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank Fed hat die Wall Street auf neue Höhen geführt. Besonders stark zeigen sich erneut Tech-Titel wie Broadcom. Die Aktie hatte zuletzt eine Konsolidierung durchlaufen und startet jetzt wieder durch. Auch die Großbank Barclays sieht bei den Papieren weiteres Potenzial.

Broadcom wurde von Barclays wieder auf "Overweight" eingestuft, da das Unternehmen gut positioniert ist, um von der zweiten Welle der KI zu profitieren.

"Wir gehen weiterhin davon aus, dass die zweite Welle der künstlichen Intelligenz der wichtigste Trend für Halbleiteraktien in diesem Jahr sein wird und glauben, dass Broadcom einer der Hauptnutznießer sein wird", so Tom O'Malley von Barclay's.

"Außerhalb der KI erlebt das Unternehmen die gleichen zyklischen Abschwünge wie die Semi-Konkurrenten, aber ein wachsendes Softwaregeschäft hilft, die Rentabilität und die FCF-Generierung zu steigern", so O'Malley. "Kurzfristig ist KI alles, was zählt, und das Geschäft mit kundenspezifischem Silizium/Schaltkreisen trägt einen erheblichen Teil zum kurzfristigen Wachstum bei."

Es wird erwartet, dass dieses Wachstum im nächsten Jahr eine Größenordnung von mittleren bis hohen 20 Prozent erreicht und sich längerfristig beschleunigt. Dies hat Barclays dazu veranlasst, das Kursziel für Broadcom auf 1.405 Dollar festzusetzen.

Broadcoms Produkte dürfte in den kommenden Jahren von der wachsenden Nachfrage profitieren, insbesondere auf dem spezialisierten KI-Markt.

Das in San Jose ansässige Hardware- und Softwareunternehmen legte im Handel am Donnerstag aktuell um 6,1 Prozent zu. Damit nehmen die Bullen, nach einer kurzzeitigen Konsolidierung bis an die psychologisch wichtigen 1.200-Dollar-Marke, wieder das Allzeithoch bei 1.438 Dollar ins Visier.

Die Broadcom-Aktie profitiert von den positiven Stimmen von den Experten. Anleger lassen die Gewinne weiter laufen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Analysten von JPMorgan sehen in der Aktie der Deutschen Bank einen Top-Pick des Sektors. Das Frankfurter Geldhaus biete demnach unter anderem den besten Mix im Investmentbanking. Auch insgesamt trauen die Experten der amerikanischen Großbank der Aktie des deutschen Konkurrenten nun noch einen Tick mehr zu.

JPMorgan zählt die Aktie der Deutschen Bank zu den Favoriten des Bankensektors. Analyst Kian Abouhosse hebt vor allem die Gewinne im Vergleich zu anderen Investmentbanken hervor. Die Deutschen Bank sei am besten positioniert, um an der erwarteten Aufwärtsentwicklung im Kredithandel zu partizipieren.

Insgesamt erwartet JPMorgan im ersten Quartal 2024 einen weltweiten Rückgang der FICC-Erträge der Investmentbanken von fünf Prozent gegenüber dem Vorjahr und ein Minus bei den Erträgen im Aktiengeschäft von drei Prozent. Dies würde insgesamt zu einem Rückgang von vier Prozent führen.

Für die Deutsche Bank erwartet JPMorgan allerdings, dass das adjustierte Ergebnis je Aktie der in diesem Jahr um zwei Prozent zulegen wird. Kian Abouhosse hat daher das Kursziel sogar angehoben. Statt 14,50 Euro gibt der JPMorgan-Analyst nun einen Zielkurs von 15,00 Euro für die Aktie der größten deutschen Privatbank aus.

Die Aktie der Deutschen Bank hat in den vergangenen Tagen bereits kräftig aufgedreht. Nach dem Sprung über der 12,82 Euro ging es dynamisch nach oben. Mittlerweile nimmt die Aktie bereits die Marke von 14,00 Euro ins Visier. Neue Schwung könnte es vor allem ab dem 27. April erhalten. Dann wird die Bank die Zahlen für das erste Quartal 2024 veröffentlichen. Konzernchef Christian Sewing sagte kürzlich bereits, dass die bereinigten Kosten in diesem Zeitraum bei fünf Milliarden Euro liegen dürften.

DER AKTIONÄR bleibt optimistisch. Mutige können bei der Aktie weiter zugreifen und einen Stopp bei 10,00 Euro setzen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Während Anleger derzeit auf Aktien wie Nvidia oder Microstrategy sowie insbesondere auf die Entwicklung des Bitcoins blicken, erhält Gold derzeit relativ wenig Aufmerksamkeit. Zu Unrecht – das Edelmetall konnte zuletzt erstmals ein seiner Geschichte die Marke von 2.200 Dollar überwinden. Zeitweise wurde die Feinunze an der Börse in London sogar bereits für 2.220 Dollar gehandelt.

Und auch in Euro befindet sich das Edelmetall in Rekordlaune. Vor Kurzem gelang dem Goldpreis hier der Sprung über die 2.000-Euro-Marke.

Beflügelt wurde der Goldpreis zuletzt von den Signalen der US-Notenbank Fed. Zwar ließ sie den Leitzins am Mittwoch erwartungsgemäß unverändert, die Zinswende in den USA rückt aber nun zeitlich näher. Die Fed hat für den weiteren Jahresverlauf weiterhin drei Zinssenkungen angedeutet. Experten erwarten, dass der Zinssenkungszyklus im Juni starten könnte. Zinslose Edelmetall wie insbesondere Gold und Silber würden davon profitieren.

Zudem gilt Gold als beliebte Anlage in Krisenzeiten. Angesichts der Vielzahl der weltweiten Krisenherde, insbesondere im Nahen Osten, setzen deswegen immer mehr Menschen auf das Edelmetall. Auch die Entwicklung des Ukraine-Kriegs und damit die Angst vor einer Ausweitung des Konflikts versetzt immer mehr Anleger in Sorge.

Und auch Notenbanken traten zuletzt vermehrt als Käufer auf, insbesondere die chinesische Zentralbank PBoC. Die PBoC hatte bereits im vergangenen Jahr laut Daten des World Gold Council die Goldkäufe der Zentralbanken, die fast das Rekordniveau aus dem Vorjahr erreicht hatten, angeführt. Auch in den vergangenen Monaten kaufte man zu, allerdings nicht in dem großen Stil wie noch 2023.

DER AKTIONÄR bleibt ganz klar bullish für den Goldpreis. Physische Edelmetalle wie beispielsweise Maple Leaf oder Krügerrand gehören weiter zum Basisinvestment. In einer Bullenphase entwickeln sich Goldminenwerte allerdings je nach Hebel deutlich besser. Anleger sollten deswegen ihr Portfolio um einige Goldaktien ergänzen.

_{Quelle: Der Aktionär}

An der Börse gibt es seit Monaten drei große Themen: Anti-Fett, Rüstung und KI. Mit Rüstung hat Amazon noch nichts zu tun, dafür seit Kurzem mit den neuen Abnehmspritzen. Schon länger mischt Amazon bei KI mit. Bei E-Commerce tut sich hier etwas Neues.

Amazon entwickelt ein neues KI-Suchwerkzeug, das Bilder auf der Grundlage von Käuferanfragen und Produktfotos erstellt. Das berichtet Business Insider. Intern werde das Vorhaben Project Theia genannt. Das Tool soll Kunden bei der Produktsuche eine Inspiration sein, heißt es in dem Bericht.

Theia war in der griechischen Mythologie die Titanengöttin des strahlend blauen Himmels, der Edelsteine, der Edelmetalle und – passend zum Amazon-Projekt – der Sehkraft.

Mit dem Tool könne ein Käufer ein Bild von einem Produkt hochladen, womit er ganz konkret suchen kann. Außerdem soll Theia in der Lage sein, die gesuchte Ware in einer Umgebung anzuzeigen, was zum Beispiel bei einem Möbelstück sinnvoll ist.

Zwar überspringen viele Kunden bereits seit Jahren Google und gehen direkt zu Amazon, wenn sie etwas im Internet kaufen wollen. Doch könnte die Suchfunktion effizienter sein. Laut Momentum Commerce klickten die Verbraucher zuletzt nur in 27,2 Prozent der Fälle auf ein Suchergebnis bei Amazon.

KI wird Amazons Stellung bei E-Commerce noch stärker machen. Die Aktie bleibt ein Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Trotz Rekordinvestitionen in neue Modelle und Technologien will BMW im laufenden Jahr die langfristig angepeilte Marge erreichen, wie der Konzern am Donnerstagmorgen mitteilte. Dennoch ist die Aktie kurz nach Börsenbeginn rund ein Prozent im Minus.

BMW will im laufenden Jahr mehr als je zuvor in Forschung und Entwicklung sowie in neue Modelle investieren. Die Investitionsquote soll auf über sechs Prozent steigen, die F&E-Quote auf über fünf Prozent. Finanzchef Walter Mertl sagte, dies sei notwendig, um "die Zukunft der Mobilität zu gestalten".

Trotz der hohen Investitionen will BMW seine EBIT-Marge im Autogeschäft zwischen acht und zehn Prozent halten. Analysten hatten bislang mit einem Wert von gut neun Prozent für das laufende Jahr gerechnet. Der Vorsteuergewinn dürfte leicht zurückgehen.

Die Auto-Auslieferungen sollen 2024 leicht zulegen, das bedeutet bei BMW ein Plus zwischen einem und fünf Prozent. Vor allem die vollelektrischen Autos sollen 2024 weiterhin der stärkste Wachstumstreiber für BMW sein.

Der Konzern will im Laufe des Jahres die vollelektrische Neue Klasse auf den Markt bringen, die mit einer Reichweite von bis zu 600 Kilometern und einer Ladezeit von nur zehn Minuten neue Maßstäbe setzen soll.

Die Münchner stellen sich allerdings auf Gegenwind bei den Gebrauchtwagenpreisen ein, was den Gewinn insgesamt dämpfen dürfte. Die Normalisierung bei Angebot und Nachfrage setze sich fort. Es werde davon ausgegangen, dass sich die Wiedervermarktungserlöse von Leasingrückläufern gegenüber 2023 weiter abschwächten.

UBS-Analyst Patrick Hummel wertete die Ziele des Konzerns beim freien Mittelzufluss der Autosparte (Free Cashflow) als etwas enttäuschend. Diese begrenzten auch die Chancen für beschleunigte Aktienrückkäufen. Nach 6,9 Milliarden Euro Mittelzufluss im vergangenen Jahr peilt BMW dieses Jahr einen Wert von mehr als 6 Milliarden an. Insgesamt sei der Ausblick durchwachsen ausgefallen, schrieb Experte Hummel.

BMW steht im Jahr 2024 vor einem Spagat. Der Konzern tätigt einerseits hohe Investitionen, muss allerdings auch seine Profitabilität sichern. Die vollelektrischen Autos spielen dabei eine Schlüsselrolle. Investierte Anleger halten weiter an der Aktie fest.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Schweizer DocMorris hat am Donnerstag seine Zahlen für das Geschäftsjahr 2023 vorgelegt und einen aktualisierten Ausblick auf 2024 den Marktteilnehmern an die Hand gegeben. Anleger reagieren verschnupft und drücken die Aktie des größten Konkurrenten von Redcare Pharmacy zum Handelsstart um knapp fünf Prozent ins Minus. Inzwischen notiert der Titel nahezu unverändert.

Mit 1,04 Milliarden Schweizer Franken setzte DocMorris 2023 rund zehn Prozent weniger um als im Vorjahr, wie bereits seit Januar bekannt ist. In Lokalwährungen betrug das Minus nur 7,4 Prozent. Nicht mehr in den Zahlen berücksichtig wurde das im Frühjahr 2023 an die Migros verkaufte Schweizer Geschäft.

Der bereinigte Betriebsverlust (EBITDA) betrug vergangenes Jahr 34,9 Millionen Franken, was in etwa in der Mitte des zuvor kommunizierten Zielkorridors liegt, der einen Fehlbetrag zwischen 30 und 40 Millionen Franken beim EBITDA vorgesehen hat. Der Reinverlust belief sich auf 117,6 Millionen Franken - nach einem Minus von 171 Millionen im Jahr davor.

Mit dem Verkauf des Schweiz-Geschäfts ist DocMorris nun allerdings erst recht vor allem auf das E-Rezept in Deutschland ausgerichtet. Die weiteren Entwicklungen mit dem E-Rezept seien aber "noch nicht vollständig abschätzbar". Die Online-Apotheke erwartet zwar im laufenden Jahr einen Umsatzzuwachs von 10 Prozent, ist aber bei der Entwicklung des Betriebsergebnisses etwas vorsichtiger geworden. Neu wird eine Verbesserung des bereinigten EBITDA auf minus 35 bis 0 Millionen Franken in Aussicht gestellt. Bisher hatte das Unternehmen immer vom Erreichen der Gewinnschwelle gesprochen.

Zum Vergleich: Redcare Pharmacy peilt für 2024 ein Umsatzplus zwischen knackigen 30 und 40 Prozent an bei einer bereinigten EBITDA-Marge zwischen 2,0 und 4,0 Prozent.

Unter dem Duo der beiden großen Online-Arzneimittelhändler bietet Redcare Pharmacy die deutlich dynamischere Wachstumsstory. Die im MDAX beheimatete Aktie erhält weiterhin den Vorzug vor DocMorris, investierte Anleger bleiben dabei und setzen auf eine dynamische Fortsetzung der Aufwärtsbewegung in den kommenden Wochen. Nach anfänglichen Kursverlusten ist das Papier inzwischen klar ins Plus gedreht.

_{Quelle: Der Aktionär}

Tag für Tag das gewohnte Bild: Die Aktie des Flugzeugherstellers Airbus gewinnt immer weiter an Höhe. In dieser Woche markierten die Papiere weitere Rekordstände. Rückenwind gab es von der Nachricht, wonach die relativ teure Übernahme der Cybersicherheits- und Datensparte des französischen IT-Dienstleisters Atos nun doch abgeblasen wurde.

Darüber hinaus ließ die kanadische Bank RBC mit ihrer jüngsten Studie aufhorchen. So hat deren Analyst Ken Herbert die Aktie von „Sector Perform“ auf „Outperform“ hochgestuft. Bemerkenswert: Das Kursziel wurde kräftig von 145 auf 192 Euro erhöht. Herbert betonte, dass der Flugzeugbauer seine Marktanteile noch weiter ausbauen könnte. Das Zutrauen der Investoren in die Ziele des Unternehmens wachse. Die Barmittel könnten seinen Prognosen zufolge bis zum Jahre 2025 auf satte 16 Milliarden US-Dollar steigen. Dies wiederum dürfte für Fantasie für stattliche Dividenden oder umfangreiche Aktienrückkaufprogramme sorgen.

Bei allem durchaus verdienten Lob für die Geschäftsentwicklung bei Airbus in den vergangenen Jahren darf aber nicht vergessen werden, dass die Rally der Airbus-Aktie natürlich auch eng verknüpft ist mit den anhaltenden Problemen beim Erzrivalen Boeing. Der US-Konzern kommt einfach nicht auf die Beine, hat für zahlreiche Altlasten immer noch keine Lösung gefunden. Das Vertrauen der Marktteilnehmer und - noch weitaus schlimmer - das der Airlines scheint immer mehr endgültig zu verspielen. Die Boeing-Aktie hat kürzlich erneut ein frisches Verkaufssignal generiert. Mutige können mit dem Put aus dem Hause JPMorgan (WKN JK45J7) auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends spekulieren (Stoppkurs nicht vergessen).

Wer hingegen lieber auf steigende Kurse setzen will, kann dies nach wie vor bei der AKTIONÄR-Altempfehlung Airbus tun. Die Aussichten für den Flugzeugbauer sind nach wie vor sehr gut. Denn der Bedarf an neuen und vor allem effizienteren Flugzeugen wächst und wächst. Die Aktie befindet sich dementsprechend in einem stabilen Aufwärtstrend. Ein Ende dieser erfreulichen Entwicklung scheint aktuell nicht in Sicht zu sein. Der Stopp sollte zur Gewinnsicherung nun auf 115,00 Euro nachgezogen werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Apple steht eine neue Klage bevor. Insider erwarten, dass das US-Justizministerium noch in dieser Woche Klage den iPhone-Konzern aufgrund kartellrechtlicher Verstöße einreichen wird. Wie die Nachrichtenagentur Bloomberg am Mittwochabend berichtete, wirft die Behörde Apple vor, Konkurrenten daran zu hindern, auf Hardware- und Softwarefunktionen des iPhone zuzugreifen. Die Aktie von Apple verlor daraufhin nachbörslich 1,3 Prozent auf 176,40 Dollar.

Die Klage würde den Antikartell-Kampf der US-Regierung von Präsident Joe Biden gegen Tech-Riesen weiter verschärfen. Gegen Big Tech vorzugehen war eine der wenigen Ideen, auf die sich Demokraten und Republikaner geeinigt haben.

Wie die Nachrichtenagentur Reuters berichtet, ist nicht klar, worum es genau bei den Anklagen geht. Hersteller von Hardware-Geräten wie der Smart-Tracker-Hersteller Tile beschweren sich aber seit langem darüber, dass Apple die Art und Weise, wie sie mit den Sensoren des iPhones arbeiten können, eingeschränkt hat. Konkurrenzprodukte würden hingegen einen besseren Zugang bieten.

Ebenso hat Apple den Zugriff auf einen Chip im iPhone eingeschränkt, der kontaktloses Bezahlen ermöglicht. Kreditkarten können nur über Apples eigenen Apple Pay-Dienst zum iPhone hinzugefügt werden. Apple argumentiert hier seit langem, dass es aus Datenschutz- und Sicherheitsgründen den Zugriff auf einige Benutzerdaten und einige iPhone-Hardware durch Drittentwickler einschränkt, so Reuters. Apple wurde auch wegen seines iMessage-Dienstes kritisiert, der nur auf Apple-Geräten funktioniert.

Apple befindet sich außerdem mitten in einem kartellrechtlichen Streit mit dem Fortnite-Macher Epic Games. Epic Games erhält in seinem Streit mit Apple über Zahlungsmodalitäten im App Store nun auch Unterstützung von Meta, Microsoft, X und Match. Sie schlossen sich am Mittwoch laut Gerichtsunterlagen einer Beschwerde des „Fortnite“-Machers an.

Die Aktie von Apple hatte nach einer Spekulation über eine Kooperation im Bereich Künstliche Intelligenz mit Alphabet (DER AKTIONÄR berichtete: „Kolossal gescheitert? Deshalb baggert Apple jetzt Google an“) gerade wieder Fahrt aufgenommen. Die Aufwärtsbewegung wird nun etwas ausgebremst. Langfristig bleibt der iPhone-Konzern aber eine Cash-Cow und sollte die Anleger bald wieder mit höheren Kursen verwöhnen. Aus charttechnischer Sicht wäre zunächst der Sprung über die 180-Dollar-Marke und anschließend über die 200-Tage-Linie ein wichtiges Signal.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Nachfrage nach den Adipositas- respektive Diabetes-Medikamenten von Novo Nordisk und Eli Lilly scheint derzeit keine Grenzen zu kennen. Geht es nach den wöchentlichen Verschreibungen, haben die Amerikaner mit ihrem Abnehmmedikament Zepbound (auf Basis von Tirzepatid) inzwischen das Konkurrenzprodukt Wegovy eingeholt.

Wie Benzinga in Bezug zu jüngsten Daten berichtet, hat Zepbound nun in einer einzigen Woche mehr Verschreibungen verzeichnet als Wegovy von Novo Nordisk. Und das, obwohl Zepbound erst im Dezember von Eli Lilly auf dem US-Markt eingeführt wurde. Wegovy hingegen ist seit gut zwei Jahren in den USA erhältlich.

Die Anzeichen verdichten sich, dass Eli Lilly mit Zepbound dynamischer unterwegs ist als Novo Nordisk mit Wegovy. Das spiegelt sich seit vielen Quartalen allerdings bereits in einer deutlich höheren Bewertung bei Eli Lilly wider. Der wertvollste börsennotierte Pharma-Konzern wird an der Börse mit einem sportlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 62 für 2024 gehandelt. Dem dänischen Wettbewerber Novo Nordisk genehmigt der Kapitalmarkt derzeit ein KGV von 38.

Derzeit führt im boomenden Markt für Adipositas-Medikamente sicherlich kein Weg an Novo Nordisk und Eli Lilly vorbei. Doch die Konkurrenz bringt sich in Stellung, um sich perspektivisch auch ein Stück vom Kuchen zu sichern. So hat sich der Schweizer Pharma-Riese Roche zum Beispiel mit der Übernahme von Carmot Therapeutics positioniert (DER AKTIONÄR berichtete). Auch Viking Therapeutics konnte zuletzt mit starken Daten zum eigenen Adipositas-Hoffnungsträger VK2735 für Schlagzeilen sorgen.

Adipositas-Aktien elektrisieren die Anleger derzeit. AKTIONÄR-Leser sind bei Novo Nordisk inzwischen seit knapp sieben Jahren an Bord, das Kursplus inklusive Dividenden beläuft sich auf rund 700 Prozent. Beim Papier von Eli Lilly sind seit Erstempfehlung inzwischen 150 Prozent an Kursgewinnen angelaufen, bei Viking Therapeutics sogar 270 Prozent seit Anfang Dezember. Unter den Large Caps erhält Novo Nordisk weiterhin den Vorzug, bei der spekulativen Viking Therapeutics bleiben Anleger nach Teilgewinnen mit der Restposition investiert.

_{Quelle: Der Aktionär}

Mit einem Plus von 19,4 Prozent gehört die Aktie von Munich Re im bisherigen Börsenjahr zu den Spitzenwerten im DAX. Für die vergangenen zwölf Monate steht sogar ein sattes Plus von 43,8 Prozent zu Buche. Doch nicht nur beim Kurs ist der größte Rückversicherer der Welt auf einem neuen Level angekommen.

Die Aktie von Munich Re hat sich gestern zwar eine kleine Auszeit genommen. Insgesamt zählt sie in diesem Jahr und auch in den vergangenen zwölf Monaten aber klar zur Spitzengruppe des DAX. Geht es nach Thorsten Wenzel von der DZ Bank ist die Reise noch lange nicht zu Ende. Der Analyst hat den fairen Wert für die Aktie von Munich Re von 470 auf 496 Euro angehoben und die Einstufung auf „Kaufen“ belassen.

Hintergrund ist das Rekordergebnis für das Geschäftsjahr 2023 und der optimistische Ausblick auf das laufende Kalenderjahr. Zudem hebt Thorsten Wenzel die Erhöhung der Dividende hervor. Diese habe ein neues Level erreicht, was der Analyst als ein Signal des Managements dafür einordnet, dass das gegenwärtige Gewinnniveau gehalten und sukzessive ausgebaut werden kann.

Konkret sollen Anleger für das Geschäftsjahr 2023 eine Dividende von 15,00 Euro je Aktie erhalten. Das entspricht auf dem aktuellen Kursniveau immer noch einer ordentlichen Dividendenrendite von 3,4 Prozent. Für das nächste Jahr prognostizieren Analysten im Schnitt einen Anstieg auf 15,46 Euro. Für das Geschäftsjahr 2025 werden sogar 16,49 Euro je Aktie erwartet. Das würde einem Anstieg der Dividendenrendite auf 3,7 Prozent entsprechen.

Die gestrige Auszeit sollte Anlegern von Munich Re nicht zu denken geben. Nach den steilen Kursanstiegen der vergangenen Wochen und Monate sind Tage mit Gewinnmitnahmen nichts Ungewöhnliches. Gerade für langfristig orientierte Anleger bleibt der Rückversicherer ein attraktives Investment.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die US-Notenbank Fed hat den Leitzins am Mittwochabend unverändert gelassen und ihre Bereitschaft für drei Zinssenkungen im weiteren Jahresverlauf bekräftigt. Die Investoren an der Wall Street reagieren darauf sehr erfreut und schieben Dow Jones und S&P 500 auf neues Rekordhochs. Doch auch am Kryptomarkt ist die Erleichterung groß.

Nachdem der Bitcoin in den vergangenen Tagen deutlich von seinem neuen Rekordhoch aus der Vorwoche zurückgekommen und am Morgen bei 60.808 Dollar auf den bisherigen Tiefpunkt der aktuellen Korrektur gefallen ist, haben im weiteren Tagesverlauf die Bullen wieder das Ruder übernommen. Nach der Zinsentscheidung der Fed, die an den Märkten insgesamt sehr positiv aufgenommen wird, hat der Bitcoin sogar wieder die Marke von 65.000 Dollar zurückerobert.

Auf 24-Stunden-Sicht legt die digitale Leitwährung momentan rund 1,1 Prozent auf 65.516,33 Dollar zu und notiert damit bereits wieder mehr als 4.500 Dollar höher als noch am Mittwochmorgen.

Auch am übrigen Kryptomarkt dominieren nun wieder die grünen Vorzeichen. Die kumulierte Market Cap aller Coins und Token steigt um 1,2 Prozent auf 2,47 Billionen Dollar.

Ethereum, die Nummer 2 nach Marktkapitalisierung, kann dabei sogar Medienberichte über eine drohende Einstufung als Wertpapier durch die US-Börsenaufsicht SEC abschütteln. Unter heftigen Schwankungen notiert Ether auf 24-Stunden-Sicht momentan rund ein Prozent höher bei 3.368,24 Dollar, nachdem der Kurs im Tagestief bereits bis unter die Marke von 3.100 Dollar abgesackt war.

Auch die Aktien von Unternehmen mit Krypto-Bezug feiern nach teils deutlichen Rückschlägen nun ein Comeback. Die Papiere des Kryptobörsenbetreibers Coinbase steigen im US-Handel um fast zehn Prozent. Die Aktie von MicroStrategy startet nach einem Stabilisierungsversuch im frühen Handel nun ebenfalls eine Gegenbewegung und legt gut sieben Prozent zu.

Die stärksten Gewinne verzeichnen aktuell aber die Papiere von Bitcoin-Miner wie CleanSpark (+19,6 Prozent), Marathon Digital (+14,4 Prozent) und Riot Platforms (+11,4 Prozent). Wegen der Sorge vor Belastungen durch das bevorstehende Halving im April hatten sie in den letzten Wochen kaum von der Rekordjagd beim Bitcoin profitiert und nun einiges nachzuholen.

Die Unsicherheit im Vorfeld der Fed-Entscheidung hat sich in Wohlgefallen aufgelöst, die Rally am Kryptomarkt kann nun weitergehen. DER AKTIONÄR bleibt bullish und sieht bei Bitcoin und Ethereum sowie den laufenden Aktien-Empfehlungen Coinbase, MicroStrategy und Riot Platforms mittel- und langfristig weiterhin Luft nach oben.

_{Quelle: Der Aktionär}

Das China-Geschäft von Apple schwächelt seit geraumer Zeit, insbesondere für das aktuelle iPhone 15 können sich chinesische Kunden nicht mehr so recht begeistern. In den ersten Wochen des Jahres soll die Nachfrage fast um ein Viertel gesunken sein. Grund genug für Apple-CEO Tim Cook, dort nun selbst einmal nach dem Rechten zu sehen.

Offiziell befindet sich Cook derzeit in Shanghai, um dort am morgigen Donnerstag einen neuen Apple Store zu eröffnen. Doch angesichts sinkender Nachfrage nach den Produkten des Konzerns nutzt der Apple-Chef seinen mehrtägigen China-Besuch auch, um persönlich ein wenig die Werbetrommel zu rühren. Die Tageszeitung South China Morning Post schreibt von einer „Charme-Offensive“.

Seine Ankunft in China verkündete Cook beispielsweise öffentlichkeitswirksam mit Videos auf der Social-Media-Plattform Weibo, die ihn beim Frühstück oder bei einem Spaziergang mit dem chinesischen Schauspieler und Moderator Zheng Kai zeigen.

Apple kann ein bisschen Publicity in China gut brauchen, denn die iPhone-Verkäufe im drittgrößten Absatzmarkt hinter den USA und Europa sind zuletzt unter Druck geraten. Die Marktforscher von Counterpoint Research meldeten zu Monatsbeginn, dass die iPhone-Verkäufe in den ersten sechs Wochen des Jahres 2024 rund 24 Prozent unter dem Vorjahreswert lagen.

Der chinesische Rivale Huawei habe im selben Zeitraum dagegen 64 Prozent mehr Geräte verkauft als im Vorjahreszeitraum – und das, obwohl das aktuelle Flaggschiffmodell Mate 60 teurer ist als das iPhone 15.

Für Tim Cook stehen in China laut Medienberichten aber noch viele weiter Termine auf dem Programm. Demnach traf er sich unter anderem bereits mit Vertretern von mehreren Apple-Zulieferern sowie vom in Shanghai ansässigen Spieleentwickler Papergames, der seine beliebten Spiele „Nikki“ und „Love“ laut Cook auf den Mac und das Vision-Pro-Headset bringen will.

Zudem hat sich Cook auch mit Wan Chuanfu, Gründer und CEO des chinesischen E-Auto-Bauers BYD getroffen. Laut South China Morning Post werde der Apple-Chef am Wochenende auch am staatlich organisierten China Development Forum in Peking teilnehmen.

Cook zeigt in China Präsenz und macht damit klar, dass man den wichtigen chinesischen Smartphone-Markt nicht kampflos der erstarkenden Konkurrenz überlassen will. Der Apple-Aktie liefert das am Mittwoch allerdings ebenso wenig Impulse wie eine bestätigte Kaufempfehlung aus dem Hause JPMorgan.

Vor der US-Leitzinsentscheidung am Abend tritt der Kurs nahezu unverändert auf der Stelle. Nach der mauen Performance in den letzten Monaten wurde die Apple-Aktie kürzlich ausgestoppt. Sie steht seither nur noch auf der Beobachtungliste des AKTIONÄR.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die BMW-Aktie hat in der vergangenen Woche Stärke bewiesen. Trotz der zunächst deutlich negativen Reaktion auf die Jahreszahlen 2023 (DER AKTIONÄR berichtete) verteidigte der Kurs noch am selben Tag eine wichtige Unterstützung. Wie es nun mit der Aktie weitergeht.

Die BMW-Aktie fiel am 14. März auf einen Schlusskurs von 105,20 Euro, nachdem sie zuvor ein Tageshoch von 110,42 Euro erreicht hatte. Der Schock bei den Anlegern war entsprechend groß. Aus charttechnischer Sicht handelte es sich jedoch nur um einen erfolgreichen Test des Dezember-Hochs bei 105,14 Euro, welches bereits am 22. Februar überschritten worden war. Dass die Unterstützung nach einem so starken Abverkauf dennoch hielt, unterstreicht die Stärke dieser Marke. Seitdem bewegt sich die BMW-Aktie in kleinen Schritten wieder nach oben.

Ein erster Befreiungsschlag wäre das Ausbrechen über das aktuelle Jahreshoch bei 110,96 Euro. Sollte die BMW-Aktie auch diese Hürde überwinden, wäre das Jahreshoch 2023 bei 113,46 Euro die nächste Haltemarke.

Die BMW-Aktie hat Stärke bewiesen und dürfte ihren Aufwärtstrend fortsetzen. Investierte Anleger bleiben dabei.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Höhenflug der Airbus-Aktie geht auch am Mittwoch unvermindert weiter. Zeitweise notiert der europäische Flugzeughersteller und Rüstungskonzern über 168 Euro und damit auf einem neuen Rekordhoch. Die Schwäche des einen (Boeing) ist die Stärke des anderen (Airbus), wie jüngste Statistiken belegen.

Das britische Investmenthaus Barclays informiert regelmäßig über die Auslieferungs- und Produktionszahlen der beiden weltweit größten Flugzeughersteller. Aus dem jüngsten Update geht hervor, dass der europäische Wettbewerber seit Jahresbeginn über 90 Flugzeuge ausgeliefert hat. Boeing hingegen kommt nur auf knapp 60 – mehr als ein Drittel weniger.

Der Unterschied dürfte sich ausweiten, denn die Qualitätsprobleme bei den US-Boys reißen nicht ab. Erst vor Kurzem gab es einen erneuten Zwischenfall: Eine Boeing Typ 737-800 hatte auf einem Flug von San Francisco in den US-Bundesstaat Oregon ein Rumpfteil verloren. Das Fehlen der Abdeckung sei aber erst nach der Landung der Maschine auf dem Flughafen aufgefallen. Zuvor hatte es einige Zwischenfälle mit größerer medialer Reichweite gegeben.

Im vergangenen Jahr hatten sich beide Aktie relativ im Einklang nach oben bewegt. Doch seit Beginn des Jahres, seit der Häufung von Pannen und Qualitätsproblemen beim US-Flugzeugbauer, driften die Charts deutlich auseinander.

Während Airbus von einem Hoch zum nächsten fliegt, stürzt die andere sukzessive ab. Sollte Boeing auch noch die Unterstützung von Oktober 2023 bei etwa 176,50 Dollar reißen, drohen der Aktie noch schlimmere Verluste. Aus technischer Sicht wäre Platz bis zur Unterstützung bei 160 Dollar, was einem weiteren Rückgang um 9,5 Prozent entsprechen würde.

Airbus hingegen zieht an der Spitze einsam seine Bahnen und könnte schon bald die Marke von170 Euro überwinden und damit in Euro optisch höher stehen als der Konkurrent.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die anhaltende Korrektur hat den Bitcoin am Mittwochmorgen kurzzeitig unter die Marke von 61.000 Dollar gedrückt. Neben der Nervosität vor dem Zinsentscheid der Fed am Abend machen Branchenbeobachter dafür weitere Netto-Abflüsse aus den Bitcoin-Spot-ETFs in den USA verantwortlich. Dafür läuft sich andernorts ein weiterer potenzieller Käufer warm.

Wenn die US-Notenbank Fed am Abend die Ergebnisse ihrer zweitägigen Sitzung bekanntgibt, rechnen Marktbeobachter nicht mit Veränderungen beim Leitzins. Spannend wird aber, ob und wie sich Notenbank-Chef Jerome Powell zur Geldpolitik im weiteren Jahresverlauf äußert wird. Gerade bei Risiko-Assets wie Kryptowährungen haben sich viele Investoren in den vergangenen Tagen daher zurückgehalten.

Zudem lasten weitere Mittelabflüsse bei den Bitcoin-Spot-ETFs in den USA auf dem Kurs der Digitalwährung. Wie das Branchenportal cointelegraph.com unter Berufung auf Daten von Farside Investments berichtet, sind aus dem Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) am Dienstag weitere 443,5 Millionen Dollar abgeflossen.

Vergleichsweise geringe Zuflüsse in die übrigen Spot-ETFs konnten das nicht annähernd ausgleichen, weshalb unter dem Strich Netto-Abflüsse von 326,2Millionen Dollar standen. Es war damit bereits der zweite Tag mit Abflüssen in Folge.

Die Korrektur beim Bitcoin hat sich dadurch zunächst verschärft. Der Kurs ist am Mittwochmorgen zeitweise bis auf 60.808 Dollar abgesackt und notierte auf diesem Niveau rund 17,5 Prozent beziehungsweise 13.000 Dollar unter dem Rekordhoch vom letzten Donnerstag.

Von diesem Verlaufstief konnte er sich innerhalb weniger Stunden aber wieder um mehr als 3.000 Dollar oder fünf Prozent absetzen und hat gegen Mittag zeitweise schon wieder die Marke von 64.000 Dollar zurückerobert. Hoffnung liefern dabei unter anderem Spekulationen, dass neben den ETF-Investoren in den USA bald noch weitere neue Käufe auf den Plan treten können.

Laut Medienberichten erwägt der Government Pension Investment Fund of Japan (GPIF), sein Portfolio mit „weniger liquiden Anlageformen“ zu diversifizieren. Bislang investiert der Pensionsfonds nach eigenen Angaben in heimische und internationale Aktien und Anleihen, Immobilien, Infrastrukturprojekte und Private Equitiy.

Nun sammle man aber auch erste Informationen zu Investitionsmöglichkeiten in Bereichen wie Wald, Ackerland, Gold oder eben Bitcoin, teilte der Fonds am Dienstag mit. Das bedeutet zwar nicht automatisch, dass der Fonds letztlich auch in Bitcoin investieren wird. Doch dass GPIF den Bitcoin überhaupt in Betracht zieht, ist bereits beachtlich – schließlich gilt der Pensionsfonds mit einem verwalteten Vermögen von umgerechnet rund 1,5 Billionen Dollar (per Ende Dezember 2023) als der weltgrößte und hat damit auch eine gewisse Vorreiterrolle.

Dass eines Tages auch große Pensions- und Investmentfonds in Bitcoin investieren, ist der Traum vieler Bullen.

Wie schnell er Realität werden kann, steht in den Sternen. Doch dass sich nun erste Pensionsfonds mit dem Thema beschäftigen, ist bereits mehr als ein Hoffnungsschimmer. Und der kommt angesichts deutlichen Rücksetzers vom Rekordhoch in der Vorwoche wie gerufen.

Auch wenn sich der Kurs am Mittwoch wieder etwas freundlicher präsentiert: Noch ist die Korrektur nicht vorbei und ein Dip unter die 60.000er-Marke nicht vom Tisch. Bitcoin-Fans sollten sich daher vor allem rund um die Fed-Entscheidung auf anhaltend hohe Volatilität einstellen.

Mittel- und langfristig bleibt DER AKTIONÄR aber weiterhin klar bullish. Mutige Anleger können die aktuelle Schwächephase daher zum (Nach-) Kauf nutzen und halten ansonsten die Füße still.

_{Quelle: Der Aktionär}

Nicht nur bei Tech-Titeln haben Anleger zuletzt satte Gewinne einstreichen können. Auch am Kryptomarkt ist gute Stimmung und die Kurse der wichtigsten Coins wie Bitcoin und Ethereum haben die vergangenen Monate stark zugelegt. Seit ein paar Tagen dominierten aber die negativen Vorzeichen, da Anleger nach der Rally erste Gewinne einstreichen. Jetzt drehen die Bullen aber besonders bei Ethereum wieder auf.

Nicht nur der Bitcoin hatte in den vergangenen Tagen mit Kursverlusten zu kämpfen. Auch andere große digitale Token erleben einen Dominoeffekt: Ether fiel am Dienstag um bis zu 10,3 Prozent auf 3.057 Dollar, Cardano (ADA) ebenfals um rund zehn Prozent und Solana (SOL) sogar um 13 Prozent. Kleinere Token, die als Meme Coins bekannt sind, verloren ebenfalls an Wert, wobei die bekanntesten wie Dogecoin (DOGE) um 13 Prozent und Shiba Inu (SHIB) um zehn Prozent fielen.

Einige Analysten glauben, dass der jüngste Preisrückgang eine natürliche Korrektur nach dem rasanten Preisanstieg von Bitcoin sein könnte, da die Kryptowährung in den vergangenen Monaten eine starke Hausse erlebt haben und sich der Preis seit Anfang 2023 mehr als verdoppelt hat. Trotz des jüngsten Preisrückgangs bleiben viele Krypto-Enthusiasten optimistisch, was die langfristigen Aussichten bei Bitcoin und Ethereum betrifft.

Der Rückgang von Bitcoin erfolgt im Vorfeld der bevorstehenden „Halving“ im April. In der Vergangenheit ist der Bitcoin bereits Wochen vor diesem Ereignis gefallen, mit Korrekturen von 20 Prozent im Jahr 2020 und 40 Prozent im Jahr 2016.

Im heutigen Handelsverlauf zieht der Krypto-Markt wieder an - angeführt von Ethereum mit einem Kursplus von aktuell rund 5,8 Prozent. Damit zeigt sich der Support an der psychologisch wichtigen 3.000-Dollar-Marke als standhaft. Etwas höher, bei 3.1120 Dollar, verläuft zudem der GD50, der ebenfalls als Unterstützung fungiert.

Die Korrektur war überfällig, da einige Coins bereits Überkauft waren. Dank der Konsolidierung hat sich der RSI-Indikator wieder normalisiert. Mit der Unterstützungszone haben die Bullen nun einen attraktiven Ausgangspunkt für die nächste Kauf-Welle. Risikofreudige Anleger können den Rücksetzer ebenfalls für den Einstieg nutzen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Bei Anlegern, die Dividendenwerte bevorzugen, steht die DWS Group schon länger hoch im Kurs. Dieses Jahr wird die Rendite deutlich zweistellig werden, aufgrund einer Sonderausschüttung. Bei Dividendenaktien sollte jedoch auch auf zukünftige Ausschüttungen geachtet werden.

Die DWS Group ist der Vermögensverwalter der Deutschen Bank. Obwohl die Unternehmen mittlerweile rechtlich getrennt sind und die DWS 2018 an die Börse gebracht wurde, hält die Deutsche Bank noch immer fast 80 Prozent der Anteile. Daher ist es naheliegend, dass auch der Mutterkonzern Interesse an hohen Ausschüttungen der DWS hat.

Tatsächlich waren bei der Aktie seit dem IPO 2018 immer hohe Dividenden zu holen. Die Ausschüttung wurde von 1,37 Euro je Aktie 2019 für das Geschäftsjahr 2018 bis auf zuletzt zwei Euro gesteigert. Das bedeutete umgerechnet Renditen von mehr als vier Prozent, für 2022 waren es sogar deutlich mehr.

Nun will der Vorstand für das Geschäftsjahr 2023 eine ordentliche Dividende von 2,10 Euro je Aktie bezahlen. Hinzu kommt eine Sonderausschüttung von insgesamt 800 Millionen Euro oder vier Euro je Anteilschein. Damit kommen Aktionäre auf eine Rendite von rund 16 Prozent bei aktuellen Kursen.

Die Sonderdividende stammt aus Rücklagen von einer Milliarde Euro, die für Übernahmen vorgesehen waren. Da diese mit der Zeit immer unwahrscheinlicher wurden, versprach CEO Stefan Hoops schon Ende 2023 eine Ausschüttung, sofern es keine Zukäufe geben würde. Das ist nun der Fall.

Das bedeutet aber auch, dass in den kommenden Jahren Sonderdividenden eher nicht zu erwarten sind. Denn die DWS zahlte die Dividenden in der Regel aus den laufenden Gewinnen. Auch wenn es 2024 nur eine Gewinnstagnation auf Vorjahresniveau laut Prognosen geben könnte, soll das Ausschüttungsziel kommendes Jahr rund 65 Prozent betragen.

Das sind gute Nachrichten für Dividendenjäger, denn damit bekräftigt der Vorstand seine Ausschüttungspolitik. Zudem geht die Analystengemeinde im Durchschnitt von steigenden Werten bei der Dividende in den kommenden Jahren aus. Für das Geschäftsjahr 2024 sollen 2,18 Euro je Aktie ausgeschüttet werden, 2026 schon 2,75 Euro.

Die Aktie steht kurz vor dem Sprung über den Widerstand bei 39,25Euro, was wieder für mehr Dynamik sorgen dürfte. Aufgrund der großzügigen Ausschüttungen und des geringen Investitionsbedarfs, der sich aus dem Geschäftsmodells ergibt, sind Dividendenjäger bei der DWS-Aktie auch in Zukunft richtig. Die Aktie ist eine laufende Empfehlung.

_{Quelle: Der Aktionär}

Am Mittwoch verzeichnet die Aktie des Online-Arzneimittelversenders Redcare Pharmacy (vormals Shop Apotheke Europe) erneut deutliche Zugewinne. Rückenwind gibt es von Analystenseite, denn die britische Investmentbank HSBC hat die Verkaufsempfehlung für den MDAX-Titel endlich aufgegeben und das Kursziel deutlich erhöht.

HSBC-Analyst Christopher Johnen stuft die Aktie von Redcare Pharmacy fortan mit "Hold" ein, das Kursziel wird nun auf 140 Euro beziffert. Zuvor lag der faire Wert für den E-Commerce-Titel bei lediglich 90 Euro. Zu einer Kaufempfehlung und damit einem doppelten Upgrade konnte sich Johnen indes nicht durchringen. Beim Papier des Wettbewerbers DocMorris rät der Experte hingegen zum Kauf mit einem Zielkurs von 115 Schweizer Franken (zuvor lediglich 80 Franken).

Zuletzt verlieh die Gematik der Aktie von Redcare Pharmacy positive Impulse. Denn die zuständige nationalen Agentur für Digitale Medizin hat den Weg frei für eine wichtige E-Rezept-Einlösefunktion gemacht und die Entscheidungsträger die entsprechenden Spezifikationen verabschiedet. So können E-Rezepte über das Smartphone ohne PIN eingelöst werden. Die Chancen, dass ausgestellte E-Rezepte dann über Online-Apotheken abgewickelt werden, ist dadurch deutlich höher. Ohnehin rechnen sich Redcare Pharmacy und DocMorris eine Belebung ihrer Geschäfte durch das E-Rezept aus, das nach mehreren Verzögerungen zum Jahreswechsel in der Bundesrepublik verpflichtend eingeführt wurde.

Der MDAX-Titel gewinnt zur Stunde rund ein Prozent und nähert sich damit wieder dem Schlüsselwiderstand bei 150 Euro ein Stück näher an. In einem freundlichen Marktumfeld und einem anhaltend positiven Newsflow rund um das E-Rezept in Deutschland sollten schon bald einen dynamischen Ausbruch über das 52-Wochen-Hoch ermöglichen. Investierte Anleger setzen auf dieses Szenario und geben kein Stück aus der Hand.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Allianz bleibt die mit Abstand teuerste Versicherungsmarke Europas. Die Marke hat sogar deutlich an Wert hinzugewonnen. Auch weltweit sind die Münchner (fast) nicht zu schlagen. Nur ein Konkurrent liegt noch vor der Allianz. Mit AXA schlägt sich auch der größte europäische Konkurrent weiter achtbar.

Die Markenanalysten von Brand Finance haben ihr Ranking der teuersten Versicherungsmarken der Welt aktualisiert. Die Allianz belegt daran weltweit weiter den zweiten Platz. Der Münchner Versicherer konnte den Markenwert im Vergleich zum Vorjahr sogar um 17 Prozent auf 24,6 Milliarden Dollar steigern. Damit verbuchte die Allianz sogar das größte Plus innerhalb der Spitzengruppe.

Die Allianz ist damit die teuerste Versicherungsmarke der westlichen Welt. Nur die chinesische Ping An ist mit einem Markenwert von 33,6 Milliarden Dollar noch vor den Münchnern. Der Abstand ist allerdings etwas kleiner geworden, denn der Marktführer steigerten seinen Markenwert nur um vier Prozent.

Auch insgesamt dominieren chinesische Versicherer die Spitzenplätze des Rankings. Aus Europa schafft sonst nur noch AXA den Sprung in die Top 10. Europas Nummer 2 ist AXA. Der Markenwert des französischen Versicherers stieg von 15,9 auf 16,6 Milliarden Dollar und bleibt damit auf Rang 4 der weltweit wertvollsten Versicherungsmarken.

Die nächstteuerste deutsche Versicherungsmarke ist Munich Re auf Rang 20, gefolgt von Hannover Re auf Position 32 und der Munich-Re-Tochter Ergo auf Platz 36. Insgesamt kommen die deutschen Versicherer aber nur auf einen weltweiten Anteil von 8,7%. Hier dominieren China (25,6%) und die USA (24,6) weiterhin deutlich.

Das Markenranking ist eine erneute Bestätigung der Stärke der Allianz. Vor allem die hohe Steigerung des Markenwerts ist beachtlich. Die Aktie zählt aber nicht nur deshalb weiterhin zu den Favoriten unter den europäischen Versicherern. Auch AXA bleibt ein Top-Pick des Sektors.

_{Quelle: Der Aktionär}

Gestern hat die Aktie der Deutschen Bank auf Schlusskursbasis erneut einen wichtigen Widerstand genommen. Aus charttechnischer Sicht ist das positiv zu werten. Die Analystengemeinde sieht im Mittel derzeit aber kein Potenzial mehr. Das könnte sich aber bald ändern.

Seitdem die obere Begrenzung des Seitwärtstrends, der die Aktie seit Anfang des Jahres begleitete, bei knapp unter 13,00 Euro am 11. März beiseite geräumt wurde, ging es weiter nach oben mit der Notierung. Erst gestern wurde mit dem Sprung über den horizontalen Widerstand bei 13,70 Euro ein weiteres, positives Signal geliefert.

Doch die Analystengemeinde sieht derzeit kein Potenzial mehr. Das ergibt sich aus dem Durchschnitt aller von Bloomberg ermittelten Kursziele. Demnach plädieren zehn der insgesamt 24 Experten derzeit für Kaufen. Elf weitere sehen die Papiere als Halteposition an und drei würden nun die Reißleine ziehen.

Das durchschnittliche Kursziel beträgt 14,35 Euro und liegt somit nur noch rund 50 Cent oder 4,4 Prozent unter dem Schlusskurs von gestern. Das höchste Kursziel hat dabei Christopher Hallam von Goldman Sachs mit 19,50 Euro ausgegeben.

Es bleibt dabei, wie es CEO Christian Sewing selbst anlässlich der letzten Zahlenpräsentation sagte: Die Aktie der Deutschen Bank ist nach wie vor eine „Show me“-Story. Analysten wollen erst weitere, operative Verbesserungen im Geschäft sehen, bevor sie ihre Bewertung überarbeiten.

Die Quartalszahlen, die die Bank am 27. April für das Q1 veröffentlichen will, könnten dabei hilfreich sein. Mut macht schon jetzt, dass Sewing kürzlich sagte, die bereinigten Kosten im ersten Quartal würden bei fünf Milliarden Euro liegen. Damit wäre man bereits in diesem Quartal beim Kostenziel, dass 2025 insgesamt 20 Milliarden Euro betragen soll.

DER AKTIONÄR teilt die Meinung viele Analysten nicht. Der Chart sieht derzeit gut aus und verschiedene Aussagen von Vorstandsmitgliedern der Deutschen Bank legen nahe, dass es ein starkes Jahresauftakt-Quartal gegeben hat. Mutige greifen daher weiter zu und setzen einen Stopp bei 10,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Microsoft gibt beim Mega-Trend Künstliche Intelligenz (KI) weiter mächtig Gas. Wie am Dienstagabend bekannt wurde, wird mit Mustafa Suleyman ein führender KI-Experte zu Microsoft wechseln. Er übernimmt die Führung eines neuen Microsoft-Bereichs – die Einheit Microsoft AI. Die Aktie von Microsoft profitiert seit Monaten von der starken Entwicklung Microsofts im Bereich KI. Erst vor wenigen Tagen hat sie ein neues Allzeithoch markiert.

Suleyman gibt dafür den Chefposten beim KI-Start-up Inflection AI auf, wie der Software-Konzern am Dienstag mitteilte. Unter dem Dach von Microsoft AI sollen die auf Verbraucher ausgerichteten KI-Produkte gebündelt werden. Dazu gehören die Copilot-Assistenten sowie Funktionen mit Künstlicher Intelligenz in Microsofts Suchmaschine Bing und dem Browser Edge.

Suleyman war einer der Mitgründer des KI-Pioniers DeepMind, der 2014 von Google gekauft wurde. Er verließ den Internet-Konzern 2022 und war ein Gründer des Start-ups Inflection AI, das den Chatbot Pi entwickelte. Ein weiterer Mitgründer, Karén Simonyan, geht ebenfalls zu Microsoft AI und wird dort Chefwissenschaftler.

Inflection AI will sich unterdessen künftig darauf fokussieren, KI-Chatbots für Unternehmen zu entwickeln.

Microsoft-CEO Satya Nadella erkärte in einer internenen Mail an seien Mitarbeiter, die dem Handelsblatt vorliegt, Microsoft wolle „KI-Produkte von Weltklasse“ entwickeln, wie den 2023 vorgestellten Assistenten Copilot. „In diesem Zusammenhang freue ich mich sehr, ankündigen zu können, dass Mustafa Suleyman und Karén Simonyan zu Microsoft stoßen.“

Microsoft ist beim Mega-Thema Künstliche Intelligenz stark aufgestellt. DER AKTIONÄR hat die Aktie von Microsoft im März 2020 bei 142,20 Euro zum Kauf empfohlen. Mittlerweile notiert die Aktie bei 387,05 Euro und hat mehr als 172 Prozent im Plus. Die Aussichten bleiben top, Anleger lassen die Gewinne weiter mit einem Stopp bei 310,00 Euro laufen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin bleibt unter Druck. Am Mittwoch fällt der Kurs der ältesten Kryptowährung um zwei Prozent auf 62.300 Dollar. Grund ist wahrscheinlich weiterhin ein starker Abfluss aus einem der neuen Bitcoin-Fonds in den USA. Seit dem Rekordhoch hat der Bitcoin nun schon 18 Prozent verloren. Und jetzt?

Wie aus Daten der Nachrichtenagentur Bloomberg hervorgeht, hat der 25 Milliarden Dollar schwere Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) bereits am Montag einen Abfluss von 643 Millionen Dollar verzeichnet, den höchsten seit seiner Umwandlung in einen speziellen Indexfonds (ETF) im Januar.

Wie aus den Daten von Bloomberg weiter hervorgeht, haben darüber hinaus Zuflüsse in ETF-Fonds der Vermögensverwalter Fidelity Investments und Blackrock zuletzt nachgelassen.

Seit Januar ist es Anlegern in den USA möglich, Bitcoin-ETFs zu erwerben und damit indirekt in die Kryptowährung zu investieren. Weil die dadurch generierte Nachfrage deutlich höher liegt als das Angebot neuer Bitcoins, erfolgte ein starker Kursanstieg des Bitcoin.

Charttechnisch könnte es nun brisant werden. Bleiben die Bären am Drücker, könnte schon bald die Marke von 60.000 Dollar getestet werden. Fällt der Kurs unter diese Unterstützung, könnte es schnell weiter abwärtsgehen bis in den Bereich bei 53.000 Dollar.

Kurzfristig müssen sich die Bitcoin-Fans wohl weiter auf eine hohe Volatilität gefasst machen. Da die die Kryptowährung aber nun in der Mitte der Anlegergesellschaft angekommen ist, sind mittel- bis langfristig merklich höhere Kurse drin.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin gerät dieser Tage unter Druck. Auf Allzeithoch folgt Kurssturz. Ausgerechnet einer der wesentlichen Kurstreiber der zurückliegenden Wochen verpasst der weltweit größten Kryptowährung einen Knockout. Investoren sind nunmehr nur noch 10.000 Dollar weniger bereit für einen Bitcoin zu bezahlen als noch vor einer Woche.

10.000 Dollar weniger als noch vor einer Woche: Der Bitcoin hat am Dienstag deutlich an Wert verloren. Auf der Handelsplattform Bitstamp fiel der Kurs der ältesten und bekanntesten Krypto-Währung am Morgen unter 64.000 US-Dollar. Zur Stunde wird der Bitcoin bei 63.413 Dollar gehandelt und damit auf dem tiefsten Stand seit fast zwei Wochen. Der Kurs entfernte sich deutlich vom Rekordhoch, das am Donnerstag bei knapp 73.800 Dollar erreicht worden war.

Am Markt wurde der Kursrückgang mit einem starken Abfluss aus einem der neuen Bitcoin-Fonds in den USA erklärt. Wie aus Daten der Nachrichtenagentur Bloomberg hervorgeht, hat der 25 Milliarden Dollar schwere Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) am Montag einen Abfluss von 643 Millionen Dollar verzeichnet, den höchsten seit seiner Umwandlung in einen speziellen Indexfonds (ETF) im Januar.

Wie aus den Daten von Bloomberg weiter hervorgeht, haben darüber hinaus Zuflüsse in ETF-Fonds der Vermögensverwalter Fidelity Investments und Blackrock zuletzt nachgelassen. Seit Januar ist es Anlegern in den USA möglich, Bitcoin-ETFs zu erwerben und damit indirekt in die Kryptowährung zu investieren. Weil die dadurch generierte Nachfrage deutlich höher liegt als das Angebot neuer Bitcoins, erfolgte ein starker Kursanstieg des Bitcoin. Seit Beginn des Jahres hat die Kryptowährung etwa 50 Prozent an Wert gewonnen.

Etwas abgenutzt, aber nicht verkehrt: In der Ruhe liegt die Kraft. Der Bitcoin-Kurs ist hohen Schwankungen ausgesetzt. Nach der Rallye der vergangenen Monate und insbesondere Wochen ist ein Rücksetzer im Bereich von 10.000 Dollar zwar durchaus heftig, aber im Verhältnis nicht ungewöhnlich. Der Abschlag zum Hoch beträgt 13 Prozent.

Mittel- und langfristig sieht DER AKTIONÄR noch jede Menge Kurspotenzial beim Bitcoin und traut ihm im aktuellen Bullenmarkt ebenfalls einen Anstieg in Richtung der 100.000-Dollar-Marke zu. Vor diesem Hintergrund ist die aktuelle Verschnaufpause als Chance zum (Nach-) Kauf zu werten.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Deutsche Bank hat sich für die kommenden Jahre ehrgeizige Ausschüttungsziele vorgenommen. Der Großteil davon soll aus den laufenden Gewinnen erwirtschaftet werden. Dazu stellt die Bank nun auch das Geschäft mit sehr vermögenden Kunden neu auf.

Gerade in der Vermögensverwaltung spielen sogenannte Ultra-High-Net-Worth-Kunden (UHNW) bei Geschäftsbanken seit Jahren eine wichtige Rolle. Denn das eher volatiler Investmentbanking kann durch eine starke Vermögensverwaltung diversifiziert werden.

Die Deutsche Bank hat das Segment mit eigenen Fonds und ETFs für die breite Masse über den Vermögensverwalter DWS Group 2018 an die Börse gebracht. Rund 80 Prozent hält man noch immer. Die lukrative Betreuung sehr reicher Kunden erfolgt aber immer noch über die Deutsche Bank selbst.

Bisher wurden diese zentral von Frankfurt am Main aus betreut. Nun hat sich das Geldhaus intern neu aufgestellt, wie die Börsen-Zeitung berichtet. An den bestehenden Wealth-Management-Standorten Frankfurt, München, Hamburg, Düsseldorf, Berlin und Stuttgart werden neue Teams angesiedelt.

Insgesamt betreue die Deutsche Bank eine dreistellige Kundenzahl in diesem Segment, so Stefanie Rühl-Hoffmann im Interview mit der Börsen-Zeitung. Sie leitet das Deutschlandgeschäft mit den UHNW-Kunden. Rühl-Hoffmann merkt an, dass es sich daher zwar nicht um einen Massenmarkt handele, aber der Markt wachse.

Zu detaillierten Wachstumszielen in diesem Bereich schweigt die Deutsche Bank indes. Der Konzern adressiere das profitabelste Segment innerhalb der Privatkundenbank und wolle nachhaltig, effizient und profitabel wachsen.

Auch wenn das Geschäft mit UHNW-Kunden konzernweit nicht stark ins Gewicht fällt, ist es wichtig, dass die Deutsche Bank sich auch hier neu erfindet. Obwohl 2022 der Umbau offiziell beendet wurde, wird gerade in der Privatkundensparte weiterhin an vielen Stellen nachjustiert.

Die Aktie ist aussichtsreich. Die nächste Hürde liegt bei 13,70 Euro und würde beim Bruch ein Kaufsignal nach sich ziehen. Mutige Anleger legen sich ein paar Aktien in ihr Depot. Der Stopp wurde auf 10,00 Euro erhöht.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Experten der Privatbank Berenberg haben die Aktie von K+S wieder einmal genauer unter die Lupe genommen. Dabei wurde das Kursziel von 20,00 auf 15,90 Euro gesenkt. Da dies aber immer noch deutlich über dem aktuellen Kursniveau liegt, wurde die Einstufung dementsprechend auf "Buy" belassen.

Die Aktie des Düngemittelkonzerns bleibe unterbewertet, betonte Analyst Aron Ceccarelli in einer heute veröffentlichten Studie. Allerdings seien die Kaliumcarbonat-Preise eine Belastung. Deshalb und wegen höherer Abschreibungen senkte er seine operativen Gewinnerwartungen (EBIT) relativ deutlich. Er merkte allerdings an, dass K+S zuletzt höhere Preise habe realisieren können als die Konkurrenten.

Skeptisch gestimmt ist hingegen weiterhin die UBS. Die Großbank hat die Einstufung für die MDAX-Titel nach den jüngsten Zahlen zum vierten Quartal auf "Sell" mit und das Kursziel mit 12 Euro bestätigt. Das operative Ergebnis (EBITDA) des Düngerkonzerns habe positiv überrascht, so Analystin Priyanka Patel. Allerdings deute der Ausblick auf einen Liquiditätsmangel im laufenden Jahr hin.

Besonders bullish gestimmt ist indes die US-Bank JPMorgan. Deren Analyst Chetan Udeshi hat die Einstufung für K+S nach der Präsentation von Quartalszahlen auf "Overweight" mit einem Kursziel von 19 Euro belassen. Das operative Ergebnis (EBITDA) des Düngerkonzerns habe positiv überrascht. Das untere Ende der für das laufende Jahr angepeilten EBITDA-Spanne könnte den Markt positiv überrascht haben.

Die K+S-Aktie ist nach wie vor enorm günstig bewertet. Doch solange das Sentiment für Kaliproduzenten beziehungsweise praktisch fast sämtliche Agrar-Aktien mau ist und der K+S-Chart noch keinen klaren Boden ausgebildet hat, drängt sich noch kein Kauf auf. Wer die MDAX-Titel bereits besitzt, sichert die Position mit einem Stoppkurs bei 11,50 Euro nach unten ab.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von Airbus steigt immer höher. Am Dienstag erreicht sie ein neues Allzeithoch. Den fünften Tag in Folge. Die Serie ist beeindruckend. Heute feiern Investoren eine Übernahme, die nicht stattfinden wird: Airbus hat den Kauf der Cybersicherheits- und Datensparte des französischen IT-Dienstleisters Atos abgeblasen.

Kein Kauf, dafür Rekordhoch: Airbus wird die die Cybersicherheits- und Datensparte des französischen IT-Dienstleisters Atos nicht wie angedacht kaufen. Ursprünglich hatte der DAX-Konzern für den Deal inklusive Schulden 1,5 bis 1,8 Milliarden Euro eingeplant. Die bleiben nun in der Kasse. Nach sorgfältiger Prüfung aller Aspekte habe man entschieden, die Gespräche nicht fortzusetzen, so das Unternehmen.

Unterdessen steigt die Aktie des Flugzeugherstellers und Rüstungskonzerns auf ein neues Hoch. Und das bereits den fünften Tag in Folge. Seit Jahresbeginn summiert sich das Kursplus auf nunmehr 19 Prozent. Auf Jahressicht sind es etwa 43 Prozent, was Airbus zu einer der besten Aktien im DAX macht.

Die kanadische Bank RBC hat die Aktie von "Sector Perform" auf "Outperform" hochgestuft und das Kursziel deutlich von 145 auf 192 Euro angehoben. Der europäische Flugzeugbauer könne die Marktanteile noch ausbauen, schrieb Analyst Ken Herbert in einer am Dienstag vorliegenden Studie. Das Zutrauen der Investoren in die Ziele des Unternehmens wachse. Die Barmittel könnten bis 2025 auf 16 Milliarden US-Dollar steigen, womit einiges an Fantasie hinsichtlich Ausschüttungen an die Aktionäre verbunden wäre.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Meldung, dass Apple künftig auf die KI-Dienste von Alphabet zugreifen könnte, hat der Aktie der Google-Mutter wieder Leben eingehaucht. Der Kursgewinn von 4,6 Prozent am Montag war das größte Tagesplus seit einem Jahr. Bis zum Rekordhoch ist es nur noch ein kleines Stück. Die Aktie ist immer noch günstig zu haben.

Konkret fehlen der Alphabet-Aktie noch sechs Dollar, um das Rekordhoch bei 153,78 Dollar zu erreichen. Gelingt das Break, könnte Anschlusskäufe erfolgen und in den Aktienkurs könnte wieder mehr Dynamik kommen. 2024 liegt die Alphabet-Aktie mit gerade einmal 5,7 Prozent im Plus, während die Magnificent 7 16 und der GAFAM-Index 13 Prozent zugelegt haben.

Die Nachrichtenagentur Bloomberg hatte am Montag berichtet, dass zwischen Alphabet und Apple Gespräche geführt würden über eine Partnerschaft im Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI). Wie es hieß, wird darüber verhandelt, ob KI-Technologie von der Google-Mutter zukünftig in den Smartphones des iPhone-Herstellers verwendet wird.

Eine Partnerschaft mit Apple könnte Google helfen, die KI-Lösung "Gemini" im Wettstreit mit OpenAI populärer zu machen.

Alphabet kommt für 2024 auf ein KGV von 22, was für ein Wachstumsunternehmen mit einer ganz starken Marktstellung bei Werbung und einer Menge Fantasie bei KI günstig ist. Die Aktie, die seit der Empfehlung des AKTIONÄR vom März 2023 40 Prozent im Plus liegt, bleibt ein Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Allianz-Aktie profitiert heute von einer neuen Analysteneinschätzung. Das Bankhaus Metzler hat das Kursziel für den größten Versicherer Deutschlands erhöht und sieht nun wieder ordentlich Luft nach oben. Damit befindet es sich in bester Gesellschaft, denn die überwiegende Analystenmeinung lautet: Kaufen!

Das Bankhaus Metzler hat das Kursziel für die Allianz-Aktie von 270 auf 300 Euro erhöht. Die Einstufung bleibt damit weiter auf „Buy“. Metzler-Analyst Jochen Schmitt traut der Versicherungs-Aktie damit nun weitere gut zehn Prozent zu. Trotz dieses Rückenwinds setzt die Allianz heute ihre Auszeit der jüngsten Rekordjagd zunächst fort. Im vormittäglichen Handel pendelt sie bei minimalen Schwankungen um den Vortagesschluss herum.

Mit der beibehaltenen Kaufempfehlung ist Schmitt in bester Gesellschaft. Von insgesamt 26 Analysten stufen 21 die Allianz-Aktie auf „Buy“ ein, weitere vier auf „Hold“. Nur ein einziger Experte rät zum Verkauf. Weitere Kurszielanhebungen dürften schon bald folgen, denn der durchschnittliche Allianz-Zielkurs liegt mit 276,13 Euro nur noch leicht oberhalb des aktuellen Kursniveau.

Die Allianz-Tochter PIMCO hat derweil drei langjährige Mitarbeiter befördert. Marco van Akkeren, Nick Mosich und Masoud Sharif wurden zum Managing Director des Anleihespezialisten berufen. Alle drei sind seit über zehn Jahren bei PIMCO. Ihre Beförderung passt zum Ansatz der Allianz, bei Führungspersönlichkeiten auf Kontinuität und eigene Talente zu setzen.

DER AKTIONÄR sieht bei der Allianz-Aktie ebenfalls weiterhin Potenzial für mehr. Fundamental läuft des für den größten deutschen Versicherer in vielen Bereichen und Regionen blendend. Oben drauf kommt eine attraktive Dividende von 13,80 Euro je Anteilsschein und damit eine Dividendenrendite von 5,2 Prozent. Es scheint daher nur eine Frage der Zeit, bis die Aktie ihre Rekordjagd fortsetzt.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Woche ist voll mit wichtigen Terminen. Vor dem Zinsentscheid der US-Notenbank am Mittwoch zeigen sich vor allem die Technologiewerte freundlich. Die Amazon-Aktie tritt allerdings seit einigen Tagen auf der Stelle. Einem Bericht zufolge plant der Online-Gigant einen neuen Deal mit einem ehemaligen Partner.

Der Logistikkonzern FedEx und Amazon haben Berichten zufolge im vergangenen Jahr Gespräche geführt, um in Zukunft wieder stärker miteinander zusammenzuarbeiten. Es gab bereits eine Kooperation in der Vergangenheit, die Zusammenarbeit wurde 2019 allerdings beendet.

Das Wall Street Journal berichtete, dass die beiden Unternehmen darüber gesprochen haben, dass FedEx wieder Rücksendungen von Amazon-Paketen an seinen Einzelhandelsstandorten annimmt. Derzeit unterhält Amazon Partnerschaften mit einer Reihe von Unternehmen (wie beispielsweise mit UPS), um die große Menge an Paketrücksendungen pro Jahr abzuwickeln.

FedEx und Amazon haben zwar aktuell noch keine Vereinbarung getroffen, aber Amazon möchte weiter an der Verbesserung der Paketrückgabe für seine Millionen von Kunden arbeiten. Auch für FedEx wäre dies ein großer Deal, da Amazon fast 40 Prozent des US-E-Commerce-Umsatzes ausmacht.

Bis März kletterte die Amazon-Aktie immer höher und erreichte ein Mehrjahreshoch bei 180,14 Dollar zum Monatsanfang. Seitdem befindet sich der Titel in einer Seitwärtsphase. Auf der Unterseite stützt der Support bei 171,47 Dollar. Etwas tiefer, bei der 165-Dollar-Marke, verläuft der GD50. Der Indikator fungiert ebenfalls als Unterstützung.

Die Amazon-Aktie hat seit Monaten einen starken Lauf. Eine kurzfristige Konsolidierung wie aktuell ist hier nichts ungewöhnliches und Anleger lassen entspannt die Gewinne weiter laufen. Sollte es zu dem Deal mit FedEx kommen, sollte das neuen Rückenwind für die Papiere liefern. DER AKTIONÄR sieht das aktuelle Kursziel bei 200,00 Euro. Der Stopp befindet sich bei 120,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Anleger warten immer noch auf den Ausbruch bei der Aktie des Vermögensverwalters DWS Group. Denn in den vergangenen Tagen konsolidierten die Papiere auf hohem Niveau, der Aufwärtstrend kommt von unten näher.

Die DWS-Aktie hat eine beachtliche Rally seit vergangenem Oktober aufs Parkett gelegt. Nach einer Konsolidierung Ende Januar fungierte der Aufwärtstrend schon einmal als Unterstützung, an der die Aktie wieder nach oben drehte. Nun nähert sie sich bei 38,70 Euro erneut der Haltelinie an.

Generell ist eine Verschnaufpause nach der steilen Rally kein Beinbruch und nach der Entwicklung der vergangenen Monate gesund. Abzuwarten bleibt, wie der Vermögensverwalter in das neue Jahr gekommen ist. Hierzu wird es erst mit den Zahlen zum ersten Quartal am 25. April Aufschluss geben. Anleger müssen sich also noch etwas gedulden.

Im laufenden Jahr muss der Konzern wieder auf Angriff umschalten, nach zwei durchwachsenen Jahren. Allerdings rechnet der Konsens nur mit einer Geschäftsentwicklung auf Höhe des Vorjahres. Der Erlös soll mit 2,66 Milliarden Euro rund 50 Millionen Euro über dem von 2023 liegen. Unter dem Strich erwarten die Analysten mit 619 Millionen Euro Gewinn nach 567 Millionen Euro vergangenes Jahr.

Dabei laufen die Börsen in den USA und Europa auf hohem Niveau und die Zinsen sollten in beiden Währungsräumen in der zweiten Jahreshälfte sinken. Gut möglich, dass das Management daher vorerst vorsichtiger bei der Prognose agiert. Ein starker Jahresauftakt mit einer positiven Überraschung im ersten Quartal könnte den Knoten platzen lassen.

Unabhängig von der operativen Entwicklung strebt der Kurs aber auch aufgrund der hohen Ausschüttungen nach oben. Inklusive Sonderdividende wird die DWS für das Geschäftsjahr 2023 je Aktie 6,10 Euro ausschütten, was derzeit einer Rendite von rund 16 Prozent entspricht.

Der Ausbruch über das Verlaufshoch bei 39,25 Euro lässt auf sich warten. Anleger werfen aber nicht die Flinte ins Korn, sondern sichern sich vielmehr die hohe Dividende. Die Aktie ist ein Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Bitcoin-Fans kennen das Spiel langsam: Auf neue Höchststände folgen zunächst deutliche Korrekturen. So auch aktuell: Nach dem Rekordhoch am letzten Donnerstag ist der Kurs am Wochenende zeitweise um mehr als zwölf Prozent zurückgekommen. Den Optimismus von Standard-Chartered-Analyst Geoff Kendrick kann das aber nicht bremsen, im Gegenteil.

In einer aktuellen Studie hat der Experte sein Kursziel für die digitale Leitwährung um satte 50 Prozent erhöht. Statt 100.000 Dollar traut er dem Bitcoin bis zum Jahresende nun einen Anstieg auf 150.000 Dollar zu. Selbst vom neuen Rekordhoch, das er nach Daten des Branchenportals coinmarketcap.com in der Vorwoche bei 73.750,07 Dollar markiert hat, könnte sich der Kurs nach dieser Vorgabe noch einmal mehr als verdoppeln.

Zur Begründung verweist Kendrick insbesondere auf den großen Erfolg der Bitcoin-Spot-ETFs in den USA, die im Januar erstmals von der SEC zum Handel zugelassen wurden. Die neuen Produkte hätten in wenigen Wochen Milliarden von Dollar angezogen und die heftigen Mittelabflüsse aus dem Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) überkompensiert. Zudem hätten sich die Mittelzuflüsse in die Spot-ETFs schneller im Bitcoin-Preis niedergeschlagen als zunächst erwartet.

Der Bitcoin verhalte sich damit ähnlich wie Gold nach zu US-Zulassung der ersten physischen Gold-ETFs, was den Experten der britischen Bank auch über das Jahresende hinaus bullish stimmt. „Wir denken, dass die Gold-Analogie – sowohl in Bezug auf die Auswirkungen der ETFs als auch auf den optimale Portfolio-Mix – ein guter Ausgangspunkt für die Ermittlung des mittelfristig ‚richtigen‘ Bitcoin-Preisniveaus bleibt", heißt es in der Studie.

Bis Ende des Jahres hält Kendrick demnach Kurse von 200.000 Dollar für möglich, wobei der Bitcoin auf dem Weg dorthin durchaus bis auf 250.000 Dollar „überschießen“ könne. Die Chancen dafür stünden gut, wenn die Mittelzuflüsse in die Bitcoin-ETFs ihr hohes Tempo beibehalten und seine mittlere Schätzung von 75 Milliarden Dollar erreichen.

Es ist ein überaus positives Bild, das der Analyst für den Bitcoin zeichnet. Die Marktteilnehmer lassen sich davon am Montag aber nicht direkt mitreißen. Nach dem Rücksetzer vom jüngsten Rekordhoch notiert die Digitalwährung auf 24-Stunden-Sicht rund 1,5 Prozent tiefer im Bereich von 67.350 Dollar und bleibt somit zunächst auf Konsolidierungskurs. Das ist nach der starken Performance der letzten Wochen aber auch kein Beinbruch.

Mittel- und langfristig sieht auch DER AKTIONÄR noch jede Menge Kurspotenzial beim Bitcoin und traut ihm im aktuellen Bullenmarkt ebenfalls einen Anstieg in Richtung der 100.000-Dollar-Marke zu. Vor diesem Hintergrund ist die aktuelle Verschnaufpause als Chance zum (Nach-) Kauf zu werten.

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach der turbulenten Vorwoche, die dem Bitcoin erst neue Höchststände und anschließend einen deutlichen Rücksetzer beschert hat, hat die Digitalwährung auch Wochenende kräftige Kursausschläge mit weiteren Verlusten verzeichnet. Zum Start in die neue Woche dominieren beim Bitcoin nun aber wieder die grünen Vorzeichen.

Der Bitcoin klettert am Montagmittag auf 24-Stunden-Sicht um mehr als zwei Prozent in den Bereich von 68.300 Dollar. Damit übernehmen langsam wieder die Bullen das Ruder, nachdem sich die jüngste Korrektur auch in einem volatilen Wochenendhandel fortgesetzt hatte. Im Zuge dessen ist der Kurs am Sonntagmorgen deutscher Zeit bei 64.545,32 Dollar kurzzeitig auf den tiefsten Stand seit Anfang März gefallen.

Das ist eher ungewöhnlich, denn In den vergangenen Wochen waren größere Kursschwankungen an den Wochenenden selten. Branchenbeobachter werten das als Indiz für eine fortschreitende Institutionalisierung des Bitcoin – insbesondere durch die Zulassung der ersten Spot-ETFs in den USA im Januar. Im Gegensatz zum Bitcoin selbst werden die neuen Produkte nur während der Börsenzeiten an der Wall Street gehandelt.

Die Korrektur folgte auf das neue Rekordhoch, das der Bitcoin nach Daten des Branchenportals coinmarketcap.com am Donnerstag bei 73.750,07 Dollar markiert hat. Inzwischen hat die Digitalwährung den Abstand auf das Allzeithoch aber wieder auf rund acht Prozent verkürzt und die psychologisch wichtige 70.000er-Marke vor Augen.

An den mittel- und langfristigen Aussichten für den Bitcoin hat sich dabei nichts geändert. Die robuste Nachfrage trifft weiterhin auf ein knappes Angebot, das durch das Halving in rund einem Montag noch deutlich langsamer wachsen wird. Kurzfristig könnte allerdings die nahende Zinsentscheidung der US-Notenbank Fed am Mittwoch (20. März) für Zurückhaltung bei den Investoren und weitere Volatilität im Kurs sorgen könnten.

Der Bitcoin gönnt sich nach der jüngsten Rekordjagd eine Pause, doch das Ende der Fahnenstange ist nach Einschätzung des AKTIONÄR noch nicht erreicht. Mutige Anleger können daher dabei bleiben und den Rücksetzer zum (Nach-) Kauf nutzen.

Eine Fortsetzung der Bitcoin-Rally würde auch den Aktien von Unternehmen mit Krypto-Bezug weiteren Rückenwind liefert. Bei den laufenden AKTIONÄR-Empfehlungen aus diesem Bereich – namentlich Coinbase, MicroStrategy und Riot Platforms – besteht daher kein Handlungsbedarf, außer gegebenenfalls die Stopps nachzuziehen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von Google-Mutter Alphabet springt am Montag um rund fünf Prozent nach oben und nimmt dabei ihr bisheriges Rekordhoch wieder ins Visier. Das Tech-Schwergewicht ist außerdem der Top-Performer im US-Technologiewerte-Index Nasdaq 100 und trägt maßgeblich zu dessen Erholung bei. Rückenwind liefert dabei Branchenkollege Apple.

Laut einem Bericht der Nachrichtenagentur Bloomberg will Apple bei der Integration von KI-Funktionen in die künftige iPhone-Modelle auf die künstliche Intelligenz namens Gemini von Google zurückgreifen (DER AKTIONÄR berichtet hier ausführlich). Apple und Alphabet befänden sich demnach in Verhandlungen über eine Partnerschaft beziehungsweise die Lizensierung von Gemini zur Nutzung auf dem iPhone.

Bestätigt haben die beiden Unternehmen die Meldung bislang allerdings nicht. Und selbst wenn es zum KI-Schulterschluss der beiden Tech-Giganten kommt, dürften die Wettbewerbshüter ganz genau hinschauen. Doch an der Börse wird die Aussicht auf eine Kooperation der beiden Konzerne bereits gefeiert.

Die C-Aktie von Google-Mutter Alphabet ist am Montag zeitweise um rund sieben Prozent angesprungen und notiert zur Stunde noch mehr als fünf Prozent höher bei 148,38 Dollar. Sie steuert damit geradewegs auf das Ende Januar markierte Allzeithoch bei 153,78 Dollar zu und trägt maßgeblich zur guten Marktstimmung im US-Tech-Sektor bei. Für die Papiere von Apple geht es derweil um rund zwei Prozent aufwärts.

Die Aktie von Alphabet ist eine laufende Empfehlung und auch im Hebel-Depot von DER AKTIONÄR vertreten. Investierte Anleger lassen die Gewinne laufen und spekulieren auf eine Fortsetzung der jüngsten Rekordjagd.

Apple, einer der Dauerbrenner auf der Empfehlungsliste, wurde derweil unlängst ausgestoppt. Fast sieben Jahren nach der Erstempfehlung in Ausgabe 09/2016 stand dabei ein Kursplus von rund 550 Prozent unter dem Strich. Die Aktie bleibt für einen möglichen Wiederstieg zu einem späteren Zeitpunkt auf der Watchlist.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von Novo Nordisk hat am 07. März dank eines äußerst vielversprechenden Kapitalmarkttag eine neue Bestmarke erreicht. Geht es nach den Analysten der Privatbank Berenberg, ist das Upside-Potenzial bei den Papieren von Europas wertvollsten börsennotierten Unternehmen allerdings vorerst begrenzt.

In einer aktuellen Studie schrauben die Experten ihr Kursziel um 50 auf nun 900 Dänische Kronen (umgerechnet 120,68 Euro) nach oben, die Einstufung lautet weiter "Hold". Der faire Wert liegt somit in etwa auf dem derzeitigen Kursniveau.

Die Pipeline der nächsten Generation sei im Entstehen, aber eingepreist, so Analyst Kerry Holford. Auf dem jüngsten Kapitalmarkttag (CMD) habe das Management einen sehr zuversichtlichen und umfassenden Überblick über sein Portfolio in den Bereichen Diabetes, Fettleibigkeit und seltene Krankheiten gegeben, heißt es weiter.

Für das oral einzunehmende Amycretin, das in nur zwölf Wochen zu einer Gewichtsabnahme von 13 Prozent geführt habe, wurden die wichtigsten Daten vorgestellt, so der Berenberg-Analyst. Das Management bestätigte demnach auch, dass die operative Marge trotz der geplanten Übernahme von Catalent noch Spielraum für Wachstum habe.

Der Aktienkurs spiegele jedoch rasch die auf der CMD hervorgehobenen Fortschritte wider, so dass die Bewertung weiterhin vollständig sei, so Holford in seiner jüngsten Studie.

Sicherlich ist die Aktie von Novo Nordisk gut bezahlt. Das gute Händchen in Sachen M&A in den vergangenen Jahren, die Fokussierung auf die richtigen Wirkstoffe und die Wachstumsaussichten relativieren dies aber. Zudem wird das Unternehmen an der Börse immer noch deutlich günstiger als der amerikanische Wettbewerber Eli Lilly gehandelt. Anleger lassen die Gewinne weiter laufen (Plus seit Erstempfehlung Ende März 2017 liegt inzwischen bei knapp 700 Prozent ohne Dividenden).

_{Quelle: Der Aktionär}

E-Rezepte über das Smartphone ohne PIN einlösen: Die zuständige Gematik hat den Weg frei für diese Lösung gemacht und die Entscheidungsträger die entsprechenden Spezifikationen verabschiedet. Ein Segen für Online-Apotheken wie Redcare Pharmacy, die sich von der Einführung dieses Einlöseweges noch bessere Geschäfte erhoffen. Die Aktie des Unternehmens nähert sich dem 52-Wochen-Hoch nach den News weiter an.

Die für die E-Rezept-Einführung zuständige Agentur Gematik hatte am Donnerstagnachmittag mitgeteilt, dass die Gesellschafterversammlung die Spezifikationen verabschiedet hat, um E-Rezepte über das Smartphone ohne PIN einzulösen. Laut dem Hauck & Aufhäuser-Analysten Christian Salis ist die "eHealth CardLink-Lösung" für Online-Apotheken von entscheidender Bedeutung, da sie die Online-Einlösung von Rezepten erheblich erleichtere. Für Redcare sei dies eine äußerst positive Nachricht.

Salis erwartet daher ab dem zweiten Quartal anziehende Umsätze bei Redcare Pharmacy. Der Analyst rät unverändert zum Kauf der MDAX-Papiere und sieht derzeit Luft bis 175 Euro.

Die Neuigkeiten in der Anwendung des E-Rezepts seien für Onlineapotheken großartig, so Analyst Michael Heider von Warburg Research bereits in der vergangenen Handelswoche. Zu einer Kaufempfehlung konnte der Experte allerdings nicht bewegt werden: Die Einstufung lautet weiterhin "Hold" mit einem Zielkurs von lediglich 138 Euro.

Inzwischen sind Anleger wieder bereit, 145 Euro je Aktie von Redcare Pharmacy zu bezahlen – kein Wunder angesichts der Wachstumsaussichten und der E-Rezept-News. Aus charttechnischer Sicht wäre wichtig, dass der Wert nun das 52-Wochen-Hoch bei rund 150 Euro aus dem Weg räumt. Fällt diese Widerstandszone, sollte der Titel den nächsten Aufwärtsimpuls erfahren.

DER AKTIONÄR bleibt für Redcare Pharmacy mittel- bis langfristig weiter optimistisch gestimmt. Die jüngsten E-Rezept-Entwicklungen spielen der Online-Apotheke klar in die Karten. Investierte Anleger geben keine Aktie aus der Hand und setzen auf einen baldigen charttechnischen Ausbruch.

_{Quelle: Der Aktionär}

Seit heute befindet sich die Aktie des Biotech-Unternehmens Morphosys wieder im MDAX der mittelgroßen Unternehmen. Neben Bilinger ist das Papier aufgestiegen, während der Elktroantriebespezialist Vitesco und der Großküchenausrüster Rational den Index verlassen haben. Für Morphosys wird es aber wohl nur ein kurzes Stelldichein sein.

Der Schweizer Pharmakonzern Novartis hatte Anfang des Jahres ein Übernahmeangbot für Morphosys abgeben. Für 68,00 Euro je Aktie wollen die Schweizer das deutsche Biotech-Unternehmen akquirieren. Im Fokus steht das Mittel Pelabresib von Morphosys zur Behandlung von Myelofibrose. Mitte des Jahres sollen für den Blockbusterkandidaten die Zulassungsanträge eingereicht werden.

Nach Angaben von Morphosys läuft der Übernahmeprozess nach Plan. „Wir erwarten keine Probleme", sagte Morphosys-Chef Jean-Paul Kress am Donnerstag in einer Telefonkonferenz anlässlich der Bilanzvorlage für 2023. Es sei damit zu rechnen, dass der Schweizer Arzneimittelhersteller Novartis im April seine Angebotsunterlagen veröffentlichen werde, so der Vorstandsvorsitzende weiter.

Wie es im Zuge der Übernahmeankündigung Anfang Februar hieß, soll die Übernahme noch im ersten Halbjahr abgeschlossen werden. Novartis will Morphosys dann von der Börse nehmen. Dann wird ein anderes Unternehmen den Platz von Morphosys im MDAX übernehmen.

Nach ersten regulatorischen Freigaben aus Österreich und in Deutschland fehlt für die Übernahme von Morphosys Durch Novartis noch grünes Licht von den Behörden in den USA. Darüberhinaus ist der Zukauf auch an die Bedingung geknüpft, dass 65 Prozent des Aktienkapitals den Schweizern angedient werden.

DER AKTIONÄR geht davon aus, dass die Schwelle erreicht werden wird. Zuletzt hat sich der Kurs von Morphosys immer mehr dem Übernahmepreis von 68,00 Euro je Aktie angenähert. Für Anleger würde dies ein Restpotenzial von knapp zwei Euro auf den aktuellen Kurs von Morphosys bedeuten.

_{Quelle: Der Aktionär}

BARCELONA (Dow Jones) - Pfizer will rund 630 Millionen seiner Haleon-Aktien auf den Markt werfen und dadurch seine Beteiligung an dem Anbieter von Gesundheitsprodukten und rezeptfreien Arzneimitteln bis auf rund 24 Prozent reduzieren. Der US-Pharmariese werde dazu ein öffentliches Angebot starten, teilte Haleon mit. Der Angebotspreis soll im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens festgelegt werden, wahrscheinlich am Dienstag.

Auf Basis des Schlusskurses der Haleon-Aktie vom vergangenen Freitag würden Pfizer bei einer kompletten Platzierung etwa 2,03 Milliarden Pfund zufließen.

Haleon selbst will im Zusammenhang mit der Offerte für rund 315 Millionen Pfund Haleon-Aktien von Pfizer erwerben. Pfizer hielt bislang eine 32-prozentige Beteiligung an Haleon.

Das Unternehmen war 2019 aus der Fusion der Consumer-Healthcare-Geschäfte von GSK und Pfizer entstanden. GSK hat seine Beteiligung an dem anfänglichen Joint-Venture in mehreren Schritten auf zuletzt 4,2 Prozent zurückgefahren.

_{Quelle: stock3.com}

Apple verhandelt Kreisen zufolge mit Google über die Integration von KI-Technologie des Internet-Konzerns in seine iPhones. Dabei gehe es um die neue Google-Software mit dem Namen Gemini, wie der Finanzdienst Bloomberg berichtet.

_{Quelle: stock3.com}

Den iPhone-Konzern Apple könnten Aussagen des Chefs Tim Cook vor einigen Jahren rund eine halbe Milliarde Dollar kosten. Wie Gerichtsunterlagen vom Wochenende darlegen, will Apple damit eine laufende Sammelklage beilegen. Anfang November 2018 hatte sich Cook in einer Telefonkonferenz im Zuge der Quartalszahlenvorlage relativ positiv zum China-Geschäft geäußert. Nur zwei Monate später wurde aber die Umsatzprognose mit Hinweis auf eine Abschwächung des China-Geschäfts gekappt. Die Aktie reagierte mit Verlusten, Anleger zogen vor Gericht.

Cook hatte in der Telefonkonferenz am 1. November 2018 über eine Abkühlung des Geschäfts in Schwellenmärkten wie Brasilien, Indien, Russland und Türkei gesprochen. Zudem bemerkte er, China würde er „nicht in diese Kategorie einordnen". Cook sprach explizit davon: „Unser Geschäft in China war im vergangenen Quartal sehr stark." Am 2. Januar 2019 teilte Apple dann mit, dass der Konzern für das gerade abgeschlossene Weihnachtsquartal mit Erlösen von rund 84 Milliarden Dollar rechne. Zuvor hatte man 89 bis 93 Milliarden Dollar in Aussicht gestellt.

Mit dem angekündigten Vergleich betont Apple aber weiterhin, dass man davon überzeugt sei, nicht irgendwelche Gesetze verletzt oder Anleger in die Irre geführt zu haben. Da eine Fortsetzung des Rechtsstreits aber langwierig, Aufwendig und teuer sei, wollen man hiermit die Angelegenheit vom Tisch räumen. Ein Richtiger muss nun noch die Freigabe für die Einigung erteilen.

Am 2. Januar 2019 teilte Apple dann mit, dass der Konzern für das gerade abgeschlossene Weihnachtsquartal mit Erlösen von rund 84 Milliarden Dollar rechne statt der zuvor in Aussicht gestellten 89 bis 93 Milliarden Dollar. Der Konzern habe das Ausmaß der Konjunktur-Abkühlung vor allem in China nicht vorhergesehen, schrieb Cook an die Anleger. Die Prognosesenkung gehe auf die niedriger als erwartet ausgefallenen iPhone-Erlöse zurück, hauptsächlich im chinesischen Markt, hieß es.

Dass die laufende Sammelklage nun bald vom Tisch sein wird, ist sicher positiv zu werten. Der Aktie dürfte dies dennoch wenige Auftrag verleihen. Sie ist nach wie vor derzeit klar angeschlagen. Nach wie vor machen Probleme in China dem Konzern zu schaffen. Langfristig bleibt der iPhone-Konzern dennoch eine Cash-Cow und sollte die Anleger bald wieder mit höheren Kursen verwöhnen. Aus charttechnischer Sicht wäre zunächst der Sprung über die 180-Dollar-Marke und anschließend über die 200-Tage-Linie ein wichtiges Signal.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Logistikriese DHL Group setzt weiter auf Expansion. Im Fokus stehen nun Automaten zurückgreifen, die rund um die Uhr verfügbar sind. Nachdem der DAX.-Konzern bereits mehr als 13.000 Packstationen hat und diese Zahl perspektivisch auf 15.000 erhöhen will, soll separat hierzu eine neu gegründete DHL-Tochterfirma für zusätzliches Angebot sorgen.

Die Gründung der Tochterfirma gab das Unternehmen heute bekannt. Die neuen Automaten, von denen es bisher nur Prototypen gibt, heißen OneStopBox. Von ihnen sollen dieses Jahr 100 aufgestellt werden, im kommenden Jahr sollen es dann bereits 2.000 werden und in den Jahren danach jeweils mehrere Tausend.

Im Gegensatz zu Packstationen, in denen nur DHL-Pakete liefert, soll OneStopBox anbieteroffen sein, also auch nutzbar von Wettbewerbern des Marktführers. Dadurch sollen es Verbraucher einfacher haben: Sie können Pakete von verschiedenen Paketdienstleistern an einem Standort abholen, anstatt zu unterschiedlichen Orten fahren zu müssen. In den OneStopBox-Metallfächern sollen zudem auch Einzelhändler ihre Ware lagern können, damit Kunden sie nach Ladenschluss abholen können.

In der Paketbranche spricht man von "White Label"-Automaten, die unauffällig aussehen und keine Markenfarbe einer Firma haben. Die OneStopBoxen, von denen es bisher nur Prototypen gibt, sind weiß. Neu ist das Konzept nicht: Seit Ende des Jahres 2022 ist die österreichische Firma myflexbox in Deutschland mit Paketautomaten präsent, inzwischen sind es knapp 200. Zum Jahresende sollen es dem Unternehmen zufolge bis zu 700 Automaten sein.

Der Schritt mit den OneStopBoxen macht durchaus Sinn. DER AKTIONÄR geht indes davon aus, dass sich das Marktumfeld für die DHL Group allmählich wieder aufhellen wird und die Gewinne wieder steigen werden. Vor diesem Hintergrund erscheint das aktuelle Bewertungsniveau durchaus attraktiv, charttechnisch betrachtet drängt sich aber kein Einstieg auf. Wer die Dividendenperle im Depot hat, beachtet weiterhin den Stopp bei 34,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Deutsche-Bank-Aktie verharrt auf hohem Niveau, nachdem der Kurs Anfang letzter Woche einen größeren Sprung über die Marke von 13,00 Euro machte. Letzte Woche wurde auch der Geschäftsbericht veröffentlicht, der Details zu den Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten enthält.

In den vergangenen Tagen scheint der Aktie der Deutschen Bank etwas die Puste ausgegangen zu sein. Denn nachdem mit dem Überspringen des Jahreshochs bei 12,83 Euro ein Kaufsignal ausgelöst wurde, stieg die Aktie zwar rasch bis auf bis zu 13,79 Euro im Intradayhandel. Auf Schlusskursbasis war dennoch bei 13,63 Euro letzten Freitag Schluss.

Die nächste Hürde bei rund 13,70 Euro wurde auf Schlusskursbasis bisher noch nicht angetestet. Das Volumen war Ende letzter Woche mit 23,8 Millionen gehandelten Papieren aber weit überdurchschnittlich. Denn auf Sicht der vergangenen 30 Tage wechselten im Mittel nur 8,9 Millionen Stück den Besitzer.

Interessante Neuigkeiten gibt es indes zum Thema Rückstellungen, wie aus dem Geschäftsbericht für 2023 hervorgeht. In der letzten Zeit wurden zwar keine neuen Verfahren gegen die Deutsche Bank eingeleitet. Einige Rechtsstreitigkeiten sind aber noch anhängig. In Summe hat der Konzern 2023 mit 2,05 Milliarden Euro schweren Rückstellungen vorgesorgt.

Im Vorjahr waren es erst 1,89 Milliarden Euro. Zudem wurden 1,26 Milliarden Euro aus den Rückstellungen verbraucht und 1,42 Milliarden Euro neu gebildet. Ein wesentlicher Treiber für die Neubildung der Rückstellungen sind Streitfälle über Schweizer-Franken-Hypotheken im Nachbarland Polen gewesen. Die Deutsche Bank sieht sich Kundenforderungen von 685 Millionen Euro gegenüber.

Als potenzielle Nebenbeteiligte ist die Deutsche Bank auch bei Cum-ex-Verfahren dabei. Geld zur Seite gelegt wurde beispielsweise für mögliche Vergehen beim Handel mit Staatsanleihen, der früheren Kundenbeziehung zu Jeffrey Epstein und dem Sqeeze-out von Postbank-Aktionären 2015.

Neuer Schwung könnte diese Woche die Aktie schnell über die Schwelle von 13,70 Euro und damit die Verlaufshochs aus dem Jahr 2022 heben. Danach kommt bei 14,55 Euro der nächste Widerstand in Sicht.

Es ist kein Beinbruch, dass die Aktie in den letzten Tagen erst einmal durchgeatmet hat. Das zuletzt angestiegene Volumen bietet dafür gute Voraussetzungen, die Aktie ist für mutige Anleger ein Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Am Mittwoch läutet Amazon den „Big Spring Sale“ ein, an dem Amazon-Kunden in Nordamerika sechs Tage auf Schnäppchenjagd gehen können. Amazon starte seine Frühjahrsaktion, da die Kunden angesichts der hohen Inflation nach wie vor nach Rabatten lechzen. Das Event könnte die E-Commerce-Einnahmen befeuern.

Anders als etwa beim Prime Day richtet sich der „Big Spring Sale“ nicht nur an Prime-Abonnenten. Im Angebot sind etwa „Frühlingsmode, Fitnessprodukte, Outdoor-Möbel, Geräte der Marke Amazon und andere wichtige Artikel für das warme Wetter“, so der Konzern.

Es ist das erste Mal, dass Amazon eine Rabattschlacht im ersten Quartal durchführt. Die Aktion ist auch ein klares Zeichen dafür, wie ernst der E-Commerce-Gigant die aufstrebende Billigkonkurrenz in China – Temu oder Shein – nimmt.

Aktionen wie diese bringen einen Extraschub für Amazons Onlinebusiness, das zunehmend effizienter arbeitet. Die von Bloomberg befragten Analysten erwarten für das laufende Jahr im Nordamerika, das vor allem aus E-Commerce besteht, einen Umsatz von 375 Milliarden Dollar. Das operative Ergebnis sehen sie bei 22,9 Milliarden Dollar.

Events wie der „Big Spring Sale“ dürften der Börse gefallen. Ein neues Rekordhoch der Amazon-Aktie ist nur eine Frage der Zeit.

_{Quelle: Der Aktionär}

BMW hat im abgelaufenen Jahr dank Preiserhöhungen und der Verschiebung der Nachfrage hin zu teureren Modellen profitabler gearbeitet. Einen Ausblick auf das neue Jahr blieb der Dax-Konzern zunächst aber schuldig. Im Anschluss ging das Papier in die Knie. Anleger sollten den Blick nach vorne und den Roll-out der Neuen Klasse richten.

Während der Umsatz 2023 dank des gestiegenen Absatzes insgesamt um 9,0 Prozent auf 155,5 Milliarden Euro kletterte, legte das operative Ergebnis vor Zinsen und Steuern stärker zu - um fast einem Drittel auf 18,5 Milliarden Euro, wie der Dax-Konzern am Donnerstag in München mitteilte.

Die operative Marge im Automobilbau, der wichtigsten Sparte, stieg um 1,2 Prozentpunkte auf 9,8 Prozent. Analysten hatten mit einem noch etwas besseren Wert gerechnet.

Die UBS hat die Einstufung für BMW nach den Zahlen zum vierten Quartal auf "Neutral" mit einem Kursziel von 100 Euro belassen. Die Profitabilität im Autogeschäft sei etwas schwach ausgefallen, schrieb Analyst Patrick Hummel in einer ersten Einschätzung am Donnerstag. Besser als erwartet seien dagegen der Free Cashflow und die Dividende je Aktie gewesen. Nun stünden Aussagen der Münchener zur Verwendung des Kapitals in der kommenden Woche im Fokus des Marktes.

Etwas optimistischer sieht JPMorgan die Zukunft von BMW. Der Umsatz des Autobauers habe seine Schätzung und die Markterwartung leicht übertroffen, schrieb Analyst Jose Asumendi. Enttäuscht habe die Profitabilität im Autosegment. Grund dafür sei der Gegenwind wegen höherer Forschungs- und Entwicklungsausgaben sowie gestiegener Herstellungskosten. Eine weitere Belastung habe sich durch den höheren Anteil elektrifizierter Fahrzeuge ergeben. Asumendi räumt der Aktie Potenzial bis 115 Euro ein.

Auch die kanadische Bank RBC bemängelte bei BMW die Profitabilität im Autogeschäft. Diese sei hinter den Erwartungen zurückgeblieben, schrieb Analyst Tom Narayan in einer ersten Einschätzung. Die von Zulieferern verursachten Kosten hätten hier wohl für Gegenwind gesorgt. Sein Kursziel für die Aktie lautet 113 Euro.

DER AKTIONÄR richtet den Blick nach vorne. 2025 wird man mit dem Roll-out der Neuen Klasse eine neue Ära einläuten, einen Technologiesprung vollziehen.

Dafür nehmen die Bayern viel Geld in die Hand. Insgesamt legten die Investitionen um 8,5 Prozent auf 8,8 Milliarden Euro zu. Die Kosten für Forschung und Entwicklung zogen gar um knapp 14 Prozent auf 7,5 Milliarden Euro an.

Mit den futuristischen Stromern, den Software-Baukästen für Antrieb, Fahrwerk, Bordnetz und Fahrassistenzsystemen, spart die neue Fahrzeuggeneration Kabelstränge, Gewicht und Geld. Mit der Neuen Klasse will BMW dann Margen auf dem Niveau der Verbrennermodelle erzielen.

BMW hat 2023 rund 15 Prozent seiner Autos mit E-Antrieb verkauft. 2026 sollen es 33 Prozent sein.

Zukunftsforscher und Auto-Experte Mario Herger würde sich von BMW noch etwas mehr Tempo in Sachen Elektromobilität wünschen. „Speziell die Elektroautoabsätze wachsen sehr stark, sie verdoppeln sich jährlich. Deshalb verstehe ich den Vorstand nicht, aus dessen Kreisen regelmässig Zweifel an der Elektromobilität bekundet werden und der gleichzeitig die Entwicklung von drei unterschiedlichen Antriebsstrangsystemen – Elektro, Verbrenner, Wasserstoff – plus eFuels immer noch als die richtige Vorgehensweise sieht. Zu verzettelt, zu viel Geld wird da verpulvert,“, sagt Herger gegenüber dem AKTIONÄR.

Mit dem Roll-out der Neuen Klasse wird BMW einen Technologiesprung vollziehen. Einziges Manko: Auch BMW hat in China Schwierigkeiten. BMW ist zwar im Reich der Mitte nicht im Massenmarkt wie etwa Volkswagen positioniert – dennoch bekommen auch die Münchner die immer stärkere Konkurrenz von BYD, Nio, Xpeng und Li Auto zu spüren.

Die Aktie hat nach den Zahlen bereits wieder den Weg nach oben eingeschlagen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Das Urteil eines US-Geschworenengerichts gegen die Konzerntochter Mead Johnson hat die Aktien des britischen Konsumgüterkonzerns Reckitt Benckiser am Freitag stark unter Druck gebracht. Es ist in den letzten Wochen nicht der erste größere Kursverlust des Papiers und ein Ende der Misere ist mit den jüngsten News nicht in Sicht.

Die Jury in Clair County im Bundesstaat Illinois hatte früher im Wochenverlauf entscheiden, dass die Reckitt-Tochter Mead Johnson der Mutter eines verstorbenen Frühchens 60 Millionen Dollar als Schadensersatz zahlen soll. Die Geschworenen hätten dabei laut Bloomberg entschieden, dass Mead Johnsen es versäumt habe, vor den Risiken einer bestimmten Darmerkrankung zu warnen.

Reckitt betont unterdessen, dass seine Produkte sicher seien. Das Unternehmen glaubt nicht, dass die Säuglingsmilch die Darmerkrankung ausgelöst hat, und will entsprechend gegen das Urteil vorgehen.

Börsenexpertin Susannah Streeter vom britischen Vermögensverwalter Hargreaves Lansdown sieht nicht nur in der Höhe des geforderten Schadenersatzes eine Belastung für die Aktie. Vielmehr sorgten sich Investoren, da andere Verfahren drohen würden. Eine ähnliche Rechts-Schlacht wie im Fall von Bayer/Monsanto könnte mit einem entsprechenden Kursverlauf einhergehen.

Auch aus charttechnischer Sicht drohen mit dem Absturz auf den tiefsten Stand seit 2013 und dem dadurch ausgelösten Verkaufssignal noch deutlich tiefere Kurse. Hält das Jahrestief 2013 bei 4.225 Britische Pence nicht, trennt nur die psychologische Marke von 4.000 Pence die Aktie noch von der größeren Supportzone im Bereich von 3.600 Pence.

Es sieht in jederlei Hinsicht schlecht für die Papiere des britischen Konsumgüter-Riesen aus. Anleger halten deshalb unbedingt viel Abstand. DER AKTIONÄR rät in diesem Sektor zum kauf der amerikanischen Supermarktkette Walmart.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Deutsche-Bank-Aktie befindet sich heute weiter im Aufwind und legt stärker zu als der Gesamtmarkt. Nach dem jüngsten Kaufsignal steht das Papier knapp vor der nächsten Hürde. Positiv ist zudem ein neuer Analystenkommentar.

Der Ausbruch über das Jahreshoch bei 12,83 Euro führte diese Woche zu schnellen Anschlussgewinnen. Heute geht es mit der Aktie erneut nach oben und damit steht der horizontale Widerstand bei 13,70 Euro im Fokus. Dort liegen mehrere Verlaufshochs aus der Vergangenheit.

Gestützt wird die Rally durch ein in den vergangenen Tagen ansteigendes Handelsvolumen. Nun kommt ein neuer Analystenkommentar hinzu. Anke Reingen, Analystin bei der kanadischen Bank RBC, hat die Papiere erneut unter die Lupe genommen und belässt ihr Kursziel bei 16,00 Euro. Das wäre gegenüber dem aktuellen Kurs ein ordentlicher Aufschlag.

Reingen hält weiterhin an ihrem Outperform-Rating für die Deutsche-Bank-Aktie fest. Damit befindet sie sich in bester Gesellschaft. Denn 16 weitere der 25 Analysten, die die Aktie regelmäßig bewerten, würden nun ebenfalls kaufen. Nur drei empfehlen sich nun von den Papieren zu trennen. Die verbleibenden fünf Experten plädieren für halten.

Das durchschnittliche Kursziel der Analystengemeinde liegt mit 14,32 Euro zwar nur noch rund fünf Prozent über dem derzeitigen Kurs. Aber viele Analysten dürften aufgrund der jüngsten Aussagen von CEO Christian Sewing zum Verlauf des ersten Quartals bald ihre Prognosen anpassen. Derzeit hat Christopher Hallam von Goldman Sachs mit 19,50 Euro das höchste Kursziel ausgegeben.

Da sich die Zinswende in den USA und der Eurozone aufgrund der datenabhängigen Entscheidungsprozesse der Notenbanken immer mehr in das zweite Halbjahr zu verschieben scheint, drehen zinsabhängige Branchen wie Finanzwerte wieder auf. Die Deutsche Bank ist zudem auf einem guten Weg bei ihren Kostenzielen für 2025 zu liefern.

Gelingt es auch die Marke von 13,70 Euro, den nächsten horizontalen Widerstand, zu knacken, dann käme erst rund einen Euro höher bei 14,65 Euro die nächste Hürde in Sicht.

Wer noch nicht investiert ist, kann das Momentum zum Einstieg nutzen. Der Stopp sollte bei 10,00 Euro platziert werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Zuletzt bereitete Marktteilnehmern der Mangel an weiteren Information über die Veröffentlichung einer Spezifikationsliste zunehmend Sorgen. Diese ist notwendig, damit es eine mobile Möglichkeit zum Einlösen von elektronischen Rezepten bei Online-Apotheken gibt. Seit Donnerstag herrscht nun Klarheit – und die Aktie von Redcare Pharmacy kann prompt profitieren.

Die Gesellschafterversammlung der Gematik habe die Spezifikationen für das Software-Modul eHealth-CardLink (eH-CL) beschlossen. Damit könnten E-Rezepte über das Smartphone in Anwendungen von Apotheken beziehungsweise Versandapotheken mit der Gesundheitskarte ohne PIN eingelöst werden, heißt es in einer Pressemitteilung von der nationalen Agentur für Digitale Medizin.

eHealth-CardLink werde bei der mobilen Nutzung des E-Rezepts als Übergangstechnologie befristet zum Einsatz kommen, so die Gematik weiter. Für zukünftige Anwendungen solle primär die GesundheitsID genutzt werden. Ferner heißt es, dass die Produkt- und Anbieterzulassungen die Gematik auf Basis der Spezifikationen erteilen werde. Die Veröffentlichung soll in den kommenden Tagen erfolgen.

Das Software-Modul eHealth-CardLink ist enorm wichtig für Online-Apotheken. Jefferies-Analyst Martin Comtesse bezeichnet dieses als "wichtigen Kurstreiber" für Redcare Pharmacy und den Schweizer Wettbewerber DocMorris.

Die Aktie von Redcare Pharmacy sprang nach den News kräftig an. Gut möglich, dass der MDAX-Wert schon bald wieder die Marke von 150 Euro angreifen wird.

Die Gematik hat die Bedenken einiger Marktteilnehmer zerstreut. "Spekulativ ausgerichtete Anleger nutzen den Rücksetzer nun wieder zum Einstieg", schrieb DER AKTIONÄR zu Wochenbeginn. Mut wird in diesem Fall belohnt, die Aktie notiert nun deutlich höher. Anleger geben kein Stück aus der Hand.

_{Quelle: Der Aktionär}

Nachdem der Bitcoin am Donnerstagvormittag ein neues Rekordhoch markiert hat, setzten im Tagesverlauf Gewinnmitnahmen ein. Diese haben sich in der Nacht auf Freitag beschleunigt und den Kurs wieder deutlich unter die 70.000-Dollar-Marke gedrückt. DER AKTIONÄR erklärt die möglichen Gründe für den Rücksetzer und wie Anleger reagieren können.

Der Bitcoin hat in den vergangenen 24 Stunden einen wilden Ritt hingelegt: Nach Daten des Branchenportals coinmarketcap.com hat er am Donnerstag gegen 9.30 Uhr deutscher Zeit bei 73.750,07 Dollar ein neuerliches Rekordhoch markiert. Dieses Niveau konnte er zunächst aber nicht halten, wie bereits in der Vorwoche folgte auf das neue Hoch ein Rücksetzer (DER AKTIONÄR berichtete).

Der Bitcoin ist dabei am Abend bereits unter die 70.000er-Marke gefallen, ehe die Bullen wieder eingegriffen und den Kurs in der Nacht wieder bis in den Bereich von 72.000 Dollar gehievt haben. Doch auch dort verharrte er nur kurz, denn in den frühen Morgenstunden des Freitags gewannen die Verkäufer wieder die Überhand. Gegen 6 Uhr morgens ist der Kurs bei 66.855,76 Dollar auf den tiefsten Stand seit fast einer Woche gefallen.

Zwar konnte er sich zwischenzeitlich wieder nach oben absetzen und die Marke von 68.000 Dollar zurückerobern. Auf 24-Stunden-Sicht steht am Freitagmorgen aber dennoch ein Minus von rund sechs Prozent unter dem Strich.

Als mögliche Gründe für den Rücksetzer verwiesen Branchenbeobachter unter anderem auf Sorgen vor einer nachlassenden Nachfrage nach den neuen Bitcoin-Spot-ETFs in den USA, die seit der Zulassung im Januar maßgeblich zur Rekordjagd der digitalen Leitwährung beigetragen hatte. Am Vortag lagen die Mittelzuflüsse in diese Produkte allerdings unter dem Durchschnittswert der vergangenen 14 Tage.

Zudem haben aktuelle US-Konjunkturdaten den Hoffnungen auf baldige Zinssenkungen einen Dämpfer verpasst. Neben dem Kryptomarkt kamen in der Folge auch der Goldpreis und der US-Technologiewerteindex Nasdaq unter Druck.

„Die jüngsten starken Verbraucherpreis-Daten haben die Erwartung einer Zinssenkung der Fed weiter abgekühlt, und auch der Goldpreis ist gefallen. Der jüngste Anstieg der Bitcoin-Preise war zu schnell, als dass der Markt ihn richtig hätte einpreisen können“, so Greta Yuan, Leiterin der Forschungsabteilung bei VDX, einer in Hongkong lizenzierten Börse, in einer Mitteilung, aus der das Branchenportal coindesk.com zitiert. Der aktuelle Rücksetzer sei daher zu erwarten gewesen.

Dennoch wurden zahlreiche Krypto-Bullen offenbar auf dem falschen Fuß erwischt. Denn wie Bloomberg mit Verweis auf Daten der Analyseplattform Coinglass berichtet, wurden im Zuge der Korrektur in nur 24 Stunden gehebelte Krypto-Long-Positionen im Volumen von 526 Millionen Dollar liquidiert – so viele wie seit zwei Wochen nicht mehr. Das hat den Druck auf die Kurse zusätzlich erhöht.

Die Kryptofirma QCP Capital mit Sitz in Singapur geht aber nicht davon aus, dass kurzfristige Korrekturen den Aufwärtsdang beim Bitcoin nachhaltig bremsen können, solange die Nachfrage nach Bitcoin-Spot-ETFs hoch bleibt. Laut einem aktuellen Marktkommentar rechnet das Institut übers Wochenende jedoch mit einer gewissen Volatilität, da sich der Markt auf die Veröffentlichung des Protokolls des Offenmarktausschusses der US-Notenbank in der nächsten Woche vorbereitet.

Ungeachtet dessen verzeichne der Trading-Desk von QCP aber weiterhin eine hohe nach Bitcoin-Calls, die den Kurs zum Jahresende bei 100.000 bis 150.000 Dollar sehen, heißt es in der Mitteilung weiter.

Ausgehend vom Korrekturtief im Januar hat sich der Bitcoin zeitweise verdoppelt und dabei zuletzt immer neue Höchststände markiert. Nach diesem starken Lauf sind Korrekturen weder überraschend noch Grund zur Sorge. Laut den Analysten von Swissblock wäre sogar ein Rücksetzer unter die 60.000er-Marke möglich und nicht das Ende des aktuellen Bullenmarkts.

Auch DER AKTIONÄR ist zuversichtlich, dass die aktuelle Korrektur nur kurzfristiger Natur ist und die Rekordjagd beim Bitcoin bald weitergeht. Anleger sollten daher die Nerven behalten und den Dip gegebenenfalls als Chance zum (Nach-) Kauf nutzen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Amazon-Aktie ist nach dem positiven Donnerstag (+1,2 Prozent auf 178,75 Dollar) nur noch einen Hauch vom Break auf ein neues 52-Wochen-Hoch entfernt. Bis zum Rekordhoch bei 188,65 Dollar fehlen dem Titel nur noch zehn Dollar. Die Amazon-Outperformance gegenüber den Magnificent 7 wird immer beachtlicher.

Während Amazon seit Juli 2023 auf ein Plus von 37 Prozent kommt, liegen die Magnificent 7 28 Prozent vorne. Der GAFAM-Index hat 28 Prozent zugelegt. Die Diskrepanz ergibt sich aus der Kursschwäche von Tesla – die Aktie des E-Autobauers hat in diesem Zeitraum 38 Prozent an Wert verloren.

2024 kommt Amazon bereits auf ein Plus von 18 Prozent – wer seit 20 Jahren Amazon-Aktionär ist, kommt auf eine jährliche Rendite von 34 Prozent.

Die Wall-Street-Analysten sind sich einig, dass bei Amazon noch mehr geht. 67 der 69 von Bloomberg befragten Experten empfehlen die Aktie zum Kauf. Das durchschnittliche Kursziel beläuft sich auf 207,53 Dollar, was einem Potenzial von 16 Prozent entspricht.

Auch DER AKTIONÄR sieht bei Amazon noch einige Gründe, die Aktie zu kaufen. Die E-Commerce-Sparte arbeitet merklich effizienter, die Nachfrage nach AWS-Cloudlösungen bleibt hoch und das Werbegeschäft ist längst zur Wachstumsmaschine mit Top-Margen geworden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Rückversicherer sind zurück. Munich Re und Hannover Rück eilen fast im Gleichschritt von Rekordkurs zu Rekordkurs. Von den Anlegern wird vor allem die weltweite Nummer 3 dennoch oft links liegen gelassen. Zu Unrecht, denn beide zahlen nicht nur den Kunden, sondern auch den Aktionären jede Menge zurück.

Nur vier von 40 DAX-Aktien wurden in den letzten 30 Tagen weniger gehandelt als Hannover Rück. An der Performance des Rückversicherers liegt das definitiv nicht. Allein seit Jahresbeginn liegt die Aktie gut elf Prozent im Plus. Hannover Rück ist zudem längst nicht nur 2024 ein Top-Performer. Über 900 Prozent hat die Aktie seit Ende der 90er-Jahre zugelegt, inklusive Dividenden sogar über 1.100 Prozent.

Auch Weltmarktführer Munich Re ist nicht zu bremsen. Die Aktie rast in diesem Jahr von einem Rekordkurs zum Nächsten. Mit einem Plus von fast 18 Prozent zählt sie seit Jahresbeginn sogar zur Top 5 des DAX. Dabei hatte es zuvor geschlagene 22 Jahre, 10 Monate und 5 Tage gedauert, bis Munich Re das Rekordhoch von 378,29 Euro vom 10. November 2000 wieder erreicht hatte.

Die Bewertungen lassen bei beiden Rückversicherern noch viel Luft nach oben. Das KGV von Marktführer Munich Re beträgt trotz der jüngsten Rekordrally lediglich 12. Zum Vergleich: Um die Jahrtausendwende lag es bei 38. Die Marktkapitalisierung des Branchenprimus liegt sogar noch immer unter dem Wert aus der Jahrtausendwende – obwohl sich Umsatz, Gewinn und Dividende seither vervielfacht haben.

Hannover Rück ist mit einem KGV von 14 zwar etwas teurer bewertet, aber ebenfalls noch weit entfernt von den historischen Hochs. Hinzu kommen bei beiden Rückversicherungs-Aktien attraktive und vor allem kontinuierlich steigende Dividenden. Aktuell liegt bei beiden die Dividendenrendite bei über drei Prozent.

_{Quelle: Der Aktionär}

Apple-Boss Tim Cook hatte bereits angekündigt, dass der Konzern später in diesem Jahr den Durchbruch beim Thema KI wage. Viele Experten rechnen damit, dass es im Rahmen der WWDC (Worldwide Developers Conference) im Juni soweit sein dürfte. Einen kleinen Vorgeschmack auf Apples KI-Ambitionen gibt aber bereits in dieser Woche.

Denn laut unterschiedlichen Medienberichten vom Mittwoch hat Apple das kanadische KI-Startup DarwinAI übernommen. Der Zukauf soll bereits zum Jahresbeginn stattgefunden haben und dürfte den erwarteten KI-Push von Apple noch einmal unterstützen.

DarwinAI hat eine KI-Technologie für die visuelle Inspektion von Bauteilen während des Fertigungsprozesses entwickelt und bedient Kunden in einer Reihe von Branchen. Das Startup verfügt aber auch über reichlich Know-how darin, Systeme der künstlichen Intelligenz kleiner und schneller zu machen. Entscheidend für Apple, das die KI-Anwendungen direkt auf seinen Geräten ausführen will und nicht in einer externen Cloud.

Die Edge-KI auf iPhone oder Mac könnte Apples Einfallstor in den KI-Markt werden. Die eigens entwickelten Prozessoren besitzen bereits eine sogenannte Neural Engine, die speziell zur Beschleunigung von KI-Anwendungen aufgebaut ist.

Aber der iPhone-Konzern arbeitet laut Medienberichten auch an einer neuen Version seines Software-Tools Xcode. Das neue Tool soll dabei ähnlich wie Microsofts GitHub Copilot funktionieren und KI nutzen, um beispielsweise Codeblöcke automatisch zu vervollständigen.

Doch damit nicht genug: Apple will angeblich auch KI-Funktionen in die nächste Version von macOS sowie Apple Music integrieren und die Spotlight-Suchfunktion verbessern. Darüber hinaus soll der US-Konzern seine eigene interne Version eines KI-Chatbots à la ChatGPT entwickelt haben.

Die Übernahme von DarwinAI zeigt, dass Apple in Sachen KI nicht untätig ist. Mit Spannung können Anleger also auf die WWDC blicken, bei der eine ganze Reihe an KI-Neuheiten angekündigt werden dürften. Der zuletzt etwas schwächelnden Apple-Aktie dürfte dies einen neuen Impuls verleihen. Doch jetzt heißt es erst einmal abwarten.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Autobauer BMW hat im abgelaufenen Jahr dank Preiserhöhungen und der Verschiebung der Nachfrage hin zu teureren Modellen profitabler gearbeitet. Dabei gaben investierten die Bayern mehr und steckten auch mehr Geld in Forschung und Entwicklung. Einen Ausblick auf das neue Jahr blieb der Dax-Konzern zunächst schuldig. In der Branche hatte sich zuletzt angedeutete, dass sich das Umfeld angesichts hoher Zinsen und einer schwierigen Wirtschaftslage eintrübt. Die Aktie schwankte deutlich und verlor zuletzt 1,9 Prozent.

Während der Umsatz 2023 dank des gestiegenen Absatzes insgesamt um 9,0 Prozent auf 155,5 Milliarden Euro kletterte, legte das operative Ergebnis vor Zinsen und Steuern stärker zu - um fast einem Drittel auf 18,5 Milliarden Euro, wie der Dax-Konzern am Donnerstag in München mitteilte. Dazu trugen auch Übernahmeeffekte bei.

Die operative Marge im Automobilbau, der wichtigsten Sparte, stieg um 1,2 Prozentpunkte auf 9,8 Prozent. Analysten hatten mit einem noch etwas besseren Wert gerechnet. BMW sprach von einem saisonal bedingt stärker durch Kosten belasteten Schlussquartal. Im Finanzdienstleistungsgeschäft belasteten sinkende Wiederverkaufspreise von Leasingrückläufern. Der Trend zu weniger guten Vermarktungserlösen für Gebrauchtwagen dürfte sich 2024 fortsetzen, hieß es.

Unter dem Strich ging der Überschuss um ein gutes Drittel auf 12,2 Milliarden Euro zurück. Zwar habe das operative Ergebnis (Ebit) auf Konzernebene im vierten Quartal die Konsensschätzung um 11 Prozent übertroffen, schrieb Jefferies- Analyst Philippe Houchois in einer ersten Reaktion am Donnerstag. Im Autogeschäft habe das Unternehmen beim Ebit aber schwächer abgeschnitten als erwartet. Der Free Cashflow in diesem Bereich hingegen liege deutlich über der Markterwartung. Sein Kursziel lautet 110 Euro.

BMW rüstet sich derzeit für eine neue Fahrzeuggeneration mit vollelektrischem Antrieb, die sogenannte "Neue Klasse". Dafür nehmen die Bayern viel Geld in die Hand. Insgesamt legten die Investitionen um 8,5 Prozent auf 8,8 Milliarden Euro zu. Die Kosten für Forschung und Entwicklung zogen gar um knapp 14 Prozent auf 7,5 Milliarden Euro an.

"Wir investieren umfassend in innovative Technologien und in die Elektrifizierung und Digitalisierung unserer Produkte und Werke", sagte Finanzchef Walter Mertl laut Mitteilung. Einen konkreten Ausblick auf die Geschäfte des laufenden Jahres dürfte der Konzern in einer Woche am 21. März auf der Jahrespressekonferenz vorstellen.

Analyst Pal Skirta vom Bankhaus Metzler lobte zuletzt die BMW-Strategie und stufte die Aktie von "Hold" auf "Buy" nach oben. Das Kursziel wurde von 110 auf 130 Euro angehoben. Das Jahr 2024 dürfte für alle deutschen Autobauer ein Übergangsjahr werden, mit im Endeffekt keinem Wachstum und Margen auf Vorjahresniveau, schrieb Skirta. Das übergreifende Thema dürfte der Wandel in Richtung Elektromobilität sein, wobei die Politik angesichts der Konkurrenz aus China Bereitschaft zur Unterstützung signalisieren könnte. Skirta verwies bei BMW unter anderem auf die technologieunabhängige, zweigleisige Strategie von BMW, die eine höhere Flexibilität ermögliche.

In der Vergangenheit wurde BMW-Chef Oliver Zipse oftmals wegen seiner zögerlichen Haltung im Hinblick auf die Transformation Richtung Elektromobilität kritisiert. BMW liess sich immer wieder ein Hintertürchen offen. Die Münchner sind aktuell der einzige Konzern, der sich offen dazu bekennt, sowohl an der Weiterentwicklung der Verbrennungsmotoren, als auch an Wasserstoff- und Elektroautos zu arbeiten.

BMW verdoppelt den Absatz von Elektroautos jedes Jahr. Mit dem Roll-out der Neuen Klasse wird BMW einen Technologiesprung vollziehen. Einziges Manko: Auch BMW hat in China Schwierigkeiten. BMW ist zwar im Reich der Mitte nicht im Massenmarkt wie etwa Volkswagen positioniert – dennoch bekommen auch die Münchner die immer stärkere Konkurrenz von BYD, Nio oder Li Auto zu spüren.

Die Aktie liegt im laufenden Jahr mit rund 10 Prozent vorne. Wird der Widerstand bei 112,60 Euro genommen, ist das Allzeithoch die nächste Zielmarke. Diese liegt bei 123,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin hat am Donnerstagmorgen zunächst an die Rekordfahrt der letzten Wochen angeknüpft und nach Daten des Branchenportals coinmarketcap.com bei 73.750,07 Dollar ein neues Allzeithoch markiert. Im weiteren Tagesverlauf setzten aber wieder Gewinnmitnahmen ein, die den Kurs am Nachmittag wieder unter die Marke von 71.000 Dollar gedrückt haben.

Das Muster wiederholt sich: Auf neue Hochs beim Bitcoin folgt erst einmal ein mehr oder weniger ausgeprägter Dip. Die gute Nachricht für die Bullen ist allerdings, dass die Rücksetzer kleiner werden. Nach dem Sprung über das 2021er-Hoch in der Vorwoche verzeichnete der Kurs kurzzeitig prozentual zweistellige Kursverluste. Am heutigen Donnerstag waren es derweil nur noch rund vier Prozent, die der Kurs ausgehend vom neuen Rekordhoch am Vormittag nachgab.

Nach einem kurzen Dip bis auf 70.696,55 Dollar haben zudem die Bullen wieder das Ruder übernommen und den Bitcoin zurück in den Bereich der 71.000-Dollar-Marke gehievt. Auf Wochensicht steht damit immer noch ein Plus von rund fünf Prozent zu Buche. Seit Jahresanfang sind es 68 Prozent Plus.

Angesichts dieser starken Performance ist die aktuelle Verschnaufpause kein Grund zur Sorge, im Gegenteil: Selbst eine größere Korrektur käme nicht sonderlich überraschend und müsste nicht automatisch das Ende der jüngsten Rally bedeuten (DER AKTIONÄR berichtete). Dank hoher Nachfrage nach den neuen Spot-ETFs in den USA und der Vorfreude auf das Halving im April sind die Aussichten unverändert gut.

Ungeachtet kurzfristiger Gewinnmitnahmen sieht DER AKTIONÄR beim Bitcoin auf mittlere Sicht noch jede Menge Kurspotenzial und hält im Zuge des aktuellen Bullenmarkts auch einen Anstieg in Richtung der magischen 100.000-Dollar-Marke für möglich. Investiere Anleger bleiben daher dabei, während etwaige Rücksetzer auch Neueinsteigern eine Chance zum Kauf eröffnen.

_{Quelle: Der Aktionär}