Seit etwas mehr als zwei Jahren geht es für die Aktie des Schweizer Nahrungsmittelkonzerns bergab. CEO Mark Schneider macht Hoffnung auf wieder bessere Zeiten, hier mehr Details.

Nestlé-Aktionäre hatten in jüngster Zeit eher weniger Grund zum Feiern. Mit Kursrückgängen von knapp 30 Prozent auf Sicht von zwei Jahren gehört der Konzern zu den schwächeren Mitgliedern des SMI-Index. Stark gestiegene Preise haben dafür gesorgt, dass immer mehr Kunden sich von Nestlé-Produkten wie Nespresso, Perrier und Nesquik verabschieden und stattdessen auf billigere Produkte und Eigenmarken ausweichen.

Auf einer Veranstaltung bei der amerikanischen Investmentbank J.P. Morgan äußerte sich Unternehmenslenker Schneider am Donnerstag positiv zur künftigen Geschäftsentwicklung. Er bestätigte, dass das interne Realwachstum, das sowohl Absatzvolumen als auch Veränderungen im Produktmix umfasst, im zweiten Quartal anziehen dürfte. Der Konzernchef betonte zudem, dass das organische Umsatzwachstum im Gesamtjahr 2024 um vier Prozent steigen soll. Analysten hatten aufgrund von Marktforschungsdaten befürchtet, Schneider könnte den Ausblick senken. Doch der Firmenchef erklärte, dass Nestlé spürbar an Dynamik gewinnt. Dies sei nicht auf konjunkturelle Vorteile, sondern auf eigene Maßnahmen wie Marketing und neue Produkte zurückzuführen. "Wir bringen in diesem Quartal bedeutende Innovationen in die Regale", so Schneider.

Die Analysten zeigten sich erleichtert, zumal die Mehrheit eher mit einer Ergebniswarnung rechnete. An der Börse kamen die Nachrichten jedenfalls gut an, die Aktie beendete den Handel am Donnerstag mit einem satten Kursplus von vier Prozent. Am Markt hält sich hartnäckig das Gerücht, dass insbesondere institutionelle Anleger bei der Aktie zugegriffen haben.

Derzeit befindet sich die Aktie noch in einem zweijährigen Abwärtstrend; Anleger sollten eher an der Seitenlinie bleiben zumal der Nahrungs- und Genussmittelsektor in den letzen beiden Jahren weit unterdurschnittliche Renditen lieferte. Ob Nestlé sich tatsächlich auf dem Weg der Besserung befindet werden die Halbjahreszahlen am 16. Juli zeigen; aktuell ist es noch zu früh, um von einer Wende zu sprechen.

Nestlé ist Mitglied im DER AKTIONÄR Schweiz Index und hat dort hinter Novartis und Roche die dritthöchste Indexgewichtung. Mit dem Indexzertifikat DA0AAW können Anleger nahezu eins zu eins an der Entwicklung von 15 Schweizer Unternehmen teilhaben.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die japanische Bank Mizuho ist nach längerer Zeit nun wieder optimistisch für die PayPal-Aktie. Analyst Dan Dolev zeigte sich in seiner jüngsten Studie begeistert von PayPals Fastlane-Angebot, das darauf abzielt, den Gast-Checkout-Prozess zu beschleunigen. Er rät nicht nur zum Kauf, sondern hat auch sein Kursziel deutlich nach oben geschraubt.

Mit dem neuen Prozess könne man die Transaktionsmargen um eine bis 1,5 Milliarden Dollar steigern, schrieb er in einem Bericht am Donnerstag. Dies würde einen Anstieg von fünf bis zehn Prozent bedeuten.

Dolev hob sein Kursziel für PayPal von 68 auf 90 Dollar an, damit sieht er für das Papier ausgehend vom aktuellen Niveau nun ein Potenzial von 47 Prozent. Er begründete das deutlich höhere Kursziel damit, dass für die PayPal-Aktie ein höheres KGV gerechtfertigt sei und hält ein KGV von 19 nun für eine faire Bewertung. Bislang berechnete er sein Kursziel basierend auf einem KGV von 15. „Wir glauben, dass ein höheres KGV angesichts der neuesten Daten gerechtfertigt ist“, betonte er.

Damit liegt Dolev weit über dem durchschnittlichen Kursziel der bei Bloomberg gelisteten Analysten, welches 75,23 Dollar beträgt und damit immer noch rund 20 Prozent Potenzial indiziert. Trotz des beachtlichen Aufwärtspotenzials rät das Gros der 54 aufgeführten Experten nicht zum Kauf, sondern zum Halten. Konkret sehen 30 die Aktie als Halte-Position, während 22 eine Kaufempfehlung aussprechen und nur zwei zu einem Verkauf raten.

Die PayPal-Aktie hat am Donnerstag zwar einen kleinen Schub durch die Neubewertung von Mizuho bekommen. Doch aus technischer Sicht ist sie weiterhin in der Seitwärtsrange der letzten Monate gefangen. DER AKTIONÄR hat das Papier angesichts dieser Lethargie derzeit nicht auf seiner Empfehlungsliste. Es gibt aktuell bessere Chancen am Markt.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Schwächephase für Amazon: Die Aktie des E-Commerce-, Cloud- und mittlerweile auch Werbegiganten rutscht am Freitag weiter ab. Im vorbörslichen Handel verliert der Titel 0,6 Prozent auf 178,34 Dollar und fällt damit auf den niedrigsten Stand seit dem 1. Mai. Jetzt gerät diese Chartmarke ins Visier.

Seit dem Rekordhoch bei 191,70 Dollar hat Amazon nun sieben Prozent nachgegeben – und dabei die 50-Tage-Linie gerissen. Gut für Trader allerdings: Der Titel hat auf dem kurzfristigen Abwärtstrend mehrmals aufgesetzt und ist dann ein paar Prozent nach oben gelaufen. Aktuell notiert die Aktie exakt auf der Linie.

Bleiben die Bären am Drücker, droht aber zeitnah ein Test der 100-Tage-Linie bei 174,55 Dollar. Findet Amazon hier keinen Halt, wartet als nächste Unterstützung die Marke bei 171 Dollar. Danach könnte es bis auf 160 Dollar abwärtsgehen. Das hält DER AKTIONÄR allerdings für unwahrscheinlich, denn dafür ist die Stimmung im Markt einfach zu gut. Und sie dürfte noch besser werden, wenn die Inflationsdaten am Freitagmittag positiv ausfallen.

Amazon bleibt für den AKTIONÄR einer der Top-Picks an der Börse. Dips sind hier generell Kaufchancen.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Der Endspurt zur diesjährigen DWS-Dividende läuft. Die kommende Woche stattfindende Hauptversammlung wird über deren Höhe entscheiden. Dividendenjäger haben jetzt noch die Möglichkeit sich die in diesem Jahr sehr hohe Ausschüttung zu sichern.

Im vergangenen Jahr hat der Vermögensverwalter DWS Group einen Nettogewinn von 1,56 Milliarden Euro erzielt. Die Hauptversammlung am 6. Juni, kommenden Donnerstag, entscheidet nun über die Gewinnverwendung. Was sich erstmals relativ technisch anhört und natürlich das normale Verfahren bei Aktiengesellschaften ist, hat es bei der DWS Group in diesem Jahr in sich.

Denn der Konzern wird neben einem Teil des Jahresgewinns aus 2023 zusätzlich noch Rücklagen ausschütten, die eigentlich in den vergangenen Jahren für Übernahmen vorgesehen waren. Da der Vorstand aber kein passendes Übernahmeziel gefunden hatte, wurde bereits Ende 2022 die Ausschüttung eines guten Teils des Kapitals angekündigt. In Summe ging es um eine Milliarde Euro, wovon die DWS nun 800 Millionen Euro oder vier Euro je Aktie als Sonderdividende für 2023 ausschütten will.

Die ordentliche Dividende beträgt 2,10 Euro je Aktie, womit sich je Anteilschein ein Wert von 6,10 Euro ergibt. Auf dem aktuellen Kursniveau entspricht das einer Rendite von sagenhaften 14,5 Prozent. Zwar ist die Aktie seit Jahren eine Dividendenperle, meist ging es aber um wesentlich geringere Renditen von vier bis sechs Prozent.

Wer sich die Dividende sichern will, muss die Aktie bis kommenden Donnerstag in sein Depot kaufen. Drei Bankarbeitstage danach sollten Anleger dann die Zahlung auf ihrem Konto haben. Auch für die nächsten Jahre stehen die Chancen gut, dass Aktionäre weiterhin in den Genuss hoher Dividenden kommen. Denn die Ausschüttungsquote soll ab dem Jahr 2025 65 Prozent betragen.

Zudem ergibt sich aus den Dividendenschätzungen des Analystenkonsens für 2024 bei aktuellen Kursen eine Dividendenrendite von 5,1 Prozent, die 2025 auf sechs Prozent steigen würde. Das erscheint auch deshalb realistisch, da die DWS Group aufgrund ihres Geschäftsmodells nicht fortlaufend hohe Investitionen tätigen muss.

Dividendenjäger zögern nicht und greifen bei der Aktie der DWS Group zu. Auch mittelfristig stehen die Zeichen für hohe Ausschüttungen gut. Investierte Anleger geben kein Stück aus der Hand.

_{Quelle: Der Aktionär}

Das Verfahren mit ehemaligen Postbank-Aktionären hängt wie ein Damoklesschwert über der Aktie der Deutschen Bank. Denn es droht im schlimmsten Fall eine Zahlung von mehr als einer Milliarde Euro. Auswirkungen auf die Ausschüttungen an die Aktionäre will der Vorstand nun begrenzen.

Die Deutsche Bank will die finanziellen Folgen ihres Rechtsstreits im Zusammenhang mit der Postbank-Übernahme für ihre Aktionäre abfedern. Der Vorstand hatte im laufenden Quartal eine Rückstellung über 1,3 Milliarden Euro gebildet, nachdem frühere Postbank-Aktionäre auf einen höheren Preis pro Aktie geklagt hatten. Dies werde Auswirkungen auf die Profitabilität und die Eigenkapitalquoten im Quartal und im Gesamtjahr haben, hatte das Finanzinstitut gewarnt.

Nun äußerte sich abermals Finanzvorstand James von Moltke zu dem Thema anlässlich der Deutsche Bank Global Financial Services Conference: „Wir arbeiten hart daran sicherzustellen, dass das Geld die Bank nicht verlässt. Wir hoffen, dass sich die rechtlichen Argumente letztlich durchsetzen werden, auch wenn die Aussagen des Gerichts an diesem Tag etwas anderes vermuten ließen. Und natürlich gibt es einen Weg für einen Vergleich.“

Von Moltke sagte weiter, dass es das Ziel sei, die Auswirkungen dieser Rechtsangelegenheit für die Aktionäre zu minimieren. Die Rückstellung ändere nichts an der Disziplin der Bank bei der Umsetzung ihrer Strategie oder an ihrem Kurs bei Kapitalausschüttungen. Allerdings rechnen viele Analysten im laufenden Jahr nun nicht mehr mit einem zweiten Aktienrückkauf-Programm. Somit könnten die Ausschüttungen 2024 geringer als erwartet ausfallen.

Denn die Rückstellung dürfte laut Unternehmensaussagen die harte Kernkapitalquote im laufenden Quartal um 20 Basispunkte auf 13,25 Prozent verringern. Viel Spielraum aus Rücklagen eigene Aktien zurückzukaufen besteht damit auch nicht mehr.

Im August könnte es das Urteil im Verfahren mit den Altaktionären der Postbank geben. Dann haben Anleger auch mehr Klarheit zur Höhe der Ausschüttungen, die 2024 noch möglich sind. Charttechnisch tendiert der Kurs weiter seitwärts. Ein Neueinstieg drängt sich aktuell nicht auf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Anteilscheine des britischen Öl- und Gasproduzenten Shell hatten zuletzt etwas geschwächelt. Hauptgrund hierfür ist natürlich die schwache Entwicklung der Ölpreise in den vergangenen Handelswochen. Und daran scheint sich zumindest heute auch kaum etwas zu ändern. So geben Brent, WTI & Co am Freitag im frühen Handel erneut nach.

Am Morgen kostete ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zur Lieferung im Juli 81,75 US-Dollar. Das waren elf Cent weniger als am Abend zuvor. Der Preis für ein Fass der amerikanischen Sorte West Texas Intermediate (WTI) sank um 21 Cent auf 77,70 Dollar.

Die Wochenbilanz am Erdölmarkt fällt bislang negativ aus. Im Vergleich zum Wochenbeginn verzeichnen die Notierungen leichte Verluste. Gegenüber dem Jahresstart liegt Rohöl jedoch klar in der Gewinnzone. Die vielen geopolitischen Risiken und das knappe Angebot haben die Preise steigen lassen.

An der knappen Versorgung mit Erdöl dürfte sich vorerst nichts ändern. Viele Experten erwarten, dass die großen Förderländer ihre Produktionsgrenzen in das zweite Halbjahr fortschreiben werden. Der große Verbund Opec+ berät am Wochenende über seine Ausrichtung. Angeführt werden die gut zwanzig Staaten von den Ölgiganten Saudi-Arabien und Russland. Es dürfte spannend werden, ob der Verband wieder einmal entscheidend dazu beitragen kann, dass die Ölpreise nach oben drehen.

Es bleibt dabei: DER AKTIONÄR ist für die Shell-Anteilscheine weiterhin zuversichtlich gestimmt. Die Perspektiven für den breit aufgestellten Global Player sind gut, zudem ist die Bilanz sehr solide, die Bewertung immer noch günstig und der Chart robust. Zwar sind die anhaltenden Aktienrückkäufe (mehr dazu lesen Sie hier) eher ein Zeichen von anhaltender Ideenlosigkeit und langfristig betrachtet wenig sinnvoll, kurzfristig könnten sie der Kursentwicklung aber natürlich helfen. Die Dividendenperle bleibt ein Kauf. Das Investment sollte nach wie vor mit einem Stoppkurs bei 26,00 Euro nach unten abgesichert werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Die Google-Mutter Alphabet ist und bleibt eine Gelddruckmaschine. Entsprechend sieht auch das Chartbild aus. Die Aktie hat in den vergangenen Tagen erneut ein neues Rekordhoch bei 179,95 Dollar erreicht. Im Anschluss setzten zwar Gewinnmitnahmen ein, dies ist allerdings kein Grund zur Sorge. Im Bereich der 165-Dollar-Marke steht neben einem technischen Support auch der GD50 als Unterstützung für die Bullen bereit.

Ob die Korrektur bis zu diesem Level verläuft, bleibt abzuwarten. Fakt ist, in den vergangenen Monaten gab es nur selten eine Korrektur und wenn musste Anleger hier höchstens 6,5 Prozent an kurzzeitigen Wertverlust verkraften.

Laut der International Data Corporation [IDC] werden die weltweiten Smartphone-Lieferungen im Jahr 2024 gegenüber dem Vorjahr um 4 Prozent auf 1,21 Milliarden Geräte steigen, was auf eine Erholung der Verbrauchernachfrage hindeutet.

Der Aufschwung soll sich 2025 mit 2,3 Prozent Wachstum fortsetzen.

Die Erholung bei den Smartphone-Lieferungen wird von Googles Android angetrieben. Hier wird ein Wachstum von 4,8 Prozent erwartet. Ein starke Wert im Vergleich zu Apple – hier soll das Wachstum lediglich 0,7 Prozent betragen.

Apple hat im ersten Quartal 2024 den Spitzenplatz auf dem weltweiten Smartphone-Markt an Samsung verloren und ist auf den zweiten Platz abgerutscht, da das Unternehmen aufgrund des Gegenwinds in seinen Kernmärkten einen zweistelligen Rückgang verzeichnete.

Der iPhone-Hersteller musste einen Rückgang seines Marktanteils in China hinnehmen und verlor an die lokalen Konkurrenten wie Honor und Huawei Technologies. Huawei hat mit seinen Flaggschiff-Handys, die mit hauseigenen Chips laufen, dazu beigetragen, die Dominanz von Apple im chinesischen High-End-Smartphone-Segment zu untergraben.

"Das schnelle Wachstum von Android kommt nach zwei schwierigen Jahren, während das schwächere Wachstum von iOS auf ein starkes Jahr 2023 und den zunehmenden Wettbewerb in China zurückzuführen ist, der das Wachstumspotenzial schmälert", sagte Nabila Popal, Forschungsdirektorin bei IDCs Worldwide Tracker Team.

Popal glaubt jedoch, dass Apple mit seiner KI-Strategie für iPhones die Nachfrage nach iPhones, insbesondere in China, wieder ankurbeln könnte.

Der Konkurrenzkampf auf dem Smartphone-Markt ist hart und wird sich in Zukunft wohl noch weiter verschärfen. Auch wenn die Andorid-Produkte aktuell Apple übeholt haben, beide Unternehmen haben eine starke Marktstellung und beide Aktien bleiben ein Basisinvestment.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Es ist noch nicht vorbei: So hofft der australische Bergbauriese BHP Group weiterhin darauf, die Übernahme des kleineren Konkurrenten Anglo American trotz der bisherigen Absagen doch noch realisieren zu können. Eine erneute Fristverlängerung sei nun erforderlich, um weiter über den Vorschlag zu diskutieren, teilte BHP am Mittwoch in London mit.

Bislang hatten die Australier bereits leidglich mehrere Körbe kassiert: Zuletzt schlug Anglo American vor einer Woche eine erneut angehobene Übernahme-Offerte aus, welches das Unternehmen mit rund 38,6 Milliarden Britischen Pfund (umgerechnet 45,4 Milliarden Euro) bewertete. Die Frist für diese Offerte endet nun am heutigen Mittwoch. BHP betonte nun, dass eine Fristverlängerung nicht automatisch bedeute, dass auch ein neues Angebot gemacht werde oder es für ein solches eine Absicht gebe. Bisher hatte der weltgrößte Bergbaukonzern stets betont, dass der zuletzt gebotene Preis auch der letzte sei.

Anglo American hatte die Absage vergangenen Woche mit einer hohen Komplexität des Angebots begründet, da es zwei vorhergehende Abspaltungen zur Bedingung habe und voraussichtlich lange dauern werde. Das Risiko eines Scheiterns trügen zu einem zu hohen Teil die Anglo-Aktionäre. BHP argumentierte nun, dass die vorgeschlagenen Maßnahmen einen Risikoschutz für Anglo-Anteilseigner und signifikantes Wachstum brächten.

Angesichts der vollen Kassen und der soliden Bilanz von BHP wäre auch ein noch höheres Angebot der Australier durchaus möglich. Zumal die Übernahme von Anglo American für die BHP Group sicherlich mittel- bis langfristig sinnvoller wäre als weiterhin stetig nur neue Aktienrückkaufprogramme aufzulegen. Schließlich könnte man sich damit etwas von Eisenerz, Kohle und Kupfer diversifizieren. Die aktuell noch relativ günstige Bewertung sowie die 85-prozentige Beteiligung an De Beers machen Anglo attraktiv. Wer bei der BHP-Aktie investiert ist, sollte den Stoppkurs weiterhin bei 23,00 Euro belassen.

Bei den Anteilscheinen von Anglo American können Mutige indes nach wie vor zugreifen, der Stoppkurs kann bei 22,00 Euro platziert werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Ein enttäuschender Ausblick des US-Konkurrenten Salesforce belastet am Donnerstag am deutschen Aktienmarkt die Papiere von SAP. Im frühen Xetra-Handel fällt die Aktie um mehr als 3,3 Prozent auf 169,94 Euro. Damit notierten sie erstmals seit Anfang des Monats wieder unter der Marke von 170 Euro.

Der SAP-Konkurrent Salesforce hat zwar das vergangene Geschäftsquartal mit einem kräftigen Umsatzplus abgeschlossen. Der Ausblick auf das laufende Quartal fiel dagegen enttäuschend aus. Die Aktie ging nachbörslich auf Talfahrt und verlor zweistellig. Es werde für das laufende zweite Geschäftsquartal mit einem Umsatz in der Bandbreite von 9,2 bis 9,25 Milliarden US-Dollar gerechnet, teilte Salesforce am Mittwoch nach US-Börsenschluss in San Francisco mit. Analysten hatten im Schnitt mit 9,35 Milliarden Dollar gerechnet.

Für die Aktien von SAP sind das denkbar ungünstige Nachrichten, zumal Analysten der UBS schreiben, die Malaise sei umfassend und nicht allein Salesforce-spezifisch zu sehen. Anzeichen einer Erholung im zweiten Halbjahr seien nicht auszumachen. Bei SAP gerät der jüngste Aufwärtstrend, der die Aktie des DAX-Konzerns wieder an das Ende März erreichte Rekordhoch von 184,48 Euro herangeführt hatte, in Gefahr.

Mit dem Minus vom Donnerstag fällt SAP unter die 21- und die 50-Tage-Linie, die die kurz- und mittelfristige Kursrichtung vorgeben. Der seit dem Sommer 2022 gültige langfristige Aufwärtstrend verläuft bei 154 Euro und bleibt hingegen vorerst intakt. Anleger bleiben bei der Aktie dabei und beachten den Stopp, der in komfortabler Entfernung bei 145 Euro verläuft.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

_{Quelle: stock3.com}

_{Quelle: stock3.com}

Mit der Handelbarkeit von Bitcoin Spot ETFs in den USA und dem ersten Schritt zur Genehmigung von Ethereum Spot ETFs seitens der US-Börsenaufsicht rücken Kryptowährungen immer mehr in den Focus. Laut ChatGPT sind das die besten Kryptos.     

Auf die Frage bei ChatGPT, welches die besten zehn Kryptowährungen sind und in welchen Coin die KI investieren würde, lieferte die Technologie folgende Antworten:   

1.    Bitcoin (BTC): Die erste und bekannteste Kryptowährung, oft als digitales Gold bezeichnet. Bitcoin ist eine dezentrale digitale Währung ohne zentrale Autorität oder Vermittler.

2.    Ethereum (ETH): Bekannt für seine Smart-Contract-Funktionalität, die es ermöglicht, dezentrale Anwendungen (DApps) auf seiner Plattform zu erstellen und zu betreiben.
3.    Binance Coin (BNB): Die native Kryptowährung der Binance-Börse, die für verschiedene Funktionen wie Transaktionsgebührenrabatte auf der Binance-Plattform verwendet wird.
4.    Cardano (ADA): Eine Blockchain-Plattform, die auf Peer-Review-Forschung basiert und auf Sicherheit, Skalierbarkeit und Nachhaltigkeit abzielt.
5.    Solana (SOL): Eine schnelle, skalierbare Blockchain-Plattform, die hohe Transaktionsgeschwindigkeiten und geringe Gebühren bietet.
6.    Polkadot (DOT): Ein Protokoll, das verschiedene Blockchains verbindet und die Übertragung von Daten und Vermögenswerten zwischen ihnen ermöglicht.
7.    Ripple (XRP): Eine Kryptowährung, die für schnelle, günstige internationale Transaktionen entwickelt wurde und von Finanzinstituten verwendet wird.
8.    Litecoin (LTC): Eine Peer-to-Peer-Kryptowährung, die auf dem Bitcoin-Protokoll basiert, jedoch einige Unterschiede wie schnellere Blockgenerierungszeiten aufweist.
9.    Chainlink (LINK): Ein dezentrales Orakelnetzwerk, das Smart Contracts mit realen Daten verbindet, wodurch diese zuverlässiger und funktionaler werden.
10.  Avalanche (AVAX): Eine Plattform für den Betrieb von DeFi-Anwendungen, Finanzanlagen, Handel und anderen Diensten, die schnelle Transaktionen und niedrige Gebühren bietet.   

Auf die Frage, in welche Kryptowährung ChatGPT aktuell investieren würde, antwortet die KI:  

Wenn ich nur in eine Kryptowährung investieren müsste, würde ich Ethereum wählen. Hier sind die Gründe für diese Entscheidung:

1.    Breite Anwendungsfälle: Ethereum ist nicht nur eine Kryptowährung, sondern auch eine Plattform für dezentrale Anwendungen (DApps) und Smart Contracts. Diese Vielseitigkeit eröffnet eine Vielzahl von Anwendungsfällen und potenziellen Wachstumsmöglichkeiten.
2.    Starke Entwickler-Community: Ethereum hat eine der größten und aktivsten Entwickler-Communities im Kryptowährungsraum. Diese Gemeinschaft trägt kontinuierlich zur Verbesserung und Erweiterung des Netzwerks bei.
3.    Ethereum 2.0: Das Upgrade zu Ethereum 2.0, das die Umstellung von einem Proof-of-Work- zu einem Proof-of-Stake-Konsensmechanismus beinhaltet, zielt darauf ab, die Skalierbarkeit, Sicherheit und Nachhaltigkeit der Plattform erheblich zu verbessern. Dies könnte die Akzeptanz und Nutzung von Ethereum weiter steigern.
4.    DeFi und NFTs: Ethereum ist die führende Plattform für dezentrale Finanzanwendungen (DeFi) und nicht-fungible Token (NFTs). Diese beiden Bereiche haben in den letzten Jahren ein enormes Wachstum erlebt und tragen zur Attraktivität und Wertsteigerung von Ethereum bei.
5.    Institutionelle Akzeptanz: Ethereum gewinnt zunehmend das Interesse institutioneller Investoren, was auf ein wachsendes Vertrauen in die langfristigen Perspektiven der Plattform hinweist.
6.    Innovation und Weiterentwicklung: Ethereum hat sich als führend in der Blockchain-Innovation etabliert, mit ständigen Entwicklungen und neuen Projekten, die auf der Plattform aufbauen.
Natürlich ist jede Investition in Kryptowährungen mit erheblichen Risiken verbunden, und es ist wichtig, gründliche Recherchen durchzuführen und die eigene Risikotoleranz zu berücksichtigen. Trotzdem bietet Ethereum meiner Meinung nach ein ausgewogenes Verhältnis von Risiko und Potenzial, was es zu einer attraktiven Wahl für eine Einzelinvestition macht."    

Anhaltendes Wachstum

Mit der Möglichkeit in Spot Bitcoin ETFs zu investieren ist ein weiterer wichtiger Schritt getan, um diese noch relativ junge Assetklasse bei Anlegern noch interessanter zu machen. Die bevorstehende Zulassung von Spot-Ethereum-ETFs wird das Wachstum bei den Kryptowährungen weiter beschleunigen.      

Statista

 

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Für die Deutsche Bank gibt es unerfreuliche News aus Russland. Nachdem dort vergangene Woche Millionen Euro von einem Gericht in St. Petersburg beschlagnahmt wurden, legt die Justiz dort nun gegen die Deutsche Bank nach. Die Aktie steht derweil vor einer Richtungsentscheidung.

Erst vorletzte Woche hatte ein Berufungsgericht in St. Petersburg die Beschlagnahmung von Vermögenswerten mehrerer Finanzinstitute aus Europa angeordnet. Davon war auch die Deutsche Bank betroffen. Immobilien, Wertpapiere und Guthaben des Geldhauses und seiner Russlandtochter in Höhe von 238 Millionen Euro waren betroffen.

Die Deutsche Bank erklärte damals, es bleibe „abzuwarten, wie diese Entscheidung von den russischen Gerichten umgesetzt wird und welche Folgen dies für unseren operativen Betrieb in Russland hat“. Das Finanzinstitut sah sich „durch eine Entschädigungsvereinbarung mit einem Kunden vollständig abgesichert“.

Hintergrund dürften Vergeltungsmaßnahmen Russlands für westliche Sanktionen im Zusammenhang mit dem UkrainKrieg sein. Geklagt hatte im konkreten Fall das Unternehmen RusChemAlliance, das zur Hälfte dem staatlichen russischen Gazprom-Konzern gehört, auf Schadenersatz. Denn der Bau einer ursprünglich im russischen Ostsee-Hafen Ust-Luga westlich von St. Petersburg geplanten Gasverarbeitungsanlage ist nun geplatzt. Die Deutsche Bank wollte sich an der Finanzierung des Projekts beteiligen.

Nun wurde die Deutsche Bank zu einer Teilzahlung der Schadenersatzforderung von 239 Millionen Euro verurteilt. Einzelheiten sind nicht bekannt, aber aus einem Gerichtsdokument geht hervor, dass die Forderung teilweise erfüllt werden müsse. Das berichten übereinstimmend verschiedene Medien.

Das Finanzinstitut teilte nun mit, das Urteil sei weder rechtskräftig noch vollstreckbar. „Sobald uns das vollständige Gerichtsurteil vorliegt, werden wir es analysieren und über weitere Schritte entscheiden.“ Für den Fall seien bereits rund 260 Millionen Euro zurückgestellt worden. Durch eine Verinbarung mit einem Kunden sehe man sich vollständig abgesichert.

Die Risiken in Russland dürften sich derzeit in Grenzen halten, die Situation ist aber schwer abzuschätzen. Die Aktie der Deutschen Bank steht indes kurz vor dem Bruch des Abwärtstrendkanals bei 15,63 Euro, der seit Ende April besteht. Erst danach könnte das Gap bei 16,00 Euro wieder in Angriff genommen werden.

Investierte Anleger bleiben dabei.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Allianz-Aktie stabilisiert sich auch zur Wochenmitte weiterhin über der Marke von 260 Euro. Dazu trägt der deutsche Versicherungsriese auch selbst mit einer kursstützenden Maßnahme bei. Diese ist zudem noch lange nicht beendet. Auch aus charttechnischer Sicht gibt es weiter keinen Grund zur Panik.

Die Marke von 260 Euro hält bei der Allianz auch in dieser Woche. Am vergangenen Freitag war sie zwischenzeitig noch gefährlich nahe gerückt. In der laufenden Handelswoche hält sie sich bisher aber stabil über 264 Euro. Zwischenzeitig ging es sogar in Richtung 268 Euro. Dann ging ihr allerdings wieder etwas die Luft aus.

Damit notiert die Allianz-Aktie zwar weiter unter der 50-Tage-Linie, die aktuell bei 268,19 Euro verläuft. Die 100-Tage-Linie liegt mit 258,96 Euro aber noch immer ein gutes Stück unter dem aktuellen Kurs. Vor allem aber hält die massive horizontale Unterstützung im Bereich von 260 Euro auch weiterhin.

Unterstützend wirkt bei der Allianz weiter das Aktienrückkaufprogramm. Der Versicherer teilte mit, dass er in der Woche vom 20. bis 24. Mai 249.599 eigene Aktien zurückgekauft hat. Seit dem Start den Aktienrückkaufprogramms am 11. März 2024 hat der Versicherer damit bereits 2,12 Millionen Anteilsscheine gekauft und so den Kurs zusätzlich gestützt.

Insgesamt will der Versicherer Aktien im Volumen von bis zu 1 Milliarde Euro zurückkaufen. Davon ist bisher erst gut die Hälfte umgesetzt. Die Allianz wird daher auch in den kommenden Wochen und Monaten den Kurs mit Aktienrückkäufen zusätzlich stabilisieren.

Anleger der Allianz können die derzeitige Auszeit weiter gelassen hinnehmen. Fundamental läuft es bei dem Versicherer ohnehin rund und auch charttechnisch bleibt das Bild zumindest neutral. Hinzu kommt, dass der Versicherer den Kurs mit dem Aktienrückkaufprogramm stützt. Es gibt daher aktuell keinen Grund, aus der Aktie auszusteigen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Es ist noch nicht vorbei: So hofft der australische Bergbauriese BHP Group weiterhin darauf, die Übernahme des kleineren Konkurrenten Anglo American trotz der bisherigen Absagen doch noch realisieren zu können. Eine erneute Fristverlängerung sei nun erforderlich, um weiter über den Vorschlag zu diskutieren, teilte BHP am Mittwoch in London mit.

Bislang hatten die Australier bereits leidglich mehrere Körbe kassiert: Zuletzt schlug Anglo American vor einer Woche eine erneut angehobene Übernahme-Offerte aus, welches das Unternehmen mit rund 38,6 Milliarden Britischen Pfund (umgerechnet 45,4 Milliarden Euro) bewertete. Die Frist für diese Offerte endet nun am heutigen Mittwoch. BHP betonte nun, dass eine Fristverlängerung nicht automatisch bedeute, dass auch ein neues Angebot gemacht werde oder es für ein solches eine Absicht gebe. Bisher hatte der weltgrößte Bergbaukonzern stets betont, dass der zuletzt gebotene Preis auch der letzte sei.

Anglo American hatte die Absage vergangenen Woche mit einer hohen Komplexität des Angebots begründet, da es zwei vorhergehende Abspaltungen zur Bedingung habe und voraussichtlich lange dauern werde. Das Risiko eines Scheiterns trügen zu einem zu hohen Teil die Anglo-Aktionäre. BHP argumentierte nun, dass die vorgeschlagenen Maßnahmen einen Risikoschutz für Anglo-Anteilseigner und signifikantes Wachstum brächten.

Angesichts der vollen Kassen und der soliden Bilanz von BHP wäre auch ein noch höheres Angebot der Australier durchaus möglich. Zumal die Übernahme von Anglo American für die BHP Group sicherlich mittel- bis langfristig sinnvoller wäre als weiterhin stetig nur neue Aktienrückkaufprogramme aufzulegen. Schließlich könnte man sich damit etwas von Eisenerz, Kohle und Kupfer diversifizieren. Die aktuell noch relativ günstige Bewertung sowie die 85-prozentige Beteiligung an De Beers machen Anglo attraktiv. Wer bei der BHP-Aktie investiert ist, sollte den Stoppkurs weiterhin bei 23,00 Euro belassen.

Bei den Anteilscheinen von Anglo American können Mutige indes nach wie vor zugreifen, der Stoppkurs kann bei 22,00 Euro platziert werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die BMW-Aktie hat in der vergangenen Woche ihren seit Anfang Mai andauernden Abwärtstrend fortgesetzt. Nun steht die Aktie kurz davor, eine wichtige Unterstützung zu unterschreiten und damit dem Stoppkurs des AKTIONÄR gefährlich nahe zu kommen. Hier die Details.

Seit dem Kursrückgang von rund vier Prozent in der vergangenen Woche, bei dem auch das Januar-Tief bei 92,12 Euro getestet und intraday sogar kurz unterschritten wurde, bewegt sich die BMW-Aktie seitwärts und lässt keinen Spielraum für bullishe Fantasien.

Gelingt es der BMW-Aktie nicht, sich über der Marke von 92 Euro zu halten, droht charttechnisch betrachtet ein Kursrutsch bis zum Tief vom 10. November 2023 bei 91,64 Euro. Dies wäre die letzte Bastion, bevor der Kurs auf das Tief vom Oktober 2023 bei 86,80 Euro und damit unter den Stoppkurs des AKTIONÄR von 90 Euro fallen würde.

Die BMW-Aktie steht vor einer entscheidenden Stunde. Entweder gelingt die Wende an der aktuellen Unterstützung oder es geht eine Etage tiefer. Investierte Anleger bleiben vorerst an Bord, sollten aber den Stoppkurs von 90 Euro im Auge behalten.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Entwicklung hatte sich bereits abgezeichnet, nun ist es so weit: Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock hat den Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) vom Spot-ETF-Thron gestoßen. Der Neuling hat dabei keine fünf Monate gebraucht, um das Urgestein unter den Krypto-Fonds zu überholen. BlackRock selbst hat dabei etwas nachgeholfen.

Laut einem Bericht der Nachrichtenagentur Bloomberg hielt der iShares Bitcoin Trust am Dienstag Bitcoin im Wert von 19,68 Milliarden Dollar – und damit erstmals mehr als der Grayscale Bitcoin Trust mit 19,65 Milliarden Dollar. Es ist eine Entwicklung, die absehbar war, aber dennoch beachtlich ist. Denn der Werdegang beider ETFs könnte unterschiedlicher kaum sein.

Während IBIT von BlackRock zu den ersten neun Bitcoin-Spot-ETFs gehörte, die am 11. Januar den Segen der US-Börsenaufsicht SEC bekamen, bestand GBTC zu diesem Zeitpunkt bereits seit mehr als zehn Jahren als gemanagter Fonds. Mit der SEC-Genehmigung wurde auch das Grayscale-Vehikel in einen Spot-ETFs umgewandelt. Seinen großen Vorsprung beim verwalteten Vermögen (AUM) konnte er allerdings nicht lange aufrechterhalten.

Seit der Umwandlung in einen ETF hat Grayscale nämlich massive Mittelabflüsse verzeichnet. Bloomberg beziffert sie auf 17,7 Milliarden Dollar. Als mögliche Gründe dafür gelten unter anderem vergleichsweise hohe Gebühren und die Auflösung von Arbitrage-Positionen, die im Vorfeld der ETF-Umwandlung aufgebaut worden waren.

Der BlackRock-ETF hat stark von den Mittelabflüssen beim großen Rivalen profitiert und einen guten Teil des dort abgezogenen Kapitals absorbiert. Konkret beziffert Bloomberg die Mittelzuflüsse bei IBIT seit dem Handelsstart im Januar auf rund 16,5 Milliarden Dollar – Tendenz weiter steigend.

Dabei hat Finanzschwergewicht BlackRock mit seinen Fonds auch selbst in den eigenen Bitcoin-ETF investiert. Wie aus aktuellen SEC-Dokumenten hervorgeht, hielt der BlackRock Strategic Income Fund (BSIIX) zum Ende des ersten Quartals IBIT-Anteile im Wert von 3,56 Millionen Dollar. Für den Strategic Global Bond Fund (MAWIX) wies BlackRock ein IBIT-Engagement im Wert von 485.000 Dollar aus.

Mit Blick auf den Gesamtwert der beiden Fonds von 37,4 Milliarden Dollar (BSIIX) und 776,4 Millionen Dollar (MAWIX) sind das allerdings Peanuts. Und auch bei den Mittelzuflüssen des iShares Bitcoin Trust in Milliardenhöhe fallen die Positionen der beiden BlackRock-Fonds kaum ins Gewicht.

Die Spot-ETFs geben insbesondere institutionellen Investoren in den USA einen bequemen und regulatorisch sicheren Zugang zum Bitcoin und Daten zum ersten Quartal zeigen: Die Nachfrage ist definitiv vorhanden. Mittel- und langfristig dürften das Engagement dieser Investorengruppe weiter steigen, was klar positiv für den Kurs der Digitalwährung wäre. DER AKTIONÄR bestätigt daher die langfristige Kaufempfehlung.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Stimmung unter den Anleger ist am heutigen Dienstag durchwachsen. Die Telekom-Tochter T-Mobile US präsentiert sich dagegen fester, nachdem der Konzern einen neuen Deal verkündet hat. T-Mobile US will sich im nächsten Milliardengeschäft Teile des Wettbewerbers U.S. Cellular einverleiben. Neben dem Mobilfunkgeschäft und den Frequenzen verspricht sich T-Mobile-Chef Mike Sievert Zugang zu den Funktürmen des Konkurrenten. Vor allem im ländlichen Raum sollen Kunden von einer verbesserten Netzabdeckung profitieren.

"Unsere Wettbewerber werden gezwungen sein, sich anzustrengen - und umso mehr Kunden werden profitieren", zitierte das Unternehmen den Manager. An der Börse legte die U.S.-Cellular-Aktie kurz nach Handelsbeginn um rund zehn Prozent zu.

Für die Übernahme von Mobilfunksparte und einem bestimmtem Frequenzspektrum will Sievert rund 4,4 Milliarden Dollar (4,05 Milliarden Euro) auf den Tisch legen, wie T-Mobile US weiter am Dienstag in Bellevue (US-Bundesstaat Washington) mitteilte. Dabei will der Konzern einen Teil bar bezahlen und bis zu zwei Milliarden Dollar durch Schulden begleichen. Die Übernahme soll bis Mitte 2025 abgeschlossen sein.

Neben Synergieeffekten in Milliardenhöhe hofft T-Mobile darauf, Zugang zu Tausenden Funktürmen von U.S. Cellular zu erhalten und damit sein Netz zu erweitern. So haben sich beide Parteien darauf geeinigt, dass T-Mobile US langfristig mindestens 2100 zusätzliche Türme anmieten darf.

T-Mobile US rechnet damit, dass durch das U.S.-Cellular-Geschäft zwischen 2,2 und 2,6 Milliarden Dollar an Integrationskosten entstehen werden. Allerdings dürften sich die Synergieeffekte auf rund eine Milliarde pro Jahr belaufen. Der Zukauf soll keinen Einfluss auf die Prognose für 2024 haben, wie es weiter hieß.

Nach einem Bericht des "Wall Street Journal" von Mitte Mai verhandelt der US-Telekom-Riese Verizon über die Übernahme anderer Cellular-Teile. Durch den Verkauf an zwei Unternehmen solle möglichen Bedenken der Wettbewerbsbehörden begegnet werden. Die Verhandlungen mit Verizon dürften allerdings mehr Zeit in Anspruch nehmen und könnten auch scheitern.

T-Mobile prescht in den Vereinigten Staaten zurzeit aggressiv vor. Am 1. Mai 2024 wurde die Übernahme des Billigfunkers Mint Mobile und der dahinterstehenden Ka'ena Corporation vollzogen. Früheren Angaben zufolge sollte die Übernahme bis zu 1,35 Milliarden Dollar kosten.

Kurz zuvor hatte das Unternehmen angekündigt, gemeinsam mit dem Finanzinvestor EQT den Glasfaser-Anbieter Lumos übernehmen zu wollen. Den 50-Prozent-Anteil ließen sich die Amerikaner circa 950 Millionen Euro kosten. Telekom-Chef Tim Höttges sagte zuletzt, dass er die Markenbekanntheit von T-Mobile bei Glasfaserprodukten in den USA nutzen möchte. Glasfaser helfe, den "Wachstumsmotor" am Laufen zu halten. Erste Übernahmeziele seien bereits identifiziert.

Die Aussichten der Telekom-Tochter sind weiterhin attraktiv. Mit dem neuen Deal baut der Konzern seine Stellung in den USA weiter aus. Anleger bleiben an Bord.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Nach mehreren schwierigen Monaten verzeichnete Apple bei den iPhone-Verkäufen im April eine deutliche Erholung. Haupttreiber dieses Aufschwungs waren mehrere Preisnachlässe. Die Anleger zeigen sich erfreut über die höhere Nachfrage und katapultieren die Apple-Aktie im vorbörslichen US-Handel an die Dow-Jones-Spitze.

Im April stiegen die Smartphone-Auslieferungen an Einzelhändler in China erheblich, wie die „China Academy of Information and Communications Technology“ berichtet. Bloomberg zufolge wurden etwa 3,5 Millionen Geräte ausländischer Marken exportiert, wobei Apple den Großteil stellte.

Bereits im März begannen sich die iPhone-Verkäufe zu erholen und setzten diesen Trend im April mit einem Zuwachs von 52 Prozent fort. Seit Anfang 2024 setzt Apple verstärkt auf Preissenkungen, um die Verkäufe anzukurbeln.

Trotz der Preisnachlässe verlor die neueste iPhone-Generation im Premiumsegment Marktanteile an Huawei. Laut einer Bloomberg-Studie gibt es jedoch Anzeichen dafür, dass sich der Abwärtstrend der iPhone-Verkäufe in China möglicherweise dem Ende zuneigt. Der Meinung sind auch die befragten Branchenkenner Steven Tseng und Sean Chen: „Der schrumpfende Marktanteil des iPhone in China könnte sich bald stabilisieren, da unsere jüngste Umfrage, dass Comeback von Apple als beliebteste Smartphone-Marke der chinesischen Verbraucher zeigt“.

Die Apple-Aktie konnte sich seitdem letzten Tief im April bei 163,85 Dollar erholen. Gerade die Quartalszahlen Anfang Mai haben der Aktie einen Kurssprung beschert und ein Gap von 172,80 bis 182,41 Dollar aufgerissen. Sollte das Papier den Schwung durch die neusten iPhone-Verkäufe mitnehmen können, wird die horizontale Widerstandslinie bei 195,88 Dollar bald angegriffen. Sollte diese durchbrochen werden, nimmt die Aktie Kurs auf das Allzeithoch bei 199,62 Dollar.

Während der Korrektur zu Jahresbeginn wurde die Apple-Aktie als bis dato am längsten laufende AKTIONÄR-Empfehlung (seit März 2016) mit einem Plus von rund 550 Prozent ausgestoppt. Vor einem Neuanstieg warten Anleger die richtigen Signale ab. Watchlist.

_{Quelle: Der Aktionär}

Unter den Anlegern von Redcare Pharmacy und DocMorris kehrt allmählich der Optimismus für das E-Rezept zurück. Beide Aktien erholen sich vom jüngsten Kursrutsch. Verkaufsempfehlungen der UBS hatten Anfang der Woche noch belastet. Am heutigen Dienstag gewinnen beide Werte mehr als vier Prozent. Damit setzten sie ihre jüngst gestartete Erholungsbewegung fort.

Analyst Martin Comtesse von der Investmentbank Jefferies betonte am Dienstag in einer Studie, dass er in der gegenwärtigen Kursschwäche eine Kaufgelegenheit für beide Aktien sieht. Jene von Redcare, die 2023 der beste MDAX-Performer waren und in diesem Jahr ihre Rally zunächst noch fortgesetzt hatten, waren zuletzt in den Strudel von Gewinnmitnahmen geraten. Standen sie im April noch über 150 Euro, konnten sie zuletzt kurzzeitig für unter 100 Euro erworben werden.

Comtesse erwähnte am Dienstag, wegen der Einführung des E-Rezeptes sei der deutsche Markt für verschreibungspflichtige Medikamente für beide Online-Apotheken eine wichtige Säule der Aktienstory, die seiner Ansicht nach nicht getrübt wurde. Er stellt sich damit ein Stück weit der UBS entgegen, die in der Vorwoche noch betont hatte, die Einführung des elektronischen Rezepts sei zuletzt "mehr als eingepreist" gewesen.

Der Jefferies-Experte beließ sowohl Redcare als auch DocMorris auf "Buy" mit Kurszielen von 180 Euro respektive 110 Franken. Verglichen mit den aktuellen Aktienkursen verspricht Comtesse damit großes Kurspotenzial, das im Falle von Redcare trotz der jüngsten Erholung noch etwa 55 Prozent, bei DocMorris 58 Prozent beträgt.

DER AKTIONÄR sieht die Korrektur bei Redcare Pharmacy ebenfalls als übertrieben an. Wichtig wäre aus charttechnischer Sicht nun, dass die 200-Tage-Linie zurückerobert werden kann. Anleger belassen das Papier auf der Watchlist. Bei DocMorris steht ebenfalls die 200-Tage-Linie im Fokus.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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AWS gibt in Europa Gas. Laut Presseberichten befindet sich Amazons Cloudsparte in Gesprächen in Italien, bei denen es um Milliardeninvestitionen in den Ausbau der AWS-Infrastruktur geht. Auch in Deutschland will AWS aufrüsten. Klar ist: Amazon will die starke Position seiner Cashcow unbedingt verteidigen.

Erst kürzlich hat AWS eine Investition in Höhe von 15,7 Milliarden Euro in Rechenzentren in Spanien bekannt gegeben. In Deutschland will das Unternehmen bis 2040 7,8 Milliarden Euro investieren. Das erste Cloudcenter in Italien startete im Jahr 2020 als Teil eines Plans, bis 2029 zwei Milliarden Euro in dem Land auszugeben, so Reuters. Zu den Kunden in Italien zählen unter anderem prominente Adressen wie Ferrari und die Versicherung Generali.

Auch die AWS-Konkurrenten sind nicht untätig, was den Ausbau der Cloudinfrastruktur betrifft. Der KI-Boom bedeutet einen großen Bedarf an Cloudlösungen, dafür wollen die Anbieter gut gerüstet sein. Laut Statista wird der Cloudmarkt 2028 ein Volumen von 1,1 Billionen Dollar haben – damit hätte er sich innerhalb von gerade einmal sechs Jahren erneut verdoppelt.

AWS ist bei Cloud die Nummer 1 und hält – für viele Fachleute überraschend – seit Jahren starke Konkurrenten auf Distanz. Die von Bloomberg befragten Analysten erwarten bei der Cloudsparte für 2024 einen Umsatz von 107 Milliarden und damit einen Zuwachs von 17 Prozent. Den operativen Gewinn sehen sie bei 34,8 Milliarden Dollar.

AWS ist und bleibt eine Top-Cashcow für Amazon. Die Amazon-Aktie ist für den AKTIONÄR ein Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Kurslücke, die die Aktie der Deutschen Bank vor rund einem Monat gerissen hatte, konnte noch immer nicht geschlossen werden. Zwar arbeitet sich das Papier daran seit Wochen ab, recht gelingen will es aber nicht. Die Anleger warten ab, ob es News zu einem laufenden Gerichtsverfahren der Deutschen Bank mit den Postbank-Altaktionären gibt.

Bis Ende April war die Deutsche Bank davon ausgegangen, dass die Risiken im Rechtsstreit mit den Altaktionären der Postbank eher gering seien. Diese pochen darauf, dass der 2010 gezahlte Übernahmepreis von 29,75 Euro zu niedrig gewesen sei. Nach letzten Äußerungen des Oberlandesgerichts Köln, wo der Fall verhandelt wird, bildete die Deutsche Bank Ende April dann jedoch eine Rückstellung in Höhe von 1,3 Milliarden Euro.

Die Kurslücke bei 15,58/16,00 Euro, die am 26. April als Reaktion darauf gerissen wurde, konnte bisher noch nicht komplett geschlossen werden. Zwar stieß die Aktie in das Gap vor, aber um 15,70 Euro war bisher Schluss. Die Kraft, das Gap vollständig zu schließen, fehlte der Aktie bisher.

Das dürfte daran liegen, dass die Skepsis bei den Papieren derzeit überwiegt. Denn die Rückstellung von 1,3 Milliarden Euro entspricht in ihrer Größenordnung beispielsweise dem kompletten Nettogewinn aus dem letzten Quartal. Damit ist der für das zweite Halbjahr geplante Aktienrückkauf in akuter Gefahr.

Stabilisierend dürfte sich aktuell das noch laufende Programm zum Rückkauf eigener Aktien auswirken. Vom geplanten Volumen von bis zu 675 Millionen Euro sind Stand jetzt 409 erst Millionen Euro verbraucht sind. Damit steht noch ein Impuls von etwas mehr als 250 Millionen Euro zur Verfügung bis 23. Juli. Dann soll das Programm spätestens beendet sein.

Auch wenn die drohende Belastung aus dem Postbank-Verfahren bei der Deutschen Bank aktuell schwer auf dem Aktienkurs lastet. Langfristige Auswirkungen auf die Ausschüttungshöhe und somit den Aktienkurs dürfte es nicht haben. Am Ziel bis 2025 mehr als acht Milliarden Euro an die Aktionäre auszuschütten, hält die Bank fest.

Solange die Aktie keinen Chartimpuls liefert, zum Beispiel einen Ausbruch über die obere Gap-Grenze bei 16,00 Euro, bleibt sie eine Halteposition. Das Ausschüttungspotenzial über die kommenden Jahre bleibt aber von der möglichen Zahlung im Postbank-Verfahren unberührt. Investierte Anleger bleiben an Bord.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die LVMH-Aktie hat in den vergangenen rund vier Wochen etwa fünf Prozent an Wert gewonnen. Immerhin scheinen sich die Papiere des französischen Luxusgüter-Giganten im Bereich der 750er-Marke zu stabilisieren. Geht es nach Bernstein, hätte die Aktie mit Blick auf das bestätigte Kursziel noch gewaltiges Aufwärtspotenzial.

Bernstein hat nämlich das Kursziel für LVMH von 938,00 Euro im Rahmen eines Outperform-Ratings bekräftigt. Nach der Vorgäbe hätte die Luxus-Aktie rund 24 Prozent Luft – ausgehend vom aktuellen Kursniveau.

Chinesische Verbraucher blieben in diesem Jahr der Haupttreiber des Wachstums im Luxusgütersektor, schrieb Analyst Luca Solca in einer am Freitag vorliegenden Studie. Er analysierte das Aufkommen in drei Luxus-Einkaufszentren in der Region Chengdu und stellte einen Kundenschwund von 35 Prozent zum Vorjahr fest. Etwa ein Drittel der Chinesen hätten im ersten Quartal ihr Geld im Ausland ausgegeben. Die LVMH-Marken zögen rund 45 Prozent der Kundenfrequenz im Top-Segment auf sich.

Die LVMH-Aktie pendelt am Freitag um ihre Nulllinie bei 753,00 Euro. Nach oben müssten die Papiere nun die für den mittel- und langfristigen Trend wichtige 200-Tage-Linie bei 755,40 Euro auf Schlusskurs-Basis überwinden – intraday hat der Luxus-Titel diese Marke schon genommen und notierte in der Spitze bei 763,10 Euro. Dann wäre die nächste Hürde im Bereich zwischen 765,00 und 770,00 Euro (bei 768,00 lag das März-Tief von 2023). Im Anschluss rücken die 800er-Marke und der GD50 bei 802,10 ins Blickfeld.

Auch DERAKTIONÄR bleibt für seine laufende Empfehlung LVMH weiterhin optimistisch. Die Franzosen verfügen als absoluter Marktführer über hohe Marken und Preissetzungsmacht. Kursziel: 1.025,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Obwohl die Apple-Aktie in den letzten Wochen wieder in den Vorwärtsgang geschalten hat, läuft sie dem Gesamtmarkt in diesem Jahr bislang hinterher – und anderen Tech-Schwergewichten erst recht. Für Wedbush-Analyst Dan Ives ist das aber kein Grund, den Kopf in den Sand zu stecken, im Gegenteil: Er ist bullisher denn je.

In einer aktuellen Studie geht Ives unter Verweis auf Lieferketten-Checks nicht nur davon aus, dass sich die zuletzt schwächelnden iPhone-Absätze in Asien im April wieder stabilisiert haben, sondern liefert auch Argumente für eine dynamische Trendwende im weiteren Jahresverlauf.

Die Nachfrage steuere nun auf „einen KI-gestützten Superzyklus“ beim iPhone 16 zu, der sich bereits am Horizont abzeichne, heißt es in der Studie, und: „Wir glauben, dass die KI-Technologie, die in das Apple-Ökosystem integriert wird, eine Fülle von Monetarisierungsmöglichkeiten sowohl für die Service-Sparte als auch für das iPhone und die Hardware mit sich bringt.“

Ives spielt damit wohl vor allem auf die jährliche Entwicklerkonferenz WWDC des Tech-Riesen an, die am 10. Juni beginnt. Erwartet wird, dass Apple bei dieser Gelegenheit konkrete Einblicke in die künftige KI-Strategie gibt. Der Analyst erwartet unter anderem, dass der Konzern den Grundstein für einen speziellen KI-App-Store mit entsprechenden Anwendungen legen wird.

Folglich hat er nicht nur sein „Outperform“-Rating bestätigt, sondern auch kräftig am Kursziel geschraubt: Statt bei 250 Dollar sieht er die Apple-Aktie nun erst bei 275 Dollar fair bewertet. Ausgehend vom letzten Schlusskurs vor Veröffentlichung der Studie traut er ihr damit rund 47 Prozent Kurspotenzial zu.

Obwohl die Aktie seit Jahresbeginn unter dem Strich nicht vom Fleck gekommen ist, steht sie bei Analysten nach wie vor hoch im Kurs: Von den 60 Experten, die sich laut Bloomberg mit dem Tech-Titel beschäftigen, raten 38 zum Kauf und 18 zum Halten. Nur vier würden die Aktie verkaufen.

Gemessen an den Kurszielen ist dabei aber keiner auch nur annähernd so bullish wie der Wedbush-Experte. Im Durchschnitt trauen die von Bloomberg befragten Analysen der Aktie auf Sicht der nächsten zwölf Monate einen Anstieg um gut acht Prozent auf 203,75 Dollar zu. Der zweitgrößte Bulle hinter Ives ist Ivan Feinseth von Tigress Financial mit einem fairen Wert von 240 Dollar.

Während der Korrektur zu Jahresbeginn wurde die Apple-Aktie als bis dato am längsten laufende AKTIONÄR-Empfehlung (seit März 2016) mit einem Plus von rund 550 Prozent ausgestoppt. Sie befindet sich seither auf der Beobachtungsliste.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Energieriese Shell arbeitet weiter am Konzernumbau, durch den man effizienter arbeiten und zugleich den aktuell noch sehr hohen CO2-Ausstoß verringern will. So haben die Briten nun in Singapur einen großen Energie- und Chemiepark verkauft und stehen offenbar auch in Südafrika kurz vor einem weiteren Verkauf.

Das Unternehmen verkauft den Shell Energy and Chemicals Park Singapore an den Rohstoffhändler Glencore sowie den indonesischen Konzern Chandra Asri. Erhält man grünes Licht von den zuständigen Behörden soll der Deal noch im Laufe des Jahres abgeschlossen werden. Zu den finanziellen Details wurden bislang noch keine Angaben gemacht. Der Shell-Manager Huibert Vigeveno betonte lediglich: "Diese Vereinbarung ist ein bedeutender Schritt in den laufenden Bemühungen von Shell, das Geschäft mit Chemikalien und weiteren Produkten aufzuwerten, und sie ist ein Beweis für unser Engagement, mehr Wert mit weniger Emissionen zu schaffen, wie wir es auf unserem Kapitalmarkttag im vergangenen Jahr dargelegt haben. Wir sind stolz auf unsere Geschichte auf Bukom und Jurong und auf unseren Beitrag zum Wirtschaftswachstum Singapurs in den vergangenen Jahrzehnten."

Indes soll es mehrere Interessenten Interesse für Shells Downstream-Geschäften in Südafrika geben. So berichtete Bloomberg, dass beispielsweise die saudische Aramco, Sasol aus Südafrika, Adnoc aus Abu Dhabi oder auch die Rohstoffhändler Trafigura und Glencore gerne zugreifen würden. Die Sparte soll der Meldung zufolge mit knapp 800 Millionen US-Dollar bewertet werden.

DER AKTIONÄR ist nach dem überzeugenden Zahlenwerk für die Shell-Anteilscheine weiterhin zuversichtlich gestimmt. Die Perspektiven für den breit aufgestellten Global Player sind gut, zudem ist die Bilanz sehr solide, die Bewertung immer noch günstig und der Chart stark. Zwar sind die anhaltenden Aktienrückkäufe eher ein Zeichen von anhaltender Ideenlosigkeit und langfristig betrachtet wenig sinnvoll, kurzfristig könnte dieser der Kursentwicklung aber natürlich helfen. Die Dividendenperle bleibt ein Kauf, der Stoppkurs sollte bei 26,00 Euro belassen werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der derzeitige Rückgang des Goldpreises ist nur vorübergehend, da die US-Notenbank mehrere Zinssenkungen vornehmen wird, die den Goldpreis in den nächsten 12 Monaten auf 3.000 Dollar treiben werden. Das jedenfalls sagt Max Layton, Global Head of Citigroup Commodities Research, in einem Interview mit Bloomberg TV.

„Die Hausmeinung, die von Citi Research vertreten wird, weicht stark vom Konsens ab. Wir haben fünf Zinssenkungen der US-Notenbank in den nächsten Monaten auf dem Radar. Die Fed wird die Zinsen bis zum Ende des Jahres oder Anfang nächsten Jahres senken, und das wird unserer Meinung nach sicherlich das Rückgrat der nächsten Aufwärtsbewegung bei Gold sein.“

Layton sagte, dass die Citi der Meinung ist, dass Gold der Vermögenswert ist, der am stärksten von dieser Art von Zinsentwicklung abhängig ist. „Wir gehen davon aus, dass es in den nächsten 12 Monaten auf 3.000 Dollar steigen wird“, sagte er.

Auf die Frage, ob der Markt nur eine Zinssenkung in diesem Jahr voll einpreist und wie sich der Goldpreis dann entwickeln würde, räumte Layton ein, dass dies zwangsläufig zu einer Verringerung der Prognosen führen würde.

„Sicherlich wären wir dann weniger optimistisch“, sagte er. „Aber die zugrundeliegenden Faktoren für den Goldpreis sind im Moment sehr physisch, so dass wir das Gefühl haben, dass die Goldpreise unterstützt werden. Offensichtlich hat sich der Goldpreis in letzter Zeit von den realen Zinssätzen abgekoppelt, was vor allem auf die enorme Nachfrage des chinesischen Einzelhandels zurückzuführen ist, und zwar in einem Ausmaß, das in den Charts nicht verzeichnet ist.“

„Ich habe noch nie gesehen, dass China so viel Geld in Gold investiert hat, und wir schätzen, dass es ungefähr 40 bis 50 Prozent dessen ist, was sonst in Immobilien investiert worden wäre“, fügte er hinzu. „Es ist eine große Umschichtung von Immobilienausgaben in Gold im Einzelhandel in China. In den letzten drei oder vier Monaten wurden etwa zwei Drittel des chinesischen Minenangebots aufgezehrt und das gesamte Minenangebot absorbiert. Zusammen mit der Nachfrage der Zentralbank ist für den Schmuckmarkt nichts mehr übrig.“

Auch DER AKTIONÄR bleibt weiterhin optimistisch für den Goldpreis. Die aktuelle Korrektur sollte temporär sein. Gold dürfte schon über den Sommer hinweg wieder in den Vorwärtsgang schalten. Anleger sollten insbesondere bei Goldminenaktien wieder mutiger werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Tochter Postbank beschäftigte die Deutsche Bank nicht nur im vergangenen Jahr, sondern ist auch 2024 erneut ein großes Thema. Dabei geht es nicht nur um die drohende Zahlung im Rechtsstreit mit den Altaktionären. Privatkundenvorstand Claudio de Sanctis spricht in einem Interview nun von seinen Plänen für die Zukunft.

Im Interview mit dem Handelsblatt äußert sich de Sanctis zu den massiven Problemen, die vergangenes Jahr bei der Migration der Postbank IT auf Systeme der Deutschen Bank, entstanden. Technisch sei die Migration erfolgreich gewesen. Allerdings sei für ihn die negativste Überraschung gewesen, dass die Prozesse im Bereich Operations teilweise nur schlecht funktioniert hätten. Dort werden die Kundenanfragen verarbeitet.

Mittlerweile seien Bereiche, in den es immer noch zu längeren Bearbeitungszeiten komme, personelle verstärkt worden. Zudem sei man dabei, viele Prozesse zu automatisieren und zu digitalisieren. In die Privatkundensparte werde zur Modernisierung ein mittlerer dreistelliger Millionenbetrag investiert. Ein Großteil davon soll laut de Sanctis in die Digitalisierung des Geschäftsmodells fließen.

De Sanctis, der im Vorstand die Verantwortung für das Privatkundengeschäft im Juli 2023 von Karl von Rohr übernommen hatte, sieht noch einiges an Potenzial für dieses Segment. Das schiere Ausmaß des Wachstumspotenzials, das es im breiten Privatkundengeschäft der Deutschen Bank gebe, sei noch größer, als er gedacht habe. „Das ist eine riesige positive Überraschung.“

Die neue Strategie der Postbank setzt für digital aktive Kunden in Zukunft verstärkt auf die bestehende App. Diese soll zukünftig deutlich ausgebaut werden, was Angebot und Funktionen angeht. Die Zahl der Filialen soll auf nur noch 320 sinken, die Partneragentur in externen Geschäften werden bis spätestens Ende 2025 komplett geschlossen.

Aktuell steht bei der Postbank aber ein anderes Thema im Mittelpunkt: Muss die Deutsche Bank bis zu 1,3 Milliarden Euro zahlen, um einen Rechtsstreit mit Altaktionären beilegen zu können? In dieser Höhe wurde bereits eine Rückstellung gebildet. Mittelfristig sind die Ziele der Bank dadurch zwar nicht in Gefahr. Aber das von vielen Marktteilnehmern für das zweite Halbjahr erwartete Aktienrückkauf-Programm wackelt nun.

Am vergangenen Freitag konnte sich die Aktie mit einem Plus aus der Handelswoche verabschieden. Mit etwas Rückenwind vom Gesamtmarkt könnte in der neuen Woche die Marke von 16,00 Euro endlich fallen. Die Aktie ist eine laufende Empfehlung, aber derzeit nur eine Halteposition mit Stopp bei 12,50 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Personalmangel ist in fast allen Branchen mittlerweile ein ernstes Problem. Das gilt auch für den Versicherungsbereich. Entsprechend wichtig ist es heute für Unternehmen, als attraktiver Arbeitgeber wahrgenommen zu werden. Die Allianz schneidet dabei laut einer neuesten Umfrage überraschend gut ab.

Die Experten der HR Marktforschung haben 15.000 Schüler in Deutschland nach den attraktivsten Arbeitgebern gefragt. Platz 1 ging dabei an die Polizei, gefolgt von Adidas. Die Plätze 3 und 4 gehen an die Autobauer BMW und Porsche. Mit Mercedes-Benz, Audi und Tesla rangieren drei weitere Autobauer in den Top 10.

Deutlich zugelegt hat allerdings die Allianz. Im Vorjahr belegte Deutschland größter Versicherer Rang 33. In diesem Jahr kletterte der Platzhirsch auf Platz 22. Damit ist die Allianz der attraktivste Arbeitgeber im gesamten Finanzbereich. Mit Ausnahme der Krankenversicherung AOK befindet sich unter den Top 50 zudem keine einzige weitere Versicherung.

Die Attraktivität der Allianz beim Nachwuchs ist angesichts des massiven Personalmangels in Deutschlands ein wichtiges Faustpfand. Gerade Versicherer sind auf ein starkes Fachpersonal angewiesen. Die Allianz ist aber nicht nur als Arbeitgeber, sondern auch für Anleger interessant. Der größte Versicherer Europas ist im Wettbewerb erstklassig aufgestellt.

Die Aktie hat sich zuletzt zwar eine Auszeit genommen. Angesichts der starken fundamentalen Situation des Versicherungsriesen, sollte es aber nur eine Frage der Zeit sein, bis sie wieder Fahrt aufnimmt. Charttechnisch hat sich zudem der Bereich von 260 Euro als stabile Unterstützung erwiesen. Solange diese hält, bietet auch das Chartbild keinen Grund zur Sorge.

Die Allianz-Aktie ist und bleibt ein attraktives Basisinvestment. Dafür spricht nicht nur die hohe Dividendenrendite von über fünf Prozent, sondern auch die starke fundamentale Position des Versicherungsriesen.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Der Goldpreis hat sie am Freitag nach seinen jüngsten deutlichen Preisabschlägen stabilisiert. Der Preis für das Edelmetall stieg zuletzt leicht auf 2.333 Dollar je Feinunze an. Am Morgen hatte er noch etwas niedriger notiert. In den vergangenen Tagen war der Goldpreis deutlich unter Druck geraten, nachdem er am Montag mit gut 2.450 Dollar einen neuen Rekordstand erreicht hatte.

Besonders deutlich war der Goldpreis am Mittwoch gefallen, nachdem die US-Notenbank ihr jüngstes Protokoll veröffentlicht hatte. Die Notenbank hatte hier keine baldigen Zinssenkungen in Aussicht gestellt. „Dabei dürfte mitunter die Aussage, dass angesichts einer hartnäckig hohen Inflation auch weitere Zinserhöhungen nicht ausgeschlossen werden könnten, aufgeschreckt haben", kommentierte Thu Lan Nguyen, Rohstoffexpertin bei der Commerzbank.

Unterstützend für den Goldpreis wirken weiterhin die geopolitischen Risiken aus gleich mehreren Krisenherden. Die Entwicklungen in der Ukraine, Gaza und auch China lassen Anleger in Sicherheit flüchten. Ein Soldat von Taiwans Armee: China rückt der Inselrepublik nahe. Mit Dutzenden Schiffen und Kampfflugzeugen hat China zuletzt die Inselrepublik Taiwan umzingelt – als Reaktion auf den Amtsantritt des neuen Präsidenten. Die chinesischen Militärübungen um Taiwan sind nach Angaben eines chinesischen Militärsprechers ein Test der Fähigkeiten, die Macht über die selbstverwaltete Insel zu übernehmen. Zudem hat die Entscheidung Irlands, Norwegens und Spaniens, den unabhängigen Staat Palästina anzuerkennen, die geopolitischen Spannungen verschärft.

Gold gilt traditionell als sicherer Hafen. DER AKTIONÄR bleibt bullish für die weitere Entwicklung des Goldpreises. Physische Edelmetalle wie beispielseweise Maple Leaf oder Krügerrand gehören weiter zum Basisinvestment. In einer Bullenphase entwickeln sich Goldminenwerte allerdings je nach Hebel deutlich besser. Anleger sollten deswegen ihr Portfolio um einige Goldaktien ergänzen.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Der dänische Biopharma-Überflieger Novo Nordisk hat weitere Daten zu seinem großen Hoffnungsträger Semaglutid (Handelsnamen Wegovy, Ozempic und Rybelsus) veröffentlicht. Daraus wird ersichtlich, dass der Wirkstoff einen positiven Effekt bei Diabetiker hat, die an einer chronischen Nierenerkrankung leiden. Dennoch atmen Anleger von Dialyse-Spezialisten wie Fresenius Medical Care und DaVita auf.

Doch zunächst ein Blick auf die jüngsten Erkenntnisse, die im Fachmagazin "New England Journal of Medicine" veröffentlicht wurden: Demnach verringerte das Diabetes-Medikament das Risiko kardiovaskulär bedingter Todesfälle um 29 und aller Todesursachen um 20 Prozent.

Semaglutid bietet also weitere Vorteile über die Grenzen als Diabetes-Medikament hinaus. Dennoch werden mit den Daten die Sorgen der Marktteilnehmer zerstreut, dass es in Zukunft weniger Dialyse-pflichtige Menschen gibt.

Im vorbörslichen Handel gewinnt daher die Aktie des amerikanischen Dialyse-Spezialisten DaVita um gut zwei Prozent. Die Aktie des deutschen Vertreters, Fresenius Medical Care, setzt sich sogar an die Spitze im MDAX und gewinnt knapp sieben Prozent. Die Kursgewinne strahlen auch auf den Mutterkonzern Fresenius ab. Der DAX-Titel legt knapp drei Prozent zu und nähert sich damit dem 52-Wochen-Hoch an.

Die Aktie von Novo Nordisk hingegen, die am Donnerstag erst ein neues Rekordhoch markiert hat, gibt Intraday etwas nach und notiert moderat im Minus.

Semaglutid hat wohl positive Effekte bei kardiovaskulären Erkrankungen und Nierenleiden. Dennoch steigen Aktien von Dialyse-Anbietern, da die Daten nicht das volle Gamechanger-Potenzial entfalten. Die Aktie von Novo Nordisk bleibt indes langfristig weiterhin aussichtsreich. Und auch das Papier der FMC-Mutter Fresenius ist unter 30 Euro weiterhin ein Kauf für Anleger mit Weitblick.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die US-Börsenaufsicht SEC hat in der Nacht den Weg für die Zulassung der erste Spot-ETFs auf Ethereum geebnet. Das ist eigentlich ein Grund zur Freude, doch am Kryptomarkt dominieren am Freitag trotzdem die roten Vorzeichen. Branchenbeobachter machen dafür Gewinnmitnahmen und neue Zinssorgen verantwortlich.

Noch bevor die SEC die Entscheidung zu den Ether-ETFs bekanntgegeben hat, hatte sich die Stimmung an den Märkten am Donnerstag eingetrübt. Stärker als erwartet ausgefallene US-Konjunkturdaten hatten zuvor neuerliche Zweifel daran aufkommen lassen, dass die Fed im weiteren Jahresverlauf die Zinsen senken kann.

Laut dem CME FedWatch Tool beziffern Händler die Chancen für eine Zinssenkung im September aktuell nur noch auf rund 51 Prozent. Zur Wochenmitte hatte die Wahrscheinlichkeit noch bei 58 Prozent gelegen, in der Vorwoche sogar bei 68 Prozent. Bei Werten unter 60 Prozent gilt es laut CNBC als unwahrscheinlich, dass die US-Notenbank aktiv werden wird.

Neben dem US-Aktienmarkt, wo der Leitindex Dow Jones am Donnerstag mit einem Minus von 1,53 Prozent den größten Tagesverlust seit mehr als einem Jahr verbucht hat, litt darunter auch der Kryptomarkt. Erst in der Vorwoche hatten Hoffnungen auf eine baldige Zinswende in den USA dazu beigetragen, dass Bitcoin und Co die Lethargie der vergangenen Wochen abschütteln konnten (DER AKTIONÄR berichtete).

Nach teils deutlichen Gewinnen bis zu Wochenmitte haben viele Krypto-Trader nun offenbar wieder Kasse gemacht. Am Freitagnachmittag notiert der Bitcoin auf 24-Stunden-Sicht 3,5 Prozent tiefer bei rund 67.400 Dollar. Auf Sicht der letzten sieben Tage ist das Plus dadurch auf rund 1,5 Prozent zusammengeschrumpft.

Auch bei Ether überschattet die trübe Marktstimmung die wegweisende Genehmigung der Spot-ETFs durch die SEC am Donnerstagabend. Mit einem Minus von rund fünf Prozent ist die Nummer 2 nach Market Cap sogar noch stärker unter Druck als der Krypto-Gesamtmarkt, der auf 24-Stunden-Sicht aktuell 3,3 Prozent verliert. Zuvor hatte Ether seit Wochenbeginn allerdings auch überdurchschnittlich stark zugelegt und notiert trotz des heutigen Rückschlags auf 7-Tage-Sicht noch rund 22 Prozent höher.

„Der Ausverkauf von Ethereum aufgrund positiver Nachrichten ist eine typische ‚Buy the Rumor, Sell the Fact‘-Reaktion von Spekulanten“, sagte Alex Kuptsikevich, leitender Marktanalyst bei FxPro, dem Branchenportal CoinDesk. „Wir sollten nicht überrascht sein, wenn der Preis wieder in den Bereich von 3.000 Dollar zurückfällt und damit in einen wichtigen Konsolidierungsbereich zurückkehrt.“

Von diesem Niveau aus könnten große institutionelle Anleger dann damit beginnen, eine Ether-Position aufzubauen, so der Experte. Zudem erinnert er daran, dass der Bitcoin nach der ETF-Zulassung im Januar zunächst um 19 Prozent eingebrochen war, ehe es eine „spektakuläre Umkehr“ gab.

Bis zum Handelsstart der neuen ETFs müssen sich Ether-Fans und interessierte Investoren zwar noch etwas gedulden, mittel- und langfristig dürften sie sich aber klar positiv auf den Kurs auswirken. Die Analysten der britischen Großbank Standard Chartered trauen Ether bis zum Jahresende nun einen Anstieg auf 8.000 Dollar zu.

Die SEC-Entscheidung ist wegweisend und ein weiterer Meilenstein – nicht nur für Ethereum, sondern für den gesamten Krypto-Sektor. Dass die Freude darüber von neuen Makro-Sorgen getrübt wird, ist bitter. DER AKTIONÄR sieht aber weiterhin gute Chancen für eine baldige Fortsetzung der Krypto-Rally und bestätigt die langfristige Kaufempfehlung für Bitcoin und Ethereum.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der deutsche Versicherungsmarkt steht vor einer historischen Wende. Erstmals seit 1997 dürfte die Sachversicherung die Lebensversicherung bei den Prämieneinnahmen überholen. Das geht aus dem neuesten Versicherungsreport der Allianz hervor. Was heißt das für die Anleger der Versicherungskonzerne?

Im Jahr 2023 ist die globale Versicherungsbranche um 7,5 Prozent gewachsen. Das ist die schnellste Rate seit der Zeit vor der globalen Finanzkrise. Weltweit erzielten Versicherer ein Prämienvolumen von 6,2 Billionen Euro.

Größter Bereich ist die Lebensversicherung mit 2,62 Billionen Euro, gefolgt von der Schaden- und Unfallversicherung mit 2,15 Billionen Euro. Auf Krankenversicherungen entfielen 1,43 Milliarden Euro.

Zu dem starken Wachstum trug insbesondere die hohe Inflation bei. Real lag die Wachstumsrate seit 2020 bei 0,7 Prozent. Asien spielte eine Schlüsselrolle bei der Erholung des Lebensversicherungsmarktes. Die Region hält einen weltweiten Anteil von 39,0 Prozent und die Prämien stiegen um 14,9 Prozent.

Auch der deutsche Versicherungsmarkt ist 2023 aber auf den Wachstumspfad zurückgekehrt. Im Heimatmarkt der Allianz stiegen die gesamten Beitragseinnahmen um 1,4 Prozent auf 223 Milliarden Euro. Die Sachversicherung legte dabei um 5,6 Prozent zu, die Krankenversicherung um 2,3 Prozent.

Die Lebensversicherung musste hingegen ein Minus von 3,9 Prozent hinnehmen, insbesondere aufgrund des Einbruchs des Einmalbeitragsgeschäfts. Durch die gegenläufige Entwicklung könnte die Sachversicherung die Lebensversicherung damit erstmals seit 1997 bei den Prämieneinnahmen überholen. Hauptgrund hierfür ist die Zinswende sein, die andere Anlageprodukte für private Anleger wieder attraktiver macht.

Der Versicherungsmarkt ist im Wandel – weltweit wie auch in Deutschland. Das war er aber schon immer. Größen wie die Allianz oder Talanx ist die Anpassung früher oder später stets erfolgreich gelungen. Das wird auch diesmal wieder der Fall sein. Zudem wird der generelle Bedarf an der Absicherung von Risiken eher zu- als abnehmen. Sowohl die Allianz wie auch Talanx bleiben daher laufende Empfehlungen des AKTIONÄR.

_{Quelle: Der Aktionär}

Im heutigen Handel tendiert die Deutsche-Bank-Aktie erneut tiefer. News gibt es zwar keine, aber der europäische Finanzsektor steht generell unter Druck. Bei der Deutschen Bank rückt indes das Thema Postbank immer mehr in den Fokus. Zum Leidwesen der Aktionäre dürfte das auch Auswirkungen auf die Ausschüttungen haben – zumindest kurzfristig.

Die 1,3 Milliarden schwere Rückstellung für das laufende Verfahren mit den Altaktionären der Postbank lastet derzeit schwer auf der Aktie. Noch im Sommer könnte das Oberlandesgericht Köln eine Entscheidung darüber treffen, ob die damaligen Postbank-Aktionäre bei der Übernahme des Konzerns durch die Deutsche Bank rechtmäßig abgefunden wurden. Diese meinen, dass das damalige Übernahmeangebot der Deutsche Bank von 25,00 Euro je Aktie zu niedrig gewesen sei.

Der Streitwert beläuft sich auf 700 Millionen Euro. Inklusive mittlerweile aufgelaufener Zinsen ergibt sich draus ein Gesamtbetrag von 1,3 Milliarden Euro. In diesem Umfang hat die Deutsche Bank nun eine Rückstellung gebildet, die 20 Basispunkte der harten Kernkapitalquote von 13,25 Prozent im zweiten Quartal kosten und Auswirkungen auf die Profitabilität haben wird.

Derzeit läuft ein Rückkaufprogramm in Höhe von bis zu 675 Millionen Euro, das spätestens am 23. Juli abgeschlossen werden soll. Eigentlich stand im Raum, dass im Halbjahr weitere Aktien zurückgekauft werden. Die harte Kernkapitalquote von 13,4 Prozent des ersten Quartals wird auf 13,2 Prozent absinken. Das interne Managementziel des Vorstandes liegt bei 13,0 Prozent.

Zwar hat der Vorstand bekräftigt, am Ziel einer Ausschüttung von mindestens acht Milliarden Euro für die Geschäftsjahre 2021 bis 2025 festhalten zu wollen. Im laufenden Jahr könnte es mit einem weiteren Aktienrückkaufprogramm aber dann eng werden, wenn die Deutsche Bank vor Gericht verliert und die komplette Rückstellung fällig wird.

Die Deutsche Bank wird wahrscheinlich versuchen, einen Vergleich abzuschießen, sodass eine Zahlung deutlich unter den 1,3 Milliarden Euro liegt. Gelingt das nicht und wird der komplette Betrag fällig, ist ein zweites Aktienrückkauf-Programm 2024 ungewiss. Mittelfristig bleiben die Ausschüttungsziele aufgrund der gestiegenen Profitabilität aber realistisch und Dividendenrenditen von fünf bis sechs Prozent erreichbar.

Die Aktie ist derzeit nur eine Halteposition mit Stopp bei 12,50 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Diese Entwicklung kann sich durchaus sehen lassen: So hat die Deutsche Post beziehungsweise die DHL Group drei Jahrzehnte nach der Eröffnung ihres ersten Paketzentrums die Sendungsmenge mittlerweile mehr als verdoppelt. Nachdem es im Jahre 1994 zunächst noch 2,5 Millionen Pakete pro Werktag waren, so liegt diese Zahl inzwischen bei satten 6,3 Millionen.

Am 26. Mai 1994 hatte der DAX-Konzern sein erstes Paketzentrum in Hagen (NRW) in Betrieb genommen und bis Mitte 1995 bundesweit 32 weitere Standorte folgen lassen. Die Abläufe wurden vereinfacht und beschleunigt: Hatte man vorher ein Paket abgegeben, so wurde es an bis zu sieben Post-Standorten umgeschlagen - erst dann kam es beim Empfänger an. Die relativ kleinen Paketämter lagen unweit von Bahnhöfen. Durch das neue Frachtnetz wurde ein Paket nur noch zweimal umgeschlagen, die Transportfahrzeuge waren besser ausgelastet und die Anzahl der Fahrten verminderte sich. Inzwischen hat DHL bundesweit 38 Paketzentren, die meistens vor den Toren von größeren Städten liegen und gut angeschlossen sind an Autobahnen oder Bundesstraßen. Sie sind verkehrstechnisch also deutlich besser angebunden als die damaligen Paketämter, deren Nachfolger sie wurden.

Der Frachtbereich, wie sich die Paketsparte damals nannte, war vor drei Jahrzehnten nach Angaben der Post "ein Sanierungsfall", den der gelbe Riese mit einer Großinvestition von vier Milliarden D-Mark (gut zwei Milliarden Euro) auf Vordermann brachte. Die Nachfrage nach Paketen war damals ganz anders als heute: Katalog-Bestellungen waren weitverbreitet und das Teleshopping im Aufwind - also Produktwerbung im Fernsehen, bei der die Bundesbürger per Telefon bestellen konnten.

Der Marktanteil der Deutschen Post, die Anfang 1994 aus der Bundespost entstanden war, am heimischen Paketmarkt lag 1994 Firmenangaben zufolge nur bei 26 Prozent, heute sind es mehr als 40 Prozent. Nach der Jahrtausendwende setzte allmählich der Boom des Online-Handels ein, der Pakete zu einem selbstverständlichen Teil des Alltags vieler Bundesbürger im Internetzeitalter machte - die Nachfrage zog an und die Post gewann am Paketmarkt Schritt für Schritt an Boden.

Indes rangierte die Post in einem Paket-Ranking der Wirtschaftszeitschrift Impulse im Jahre 1994 noch unter ferner liefen, vor ihr war unter anderem ein Konkurrent namens DHL: Denn das US-Unternehmen war damals noch ein Konkurrent des Bonner Konzerns, 2002 wurde es dann aber von der Deutschen Post übernommen. Seit 2023 heißt der global aktive Logistiker DHL, nur noch an der Börse und im nationalen Briefgeschäft firmiert man unter dem Namen Deutsche Post.

Die Chancen, dass sich die Erfolgsgeschichte fortsetzt, stehen gut. Dann dürften die Gewinne des Logistikriesen in den kommenden Jahren wieder anziehen. Zudem ist die Bewertung immer noch günstig. Charttechnisch wäre es nun wichtig, dass die Marke von 40 Euro nachhaltig übersprungen werden kann. Wer beim DAX-Titel investiert ist, bleibt dabei und beachtet weiter den Stopp bei 36,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die US-Börsenaufsicht SEC hat in der Nacht auf Freitag den Weg für die Einführung der ersten Spot-ETFs auf Ethereum geebnet – ein wichtiger Schritt, den noch vor wenigen Tagen kaum jemand für möglich gehalten hat. Die Impulse für den Kurs der zweitgrößten Digitalwährung nach Marktkapitalisierung halten sich zunächst aber in Grenzen.

Die Kryptobranche nähert sich einem weiteren Meilenstein, nachdem die Securities and Exchange Commission (SEC) den Weg für die Einführung der ersten ETFs geebnet hat, die direkt in den Ether investieren. In einem Schritt, der noch vor einer Woche als unwahrscheinlich galt, genehmigte die SEC am Donnerstagabend (Ortszeit) die sogenannten 19b-4-Anträge der Spot-ETF-Anbieter VanEck, BlackRock, Fidelity, Grayscale, Franklin Templeton, ARK 21 Shares, Invesco Galaxy und Bitwise.

Konkret hat die Börsenaufsicht damit einer Regeländerung zugestimmt, die es den US-Börsenbetreibern Cboe, Nasdaq und NYSE erlaubt, Ether-Spot-ETFs auf ihren Handelsplattformen zu listen. Damit die Emittenten die Produkte dort auch tatsächlich zum Handel anbieten können, muss die SEC allerdings noch die sogenannten S-1-Filings absegnen. Wie lange das dauern wird, ist ungewiss – die Rede ist von Tagen, Wochen oder gar Monaten.

„Es wird wahrscheinlich eine Lücke geben, bevor wir die S-1-Genehmigungen sehen und die ETFs den Handel aufnehmen. Ich schätze, dass dies mindestens eine Woche, wahrscheinlich aber länger dauern wird“, so ETF-Experte James Seyffart von Bloomberg Intelligence. „Ich persönlich denke, dass wir von Wochen sprechen. Aber im Moment kann jeder nur raten“.

Im Gegensatz zu den ersten Bitcoin-Spot-ETFs, die teils unmittelbar nach der Genehmigung im Januar zur Verfügung standen, müssen sich die US-Anleger bis zum Handelsstart der Ether-ETFs also noch etwas gedulden. Mit der nun erfolgten Zustimmung durch die SEC haben sie aber eine entscheidende Hürde auf dem Weg dorthin genommen.

Noch wenigen Tagen hätten wohl selbst die größten Bullen nicht mit diesem Ergebnis gerechnet. „Vor einer Woche hätte ich jeden, der noch an die SEC-Zustimmung zu diesen ETFs geglaubt hat, für verrückt erklärt“, sagte Seyffart. Folglich hat die völlig überraschende Kehrtwende der Behörde kurz vor Ablauf der finalen Entscheidungsfrist für den Antrag von VanEck am gestrigen Donnerstag den Markt überrascht.

Spekulationen, dass die SEC womöglich doch grünes Licht geben könnte, hatten zu Wochenbeginn für einen mehr als 20-prozentigen Kurssprung bei Ether und sattgrüne Vorzeichen am gesamten Kryptomarkt gesorgt. Die bis dato als unwahrscheinlich erachtete Zustimmung wurde dadurch schlagartig wieder eingepreist, sodass sich die Kursimpulse nach der tatsächlich erfolgten Genehmigung zunächst in Grenzen hielten.

Am Freitagmorgen verliert Ether trotz der wegweisenden Entscheidung rund zwei Prozent auf 3.684 Dollar. Damit schlägt sich die Digitalwährung aber immer noch besser als der Krypto-Gesamtmarkt, der auf 24-Stunden-Sicht mehr als drei Prozent verliert. Dabei drücken insbesondere neue Zinssorgen, die am Vortag auch den US-Aktienmarkt belastet haben, auf die Stimmung.

Kurzfristig kann die Zustimmung den Ether-Kurs zwar nicht weiter in die Höhe treiben, doch das sollte nicht über den wegweisenden Charakter der Entscheidung hinwegtäuschen. Durch Spot-ETFs wird insbesondere institutionellen Investoren in den USA der Zugang zu der Digitalwährung massiv erleichtert, was sich mittel- und langfristig positiv auf die Kursentwicklung auswirken wird.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

_{Quelle: stock3.com}

Nach der Konsolidierung der vergangenen Wochen hat die Nachfrage nach den neuen Bitcoin-Spot-ETFs in den USA zuletzt wieder angezogen, was sich in den kräftig steigenden Mittelzuflüssen in diese Produkte widerspiegelt. In der Folge sind auch die von den ETF-Anbietern gehaltenen Bitcoin-Bestände nun auf einen neuen Höchststand geklettert.

Die von Spot-ETFs gehaltenen Bitcoin-Bestände haben am gestrigen Mittwoch einen neuen Höchststand erreicht. Wie das Branchenportal coindesk.com unter Verweis auf Daten von HODL15 Capital berichtet, befanden sich in Summe 850.707 Einheiten der Digitalwährung in den Wallets der Spot-ETF-Anbieter beziehungsweise deren Verwahrdienstleister.

Der bisherige Rekordwert von rund 845.000 Bitcoin von Anfang April wurde damit deutlich übertroffen. Dank zuletzt acht Tagen mit Netto-Zuflüssen sind die Bestände der Spot-ETFs in diesem Zeitraum um mehr als 24.500 Bitcoin gestiegen.

Damit sind nun etwa 4,3 Prozent der bisher im Umlauf befindlichen 19,7 Millionen Bitcoin im Besitz von ETF-Anbietern in den USA. Da ein nicht unerheblicher Teil der bereits geschürften Coins allerdings als verloren gilt und viele bereits seit Jahren nicht mehr bewegt wurden, steht faktisch nur ein deutlich kleinerer Teil davon zum aktiven Handel zur Verfügung. Entsprechend höher ist der Anteil der Bestände in den ETFs an den tatsächlich liquiden gehandelten Coins.

Über den größten Bitcoin-Bestand von 289.280 Stück verfügte nach Daten von HODL15 Capital der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) – noch, denn der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock ist ihm mit 283.203 Einheiten bereits dicht auf den Fersen. Wegen vergleichsweise hohen Gebühren verzeichnet GBTC seit der Umwandlung in einen ETF im Januar allerdings massive Mittel- und Bitcoin-Abflüsse, während IBIT stark zulegt. Es dürfte also nur noch eine Frage der Zeit sein, bis der BlackRock-ETF vorbeizieht.

Dank der kräftigen Aufwärtsbewegung der letzten Tage dürfte der Bitcoin die jüngste Konsolidierung hinter sich gelassen haben. Die Chancen, dass er nun wieder in den Rallymodus schaltet und auf die Jagd nach neuen Hochs geht, stehen gut. Das wiederum würde auch die Nachfrage nach den Spot-ETFs weiter befeuern. DER AKTIONÄR bleibt daher bullish und bestätigt die Kaufempfehlung.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Ein Medienbericht, wonach CME Group künftig auch den Spot-Handel mit Bitcoin anbieten will, haben die Aktie von Coinbase in der Vorwoche belastet. Kein Wunder, denn damit würde der Börsenbetreiber der Krypto-Firma in ihrem Kerngeschäft Konkurrenz machen. Doch auch Coinbase selbst hat neue Ambitionen fernab des Krypto-Geschäfts angemeldet.

Bei Coinbase ging es in den letzten Tagen ordentlich rund: Meldungen über einen dreistündigen Systemausfall und ein Bericht der Financial Times, wonach die US-Terminbörse CME Group nach dem Handel mit Bitcoin-Futures auch den Spot-Handel mit der Digitalwährung anbieten will, haben die zeitweise Aktie belastet. Eine Hochstufung durch die Analysten der Bank of America und die allgemeine Belebung am Kryptomarkt haben indes für Rückenwind gesorgt.

Weitgehend unbemerkt blieb dabei jedoch eine Meldung, wonach Coinbase selbst drauf und dran ist, in neue Bereiche vorzudringen. Laut einer Pressmitteilung vom 16. Mai will Coinbase Derivatives künftig den Handel mit speziell für Privatanleger aufgelegten Future-Kontrakten auf Gold und Öl anbieten. Die neuen Produkte sollen demnach das bestehende Angebot an Futures auf verschiedene Kryptowährungen ergänzen und bereits am 3. Juni starten.

„Nach der Einführung von Bitcoin-, Ethereum-, Bitcoin Cash-, Litecoin- und Dogecoin-Futures haben wir eine steigende Nachfrage nach Produkten für Privatkunden an einer leicht zugänglichen und regulierten Börse festgestellt. Daher freuen wir uns sehr, diese Vorteile auf Gold- und Öl-Futures auszuweiten und Anlegern Cross-Hedging-Möglichkeiten über verschiedene Anlageklassen hinweg zu bieten“, heißt es in der Unternehmensmitteilung.

Neben Digitalwährungen auch den Handel mit Gold- und Öl-Futures anzubieten, ist für den Kryptobörsenbetreiber demnach kein Widerspruch, sondern eine „natürliche Ergänzung“ des Angebots.

Während die Terminbörse CME also im Krypto-Revier wildert, baut der Kryptobörsenbetreiber Coinbase also den Future-Handel abseits von Bitcoin und Co aus. Reiner Zufall oder geplante Retourkutsche? Man weiß es nicht. Doch die Unternehmensmeldung von Coinbase kam just am selben Tag, an dem die Financial Times über die CME-Pläne in Sachen Bitcoin-Spot-Handel berichtet hat.

So oder so: Den Großteil der Erlöse wird Coinbase vorerst auch weiterhin im Krypto-Kerngeschäft erwirtschaften – und dort sorgt die jüngste Belebung bei Bitcoin und Co für neuen Schub. Seit die Coinbase-Aktie zu Beginn der Vorwoche kurzzeitig unter die 200-Dollar-Marke gerutscht ist, hat sie bereits wieder mehr als 17 Prozent aufgeholt. Am heutigen Donnerstag geht es im vorbörslichen US-Handel um weitere zwei Prozent aufwärts.

DER AKTIONÄR sieht gute Chancen auf eine Fortsetzung der Rally am Kryptomarkt. Das wiederum würde auch der Coinbase als einem der größten und wichtigsten Handelsplätze für Digitalwährungen in die Karten spielen. Die Aktie bleibt daher ein Basisinvestment im Krypto-Sektor.

_{Quelle: Der Aktionär}

Medienberichten zufolge hat es beim dänischen Biopharma-Überflieger Novo Nordisk binnen einer Woche gleich zwei Brände gegeben. Die Aktie zeigt sich trotz der Unglücke unbeeindruckt und markiert am Donnerstag sogar ein neues Rekordhoch. Die laufende AKTIONÄR-Empfehlung (ununterbrochen seit Ende März 2017!) baut damit das Kursplus ohne Dividenden auf knapp 700 Prozent aus.

Wie BNN Bloomberg berichtet, wurde ein Feuer in einem Bürogebäude von Novo Nordisk gelöscht. Es solle der zweite Brand gewesen sein, der den Arzneimittelhersteller in weniger als einer Woche getroffen habe.

Die Behörden kehren am Donnerstagmorgen zu einer abschließenden Inspektion zurück, nachdem sie den Brandort kurz nach Mitternacht verlassen hatten, zitiert BNN Bloomberg Rasmus Storgaard, den Leiter der örtlichen Feuerwehr. Der Brand, der am Mittwochmorgen auf dem Novo-Gelände in Bagsvaerd ausbrach, habe laut Storgaard nur das 1.800 Quadratmeter große Gebäude beschädigt.

Novo Nordisk bestätigte laut BNN Bloomberg, dass das Gebäude nicht für die Produktion genutzt wurde und es keine Verletzten gebe.

Indes hat die Aktie von Europas wertvollsten börsennotierten Unternehmen an der Heimatbörse in Kopenhagen ein neues Rekordhoch markiert. Intraday stieg der Titel am Donnerstag zwischenzeitlich auf eine neue Bestmarke von 942,60 Dänische Kronen (umgerechnet 126,32 Euro).

Die Brände sind unglücklich, die finanziellen Auswirkungen sollten allerdings für die Dänen überschaubar bleiben. Wichtig ist vor allem, dass keine Produktion von Novo Nordisk zum Erliegen gekommen ist. Denn gerade bei Semaglutid-basierten Produkten ("Abnehmspritzen") kommen die Dänen kaum hinterher, die immense Nachfrage zu bedienen. Die Dauerempfehlung des AKTIONÄR hat noch Luft nach oben und erhält weiterhin den Vorzug vor dem amerikanischen Wettbewerber Eli Lilly.

_{Quelle: Der Aktionär}

Das Highlight am Mittwochabend waren die Quartalszahlen von Nvidia. Doch nicht nur der Chipgigant konnte liefern, sondern auch Snowflake. Der Cloudspezialist überzeugte die Anleger im ersten Quartal mit einem starken Umsatzwachstum und einer angehobenen Prognose. Die Aktie legte im nachbörslichen US-Handel um vier Prozent zu.

Snowflake meldete einen Umsatz von 829 Millionen Dollar und verbuchte damit ein Wachstum von 33 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Damit schlug der Konzern die Analystenerwartungen von lediglich 787 Millionen Dollar. Beim Gewinn von 14 Cent je Aktie hatten sich die Experten mit 18 Cent aber mehr erhofft.

Doch die Anleger konzentrierten sich viel mehr auf das Wachstum von 34 Prozent (im Vergleich zum Vorjahr) beim Produktumsatz (790 Millionen Dollar), bei dem der Konzern punkten konnte. Die Anzahl der Kunden mit einem Produktumsatz von mehr als einer Million Dollar in den letzten zwölf Monaten stieg um 30 Prozent auf 485. Auch die Anzahl der „Forbes Global 2000“-Kunden wuchs um acht Prozent auf insgesamt 709. Die noch ausstehenden Erlöse erreichten ein Wachstum von 46 Prozent im Vergleich zum Vorjahr und beliefen sich auf fünf Milliarden Dollar.

Der Konzern hob deshalb seine Produktumsatzprognose für das zweite Quartal von 785 Millionen Dollar auf 805 bis 810 Millionen Dollar an, was ein Wachstum zum Vorjahr von 26 bis 27 Prozent entspricht. Ein zentraler Faktor für diese Prognose ist die hohe Nachfrage nach Cloud-Diensten. CEO Sridhar Ramaswamy betonte die Bedeutung des Produktumsatzes und der noch ausstehenden Erlöse und verwies auf die steigende Nachfrage nach KI-Produkten. Um die Kompetenzen im Bereich KI zu erweitern, verkündete Snowflake die Übernahme von Technologie-Assets und Schlüsselpersonal der KI-Beobachtungsplattform TruEra.

Nach der Pleite im Februar hat Snowflake diesmal mit guten Zahlen überzeugt. Trotzdem lädt das Chartbild noch nicht zum Einstieg ein. Der AKTIONÄR empfiehlt deshalb das Papier vorerst auf der Watchlist zu behalten.

_{Quelle: Der Aktionär}

Von einem Hoch zum nächsten stieg zuletzt die Aktie der DWS Group. Die Deutsche-Bank-Tochter überraschte damit viele Marktteilnehmer. Nun konsolidiert die Aktie seit einigen Tagen auf hohem Niveau. Für Anleger ist sie dennoch einen Blick wert.

Im ersten Quartal konnten bei dem Vermögensverwalter wieder merkliche Nettozuflüsse beim verwalteten Vermögen verbucht werden. Dieses stieg um 45 Milliarden Euro und erreichte den Rekordwert von 941 Milliarden Euro. Damit ist die runde Marke von einer Billion Euro nicht mehr weit entfernt.

Dabei profitiert der Konzern vor allem vom Wachstum seiner Marke Xtrackers, also dem Geschäft mit passiven Fonds. Diese steuerte 9,3 Milliarden Euro bei. Plattformen wie Scalable Capital und Trade Republik sind dabei mittlerweile sehr wichtige Vertriebspartner für den Vermögensverwalter.

Die Rally der letzten Monate wurde vor allem von der sehr guten Börsenentwicklung angetrieben. Denn über verschiedene Produkte und die Höhe des verwalteten Vermögens profitiert die DWS an der Kursentwicklung. Dabei spielten auch die Erwartungen einer Zinswende in den USA und der Eurozone eine große Rolle. In den USA wird aber nun nur noch mit maximal zwei Leitzinssenkungen beginnend im September gerechnet. Besser sieht es in der Eurozone aus: Im Juni soll hier bereits der erste Schritt nach unten erfolgen.

Positiv für den Kurs waren auch Meldungen, wonach der Finanzkonzern in Deutschland kurz vor einer Einigung mit den Behörden im Verfahren um Greenwashing-Vorwürfe steht. In den USA konnte man sich schon letztes Jahr einigen. Gelingt das auch hierzulande, dann wäre die rechtliche Unsicherheit endlich reduziert.

Für das Geschäftsjahr 2023 konnten Anleger inklusive Sonderdividende eine Rendite von 16 Prozent erzielen. In den kommenden Jahren dürfte es zwar nicht mehr so viel werden, aber die Renditen sind trotzdem attraktiv. Für das Geschäftsjahr 2024 werden fünf Prozent erwartet, 2025 bereit sechs Prozent.

Die Konsolidierung bietet eine Einstiegmöglichkeit für Anleger, die bisher noch nicht investiert waren. Das operative Geschäft sollte weiter Fahrt aufnehmen und der Umbau Früchte tragen. Die Dividendenrendite spricht ebenfalls für den Kauf. Der Stopp verbleibt bei 35,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

FRANKFURT (Dow Jones) - DHL ist eine Kooperation mit Eon eingegangen, um die Ladeinfrastruktur für schwere Elektro-Lkw auszubauen. Wie der Bonner Logistikkonzern mitteilte, soll basierend auf einem Rahmenvertrag Schnellladeinfrastruktur für E-Lkw an Standorten der DHL Group in Deutschland aufgebaut werden. Eon übernehme dabei Planung, Aufbau der Schnelllade- sowie Transformatorstationen, Installation, Lastmanagement und Betrieb.

Das Laden finde an der Verladerampe und auf Außenstellplätzen auf den Betriebshöfen statt. Hierfür erstelle Eon spezielle Anwendungen. DHL-Servicepartner wie Flottenbetreiber oder Transportunternehmen sollen die Ladestationen ebenfalls nutzen können.

_{Quelle: Der Aktionär}

Microsoft arbeitet weiter daran, Vorreiter in Sachen Künstlicher Intelligenz (KI) zu sein. Dafür baut der Techriese seinen KI-Assistenten „Copilot“ weiter aus, damit dieser nicht nur einzelnen Nutzern, sondern künftig auch Teams aus mehreren Mitarbeitern helfen kann. Durch die Ausweitung könnte „Copilot" könnte viel mehr als nur ein Chatbot sein.

Microsoft baut die Fähigkeiten seines KI-Assistenten „Copilot“ weiter aus. Auf der Entwicklerkonferenz „Build“ am Dienstag kündigte der Software-Gigant an, dass „Copilot“ fortan nicht nur einzelne Nutzer, sondern auch Teams von Mitarbeitern unterstützen kann. Zu den neuen Funktionen zählen die Überwachung der Tagesordnung von Besprechungen, die Protokollführung sowie die automatische Übertragung von Vereinbarungen in Aufgaben-Software. Microsoft verfolgt das Ziel, KI-basierte Werkzeuge zur Förderung produktiverer Arbeitsprozesse in all seine Produkte zu integrieren.

Die Strategie ist jedoch klar: „Copilot“ soll weit mehr als ein Chatbot sein. Es soll vom persönlichen Gebrauch in die Team-Kollaboration hineinwachsen und Teil von Meetings werden, bei dem es wichtige Aufgaben beim Managen und der Kollaboration mit Microsoft 365 übernehmen wird.

Wells Fargo bestätigte in einer ersten Reaktion die „Overweight“-Bewertung und beließ das Kursziel auf 500 Dollar. Analyst Michael Turrin verwies auf strategische Entwicklungen und Partnerschaften des Unternehmens. Dazu sei der KI-Assistent „Copilot“ ein KI-Ökosystem und mit 1,8 Millionen zahlenden Abonnenten das meistverbreitete KI-Entwickler-Tool.

Die Microsoft-Aktie marschiert von Allzeithoch zu Allzeithoch. So kletterte das Papier erst im Handel am Dienstag auf eine neue Rekordmarke und hat dadurch ein neues Kaufsignal generiert. Die Microsoft-Aktie bleibt ein Basisinvestment.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bergbaukonzern Anglo American hat ein erneut erhöhtes Übernahmeangebot des Konkurrenten BHP Group ausgeschlagen. Es war das dritte Übernahmeangebot von BHP, das nun erneut keinen Anklang fand. Die Aktie von Anglo American reagiert auf Tradegate mit einem leichten Plus, BHP hingegen muss deutlich Federn lassen. Das Papier liegt auf Tradegate derzeit gut drei Prozent im Minus.

Das jüngste Angebot bewertet Anglo mit rund 38,6 Milliarden britischen Pfund (45,2 Milliarden Euro), teilte BHP am Mittwoch in London mit. Anglo American begründete die Absage mit einer hohen Komplexität des Angebots, das zwei vorhergehende Abspaltungen zur Bedingung habe und voraussichtlich lange dauern werde. Das Risiko eines Scheiterns trügen zu einem zu hohen Teil die Anglo-Aktionäre.

Es sei das letzte Angebot und werde nicht mehr erhöht, hieß es von BHP. Ausgenommen davon ist den Angaben zufolge, dass ein Dritter ein Konkurrenzangebot vorlegt oder dass die Führung von Anglo American sich mit nochmals verbesserten Bedingungen einverstanden zeigt. Im April hatte BHP in einem ersten Angebot noch knapp 0,71 eigene Anteilsscheine pro Anglo-American-Aktie und damit 31 Milliarden Pfund offeriert. Diesen Vorstoß bezeichnete Anglo American damals als „opportunistisch" und nicht attraktiv für die eigenen Aktionäre. Wenig später ist BHP aber auch mit einem verbesserten Angebot von 34 Milliarden Pfund abgeblitzt.

Es bleibt spannend, wie die genaue Reaktion von BHP ausfallen wird, zumal eine Übernahme von Anglo American durchaus mittel- bis langfristig interessant wäre. Schließlich könnte man sich damit etwas von Eisenerz, Kohle und Kupfer diversifizieren. Die aktuell noch relativ günstige Bewertung sowie die 85-prozentige Beteiligung an De Beers machen Anglo attraktiv. Wer bei der BHP-Aktie investiert ist, sollte den Stoppkurs weiterhin bei 23,00 Euro belassen. Bei Anglo American bleiben Anleger mit einem Stopp bei 22,00 Euro investiert.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der US-Pharmakonzern Pfizer will bis Ende 2027 rund 1,5 Milliarden Dollar einsparen. Erste Effekte dürften ab dem kommenden Jahr realisiert werden, teilte das Unternehmen am Mittwoch mit. Durch die Restrukturierung erhofft sich der Vorstand Effizienzsteigerungen, während die Netzwerkstruktur geändert und das Produktportfolio überarbeitet werden sollen.

Das Unternehmen erklärte, dass es ein neues mehrjähriges Programm zur Kostensenkung gestartet habe, um sich vom raschen Rückgang seines Covid-Geschäfts zu erholen. Für den harten Sparkurs kalkulieren die Manager rund 1,7 Milliarden Dollar als Einmalkosten ein, die vor allem Abfindungs- und Realisierungskosten umfassten, hieß es. Kurz nach Bekanntwerden der Nachricht legte die Pfizer-Aktie zu.

Ein Sprecher von Pfizer stellte gegenüber CNBC außerdem in Aussicht, dass das Programm „Verbesserungen des Produktportfolios“ und Änderungen am Produktions- und Liefernetzwerk des Unternehmens beinhalten wird.

„Das Programm wird sich auf die Rationalisierung unserer Arbeitsweisen, die Reduzierung der Komplexität und die Steigerung der Produktivität bei Pfizer Global Supply konzentrieren“, sagte der Sprecher in einer Erklärung.

Erst Anfang Mai hatte der Konzern sein Ziel für das bereinigte Ergebnis je Aktie auf 2,15 bis 2,35 Dollar erhöht.

Zuvor waren die Amerikaner von 2,05 bis 2,25 Dollar ausgegangen, nach 1,84 Dollar im Vorjahr. Beim Umsatz peilt Pfizer weiter 58,5 bis 61,5 Milliarden Dollar an und damit im schlechtesten Fall so viel wie 2023.

Die Aktie von Pfizer kann derzeit gut zwei Prozent zulegen und damit ihren jüngst gestartete Aufwärtsbewegung fortsetzen. Der charttechnische Befreiungsschlag steht allerdings noch aus. Ein wichtiges positives Signal wäre der Sprung über die 200-Tage-Linie. DER AKTIONÄR favorisiert im Sektor aber weiterhin klar die Aktie von Merck & Co.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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Während Dow Jones & Co ihre Rekordjagd fortsetzen, schwächeln Aktien aus dem Energiesektor wie Repsol oder Shell aktuell etwas. Denn die Ölpreise präsentieren sich weiterhin in keiner sonderlich guten Verfassung. Sie halten sich aber immerhin auf einem Niveau, welches es den beiden Unternehmen ermöglicht, Tag für Tag satte Gewinne zu scheffeln.

So haben die Ölpreise heute an ihre schwache Tendenz vom Vortag angeknüpft. Gegen Mittag kostete ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zur Lieferung im Juli 82,45 US-Dollar. Das waren 43 Cent weniger als am Vortag. Der Preis für ein Fass der US-Sorte West Texas Intermediate (WTI) fiel in ähnlichem Ausmaß auf 78,23 Dollar.

Druck auf die Ölpreise kam seitens Lagerdaten aus den USA. Das American Petroleum Institute (API) hatte am Dienstagabend einen Anstieg der landesweiten Erdölvorräte gemeldet. Am Mittwochnachmittag folgen die wöchentlichen Zahlen der US-Regierung. Steigende Bestände werden am Markt als Zeichen einer schwächeren Nachfrage oder einer überschüssigen Produktion gedeutet. Dies belastet in der Regel die Preise.

Grundsätzlich bewegen sich die Rohölpreise seit Anfang Mai in einer eher engen Spanne. Entscheidende Impulse sind in den vergangenen Wochen rar gewesen. Die Risikoaufschläge wegen des Gaza-Kriegs sind mittlerweile wieder deutlich gesunken. Die Anfang Juni anstehende Sitzung des großen Erdölverbunds Opec+ verspricht aus heutiger Sicht wenig Überraschungen. Es wird erwartet, dass die gut zwanzig Förderländer ihre Produktionsbeschränkungen erneut verlängern.

Das Marktumfeld für Ölproduzenten trübt sich zwar aktuell wieder etwas ein, Grund zur Sorge besteht allerdings nicht. Repsol und Shell dürften dank ihrer guten Kostenstrukturen selbst bei deutlich niedrigeren Ölpreisen noch üppige Gewinne einfahren. Dementsprechend bleiben die beiden günstig bewerteten Dividendenperlen attraktiv. Die Aktie von Repsol sollte unverändert mit einem Stopp bei 11,60 Euro nach unten abgesichert werden. Bei Shell kann der Stoppkurs bei 4,60 Euro belassen werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Hartsfield-Jackson Atlanta International Airport in den USA zählte 2022 mit satten 93,7 Millionen Fluggästen die meisten weltweit. Entsprechend groß ist der Flughafen im US-Bundesstaat Georgia. Plug Power, der Flugzeugbauer Airbus, Delta Airlines und der internationale Flughafen wollen nun die Machbarkeit eines Wasserstoff-Hubs am verkehrsreichsten Flughafen der Welt untersuchen.

Die bereits Anfang des Jahres begonnene Studie werde dazu beitragen, die Infrastruktur, die Betriebsfähigkeit und die Sicherheitsanforderungen zu definieren, die für die Einführung von Wasserstoff als Kraftstoff für den künftigen Flugbetrieb am Flughafen in Atlanta erforderlich seien, heißt es in einer Pressemitteilung des Wasserstoff-Spezialisten. Diese werde laut Plug Power auch zum Verständnis der Anforderungen an die Wasserstoffversorgung und -infrastruktur auf Flughäfen in aller Welt beitragen.

„Das Potenzial, die Luftfahrt mit grünem Wasserstoff zu dekarbonisieren, ist beträchtlich“, ist Plug-Power-Chef Andy Marsh überzeugt. "Wir freuen uns, unser Fachwissen in der Entwicklung von Wasserstoffinfrastrukturen und -anwendungen in diese Pionierarbeit am Hartsfield-Jackson Atlanta International Airport einbringen zu können. Mit unserer neuen Produktionsanlage in Woodbine, Georgia, der größten Anlage für grünen Wasserstoff in den USA, können wir den Flughafen sofort mit grünem Wasserstoff versorgen", erklärt der Manager weiter.

Die Dekarbonisierung der Luftfahrt bietet langfristig erhebliches Potenzial für Wasserstoff-Player wie Plug Power. Noch ist es allerdings ein weiter Weg und beim potenziellen Vorhaben in Atlanta handelt es sich zunächst nur um eine Machbarkeitsstudie. Anleger bleiben bei Plug Power weiter an der Seitenlinie. Das Chance-Risiko-Verhältnis ist beim spekulativen Wasserstoff-Titel immer noch nicht stimmig.

_{Quelle: Der Aktionär}

Nach dem Austausch des AWS-Chefs geht es bei Amazon spannend weiter, das Unternehmen kann mit mehreren Meldungen auftrumpfen. So investiert Amazon massiv in ein neues Data Center in Spanien, stoppt Bestellungen für Nvidias aktuellen Superchip und kooperiert mit IBM, um seine Cloud-Services weiter auszubauen. Das sind die Details.

In einer Reihe bedeutender Ankündigungen zeigt Amazon erneut seine strategische Weitsicht und technologische Innovationskraft. Zunächst berichtete die Financial Times, dass Amazon Web Services (AWS) die Bestellungen für Nvidias neuesten Superchip vorerst gestoppt hat. AWS wartet auf die Einführung der leistungsstärkeren Blackwell-Chips, die doppelt so stark sein sollen wie die aktuellen Modelle. Diese Entscheidung ist Teil von Amazons Bestreben, stets die fortschrittlichste Technologie zu nutzen, um seine Cloud-Services zu optimieren.

Gleichzeitig hat Amazon seine Pläne bekannt gegeben, 15,7 Milliarden Euro in neue Data Center in der spanischen Region Aragon zu investieren. Dieser Schritt markiert die größte technologische Investition in Spanien und Südeuropa. Die neuen Zentren sollen nicht nur die Kapazität von AWS in Europa erheblich erweitern, sondern auch nachhaltige Energiequellen nutzen und zur Schaffung von etwa 17.500 Arbeitsplätzen pro Jahr bis 2033 beitragen. Spaniens Digitalisierungsminister Jose Luis Escriva lobte diese Entscheidung und betonte die Bedeutung für die technologische Innovation und künstliche Intelligenz in Europa.

Darüber hinaus hat Amazon eine Zusammenarbeit mit IBM angekündigt. Diese Partnerschaft ermöglicht es AWS-Nutzern, die umfassenden KI- und Datenlösungen von IBM watsonx zu nutzen. Besonders im Fokus steht die Integration von watsonx.governance mit Amazon SageMaker, um Modellrisiken zu managen und Compliance-Anforderungen gemäß des Europäischen AI Act zu erfüllen. Diese Zusammenarbeit wird als bedeutender Schritt angesehen, um die Governance und Skalierbarkeit von KI-Projekten zu verbessern.

Amazon setzt erneut auf strategische Investitionen und Partnerschaften, um seine Führungsposition im globalen Technologiesektor zu stärken. Durch die massive Investition in Spanien, das bewusste Warten auf fortschrittlichere Technologien und die Kooperation mit IBM zeigt das Unternehmen, dass es bereit ist, seine Cloud-Computing-Dienste auf das nächste Level zu heben. Die Aktie bleibt nach wie vor ein Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Am Mittwoch teilten die beiden Konzerne LVMH und Alibaba mit, ihre Partnerschaft zu vertiefen. Das Sentiment für chinesische Aktien hat sich zuletzt ordentlich aufgehellt, ein bekannter amerikanischer Investor hat seine Alibaba-Beteiligung aufgestockt, mehr Details dazu und zur Partnerschaft gibt es hier.

LVMH möchte vermehrt auf die Cloudtechnologien und auf KI-gestützte Innovationen von Alibaba einsetzen, um zum einen in dem für LVMH so wichtigen Markt zu wachsen und die Präsenz dabei zu erhöhen. Die Franzosen generieren etwa 30 Prozent der Umsätze in Asien (ohne Japan) und etwa 25 Prozent in Europa (ohne Frankreich).

Aktuell hat LVMH bereits einige Technologien von Alibaba im Einsatz. Dazu gehört eine 3D-Ansicht von Produkten als auch virtuelle Anproben. Laut dem Managin Director Stephane Bianchi geht es mit der Erweiterung der Partnerschaft im Wesentlichen darum, das Omnichannel-Business weiter zu beschleunigen. In der Zukunft sollen weitere Technologien dazukommen, um unter anderem die Geschäftsabläufe zu verbessern oder auch die Lieferketten zu optimieren.

Zuletzt hat sich die Stimmung zu chinesischen Aktien merklich aufgehellt, so hat Alibaba vom Jahrestief Mitte Januar mittlerweile mehr als 25 Prozent zugelegt. Der Großinvestor Michael Burry hat jüngst die Position von 75.000 Aktien auf 125.000 Aktien aufgestockt, damit ist Alibaba seine zweitgrößte China-Position hinter JD.com. DER AKTIONÄR hat Alibaba mit Kursziel 110 Euro und Stopp 59 Euro ebenfalls auf der Kaufliste.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Deutsche-Bank-Aktie hängt seit einigen Tagen unter der Marke von 16,00 Euro fest. Zwar ging es nach den negativen Meldungen aus Russland nicht weiter nach unten, aber charttechnische Impulse fehlen. Es gibt einen handfesten Grund, dass die Aktie derzeit im Seitwärtstrend festhängt.

Letztes Wochenende wurden in Russland durch ein Berufungsgericht 238 Millionen Euro an Vermögenswerten der Deutschen Bank eingefroren. In einer Reaktion der Deutschen Bank hieß es, man habe für die beschlagnahmten Werte bereits 260 Millionen Euro Rückstellungen gebildet. Es bleibe abzuwarten, wie dieser Beschluss von den russischen Gerichten umgesetzt werde und welche Folgen er für den Betrieb in Russland habe.

Die Aktie reagierte darauf nicht, was aber heißt, dass der Kurs weiter unter der Marke von 16,00 Euro hängt. Seit fast zwei Wochen befindet sich die Aktie in einem Seitwärtstrend bei 15,71/15,30 Euro. Diese wurde nach der Bekanntgabe der 1,3 Milliarden schweren Rückstellung für die Postbank beim Versuch die Kurslücke bei 16,03/16,47 Euro zu knacken ausgebildet.

Die Kurslücke wurde am 29, April gerissen, als die Aktie die Rückstellung für den Rechtsstreit mit den Altaktionären der Postbank verarbeitete. Genau darum geht es: Der Markt wartet ab, ob es News zu dem laufenden Verfahren gibt. Der von den Analysten für das Gesamtjahr 2024 prognostizierte Nettogewinn der Deutschen Bank hat sich mittlerweile um 762,8 Millionen Euro reduziert. Denn die Rückstellung vermindert natürlich den Jahresüberschuss direkt. Die Schätzung liegt nun bei 3,60 Milliarden Euro. Vergangenes Jahr fuhr das Team um CEO Christian Sewing 4,77 Milliarden Euro ein.

Ein geringerer Gewinn betrifft auch die Ausschüttungen an die Aktionäre für 2024. Derzeit läuft noch das am 4. März gestartete Programm zum Rückkauf eigener Aktien. Es hat ein Volumen von bis zu 675 Millionen Euro und Stand heute wurden bisher 370 Millionen Euro bereits aufgewendet. Das heißt, der verbleibende Betrag könnte die Aktie in nächster Zeit stützen.

Der Börse geht aber um die kommenden Aktienrückkauf-Programme. Für die zweite Jahreshälfte wurde bisher ein weiteres erwartet. Wird die komplette Rückstellung bei der Postbank fällig, dann könnte es damit eng werden. Allerding ist das bisher unklar, ein Urteil in dem Rechtsstreit steht noch aus.

Die Aktie bleibt derzeit eine Halteposition, denn das Postbank-Verfahren beeinflusst die Gewinnerwartung für das laufende Jahr. Prinzipiell sind die Aussichten für den Konzern aber positiv. Investierte bleiben daher an Bord.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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Weltweit nehmen die Risiken auf breiter Front zu – ob durch Kriege oder auch durch die Folgen der KI. In einem Punkt ist die Welt aber deutlich sicherer geworden. Das zeigt eine aktuelle Studie der Allianz. Der Versicherer selbst profitiert von dieser Entwicklung, auch wenn dafür ein anderes Risiko ein Comeback feiert.

Die Zahl der weltweiten Schiffsuntergänge ist nach Zahlen der Allianz auf ein Rekordtief gesunken. Im vergangenen Jahr gingen demnach weltweit nur noch 26 größere Schiffe unter. Das war ein gutes Drittel weniger als im Vorjahr. Im Zehn-Jahres-Vergleich ist die Zahl der Schiffuntergänge sogar um über 70 Prozent gesunken. Das geht aus dem jährlichen Bericht des Industrieversicherers Allianz Commercial hervor.

Der Verkehr auf den Weltmeeren ist laut Allianz innerhalb weniger Jahrzehnte sehr viel sicherer geworden: In den 1990er Jahren gingen demnach im jährlichen Schnitt noch mehr als 200 Schiffe unter.

Neben Stürmen und Strandung an der Küste zählen auch Seeräuber zu den ältesten Risiken der Schifffahrt. Genau diese Piraterie erlebt der Allianz zufolge ein Comeback. Im vergangenen Jahr gab es demnach weltweit 120 Piratenüberfälle, fünf mehr als 2022.

Gefährlichste Region in dieser Hinsicht ist laut Allianz Commercial der Golf von Guinea an der Küste Westafrikas, gefolgt von der Straße von Singapur in Südostasien. Sorge bereite jedoch vor allem ein Wiederaufflammen der Piraterie am Horn von Afrika. Dort kaperten somalische Piraten im Dezember 2023 erstmals seit 2017 wieder ein Schiff. Seither gab es mehrere weitere Überfälle.

Anleger der Allianz können das Comeback der Piraterie gelassen verfolgen. Die damit verbundenen Schäden sind für den Versicherungsriesen kaum relevant, zumal er auf der anderen Seite von dem Rückgang der Schiffsuntergänge profitiert.

Die Aktie hat derweil bei 260 Euro ihren Boden gefunden und könnte von hieraus demnächst einen Rebound in Richtung des Jahreshochs von 279,70 Euro hinlegen. Langfristig bleibt der Versicherer ohnehin über jeden Zweifel erhaben, denn nicht nur die Schifffahrt, sondern auch die positiven Aussichten des Versicherers erscheinen sicherer denn je. Die Aktie ist und bleibt ein attraktives Basisinvestment.

_{Quelle: Der Aktionär}

Gerüchte über die möglicherweise unmittelbar bevorstehende US-Zulassung von Spot-ETFs auf Ethereum haben vor allem bei der zweitgrößten Digitalwährung nach Marktkapitalisierung für kräftige Gewinne gesorgt. Doch auch der Bitcoin konnte die Erholung der letzten Tage zuletzt ausbauen. Nimmt die Rally jetzt wieder Fahrt auf?

Analyst Geoff Kendrick von der britischen Großbank Standard Chartered würde diese Frage mit einem klaren „Ja“ beantworten – sofern die SEC wie von ihm erwartet noch in dieser Woche den Weg für Ether-Spot-ETFs frei macht. Entsprechende Gerüchte machen am Markt seit Montag die Runde und haben den Kurs seither um mehr als 20 Prozent auf rund 3.757 Dollar nach oben getrieben, nachdem viele Marktteilnehmer zuvor kaum noch Chancen auf eine baldige Zulassung gesehen hatten (DER AKTIONÄR berichtete).

Der Abstand auf das Rekordhoch von Mitte November 2021 bei rund 4.892 Dollar ist rasant geschrumpft. Und laut Kendrick ist es nur noch eine Frage der Zeit, bis Ether diese Marke knackt und neue Hochs erreicht. Denn sollte die SEC tatsächlich grünes Licht für Spot-ETFs geben, lautet sein Kursziel bis zum Jahresende 8.000 Dollar. Nach dieser Maßgabe könnte sich Ether also noch einmal mehr als verdoppeln.

Doch laut dem Experten würde die Genehmigung nicht nur Ether massiven Rückenwind geben, sondern auch dem Bitcoin. „Die Ether-Nachrichten kommen, wenn sie stimmen, zu einem günstigen Zeitpunkt für Bitcoin“, schrieb er am Dienstag, denn: „Eine Ether-ETF-Zulassung wird den Sektor weiter legitimieren und sich daher auch positiv auf Bitcoin auswirken.“

Konkret erwartet er beim Bitcoin noch in dieser Woche neue Höchststände, Sollte die SEC – wie zuletzt spekuliert – vor Ablauf der Entscheidungsfristen in dieser Woche die ersten Ether-Spot-ETFs durchwinken. Der Weg dorthin ist für die digitale Leitwährung allerdings auch nicht mehr allzu weit: Nach Daten von coinmarketcap.com trennen ihn auf dem aktuellen Niveau von rund 69.900 Dollar nur noch gute fünf Prozent vom Mitte März markierten Höchststand von 73.750 Dollar.

Bis zum Jahresende traut der Standard-Charterd-Experte dem Bitcoin auch weiterhin einen Anstieg auf 150.000 Dollar zu. Die entsprechende Prognose hat er am Dienstag noch einmal bestätigt.

Auch DER AKTIONÄR sieht bei Bitcoin und Ethereum nun gute Chancen auf neue Höchststände im weiteren Jahresverlauf und bestätigt die Kaufempfehlung für die beiden Krypto-Platzhirsche. Allerdings sollten Anleger dabei weiterhin langfristig agieren, denn sollte die SEC bei den Ether-ETFs doch zögern, dürfte das am Markt für Enttäuschung sorgen.

_{Quelle: Der Aktionär}

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Die Aktie von Microsoft hat am heutigen Dienstag den Sprung auf ein neues Rekordhoch geschafft. Die aktuelle Begeisterung rund um das Thema Künstliche Intelligenz (KI) hat die Papiere ordentlich beflügelt. Das Papier ist derzeit mit einem Plus von 1,4 Prozent der zweitstärkste Wert des Tages im Dow Jones hinter IBM.

Bei 432,97 Dollar liegt nun die vorläufige neue Bestmarke. Anleger zeigten sich erfreut, dass Microsoft auf KI setzt, um Windows-PCs in die Zukunft zu bringen. Kern des Plans: Der hauseigene KI-Assistent Copilot, entwickelt mit der Technik hinter ChatGPT, soll die Hauptrolle spielen. Die PC-Architektur wird diesem Ziel untergeordnet. So wird sich ein neuer Zusatzchip nur um KI-Anwendungen kümmern. Das soll den Computer schneller machen und die Batterielaufzeit verlängern. Das Thema Künstliche Intelligenz bleibe einer der wichtigsten Treiber für Microsoft, schrieb Analyst Rishi Jaluria von der kanadischen Bank RBC.

JPMorgan hat Microsoft mit Blick auf eine hauseigene Konferenz mit Technologie-, Medien- und Telekommunikationsunternehmen auf "Overweight" mit einem Kursziel von 470 Dollar belassen. Die Aktie steht zudem auf der "Analyst Focus List" der US-Bank. Der Softwarekonzern habe betont, das Thema Künstliche Intelligenz auf jeder Ebene seiner Cloud-Angebote eingebracht zu haben, schrieb Analyst Mark Murphy in einer am Dienstag vorliegenden Studie.

Die Aktie von Microsoft hat sich in den vergangenen Monaten extrem stark entwickelt. Mitte April ging das Papier dann auf Konsolidierungskurs. Mit dem Sprung auf ein neues Allzeithoch ist dieser nun beendet. Nun gilt es, den Ausbruch zu bestätigen. DER AKTIONÄR hat die Aktie von Microsoft im März 2020 bei 142,20 Euro zum Kauf empfohlen. Mittlerweile notiert die Aktie mehr als 179 Prozent im Plus. Die Aussichten bleiben top, Anleger lassen die Gewinne weiter mit einem Stopp bei 310,00 Euro laufen.

_{Quelle: Der Aktionär}

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Die Aktie der Deutschen Telekom gehörte am heutigen Feiertagshandel zu den stärksten Werten im DAX. Das Papier gewann ein Prozent auf 22,21 Euro und war damit der siebtbeste Titel des Tages im deutschen Leitindex. Am Freitag konnte sich die Telekom mit der Gewerkschaft Verdi auf einen neuen Tarifvertrag einigen, was Unsicherheit aus dem Wert nimmt.

Die Deutsche Telekom hat sich mit der Gewerkschaft Verdi auf einen neuen Tarifvertrag geeinigt. Wie die Tarifparteien am Freitag in Potsdam mitteilten, sollen die Entgelte im Oktober um sechs Prozent steigen. Für August 2025 ist ein weiterer Aufschlag um 190 Euro pro Monat vorgesehen. Je nach Entgeltgruppe steigt die Bezahlung nach Berechnung von Verdi insgesamt um 8,3 bis 13,6 Prozent. Hinzu kommt eine steuerfreie Inflationsausgleichsprämie von 1.550 Euro, die schon in diesem Juli 2024 gezahlt werden soll.

Die US-Investmentbank Goldman Sachs hat das Kursziel für Deutsche Telekom von 29 auf 30 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Analyst Andrew Lee passte seine Schätzungen damit an die jüngsten Resultate des ersten Quartals an. Die Tarifeinigung mit Verdi bringe zudem Klarheit und Sicherheit, so Lee.

Das US-Analysehaus Bernstein Research hat die Einstufung für Deutsche Telekom mit einem Kursziel von 28 Euro auf "Outperform" belassen. Der Höhepunkt des Lohnanstiegs dürfte 2025 erreicht werden, schrieb Analyst Ottavio Adorisio in seiner am Montag vorliegenden Reaktion auf die Einigung mit der Gewerkschaft Verdi auf einen neuen Tarifvertrag. Er hatte bislang etwas schlechtere Konditionen einkalkuliert.

Mit dem heutigen Kursanstieg hat die Aktie der Deutschen Telekom die 90-Tage-Linie überwinden können. Langfristig bleiben die Aussichten weiter gut. Für konservative Anleger bleibt der DAX-Titel ein Basisinvestment.

_{Quelle: Der Aktionär}

Microsoft gibt erneut Gas, was Künstliche Intelligenz (KI) angeht. Das Unternehmen will Windows-PCs fit für die KI-Ära machen. Dafür sollen Personal Computer zum einen eine neue Architektur mit einem Zusatzchip speziell für Anwendungen mit Künstlicher Intelligenz bekommen. Außerdem passte Microsoft das Windows-Betriebssystem dafür an. Die Aktie von Microsoft gehört am heutigen Montag zu den stärksten Werten im Dow Jones.

Über eine neue KI-Suchfunktion mit dem Namen "Recall" sollen Nutzer alles wiederfinden können, was sie je auf ihrem PC gesehen oder gemacht hätten, sagte Microsoft-Manager Yusuf Mehdi am Montag bei der Präsentation im Microsoft-Hauptquartier in Redmond.

Die neue Architektur, die für die bisher leistungsstärksten Windows-Rechner sorgen soll, nennt Microsoft "Copilot + PC". Copilot ist der Name von Microsofts KI-Assistenzsoftware, die auf Technologie des ChatGPT-Erfinders OpenAI basiert.

Für die Suchfunktion erfasst Windows alle Informationen auf dem Computer und versucht, sie mit Hilfe von KI-Modellen zu verstehen sowie in den aktuellen Kontext zu bringen. Das Ziel in der Computerbranche sei schon immer gewesen, „Computer zu bauen, die uns verstehen, statt dass wir Computer verstehen müssen", sagte Microsoft-Chef Satya Nadella. Nach seinem Gefühl komme man bei dieser Vision einem „echten Durchbruch näher".

Die Aktie von Microsoft hat sich in den vergangenen Monaten extrem stark entwickelt. Mitte April ging das Papier dann auf Konsolidierungskurs. Dieser scheint nun aber bereits wieder abgeschlossen. Am heutigen Montag kann die Aktie von Microsoft 1,1 Prozent zulegen auf 424,91 Dollar. Damit ist das Papier hinter Caterpillar der zweitstärkste Wert des Tages im Dow Jones. Das im April bei 430,82 Dollar markierte Allzeithoch rückt damit wieder näher. Ein Sprung darüber wäre ein neues Kaufsignal.

DER AKTIONÄR hat die Aktie von Microsoft im März 2020 bei 142,20 Euro zum Kauf empfohlen. Mittlerweile notiert die Aktie mehr als 175 Prozent im Plus. Die Aussichten bleiben top, Anleger lassen die Gewinne weiter mit einem Stopp bei 310,00 Euro laufen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Russland reagiert zunehmend auf Sanktionen des Westens im Zuge des Ukrainekriegs. Angesetzt wird bei Unternehmen, die noch in Russland aktiv sind und das Land nicht verlassen können. Nach der UniCredit und der Commerzbank hat es nun auch die Deutsche Bank erwischt. Hunderte Millionen Euro an Vermögenswerten wurden beschlagnahmt.

Nicht nur europäische Finanzinstitute wurden schon mehrfach Opfer von Russlands Vergeltungsmaßnahmen, die auf westliche Sanktionen folgten. Neben Pfändungen und Beschlagnahmungen kam es auch zu Zwangsverkäufen unter Wert, danach wurden russische Manager eingesetzt. Firmen, die sich freiwillig aus dem Land zurückziehen, können ebenfalls nicht auf einen fairen Verkaufspreis setzen.

Bei Banken sieht die Situation indes noch etwas anders aus. Ohne persönliche Zustimmung von Präsident Wladimir Putin können die Institute ihre Geschäfte in Russland nicht verkaufen. Zuletzt wurde das mehrfach genutzt, um die Vermögenswerte europäischer und amerikanischer Geldhäuser einzuziehen. JPMorgan aus den USA kam mit 12,4 Millionen Euro noch glimpflich davon.

Kürzlich hatte ein Schiedsgericht in St. Petersburg auf Antrag der RusChimAllianz, einer Tochtergesellschaft von Gazprom zum Betrieb eines LNG-Terminals an der Ostsee, Bankkonten und Vermögen der italienischen Bank Unicredit in Russland eingefroren. Betroffen sind auch weitere Geldgeber. Hintergrund ist der geplatzte Bau des Terminals aufgrund der westlichen Sanktionen, für den die Banken mit gebürgt hatten. RusChimAllianz will von Unicredit 444 Millionen Euro. Eingefroren werden sollen Vermögen im Wert von 463 Millionen Euro.

Getroffen hat es nun auch die Deutsche Bank, bei der 238,61 Millionen Euro eingefroren wurden. Auch hier steckt die RusChimAllianz dahinter. Bei der Deutschen Bank hieß es, es bleibe abzuwarten, wie diese Entscheidung von den russischen Gerichten umgesetzt werde und welche Folgen dies für den operativen Betrieb des Instituts in Russland habe. "Die Deutsche Bank sieht sich durch eine Entschädigungsvereinbarung mit einem Kunden vollständig abgesichert", wurde zugleich in Frankfurt betont. Die Deutsche Bank habe eine Rückstellung von rund 260 Millionen Euro und einen entsprechenden Vermögensgegenstand aus Erstattungen im Rahmen der Entschädigungsvereinbarung erfasst.

Im gestern eher schwachen Handel am Pfingstmontag reagierte die Aktie nicht großartig auf die Nachricht. Der Betrag dürfte für die Deutsche Bank überschaubar sein, zumal ohnehin eine Rückstellung in ähnlicher Höhe gebildet wurde. Investierte Anleger bleiben mit Stopp bei 12,80 Euro dabei.

_{Quelle: Der Aktionär}

In einem schwächeren Gesamtmarktumfeld sticht die Aktie der Online-Apotheke Redcare Pharmacy mit einem kräftigen Minus heraus. Nur der Versorger E.on notiert wegen des Dividendenabschlags ähnlich kräftig in der Verlustzone. Für Redcare bedeutet das dicke Minus nichts Gutes, wenn man sich den Chart einmal genau betrachtet.

Mit einem Kurs von rund 114 Euro notiert die MDAX-Aktie zur Mittagszeit auf dem tiefsten Stand seit Mitte November. Nicht nur, dass sie sich damit weiter von der wichtigen 200-Tage-Linie entfernt hat, sie liegt gleichzeitig unterhalb der wichtigen Unterstützung von 115 Euro.

Aus technischer Sicht droht jetzt eine Beschleunigung des Abwärtstrends. Gibt es nicht zeitnah eine technische Gegenbewegung, dürfte der Unterstützungsbereich um 110 Euro in den Fokus rücken. Sollte auch diese Marke nachhaltig unterschritten werden, könnte Redcare sogar wieder in den Bereich von 100 Euro fallen.

Das Momentum ist definitiv nicht mehr auf der Seite von Redcare. Im Gegenteil: Die Aktie droht weiter zu fallen und den Stoppkurs des AKTIONÄR (112 Euro) zu durchbrechen. Anleger sollten den im Blick haben.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die europäischen Großversicherer haben in der aktuellen Berichtssaison fast durch die Bank starke Zahlen geliefert. Das setzt sich auch in dieser Woche fort. Ein weiterer Allianz-Konkurrent hat einen Rekordgewinn eingefahren und damit unterstrichen, wie stark die Branche derzeit stark aufgestellt ist.

Der italienische Versicherer Generali hat nach seinem Rekordgewinn aus dem vergangenen Jahr auch Anfang 2024 weiter zugelegt. Dank Zuwächsen in allen drei Sparten stand unter dem Strich ein Gewinn von knapp 1,3 Milliarden Euro und damit rund fünf Prozent mehr als ein Jahr zuvor. Das teilte der Konkurrent des deutschen Versicherers Allianz am Dienstag vorbörslich mit. Die Anleger scheint das Zahlenwerk zu überzeugen. Die Aktie liegt vorbörslich knapp vier Prozent im Plus.

Allerdings stieg der Gewinn im Tagesgeschäft im ersten Quartal bei Weitem nicht so stark wie die Prämieneinnahmen. Die Bruttoprämien legten um mehr als 21 Prozent auf 26,4 Milliarden Euro zu. Der operative Gewinn wuchs lediglich um 5,5 Prozent auf rund 1,9 Milliarden Euro.

In der Sachversicherung zehrten die Aufwendungen für Schäden, Verwaltung und Vertrieb einen etwas größeren Teil der Prämieneinnahmen auf als ein Jahr zuvor. Das lag vor allem an der Berücksichtigung höherer Ausgaben für künftige Schadenzahlungen.

Dass der operative Gewinn der Sparte dennoch stieg, verdankte der Konzern unter anderem der Übernahme des Geschäfts von Liberty Seguros in Spanien und Portugal. Im Frühjahr kamen zudem weitere Übernahmegerüchte rund um den italienischen Großversicherer auf, von denen unter anderem ein AKTIONÄR-Geheimtipp betroffen war.

Generali hat zweifellos ordentliche Zahlen geliefert. DER AKTIONÄR bevorzugt unter den großen, europäischen Erstversicherern aber weiter die Marktführer Allianz und AXA, die noch stärker und stabiler aufgestellt sind als die Italiener.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin notiert wieder über 70.000 Dollar. Grund für den jüngsten Anstieg war, dass die Bitcoin-ETFs in den letzten beiden Wochen wieder netto-positive Zuflüsse verzeichnet haben. Dadurch dürfte nicht nur die Kryptowährung bald wieder auf ihr Allzeithoch zusteuern, sondern auch die Coinbase-Aktie sollte den Ausbruch schaffen.

Rund eine Milliarde Dollar ist in den letzten beiden Wochen insgesamt in die Bitcoin-ETFs geflossen. Das kumulierte ETF-Volumen betrug laut den Daten von the block am Freitag 262,55 Milliarden Dollar und damit den höchsten Stand seit Auflegung der Produkte. „Trotz des Anstiegs der Zuflüsse betrugen die Volumina für die Woche nur 10,5 Milliarden Dollar im Vergleich zu 40 Milliarden Dollar im März“, sagte James Butterfill, Forschungsleiter bei CoinShares. Ungewöhnlich sei jedoch gewesen, dass der Grayscale Bitcoin Trust erstmals seit Einführung der ETFs im Januar geringfügige Zuflüsse von insgesamt 18 Millionen Dollar verzeichnete, bemerkte Butterfill.

„Interessanterweise waren die Zuflüsse eine unmittelbare Reaktion auf den niedriger als erwarteten Verbraucherpreisindex-Bericht am Mittwoch, wobei die letzten drei Handelstage der Woche 89 Prozent der gesamten Zuflüsse ausmachten. Dies unterstreicht unsere Ansicht, dass sich der Bitcoin-Preis wieder an die Zinserwartungen angepasst hat.“

Aus charttechnischer Sicht dürfte mit dem Ausbruch über die 70.000-Dollar-Marke die mehrwöchige Konsolidierung beendet sein. Das Gleiche sollte auch für die Coinbase-Aktie gelten. Hier hat der MACD-Indikator zudem die Signallinie von unten nach oben gekreuzt und dadurch ein Kaufsignal ausgelöst. Kann das Papier dieses nutzen, um über die 50-Tage-Linie bei 233,69 Dollar zu springen, sollte der Weg in Richtung Jahreshoch bei 283,48 Dollar frei sein.

Der Bitcoin befindet sich auf dem besten Weg in Richtung Allzeithoch und sollte Coinbase mit sich ziehen. DER AKTIONÄR rät bei beiden Assets zum Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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Bei Airbus laufen die Geschäfte gerade mit Blick auf den Ordereingang richtig gut. Nachdem zuletzt Turkish Airlines und der indische Großkunde Indigo neue Fluggeräte bestellt haben, tritt nun Saudi-Arabiens staatlicher Fluggesellschaft Saudia mit einem Riesen-Order auf den Plan. Die Airbus-Aktie kann davon profitieren und gehört damit zu den Top-Gewinnern im DAX.

Airbus hat die bislang größte Flugzeugbestellung von Saudi-Arabiens staatlicher Fluggesellschaft Saudia an sich gerissen. Saudia habe 105 Schmalrumpfflugzeuge bestellt, teilte die Fluggesellschaft am Montag im Rahmen einer Branchenveranstaltung in der Hauptstadt Riad mit. Die Airline habe im Detail 93 A321neo-Exemplare und weitere 12 A320neo geordert und damit so viele wie noch nie in der 80-jährigen Firmengeschichte.

Die Bestellung hätte noch größer ausfallen können, allerdings habe Airbus zusätzliche Lieferungen vor dem Jahr 2032 nicht garantieren können, sagte Saudia-Sprecher Abdullah Alshahrani der Nachrichtenagentur Bloomberg: "Wir benötigen mehr als 180 Flugzeuge, aber es gibt keine Slots."

Alshahrani betonte ferner, dass Saudia auf die zusätzlichen Maschinen angewiesen sei. Den Angaben nach soll die Fluggesellschaft die ersten Schmalrumpfflugzeuge im Jahr 2026 erhalten, von denen rund die Hälfte an die Billigflug-Tochter Flyadeal gehen soll.

Die Airbus-Aktie, die am Pfingstmontag rund ein Prozent auf 160,00 Euro gewinnt, hat aus Sicht des AKTIONÄR weiteres Potenzial. Mit der Bestellung sticht Airbus einmal mehr den US-Konkurrenten Boeing aus und ist und bleibt weiterhin die Nummer 1 am Markt.

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Der deutsche Aktienmarkt hat einen freundlichen Start in den Feiertagshandel verzeichnet. Weniger erfreulich ist hingegen die Nachricht, dass sowohl die Deutsche Bank als auch die Commerzbank offenbar Millionen Beträge „verloren“ haben. Die Spur des verschwundenen Geldes führt dabei einmal mehr nach Russland.

Rückblick: 2021 vereinbarte die Gazprom-Tochter RusChimAllianz mit dem Bauunternehmen Renaissance Heavy und dem Industriegaseproduzenten Linde den Bau eines LNG-Terminals an der Ostsee. Dafür soll RusChimAllianz laut eigenen Angaben einen Vorschuss an Linde gezahlt haben. Wegen des von Putin begonnenen Angriffskriegs gegen die Ukraine verhängte der Westen kurz darauf jedoch Sanktionen. Linde musste daher die Bauarbeiten einstellen. Das Problem: Mehrere Banken unter anderem die Commerzbank und die Deutsche Bank, aber auch die UniCredit oder die Bayerische Landesbank hatten für den Bau des Terminals mit gebürgt, zogen ihre Garantien aber ebenfalls aufgrund der Sanktionen zurück.

Dagegen war RusChimAllianz vor Gericht gezogen und hatte Ansprüche in Höhe von 238,61 Millionen Euro gegen die Deutsche Bank und 94,92 Millionen Euro gegen die Commerzbank erhoben. Wie die staatliche russische Nachrichtenagentur Tass am Samstag meldete, hat nun ein Schiedsgericht in St. Petersburg das Vermögen in Form von Wertpapieren, die der Deutschen Bank und Commerzbank und anderen Gesellschaften mit deren Beteiligung gehören, sowie mittels Immobilien und Geld auf Konten eingefroren.

Während die Commerzbank nicht umgehend auf den Fall reagierte, lies Deutschlands größte Bank verlauten: „Die Deutsche Bank sieht sich durch eine Entschädigungsvereinbarung mit einem Kunden vollständig abgesichert.“

Überdies habe das Frankfurter Bankhaus eine Rückstellung von rund 260 Millionen Euro und einen entsprechenden Vermögensgegenstand aus Erstattungen im Rahmen der Entschädigungsvereinbarung erfasst. Trotzdem bleibe abzuwarten, wie diese Entscheidung von den russischen Gerichten umgesetzt werde und welche Folgen dies für den operativen Betrieb des Instituts in Russland habe.

Das Vorgehen von RusChimAllianz überrascht indes nicht: Zuvor hatte das Schiedsgericht in St. Petersburg bereits die Vermögenswerte der italienischen Bank Unicredit in Russland in Höhe von 463 Millionen Euro auf Antrag von RusChimAllianz eingefroren.

Sollten beide Geldhäuser die Millionenbeträge wirklich abschreiben müssen, wäre dies zweifellos ärgerlich, jedoch kein Beinbruch. Auch die Anleger zeigen sich unbeeindruckt: Während die Commerzbank-Aktie am Morgen stagniert, geht es für die Papiere der Deutschen Bank um 0,5 Prozent nach unten. Investierte Anleger bleiben daher bei beiden Werten an Bord.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Trotz eines soliden ersten Quartals hat die Aktie der Deutschen Telekom am Donnerstag schwach auf die Zahlen reagiert. Der langfristige Aufwärtstrend ist zwar nach wie vor intakt, doch der DAX-Titel hängt inzwischen seit einigen Wochen in einer Seitwärtsbewegung fest. Dies könnte sich aber auch als Einstiegschance erweisen.

Nach sieben Jahren mit einer relativ guten Kursentwicklung sei die Telekom-Aktie 2024 im Branchenvergleich ins Stocken geraten, so Analyst Ottavio Adorisio. Die Angst vor steigenden Gehältern, Investitionen in den Glasfaserausbau in den USA sowie einer drohenden Aktienplatzierung würden derzeit den Kurs bremsen. Der Experte siehe eine mögliche Schwäche allerdings eher als Kaufgelegenheit – gerade vor dem Kapitalmarkttag im Oktober, der zum Kurstreiber werden könnte. Die Einstufung lautet „Outperform“ mit einem Kursziel von 28 Euro.

Von einem soliden ersten Quartal sprach derweil Analyst Karsten Oblinger von der DZ Bank. Das Management habe den Ausblick für das Gesamtjahr zwar „nur“ bestätigt. Allerdings rechnet der Experte mit dem zweiten oder spätestens dritten Quartal mit einer leichten Anhebung des Ausblicks. Oblinger beziffert den fairen Wert der T-Aktie auf 26,50 Euro, das Votum lautet unverändert „Kaufen“.

Telekom-Chef Tim Höttges hat derweil auf der Telefonkonferenz einmal mehr Kritik an der Bundesnetzagentur geäußert. Die Ausbauauflagen für das Handynetz seien von der Kostenseite eine enorme Herausforderung. Bereits jetzt sei die Flächenabdeckung der Telekom in den niedrigen 90 Prozent. Nach dem Willen der Bundesnetzagentur sollen Telekom, Vodafone und Telefónica Deutschland Anfang 2030 jeweils 99,5 Prozent der Fläche mit mindestens 50 Megabit pro Sekunde versorgen. Der Neuling 1&1 bekomme dagegen „wieder einmal einen Freifahrtschein“, so Höttges. In der Vergangenheit gab es bei 1&1 beim Netzausbau einige Versäumnisse, dennoch gebe es keine Konsequenzen.

Zuletzt ist bei der Deutschen Telekom wenig passiert. Doch operativ ist der Konzern auf Kurs. Langfristig spricht viel dafür, dass es mit der Aktie weiter nach oben geht. Die T-Aktie bleibt ein Basisinvestment.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Trotz eines soliden ersten Quartals hat die Aktie der Deutschen Telekom am Donnerstag schwach auf die Zahlen reagiert. Der langfristige Aufwärtstrend ist zwar nach wie vor intakt, doch der DAX-Titel hängt inzwischen seit einigen Wochen in einer Seitwärtsbewegung fest. Dies könnte sich aber auch als Einstiegschance erweisen.

Nach sieben Jahren mit einer relativ guten Kursentwicklung sei die Telekom-Aktie 2024 im Branchenvergleich ins Stocken geraten, so Analyst Ottavio Adorisio. Die Angst vor steigenden Gehältern, Investitionen in den Glasfaserausbau in den USA sowie einer drohenden Aktienplatzierung würden derzeit den Kurs bremsen. Der Experte siehe eine mögliche Schwäche allerdings eher als Kaufgelegenheit – gerade vor dem Kapitalmarkttag im Oktober, der zum Kurstreiber werden könnte. Die Einstufung lautet „Outperform“ mit einem Kursziel von 28 Euro.

Von einem soliden ersten Quartal sprach derweil Analyst Karsten Oblinger von der DZ Bank. Das Management habe den Ausblick für das Gesamtjahr zwar „nur“ bestätigt. Allerdings rechnet der Experte mit dem zweiten oder spätestens dritten Quartal mit einer leichten Anhebung des Ausblicks. Oblinger beziffert den fairen Wert der T-Aktie auf 26,50 Euro, das Votum lautet unverändert „Kaufen“.

Telekom-Chef Tim Höttges hat derweil auf der Telefonkonferenz einmal mehr Kritik an der Bundesnetzagentur geäußert. Die Ausbauauflagen für das Handynetz seien von der Kostenseite eine enorme Herausforderung. Bereits jetzt sei die Flächenabdeckung der Telekom in den niedrigen 90 Prozent. Nach dem Willen der Bundesnetzagentur sollen Telekom, Vodafone und Telefónica Deutschland Anfang 2030 jeweils 99,5 Prozent der Fläche mit mindestens 50 Megabit pro Sekunde versorgen. Der Neuling 1&1 bekomme dagegen „wieder einmal einen Freifahrtschein“, so Höttges. In der Vergangenheit gab es bei 1&1 beim Netzausbau einige Versäumnisse, dennoch gebe es keine Konsequenzen.

Zuletzt ist bei der Deutschen Telekom wenig passiert. Doch operativ ist der Konzern auf Kurs. Langfristig spricht viel dafür, dass es mit der Aktie weiter nach oben geht. Die T-Aktie bleibt ein Basisinvestment.

_{Quelle: Der Aktionär}

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Visa ist schon lange die Nummer 1 bei Kreditkarten – aber der US-Konzern sieht nach wie vor Mittel und Wege, noch stärker zu werden. Visa führt nun eine Technik ein, mit der das Unternehmen mehr über die Kaufgewohnheiten seiner Kunden im Internet herausfindet. Wie steht es um die Visa-Aktie?

Die Technik ermöglicht es Visa, an Informationen auf der Grundlage der Einkaufshistorie der Kunden zu gelangen. Die Zustimmung der Nutzer vorausgesetzt, können Händler Verbrauchern personalisierte Angebote machen, während sie shoppen. Das funktioniert mit einem Daten-Token, das laut dem Unternehmen „mit KI-generierten Einblicken auf der Grundlage der Transaktionsdaten der Person versehen ist“.

Diese Lösung war eine von mehreren Innovationen, die Visa auf seinem jährlichen Payments Forum in San Francisco vorgestellt hat. Unter anderem hat der Konzern auch eine Karte präsentiert, mit der die Kunden flexibel zwischen Debit, Kredit, „Buy Now, Pay Later“ oder Prämienpunkten switchen können.

Aktuell sind 1,3 Milliarden Visa-Karten weltweit im Umlauf, der Konzern wickelt jährlich mehr als 200 Milliarden Transaktionen ab. Trotzdem ist noch viel Luft nach oben, denn nur jeder vierte Mensch hat eine Kreditkarte.

Visa ist seit März 2020 Empfehlung des AKTIONÄR. Performance seitdem: 77 Prozent. Die Aktie ist nur ein Stück weit vom Rekordhoch entfernt. DER AKTIONÄR bleibt bullish.

_{Quelle: Der Aktionär}

Coinbase erhält vor dem Wochenende Rückenwind von den Analysten der Bank of America, die ihre Verkaufsempfehlung für die Aktie des Kryptobörsenbetreibers in einer aktuellen Studie gestrichen haben. Nach dem heftigen Dämpfer am gestrigen Donnerstag können die Anleger diese Unterstützung auch gut brauchen.

In seiner Analyse lobt Mark McLaughlin von der Bank of America vor allem die Disziplin des Unternehmens bei der Senkung der Kosten sowie der Diversifizierung der Strategie. Die umfangreichen Kostensenkungen dürften seiner Einschätzung nach dazu führen, dass Coinbase auch in Zukunft profitabel bleiben wird. Darüber hinaus sollte die „zunehmende Diversifizierung der Einnahmequellen“ die Volatilität auf der Ertragsseite mindern.

Damit zielt er auf die Bestrebungen des Managements ab, die Abhängigkeit vom klassischen Handelsgeschäft durch neue Produkte und Dienstleistungen zu senken. Denn bislang erwirtschaftet Coinbase den Großteil des Konzernumsatzes in Form von Transaktionsgebühren im Privatkundengeschäft. Die Einnahmen mit Verwahr- und Service-Angeboten sind zuletzt aber ebenfalls stark gestiegen – wenn auch von vergleichsweise niedrigem Niveau aus.

Zudem verweist der Analyst auf die positiven Aussichten am Kryptomarkt. „Das aktuelle makroökonomische Umfeld hat sich positiv auf den Anstieg der Marktkapitalisierung und des Handelsvolumens von Kryptowährungen ausgewirkt“, so McLaughlin. Das dürfte Coinbase als einem der größten und wichtigsten Handelsplätze für digitale Assets in die Karten spielen.

Als Risikofaktoren hat er den nach wie vor hohen Anteil der Transaktionserlöse am Gesamtumsatz sowie juristische Unwägbarkeiten im Zusammengang mit dem schwelenden Rechtsstreit mit der SEC identifiziert. Dennoch blickt er nun optimistischer auf das Unternehmen und hat die Aktie von „Underweight“ auf „Neutral“ hochgestuft.

Die Coinbase-Aktie reagiert auf das Upgrade am Freitag mit einem Plus von rund 2,5 Prozent und kann damit zumindest einen Teil der Vortagesverluste aufholen. Ein Medienbericht, wonach der US-Börsenbetreiber CME Group neben dem Handel mit Bitcoin-Futures künftig auch den Spot-Handel mit der Digitalwährung anbieten will, hatten die Aktie am Donnerstag nämlich neun Prozent ins Minus gedrückt – der größte Tagesverlust seit Januar.

Für Coinbase geht eine turbulente Woche – vom dreistündigen Systemausfall am Dienstag über den Rebound am Kryptomarkt zur Wochenmitte bis hin zum CME-Schock am Donnerstag – damit halbwegs versöhnlich zu Ende. Auf Wochensicht steht die Aktie nahezu unverändert da.

Das bedeutet aber auch, dass investierte Anleger weiterhin den mehrfach nachgezogenen Stopp bei 175 Euro im Auge behalten sollten. Grundsätzlich bleibt DER AKTIONÄR aber bullish für den Krypto-Profiteur.

_{Quelle: Der Aktionär}

Am letzten Tag der Handelswoche herrscht wieder Partystimmung bei den Edelmetallen. Der Goldpreis zieht deutlich an und notiert mittlerweile nur noch knapp ein Prozent unter dem Allzeithoch bei 2.430 Dollar. Der Silberpreis ist indes bereits über das Mehrjahreshoch aus dem April bei 29,79 Dollar gesprungen und notiert nun über der Marke von 30 Dollar.

Letztmals so hoch lag der Silberpreis Anfang des Jahres 2013. "An den Märkten zeichnet sich in diesem Jahr zwar verstärkt die Meinung ab, dass die Federal Reserve die Zinsen länger hochhalten wird", stellt Mobeen Tahir von WisdomTree fest. Das lasse die Renditen und den US-Dollar auf robusten Niveaus verharren. "Gold konnte diesen beiden Kräften, die eigentlich als Gegenwind für das Edelmetall gelten, trotzen." Er geht davon aus, dass die geopolitischen Spannungen und die hartnäckige Inflation den Goldpreis weiter stützen werden.

Rohstoffanalystin Dora Borbély von der DekaBank sieht keine Erklärung für die Rally. Denn weder der US-Dollar, noch die Zinsen hätten dem Goldpreis Unterstützung geboten. Auch die Ende April vom World Gold Council veröffentlichten Daten zur physischen Goldnachfrage im ersten Quartal hätten keine schlüssigen Gründe geliefert.

"Die Goldnachfrage der Zentralbanken fiel zwar wie erwartet kräftig aus, war aber nicht stärker als im Vorjahresquartal." Und der private Konsum sei weitgehend unverändert geblieben. "All dies erklärt aus unserer Sicht den Goldpreisanstieg nicht vollständig, weshalb wir weitere Preiskorrekturen erwarten." Die Bank sieht den Goldpreis in zwölf Monaten bei 2.170 US-Dollar. Doch die Mehrheit der Markteilnehmer ist für das Edelmetall offenbar weitaus bullisher gestimmt.

Es sieht gut aus für den Gold- und den Silberpreis. Die Produzenten der beiden Edelmetalle reiben sich nun natürlich die Hände.

_{Quelle: Der Aktionär}

Microsoft hat am Donnerstag angekündigt, den Cloud-Computing-Kunden eine Plattform mit Chips für künstliche Intelligenz von AMD anzubieten. Diese sollen mit den Komponenten von Nvidia konkurrieren. Damit will sich der Cloud-Riese von dem Nvidia-Monopol lösen und sich so zukünftig Vorteile verschaffen.

Microsoft will seine Position im Cloud-Computing-Markt stärken und plant dafür die Einführung einer neuen Plattform, die speziell mit KI-Chips von AMD ausgestattet ist. Damit will Microsoft eine direkte Konkurrenz zu Nvidia schaffen. Die neue Plattform wird Cluster von AMDs MI300X AI-Chips über den Azure-Dienst zugänglich machen, was eine Alternative zu den schwer erhältlichen H100 GPUs von Nvidia bietet. Dies könnte Microsoft einen Vorteil im Hinblick auf die steigende Nachfrage nach leistungsfähigen KI-Lösungen verschaffen.

Darüber hinaus hat Microsoft eine Vorschau auf die Cobalt 100 Custom-Prozessoren, die im Rahmen der bevorstehenden Build Developer Conference vorgestellt werden, gegeben. Diese Prozessoren sollen eine um 40 Prozent höhere Leistung im Vergleich zu anderen Prozessoren auf Basis der bisher genutzten Arm-Technologie bieten und sind bereits bei Unternehmen wie Snowflake im Einsatz. Die Cobalt 100 Prozessoren sind so konzipiert, dass sie mit Amazons Graviton-CPUs konkurrieren können.

Die kanadische Bank RBC hob das Kursziel darüber hinaus für Microsoft von 450 auf 500 Dollar an und beließ die Einstufung auf „Overweight“. Analyst Rishi Jaluria sehe jetzt insgesamt den Wachstumskurs und die Führungsrolle des Softwarekonzerns im Bereich der KI positiver. KI bleibe einer der wichtigsten Treiber für Microsoft.

Microsoft bleibt in Sachen KI ganz vorne mit dabei und arbeitet weiter an neuen Chips und Prozessoren, um sich unabhängiger zu machen. Deshalb bleibt die Aktie mit einem Kursziel von 470 Dollar ein Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

In einem schwächeren Gesamtmarktumfeld sticht die Aktie der Online-Apotheke Redcare Pharmacy mit einem kräftigen Minus heraus. Nur der Versorger E.on notiert wegen des Dividendenabschlags ähnlich kräftig in der Verlustzone. Für Redcare bedeutet das dicke Minus nichts Gutes, wenn man sich den Chart einmal genau betrachtet.

Mit einem Kurs von rund 114 Euro notiert die MDAX-Aktie zur Mittagszeit auf dem tiefsten Stand seit Mitte November. Nicht nur, dass sie sich damit weiter von der wichtigen 200-Tage-Linie entfernt hat, sie liegt gleichzeitig unterhalb der wichtigen Unterstützung von 115 Euro.

Aus technischer Sicht droht jetzt eine Beschleunigung des Abwärtstrends. Gibt es nicht zeitnah eine tschnische Gegenbewegung, dürfte der Unterstützungsbereich um 110 Euro in den Fokus rücken. Sollte auch diese Marke nachhaltig unterschritten werden, könnte Redcare sogar wieder in den Bereich von 100 Euro fallen.

Das Momentum ist definitiv nicht mehr auf der Seite von Redcare. Im Gegenteil: Die Aktie droht weiter zu fallen und den Stoppkurs des AKTIONÄR (112 Euro) zu durchbrechen. Anleger sollten den im Blick haben.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der gestrige Kapitalmarkttag von Sartorius hat die Marktteilnehmer nicht vom Hocker gerissen, die Aktie verlor daraufhin deutlich. Auch eine erweiterte Zusammenarbeit mit dem bekannten KI-Highflyer sorgte für keine positiven Impulse (DER AKTIONÄR berichtete). Im Anschluss des Events haben einige Analysten die Vorzüge von Sartorius erneut genauer unter die Lupe genommen.

Barclays-Analyst Charles Pitman sieht die Produkte des Labor- und Pharmazulieferers und dessen Fähigkeit zur Wachstumssteigerung auf längere Sicht zunehmend positiv. Mit Blick auf die Ziele für 2024 sei aber zunächst Vorsicht geboten, da der Ausblick auf das zweite Quartal enttäusche, so der Experte. Mit einer überdurchschnittlichen Kursentwicklung sei erst einmal nicht zu rechnen. Pitman sieht derzeit nur Luft bis 290 Euro, sein Votum lautet "Equal-weight".

Die US-Investmentbank Morgan Stanley hat Sartorius indes nach dem Kapitalmarkttag mit "Equal-weight" und einem Kursziel von 315 Euro wieder in die Bewertung aufgenommen. Die Details des Managements zur erwarteten Geschäftsentwicklung zeigten, dass das zweite Quartal des Labor- und Pharma-Ausrüsters wohl schwächer als erwartet ausfallen werde, meint Analyst Thibault Boutherin. Damit hingen die Jahresziele nun noch mehr von einer Wachstumsbeschleunigung in der zweiten Hälfte ab. Eine Senkung des Ausblicks für 2024 oder eine Einengung der Zielspannen nach unten werde damit wahrscheinlich.

Laut Deutsche-Bank-Analyst Falko Friedrichs bleibe der Erholungspfad bei Sartorius "steinig". Der Experte sieht ebenfalls wenig Upside-Potenzial und beziffert den fairen Wert nun auf 280 Euro (zuvor: 285 Euro). Die Einstufung lautet nur "Hold".

Das gleiche Votum vergibt auch Michael Heider, Analyst bei Warburg Research. Sein Kursziel allerdings: 320 Euro. Der Kapitalmarkttag des Laborausrüsters habe die hervorragende Positionierung am Markt unterstrichen, so Heider. Als Schwachstelle machte der Experte allerdings das China-Geschäft aus.

Der Kapitalmarkttag von Sartorius impliziert ein schwaches zweites Quartal, die Jahresprognose erscheint in Gefahr. DER AKTIONÄR findet Sartorius generell spannend und das Produktportfolio vielversprechend. Derzeit drängt sich allerdings sowohl fundamental als auch charttechnisch kein Einstieg beim DAX-Wert auf.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

China geht einen weiteren Schritt, um seine Wirtschaft wieder zu beschleunigen. Am Donnerstag schaffte die People's Bank of China den landesweiten Mindesthypothekenzinssatz ab und senkte die Mindestanzahlung für Immo-Erstkäufer auf 15 Prozent und für Zweitwohnungen auf 25 Prozent. Zuvor lagen die Quoten bei 20 beziehungsweise 30 Prozent.

Peking sagte auch, dass lokale Regierungen Wohnungen zu "angemessenen" Preisen erwerben und sie in bezahlbaren Wohnraum umwandeln sollten, wie die staatliche Nachrichtenagentur Xinhua unter Berufung auf den chinesischen Vizepremier He Lifeng berichtete. "Der Immobiliensektor steht im Zusammenhang mit dem Interesse der Massen und dem großen Thema der wirtschaftlichen Entwicklung", sagte He. Es sei notwendig, "die lokalen Regierungen, die Entwickler und die Finanzinstitute in die Verantwortung zu nehmen."

Nicht nur die Aktien verschiedener Immobilien-Unternehmen schossen aufgrund der News in die Höhe, sondern auch der technologielastige Hang Seng profitierte und ging mit einem Plus von knapp einem Prozent aus dem Handel. Damit kommt er innerhalb der letzten vier Wochen auf einen Zuwachs von mehr als 20 Prozent.

Dass die Wirtschaft in China wieder anläuft, spiegelt sich auch in den jüngsten Daten wider. So wuchs die Industrieproduktion im April auf Jahressicht um 6,7 Prozent. Die Experten hatten nach 4,5 Prozent im Vormonat lediglich mit einem Wert von 5,5 Prozent gerechnet. Zudem fiel die Arbeitslosenquote mit 5,0 Prozent niedriger aus als die prognostizierten 5,2 Prozent.

Die chinesische Wirtschaft dürfte angesichts der jüngsten Zahlen das Schlimmste hinter sich haben. Dass die Regierung trotz dieser Tatsache zusätzliche stimulierende Maßnahmen ergreift, sollte sich mittelfristig weiter positiv auf die Aktienmärkte auswirken. DER AKTIONÄR hat neben den China-Basisinvestments Alibaba, Tencent und Xiaomi in Ausgabe 20/204 drei weitere heiße Neuempfehlungen ausgesprochen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die neuen Bitcoin-ETFs erfreuen sich nicht nur bei Privatanlegern großer Beliebtheit, auch die Profis greifen ordentlich zu. Noch nie wurden in so kurzer Zeit von so vielen Banken, Hedgefonds und Vermögensverwaltern auch nur annähernd große Mengen an ETFs gekauft wie beim Bitcoin.

Aus den frisch veröffentlichten 13F-Reports geht hervor, dass im ersten Quartal insgesamt 937 Institutionen, darunter sogar ein Pensionsfond, in Bitcoin-ETFs investiert haben. Das ist ein nicht nur ein neuer Rekord, sondern geradezu „umwerfend“, wie Bloomberg-Analyst Eric Balchunas die enorme Nachfrage bezeichnete.

Normalerweise seien schon 20 Profi-Investoren nach so kurzer Zeit viel für einen neuen ETF, so Balchunas, aber allein der IBIT-Bitcoin-ETF von Blackrock wurde bereits von 414 verschiedenen Institutionen gekauft.

Den bisherigen Rekord für den besten Start einer neuen ETF-Kategorie hält Gold. Hier waren bei der Veröffentlichung der ersten 13F-Filings nach dem Start im Jahr 2004 insgesamt 95 verschieden Großanleger investiert. Beim Bitcoin sind es jetzt mit 937 annähernd zehn Mal so viele. Das sei „absolut überragend“ sagt Matt Hougan, der CIO von Bitwise, einem der Bitcoin-ETF-Anbieter. Und diese große Zahl deute auf weitaus größere Nachfrage hin. Denn institutionelle Anleger wären zu Beginn mit ihren Investments sehr vorsichtig, ehe sie dann im nächsten Schritt die volle Allokation eingingen, so Hougan.

Durch diesen Rekordauftakt der Bitcoin-ETFs geraten jetzt die noch nicht investierten Hedgefonds und Vermögensverwalter durchaus unter Druck. Denn in Anbetracht des knappen Bitcoin-Angebots wissen sie, dass zu langes Warten teuer werden kann. Diese Konstellation kann den Bitcoin nun schnell in Richtung Allzeithoch (73.700 Dollar) und darüber hinaus treiben

_{Quelle: Der Aktionär}

Das Aus kam überraschend: AWS-Chef Adam Selipsky verlässt nach langer Zeit das Unternehmen, um mehr Zeit für private Dinge zu haben. Nachfolger des 57-jährigen wird Matt Garman. Eine gute Entscheidung von Amazon-CEO Andy Jassy? Citi-Analyst Ronald Josey hat eine klare Meinung – genau wie der scheidende Selipsky.

„Auch wenn wir diese Nachricht nicht erwartet haben: Wir glauben, dass der Übergang reibungslos erfolgen wird“, so Josey in seiner aktuellen Studie. AWS sei in einer Position der Stärke, da sich die Umsätze wieder beschleunigen, weil die Nachfrage nach Arbeitslast-Outsourcing steige. Auch das Interesse an KI-Lösungen nehme zu. „Das führt dazu, dass die Gesamtmargen bei AWS steigen.“

Für das laufende Jahr erwartet der Citi-Analyst ein AWS-Umsatzplus von 17,3 Prozent auf 107 Milliarden Dollar. Die Amazon-Aktie sei für ihn nach wie vor ein Kauf, sein Kursziel: 245 Dollar.

Noch-AWS-Chef Selipsky ist ebenfalls der Meinung, dass sich niemand Sorgen um das Cloud-Unternehmen machen muss, wenn er weg ist. „Die Zukunft von AWS ist rosig.“

AWS ist Amazons Perle – die Aktie bleibt für den AKTIONÄR ein Kauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Goldpreis hält sich in Schlagdistanz zu einem Allzeithoch. Doch trotz der Rally sieht Simon Marcotte, CEO von Northern Superior Resources, noch reichlich Luft nach oben. Das macht er in einem Interview mit Kitco Mining klar.

Marcotte führt den jüngsten Anstieg des Goldpreises auf die Käufe der Zentralbanken und die verstärkte Nachfrage aus Asien zurück, insbesondere aufgrund des schwächelnden Yen. Er prognostiziert, dass Gold bei sinkenden Realzinsen weiter an Fahrt gewinnen wird, was zu höheren Aktienbewertungen in diesem Sektor führen wird.

„Ich glaube nicht einmal, dass dies die erste Runde ist“, sagte Marcotte. „Wir werden sehen, dass Gold gut abschneidet. Gold steigt im Moment, weil die Zentralbanken kaufen... und auch die asiatische Nachfrage nach Gold ist groß. Der Yen deflationiert sehr schnell. Ich möchte nicht sagen, dass er kollabiert, aber er bricht zusammen. Die japanische Zentralbank hat Schwierigkeiten, ihre Währung zu halten.“

"Die Realzinsen beginnen zu sinken, und das ist der Punkt, an dem die Aktienkurse aufholen werden. Der Immobilienmarkt wird nicht in der Lage sein, höhere Zinsen aufrechtzuerhalten, daher sinken die Realzinsen und Gold steigt."

Marcotte sprach auch über die jüngste Zunahme von Fusionen und Übernahmen im Bergbausektor, die durch die gestiegene Rentabilität und die Notwendigkeit größerer Unternehmen, ihre Reserven aufzufüllen, bedingt ist. Marcotte sieht diesen Trend als Anzeichen für einen neuen Rohstoffzyklus und einen positiven Ausblick für die Branche.

Gold ist kurzfistig reif für eine Konsolidierung, aber mittelfristig stehen die Ampeln weiter auf grün. Sowohl aus fundamentaler als auch aus technischer Sicht. DER AKTIONÄR hält im laufenden Jahr Kurse von 2.700 bis 2.800 Dollar für möglich – bei einem Überschießen nach oben könnten selbst 3.000 Dollar attackiert werden.

Derivate-Experte Harald Gabel sieht überdies Chancen bei dem weltgrößten Goldproduzenten Newmont. "Mit dem Discount-Optionsschein ME53V8 sind rund 70 Prozent Wertzuwachs möglich, wenn die Aktie bis Dezember 2024 auf 43 Dollar steigt."

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Walmart-Aktie ist mit einem Kurssprung von rund sieben Prozent in den Donnerstagshandel gestartet. Die Einzelhandelskette veröffentlichte am Nachmittag ihre Quartalszahlen und konnte die Anleger mit diesen überzeugen. Sowohl der Umsatz als auch der Gewinn pro Aktie lagen über den Prognosen der Analysten.

Walmart hat wieder einmal ein Quartal mit Umsatzwachstum verzeichnet. Zudem erhöhte der Konzern die Prognose für das das Gesamtjahr leicht, da die Angebote für Essentials und Rabatte die Verbraucher weiterhin anlocken dürften.

Walmart erwartet nun, dass das bereinigte Ergebnis am oberen Ende oder leicht über der ursprünglichen Prognose von 2,23 bis 2,37 Dollar pro Aktie liegen wird und das Umsatzwachstum für das Gesamtjahr zwischen drei und vier Prozent betragen wird.

"Diese Ergebnisse sind nicht inflationsgetrieben", sagte CEO Doug McMillo. Zuwächse bei den Einheiten, Transaktionen und Marktanteilen trugen zu einer stärkeren Leistung bei, fügte er hinzu.

Die starken Quartalszahlen katapultieren die Aktie von Walmart auf ein neues Allzeithoch, wodurch sie gleichzeitig ein frisches Kaufsignal erzeugt. Aber nicht nur für den Einzelhandelskonzern sind die jüngsten Zahlen ein positives Signal, sondern auch für die gesamte US-Wirtschaft. Die Konsumlaune der Amerikaner hält weiter an, wodurch auch der Dow Jones ein neues Allzeithoch markiert und erstmals die historische Marke von 40.000-Punkten überschritten hat.

Walmart ist ein Dauerläufer und entsprechend schon seit Ausgabe 35/18 auf der Empfehlungsliste des AKTIONÄR. Wer bereits damals zugegriffen hat, kann sich über eine Rendite von mittlerweile mehr als 100 Prozent freuen. Aber auch für einen Neueinstieg ist es noch nicht zu spät. Wer noch nicht dabei ist, nutzt das Kaufsignal in Form des neuen Allzeithochs, um sich ein paar Stücke ins Depot zu legen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Wie erwartet standen die Probleme bei der Postbank gestern im Mittelpunkt bei der diesjährigen Hauptversammlung der Deutschen Bank. Gerade Großaktionäre sparten dabei nicht mit Kritik, die Aktie gab nach. Von der erst kürzlich gerissenen Kurslücke hat sich der Kurs damit wieder entfernt.

Das Postbank-Durcheinander hat der Deutschen-Bank-Führung viel Kritik von Aktionärsseite eingebracht. „Die Probleme bei der IT-Migration der Postbank sind eine Blamage. Eine Bank darf ihre Kunden nicht so im Regen stehen lassen, wie das bei der Postbank geschehen ist“, sagte Fondsmanagerin Alexandra Annecke von Union Investment am Donnerstag bei der Hauptversammlung, die erneut nicht als Präsenzveranstaltung stattfand.

Deka-Vertreter Andreas Thomae bilanzierte, in der Privatkundenbank habe es im vergangenen Jahr „lichterloh gebrannt“: „Die vielen Kundenbeschwerden im Zuge der Postbank-Integration haben Sie nicht nur Geld, sondern auch Reputation gekostet.“

Die Übertragung des Kundengeschäfts der Postbank auf die Computersysteme der Deutschen Bank im vergangenen Jahr hatte nicht reibungslos funktioniert. Zeitweise konnten Kunden nicht auf Konten zugreifen, Baufinanzierungen verzögerten sich, Menschen mit Pfändungsschutzkonten kamen vorübergehend nicht an dringend benötigtes Geld. Weil sich die Probleme häuften, schickte die Finanzaufsicht Bafin einen Sonderbeauftragten.

Sowohl Aufsichtsratschef Alexander Wynaendts als auch Konzernchef Christian Sewing bekräftigten in ihren bereits vorab veröffentlichten Reden zur Hauptversammlung, die Bank sei in diesem Fall ihrem Qualitätsanspruch nicht gerecht geworden und habe Kunden enttäuscht. Klar sei, dass die Bank „noch mehr Arbeit“ vor sich habe, um ihren „Kundenservice weiter zu verbessern“, führte Sewing aus.

Allerdings zeichnete sich in Sachen Postbank jüngst weiterer Ärger für Deutschlands größtes Geldhaus ab: In einem seit Jahren laufenden Rechtsstreit mit ehemaligen Postbank-Aktionären deutete das Oberlandesgericht (OLG) Köln an, dass es zugunsten der Kläger entscheiden könnte. Die Deutsche Bank legte daher vorsorglich 1,3 Milliarden Euro zurück - eine Bürde für das Konzernergebnis des laufenden Jahres. Im Kern geht es um die Frage, ob die 2010 beschlossene Zwangsabfindung der Minderheitsaktionäre angemessen war und ob die Deutsche Bank nicht schon vor dem öffentlichen Übernahmeangebot für die Postbank 2010 faktisch die Kontrolle über das Bonner Institut hatte.

Deka-Vertreter Thomae zeigte sich verärgert angesichts der plötzlichen Milliardenrückstellung, die die Bank nur einen Tag nach einem rekordverdächtigen Quartalsergebnis öffentlich gemacht hatte: „Das muss man sich mal auf der Zunge zergehen lassen: 1,3 Milliarden Euro. Quasi aus dem Nichts. Wie konnte es zu solch einer Fehleinschätzung von Ihrer Seite kommen, Herr Sewing?“ Konzernchef Sewing betonte: „Wir sind nach wie vor der Meinung, dass die Deutsche Bank vor dem Wirksamwerden des Kaufvertrages und auch vor Freigabe des Kaufvertrages durch die Kartellbehörden und die Bafin noch keine Kontrolle über die Postbank hatte.“

Im Zuge der Hauptversammlung gab die Aktie gestern nach und schloss etwas tiefer. Damit hat sie sich wieder von 16-Euro-Marke entfernt. Tatsächlich hat die Deutsche Bank durch die Aktionen rund um die Postbank bei Kunden und Aktionären Vertrauen eingebüßt. Ob die Rückstellung in Höhe von 1,3 Milliarden Euro benötigt wird, ist aber noch nicht klar.

Der Kurs tut sich in einem ersten Anlauf schwer die Kurslücke bei 16,03/16,47 Euro zu schließen. Langfristig bleibt die Aktie aber interessant, denn die Ausschüttungen sollen deutlich steigen. Investierte bleiben dabei und ziehen den Stoppkurs auf 12,80 Euro nach.

_{Quelle: Der Aktionär}

Waste Management erwägt laut einem Bericht von Reuters sein erneuerbares Gas-Geschäft für drei Milliarden Dollar zu verkaufen.

_{Quelle: Der Aktionär}

LONDON (Dow Jones) - Prosus und die südafrikanische Muttergesellschaft Naspers haben Fabricio Bloisi zum Konzernchef ernannt. Er löst damit Interimschef Ervin Tu ab, der Präsident und Chief Investment Officer wird.

Bloisi ist derzeit Chef von iFood, einem Unternehmen für Lebensmittellieferungen in Lateinamerika, das er 2013 übernommen hat, teilte die niederländische Investmentgruppe Prosus am Freitag mit.

"Fabricio ist ein bewährter Unternehmer und Innovator mit tiefen Wurzeln im Betrieb, Aufbau und der Skalierung von Technologieunternehmen von Weltrang in Wachstumsmärkten", so Prosus.

Bloisi wird im Juli die Nachfolge von Interimschef Tu antreten, der das Unternehmen in den vergangenen acht Monaten übergangsweise geleitet hat.

Prosus, der Hauptaktionär des chinesischen Tech-Giganten Tencent, teilte weiter mit, die strategischen Ziele blieben unverändert. Das Unternehmen sei nach wie vor auf dem besten Weg, seine Erwartungen für das Jahr zu erfüllen. Dazu gehören das Erreichen eines konsolidierten E-Commerce-Handelsgewinns im zweiten Halbjahr und die Fortsetzung des Aktienrückkaufprogramms, hieß es.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Mit einem Minus von gut sieben Prozent rangiert die Aktie des Laborausrüsters Sartorius am Donnerstag klar am Ende des deutschen Leitindex. Damit steuert der Wert wieder in Richtung Jahrestief zu. Selbst die gute Neuigkeit, dass die Göttinger ihre Zusammenarbeit mit dem KI-Überflieger Nvidia ausweiten, findet am Markt keinen Anklang.

Mithilfe von Künstlicher Intelligenz (KI) will das Duo die Arzneimittelforschung und -herstellung vorantreiben. Geplant ist unter anderem die Erforschung fortschrittlicher Technologien, um neue Therapien schneller zum Patienten zu bringen. In Zukunft planen Sartorius und Nvidia grundlegende Modelle zu erstellen, die auf den umfangreichen und einzigartigen Datensätzen der Göttinger basieren. Seit 2020 arbeiten Sartorius und Nvidia bereits zusammen.

„Biologische Wechselwirkungen sind außerordentlich komplex. Die bessere Nutzung von Daten durch die Integration von biowissenschaftlichem Fachwissen mit KI-Lösungen ist ein vielversprechender Ansatz, um die biopharmazeutische Arzneimittelforschung und -herstellung zu vereinfachen und zu beschleunigen", ist Sartorius-CTO Prof. Dr. Oscar-Werner Reif überzeugt. "Diese erweiterte Zusammenarbeit mit Nvidia wird dazu beitragen, relevante technologische Innovationen für unsere Kunden und letztlich für die Patienten zu entwickeln."

Doch die gute Meldung verpufft. Dabei kam auch UBS-Experte Matthew Weston mit einem durchaus positiven Eindruck aus einem Dinner mit dem Management im Vorfeld des Kapitalmarkttags. Man wolle den Anlegern die Probleme im ersten Quartal erläutern und die Quartalstrends besser berechenbar machen, so Weston.

Mitte April sind die Vorzüge von Sartorius bereits deutlich unter die Räder gekommen. Ein schwaches erstes Quartal sorgte hierbei für den Abverkauf. Aus charttechnischer Sicht ist nun wichtig, dass der Titel die April-Tiefs verteidigen kann. Sonst droht ein weiterer Kursrutsch in Richtung 52-Wochen-Tief aus dem Herbst 2023. Anleger verharren vorerst an der Seitenlinie und warten eine klare Chartaufhellung ab.

_{Quelle: Der Aktionär}

Mit einem Plus von knapp vier Prozent gehört die Aktie des Pharma-Riesen Roche am Donnerstag zu den stärksten Gewinnern auf dem Schweizer Kurszettel. Vielversprechende Daten zu einem potenziellen Wirkstoff zur Behandlung von Fettleibigkeit (Adipositas) treiben an. Somit wächst die Hoffnung der Marktteilnehmer, dass sich Roche langfristig ein Stück vom wachstumsstarken Markt, in den Eli Lilly und Novo Nordisk führend sind, sichern kann.

Daten aus einer Phase-1b-Studie haben gezeigt, dass der Wirkstoff CT-388 das Gewicht reduziert. Wie Roche mitteilte, hat die einmal wöchentliche Behandlung mit der Substanz innerhalb von nur sechs Wochen zu einem durchschnittlichen Gewichtsverlust von 18,8 Prozent geführt. Auch auf den Blutzuckerspiegel hatte CT-388 eine normalisierende Wirkung.

Analyst Peter Welford vom Investmenthaus Jefferies sprach von günstigen Daten. Es liege aber noch ein weiter Weg vor einer möglichen Zulassung. Zudem sei das Potenzial in dem hart umkämpften Markt schwer abzuschätzen. Es bleibe abzuwarten, ob sich die hohen Kosten für den Wirkstoff rechnen werden. Analyst Stefan Schneider von der Schweizer Investmentbank Vontobel rechnet mit einer Markteinführung frühestens gegen Ende des Jahrzehnts.

Roche hat sich den Zugriff auf die Substanz durch die milliardenschwere Übernahme von Carmot Therapeutics (DER AKTIONÄR berichtete) im Dezember vergangenen Jahres gesichert. Die Schweizer ließen sich die Biotech-Gesellschaft satte 2,7 Milliarden Dollar kosten. Weitere 400 Millionen Dollar könnten in Form von weiteren Meilensteinzahlungen fließen.

Roche ist mit der Akquisition auf den "Adipositas-Zug" aufgesprungen. Die Geschäfte der beiden führenden Unternehmen in diesem Markt, namentlich Eli Lilly aus den USA und Novo Nordisk aus Dänemark, boomen dank der Abnehmmittel. Entsprechend besser haben sich die Werte auch im Vergleich zum Papier von Roche entwickelt (siehe Vergleichschart unten).

Roche erntet die ersten Früchte der milliardenschweren Carmot-Übernahme. Bis zu einer potenziellen Zulassung werden allerdings noch einige Jahre vergehen. Im Adipositas-Sektor favorisiert DER AKTIONÄR weiterhin den dänischen Dauerbrenner Novo Nordisk. Das Papier von Eli Lilly hingegen bleibt eine Halteposition, ein Einstieg bei Roche drängt sich vorerst nicht auf

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie von JD.com springt am Donnerstagnachmittag um rund vier Prozent nach oben. Der chinesische E-Commerce-Konzern konnte die Anleger sowohl mit seinen Umsatz- als auch Gewinnzahlen des ersten Quartals positiv überraschen. Auch für das restliche Jahr bleibt die Firmenführung optimistisch.

JD.com meldete im ersten Quartal einen Gewinn von umgerechnet 78 Dollar-Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 36 Milliarden Dollar. Damit fielen beide Werte besser aus als im Vorhinein von den Analysten prognostiziert. Diese hatten beim Umsatz mit 35,7 Milliarden Dollar gerechnet, beim Gewinn pro Aktie waren sie lediglich von 65 Cent ausgegangen.

"Das Jahr 2024 ist geprägt von Umsetzung, und wir sehen bereits messbare Ergebnisse im gesamten Geschäft", sagte Sandy Xu, CEO von JD.com. "Insbesondere im ersten Quartal hat unser Fokus auf die Nutzererfahrung zu einem starken Wachstum bei der Anzahl der aktiven Nutzer sowie der Kundenbindung geführt."

Das Management des Unternehmens liefere in einem schwierigen operativen Umfeld weiterhin eine starke Leistung ab, sagte ein Analyst. Diese Meinung teilen auch die bei Bloomberg gelisteten Experten. 34 der 45 aufgeführten Analysten raten bei den Papieren zum Kauf, das Anlagevotum der übrigen elf lautet „Halten“. Zum Verkauf rät indes niemand. Das spiegelt sich auch im durchschnittlichen Kursziel von 37,15 Dollar wider, was einem Aufwärtspotenzial von rund zehn Prozent entspricht.

"Das Jahr 2024 ist geprägt von Umsetzung, und wir sehen bereits messbare Ergebnisse im gesamten Geschäft", sagte Sandy Xu, CEO von JD.com. "Insbesondere im ersten Quartal hat unser Fokus auf die Nutzererfahrung zu einem starken Wachstum bei der Anzahl der aktiven Nutzer sowie der Kundenbindung geführt."

Dass die chinesische Wirtschaft das Schlimmste hinter sich haben dürfte, zeigt sich auch in den jüngsten Zahlen von JD.com. Nach einem derart steilen Anstieg drängt sich aber kein sofortiger Einstieg auf, Rücksetzer sind allerdings eine gute Gelegenheit, um ein paar Stücke einzusammeln.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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Der Bitcoin ist wieder auf 66.000 Dollar gestiegen. Dieser Anstieg ist vor allem mit der wieder deutlich zunehmenden Nachfrage nach den Bitcoin-ETFs zu erklären. Die Netto-Mittelzuflüsse haben in den zurückliegenden Tagen wieder deutlich Fahrt aufgenommen. Am Montag waren es 66 Millionen Dollar, am Dienstag 101 Millionen Dollar und gestern dann sogar 303 Millionen Dollar.

Und mittlerweile ist klar, dass nicht nur Privatanleger die Bitcoin-ETFs kaufen, sondern auch die Profis schon ordentlich zugreifen bzw. zugegriffen haben. Denn bis gestern mussten alle Investoren mit einem Anlagevolumen von mehr als 100 Millionen Dollar ihre Positionen zum Ende des ersten Quartals offenlegen (13F-Filing) Und da kamen doch recht viele Bitcoin-ETF-Positionen zum Vorschein, teilweise auch in stattlicher Höhe.

Den größten ETF-Bestand hat sich der Hedgefonds Millennium Management zusammengekauft, dessen Positionen in vier verschiedenen ETFs zusammengerechnet einen Gegenwert von 1,8 Milliarden Dollar hat. Ohnehin finden sich recht viele Hedgefonds unter den großen ETF-Käufern. Aber auch zahlreiche große Vermögensverwalter haben schon kräftig eingekauft. Allein die zehn größten Bestände der insgesamt rund 700 Institutionen, die Bitcoin-ETFs gekauft haben, kommen auf einen Gegenwert von über fünf Milliarden Dollar. Zum Vergleich: Als im Jahr 2004 die ersten – und langersehnten – Gold-ETFs auf den Markt kamen, hatten bei der ersten 13F-Veröffentlichung nur knapp 100 Institutionen zugegriffen.

Dass neue ETFs nach nur so kurzer Zeit von so vielen Profis – und dazu noch in einem solchen Ausmaß – gekauft werden, ist überraschend und alles andere als üblich. Normalerweise dauert die Überprüfung (Due Diligence) eines neuen Investments 6 bis 12 Monate, erst dann wird – in der Regel zunächst vorsichtig – investiert. Wenn die bereits durchgeführten ETF-Käufe die „vorsichtigen“ waren, dann kann man auf die echten Käufe sehr gespannt sein.

Zumal natürlich jetzt die noch nicht investierten Hedgefonds und Vermögensverwalter nach den jüngsten Veröffentlichungen durchaus etwas unter Druck geraten sind. Denn in Anbetracht des knappen Bitcoin-Angebots wissen sie, dass zu langes Warten teuer werden kann.

Und durchaus überraschend mischen bei den Bitcoin-ETFs nicht nur Hedgefonds, Banken und Vermögensverwalter mit, sondern auch staatliche Institutionen. So hat die Pensionskasse der US-Bundesstaates Wisconsin 162 Millionen Dollar in Bitcoin-ETFs investiert, wie ebenfalls aus den 13F-Dokumenten hervorgeht.

Kurzum, der Kaufdruck bei den Bitcoin-ETFS und damit auch beim Bitcoin wird zunehmend größer – die Konsequenz sind weiter steigende Preise. Die einzigen beiden Variablen sind erstens, wie schnell der Anstieg erfolgt und zweitens, wie weit er geht. Sicher ist indes, dass es auch zukünftig immer wieder Korrekturen geben wir, die aufgrund der nur noch recht knappen Zahl an frei verfügbaren Bitcoin auch recht kräftig ausfallen können.

Aber die nächste größere Korrektur wird es erst dann geben, wenn der Bitcoin auf ein neues Rekordhoch gestiegen ist – das könnte jetzt allerdings doch recht schnell gehen.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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Die Alphabet-Tochter Google gibt in Sachen Künstliche Intelligenz (KI) weiter Gas. Wie Google am Mittwoch auf der Entwicklerkonferenz I/O in Mountain View ankündigte, soll es in Zukunft einen neuen Diebstahlschutz für Android-Handys geben, der von Künstlicher Intelligenz unterstützt wird.

Smartphones mit dem Google-Betriebssystem Android können künftig mithilfe Künstlicher Intelligenz erkennen, wenn ein Dieb dem Besitzer das Telefon aus der Hand reißt und sich fluchtartig vom Tatort entfernt. Wenn die KI eine übliche Bewegung, die mit einem Diebstahl in Verbindung gebracht wird, erkenne, werde das Display des Telefons sofort gesperrt, so Google.

Google reagiert damit auf zahlreiche Vorfälle, bei denen es Dieben nicht nur gelungen war, beispielsweise von einem fahrenden Motorrad aus ahnungslosen Passanten ihr Smartphone aus der Hand zu reißen, sondern unmittelbar nach dem Raub mit dem entsperrten Gerät ihre Opfer weiter zu schädigen. So wurden oft die mit dem Smartphone verknüpften Online-Bankkonten geplündert. Die von der KI aktivierte Bildschirmsperre hindert künftig Diebe daran, einfach auf die Daten zuzugreifen.

Google zieht aber auch eine weitere Schutzmauer ein, die Kriminellen den Weiterverkauf eines gestohlenen Android-Smartphones erschweren soll. Wenn ein Dieb ein gestohlenes Gerät zurücksetze, könne er es nicht mehr einrichten, ohne die Geräte- oder Google-Kontodaten zu kennen. „Dadurch wird ein gestohlenes Gerät unverkäuflich, was die Anreize für Telefondiebstahl verringert", erklärte Google.

Bei der Aktie der Mutter Alphabet läuft es derweil wie am Schnürchen. Das Papier hat in den vergangenen Wochen deutlich zugelegt und Ende April bei 174,71 Dollar ein neues Allzeithoch markiert. Danach folgte eine kurze Konsolidierung. Dies scheint aber bereits wieder abgeschlossen. Am Mittwoch legte das Papier erneut 1,3 Prozent zu auf 172,51 Dollar und nimmt damit Kurs in Richtung des Hochs.

DER AKTIONÄR bleibt klar zuversichtlich für die Aktie, Anleger lassen die Gewinne laufen. Diese summieren sich seit der Empfehlung des AKTIONÄR im März 2023 mittlerweile bereits auf gut 70 Prozent.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Deutsche Telekom hat am Morgen die Zahlen für das erste Quartal vorgelegt. Die Entwicklung der Mobilfunkkunden gestaltete sich als überraschend freundlich. Auch das berenigte EBITDA AL lag über den Erwartungen. Beim Free Cashflow AL bliebt die Deutsche Telekom allerdings etwas hinter den Prognosen zurück. Die Jahresprognose wurde bestätigt.

Unerwartet viele Mobilfunkkunden in Deutschland haben sich zum Jahresbeginn für neue Verträge der Deutschen Telekom entschieden. Unter eigener Marke und nach Abzug von Kündigung überzeugte der DAX-Konzern mit seinen Bündelangeboten im ersten Quartal 281.000 neue Vertragskunden. Der werthaltigere Service-Umsatz etwa mit Daten stieg gegenüber dem Vorjahr um 3,4 Prozent. Bei beiden Kennziffern entwickelte sich die Telekom deutlich besser als von Analysten im Mittelwert erwartet.

Auf Konzernebene stieg der Umsatz der drei Monate bis Ende März wegen einer Umstellung der Endgerätevermarktung in den USA um 0,4 Prozent auf gut 27,9 Milliarden Euro. Ohne Wechselkurs- und Portfolioeffekte kam ein Plus von 1,6 Prozent herum. Das um Sondereffekte bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen inklusive Leasingkosten (EBITDA AL) kletterte dank Effizienzmaßnahmen um 5,1 Prozent nach oben auf 10,47 Milliarden Euro. Unter dem Strich entfiel ein Gewinn von knapp zwei Milliarden Euro nach rund 15,4 Milliarden im Jahr zuvor – der Rückgang liegt am Einmaleffekt aus der Mehrheitsveräußerung des Funkturmgeschäftes im Vorjahreszeitraum. Auch bei den Gewinnzahlen übertraf der Konzern die Analystenschätzungen im Mittelwert. Der Free Cashflow AL blieb mit 3,7 Milliarden Euro allerdings etwas hinter den Erwartungen von 3,9 Milliarden Euro zurück.

Trotz der Prognoseanhebung der Tochter T-Mobile US behielt Telekom-Chef Tim Höttges unerwartet die Jahresziele bei. So will der Manager im Tagesgeschäft rund 42,9 Milliarden Euro verdienen und einen freien Mittelbetrag (Free Cashflow) von etwa 18,9 Milliarden Euro vorweisen.

Die Aktie der Deutschen Telekom hat sich in den vergangenen Wochen wieder klar nach oben arbeiten können. Derzeit hängt das Papier an der 90-Tage-Linie. Langfristig bleiben die Aussichten weiter gut. Für konservative Anleger bleibt der DAX-Titel interessant.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Deutsche Bank lädt heute zur regulären Hauptversammlung. Dabei dürften vor allem die Probleme bei der Postbank ein zentrales Thema sein. Die Übernahme des Konkurrenten bereitet dem Frankfurter Bankhaus weiter Probleme. Droht damit heute auch der Aktie neues Ungemach?

Bei der Deutschen Bank wird es heute ab 10 Uhr spannend. Dann lädt die größte Bank des Landes zur Hauptversammlung. Wie schon in den Vorjahren findet das Aktionärstreffen auch in diesem Jahr nicht als Präsenzveranstaltung statt. Anleger werden dabei insbesondere die Postbank thematisieren.

Sowohl Aufsichtsratschef Alexander Wynaendts als auch Konzernchef Christian Sewing bekräftigten in ihren vorab veröffentlichten Reden, die Bank sei in diesem Fall ihrem Qualitätsanspruch nicht gerecht geworden und habe Kunden enttäuscht.

Die Übertragung des Kundengeschäfts der Postbank auf die Computersysteme der Deutschen Bank im vergangenen Jahr hatte nicht reibungslos funktioniert. Zeitweise konnten Kunden nicht auf Konten zugreifen, Baufinanzierungen verzögerten sich, Menschen mit Pfändungsschutzkonten kamen vorübergehend nicht an dringend notwendiges Geld. Weil sich die Probleme häuften, schickte die Finanzaufsicht Bafin einen Sonderbeauftragten.

Klar sei, dass die Bank „noch mehr Arbeit“ vor sich habe, um ihren „Kundenservice weiter zu verbessern“, so Sewing. In Hannover ermitteln zudem sogar Staatsanwaltschaft und Polizei im Zusammenhang mit mehreren Partnerfilialen der Postbank.

Für Anleger steht aber vor allem die mögliche Gerichtsniederlage im Streit mit ehemaligen Postbank-Aktionären im Fokus. Die Deutsche Bank hat hierfür jüngst eine Rückstellung in Höhe von 1,3 Milliarden Euro getätigt, falls der Bankenriese den Gerichtsstreit doch verlieren sollte.

Mit dem Dividendenvorschlag von 0,45 Euro je Aktie steht auf der diesjährigen Hauptversammlung aber auch ein positives Thema auf der Agenda. Eine Zustimmung dafür gilt als Formsache. Wer sich die Dividende sichern will, muss aber schnell sein und die Aktie bis heute Abend im Depot gebucht haben.

Die Aktie der Deutschen Bank hat sich in den vergangenen Tagen bei Kursen um 16 Euro eingependelt. Bei positiven Nachrichten dürfte auch schnell die bei 16,03 Euro beginnende Kurslücke von Ende April geschlossen werden. Für morgen steht allerdings zunächst ein Dividendenabschlag von 0,45 Euro ins Haus, womit die Aktie zunächst wieder unter die Marke von 16 Euro rutschen könnte.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Aktie der DHL Group hat den jüngsten Dividendenabschlag mittlerweile wieder größtenteils aufgeholt. Auf Jahressicht notieren die Anteilscheine des Logistikriesen aber immer noch klar unter dem Niveau zu Beginn des Jahres. Nach Ansicht von Bernstein Research gehört der Kurs aber dort wieder hin.

So beziffert Analyst Alexander Irving das Kursziel weiterhin auf 45 Euro, die Einstufung hat er auf "Outperform" mit einem belassen. Die globalen Lieferketten veränderten sich, aber in einer nicht erwarteten Weise, schrieb Irving in einer am Dienstag vorliegenden Studie. Die Zurückverlagerung der Produktion in große Importländer sei in aller Munde, doch die Beweissituation spreche eine andere Sprache. Profiteure der Bewegung seien vor allem Länder wie Vietnam, Indien und Mexiko. Dies erhöhe die Komplexität der Lieferketten und komme Logistikern zugute.

Deutsche Bank Research hat die Einstufung für DHL Group mit einem Kursziel von 43 Euro auf "Hold" belassen. Die Konjunktursignale blieben durchwachsen, und auch von den Bonnern gebe es wenig, was für die für das operative Ergebnisziel notwendige Erholung im zweiten Halbjahr spreche, so Analyst Andy Chu in einem am Mittwoch vorliegenden Kommentar.

Indes hat die UBS die Einstufung für DHL Group nach einer Investorenveranstaltung auf "Neutral" mit einem Kursziel von 41 Euro belassen. Das Management des Logistikkonzerns habe sich zuversichtlich hinsichtlich einer Erholung der Umschlagvolumina im zweiten Halbjahr gezeigt, schrieb Analyst Cristian Nedelcu.

DER AKTIONÄR sieht für die DHL-Aktie ebenfalls Luft nach oben. Denn die Chancen für steigende Gewinne in den kommenden Jahren sind gut und die Bewertung ist immer noch günstig. Das Chartbild at sich zuletzt wieder etwas stabilisiert, nun wäre es wichtig, dass die Marke von 40 Euro nachhaltig übersprungen werden kann. Wer beim DAX-Title investiert ist, bleibt dabei und beachtet weiter den Stopp bei 36,00 Euro.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Gewinne bei Shell sprudeln weiter. Die Privatbank Berenberg hat auch deshalb nun das Kursziel für die Dividendenperle von 2.950 auf 3.400 Britische Pence (umgerechnet 39,55 Euro) angehoben. Daraus errechnet sich ausgehend vom aktuellen Kursniveau für die zuletzt bereits gut gelaufene Aktie weiteres Aufwärtspotenzial von 17 Prozent.

Dementsprechend wurde die Einstufung auf "Buy" belassen. Der Ölkonzern habe ein starkes Zahlenwerk für das erste Quartal ausgewiesen, schrieb Analyst Henry Tarr in einer am Mittwoch vorliegenden Studie. Shell sei mit der Strategie weiter auf dem richtigen Weg.

Indes pendeln die Ölpreise am Mittwoch auf dem Niveau des vorangegangenen Handelstages und notieren damit weiterhin in der Nähe ihrer zweimonatigen Tiefstände. In den vergangenen Wochen sind die Risikoaufschläge am Ölmarkt wegen des Gaza-Kriegs tendenziell gefallen. Auf die Erdölförderung hat der Konflikt bisher keine große Auswirkung. Allerdings ist der Seetransport wegen der Angriffe der jemenitischen Huthi-Milizen auf Handelsschiffe stark eingeschränkt.

Die Internationale Energieagentur (IEA) zeigt sich unterdessen skeptischer für die globale Erdölnachfrage. Zum zweiten Mal in Folge revidierte sie ihre Prognose für das laufende Jahr nach unten. Die Fachleute begründeten ihre Erwartung vor allem mit der mauen Konjunktur und dem milden Winterwetter. Beides dämpfe den Ölverbrauch.

Marktteilnehmer dürften am Nachmittag auch US-Konjunkturdaten im Blick haben. Die Regierung veröffentlicht neue Inflationsdaten, die hohe Relevanz für die Geldpolitik der US-Notenbank Fed haben. Mit ihrer Ausrichtung beeinflusst die Federal Reserve auch die Konjunkturentwicklung und damit die Nachfrage nach Öl, Benzin und Diesel.

Trotz der aktuell etwas schwächelnden Ölpreise ist auch DER AKTIONÄR für die Shell-Papiere nach wie vor bullish gestimmt. Die Perspektiven für den breit aufgestellten Global Player sind gut, zudem ist die Bilanz sehr solide, die Bewertung immer noch günstig und der Chart stark. Die Dividendenperle bleibt ein Kauf, der Stoppkurs kann bei 26 Euro belassen werden.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Bitcoin verzeichnet am Mittwochnachmittag deutliche Kursgewinne und hat bei rund 65.000 Dollar zeitweise den höchsten Stand seit mehr als einer Woche erreicht. Rückenwind lieferten dabei die jüngsten US-Inflationsdaten, die Hoffnungen auf Zinssenkungen durch die Fed im weiteren Jahresverlauf am Leben erhalten.

In den USA hat sich der Preisauftrieb nach einigen Monaten mit überraschend hohen Inflationszahlen wieder abgeschwächt. Wie das Arbeitsministerium am Mittwochnachmittag mitteile, stiegen die Verbraucherpreise im April zum Vorjahresmonat um 3,4 Prozent. Im März waren sie noch um 3,5 Prozent gestiegen. Die Entwicklung lang im Rahmen der Analystenerwartungen.

Im Monatsvergleich stiegen die Verbraucherpreise um 0,3 Prozent – und damit etwas schwächer als erwartet. Die von der Fed besonders genau beobachtete Kerninflation ohne Energie und Nahrungsmittel stieg ebenfalls um 0,3 Prozent und damit weniger stark als im März (0,4 Prozent). Auch das lag im Rahmen der Erwartungen.

Die Marktteilnehmer nahmen die Inflationsdaten aber dennoch überwiegend positiv auf, denn immerhin blieb eine erneute negative Überraschung diesmal aus. Stattdessen wächst nun wieder die Hoffnung, dass die Fed im weiteren Jahresverlauf vielleicht doch noch zu den ersehnten Zinssenkungen übergehen könnte.

Das hat auch dem Bitcoin neuen Schwung verliehen. Seit Veröffentlichung der Daten ist der Kurs in der Spitze um rund 3.000 Dollar nach oben gesprungen. Aktuell notiert er auf 24-Stunden-Sicht rund fünf Prozent höher im Bereich von 65.000 Dollar – der höchste Stand seit 6. Mai. Der Abstand auf das Rekordhoch von Mitte März bei 73.750 Dollar schrumpft auf diesem Niveau auf gut 13 Prozent.

Der unverhoffte Kurssprung nach den US-Konjunkturdaten zeigt, dass viele Investoren derzeit an der Seitenlinie stehen, aber bereits mit den Hufen scharren und es kaum erwarten können, wieder in den Markt einzusteigen.

Spätestens wenn die Makro-Unsicherheit bezüglich der weiteren Geldpolitik in den USA weicht und Zinssenkungen wahrscheinlicher werden, rechnet DER AKTIONÄR mit einer Fortsetzung der Rekordjagd beim Bitcoin. Mutige Anleger bleiben daher dabei oder bringen sich für diese Szenario in Stellung.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

_{Quelle: stock3.com}

Die US-Aktienmärkte haben am Dienstag moderat zugelegt. Der beschleunigte Anstieg der Erzeugerpreise im April fiel auf Jahressicht wie erwartet aus. Sie beeinflussen tendenziell auch die Verbraucherpreise, an denen die US-Notenbank Fed ihre Geldpolitik ausrichtet. Daten dazu werden am Mittwoch veröffentlicht. Entsprechend zurückhaltend ist aktuell das Verhalten der Marktteilnehmer vor den Zahlen. Bei der Microsoft-Aktie bahnt sich gleichzeitig eine neue Bewegung an.

Der Tech-Gigant Microsoft plant möglicherweise einen KI-Deal mit ChatGPT und Apple. Bloomberg berichtete, dass Insider hierzu Informationen der Nachrichtenagentur zugespielt haben. Demnach sind Apple und das von Microsoft unterstützte Unternehmen OpenAI dabei, die Bedingungen für einen Deal zur Integration der ChatGPT-Funktionen von OpenAI in Apples iOS 18, dem nächsten iPhone-Betriebssystem, abzuschließen (DER AKTIONÄR berichtete). Ob es tatsächlich dazu kommt, bleibt abzuwarten, da es noch keine offizielle Bestätigung der Unternehmen gibt. So oder so ist aber klar, dass die Microsoft-Aktie ein Basisinvestment bleibt und auch in Sachen Künstliche Intelligenz sich nicht verstecken braucht.

Die Aktie hat nach einer Verschnaufpause im April nun auch wieder Fahrt aufgenommen. Vom Mehrwochentief bei 388,03 Dollar zieht der Titel seit einigen Tagen wieder an. Auch die psychologisch wichtige 400-Dollar-Marke haben die Bullen wieder geknackt. Aktuell steht der Ausbruch über den GD50 bei 413,71 Dollar im Fokus. Gelingt hier der Breakout, ist der Weg Richtung Allzeithoch bei 430 Dollar frei.

Microsoft arbeitet an einer Vielzahl spannender KI-Projekte. Die Aktie bleibt ein Basisinvestment im Tech-Sektor, da neben der attraktiven Perspektive der Konzern ohnehin schon breit aufgestellt ist und eine satte Gewinne einfährt. Ein neues Rekordhoch ist nur eine Frage der Zeit. Anleger nutzen Rücksetzer wie zuletzt zum Einstieg oder Zukauf.

_{Quelle: Der Aktionär}

Die Deutsche Bank hatte letztes Jahr mächtig Ärger mit der Migration der Daten von Postbankkunden auf gemeinsame IT-Systeme. Am Ende schaltete sich die Bafin ein und schickte einen Sonderprüfer. Nun droht erneut Ärger bei der Tochter des Finanzinstitutes, allerdings an anderer Stelle.

In Hannover ermitteln Staatsanwaltschaft und Polizei im Zusammenhang mit mehreren Partnerfilialen der Postbank. Über 60 Millionen Euro illegal erlangtes Geld sollen Inhaber von Postbankagenturen über ihre eigenen Geschäfte abgehoben haben. EU-Bürger aus dem Ausland sollen engagiert worden sein, um hierzulande Konten hauptsächlich über Postagenturen bei der Postbank zu eröffnen. Das berichtet das Handelsblatt.

Neben eigenen Postagenturen könnten auch Finanzagenturen beteiligt gewesen sein. Ein Sprecher der Deutschen Bank, zu der die Postbank gehört, sagte: „Bei der Aufklärung des Sachverhalts arbeitet die Postbank seit längerer Zeit eng mit den Behörden zusammen.“ In Absprache mit der Deutschen Post seien außerdem „vor geraumer Zeit in den betreffenden Postpartneragenturen die Vermittlungen von Finanzdienstleistungen eingestellt“ worden.

Nach Angaben der Deutschen Bank wurden zwar Post-Partneragenturen von den Behörden durchsucht, aber keine Filialen der Postbank. Allerdings liefen die Transaktionen natürlich über Postbankkonten. Seit Mai 2022 habe das Unternehmen mehrere Geldwäscheverdachtsmeldungen an die Behörden geschickt und stehe seit dieser Zeit in engem Austausch mit ihnen, heißt es in Finanzkreisen, so das Handelsblatt.

Die Deutsche Bank hatte in den vergangenen Jahren immer wieder mit Problemen bei der Geldwäscheprävention zu kämpfen und musste dafür mehrfach Strafen bezahlen. Dieses Mal könnte das Finanzinstitut frühzeitig reagiert haben. Die Finanzaufsicht sieht sich nun scheinbar auch die Postbank genauer an, was diese Themenbereiche betrifft.

Die Aktie zeigt sich von den Problemen bisher unbeeindruckt. Gestern schloss der Kurs bei 16,03 genau auf Höhe der unteren Grenze der Kurslücke bei 16,03/16,47 Euro. Im Vormittagshandel legt das Papier heute weiter zu und beginnt das Gap zu schließen. In den kommenden Tagen könnte dann sogar ein neuer Angriff auf das Jahreshoch um 16,66 Euro erfolgen.

Mutige Anleger können auf eine Beschleunigung der Aufwärtsbewegung setzen.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Rund sechs Prozent geht es am Dienstag für die Alibaba-Aktie nach Vorlage der Q4-Zahlen abwärts. Zwar lag der Umsatz über den Erwartungen der Experten, doch der Gewinn pro Aktie verfehlte die durchschnittliche Prognose der Wall Street. Auch die Aussagen zur Dividende und dem Aktienrückkaufprogramm konnten die Gemüter der Anleger nicht besänftigen.

Der von Jack Ma mitbegründete E-Commerce-Riese meldete für das letzte Quartal des Geschäftsjahres 2023/24 einen Umsatzanstieg von sieben Prozent im Vergleich zum Vorjahr auf 30,73 Milliarden Dollar. Damit lag Alibaba über den durchschnittlichen Schätzungen der Analysten von 30,40 Milliarden Dollar. Das bereinigte Ergebnis pro ADS von 1,40 Dollar verfehlte die Konsensschätzung von 1,41 Dollar leicht.

Der Nettogewinn stürzte im Vergleich zum Vorjahr um 86 Prozent auf 453 Millionen Dollar ab. Grund dafür waren Investitionen in verschiedene Unternehmen im abgelaufenen Quartal. Der bereinigte Nettogewinn ging ebenfalls zurück und lag mit 3,38 Milliarden Dollar rund elf Prozent unter dem Vorjahreswert.

Insgesamt wird Alibaba im Fiskaljahr 2024/25 vier Milliarden Dollar in Form von Dividenden an seine Aktionäre auszahlen. Die Dividende wird aufgeteilt sein in die reguläre jährliche Dividende, welche exakt einen Dollar je ADS betragen wird. Hinzukommen soll eine Sonderdividende in Höhe von 66 Cent je ADS.

Im vierten Quartal hat Alibaba im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms 65 Millionen Anteilscheine im Wert von 4,8 Milliarden Dollar sowohl auf den US-Märkten als auch an der Hongkonger Börse zurückgekauft.

Der Markt nimmt die Alibaba-Zahlen schlechter auf als sie waren. Der Gewinn ist zwar deutlich eingebrochen, doch das kam durch Investitionen zustande, welche sich langfristig positiv auf die Unternehmenszahlen auswirken sollten. DER AKTIONÄR rät den Kursrutsch zu nutzen, um nachzukaufen.

_{Quelle: Der Aktionär}

Es ist soweit: Die Allianz hat ihre mit Spannung erwarteten Quartalszahlen vorgestellt. Der Versicherer hat dabei einmal mehr positiv überrascht und durchweg besser abgeschnitten, als Analysten erwartet hatten. Beim Jahresausblick bleibt der DAX-Konzern gewohnt konservativ – und das ist auch gut so.

Die Allianz ist dank guter Geschäfte im Schaden- und Unfallsegment überraschend gut ins neue Jahr gestartet. Im ersten Quartal 2024 erzielte der DAX-Konzern einen operativen Gewinn von fast vier Milliarden Euro und damit knapp sieben Prozent mehr als ein Jahr zuvor. Das gesamte Geschäftsvolumen stieg um 5,3 Prozent auf 48,4 Milliarden Euro und wurde von allen Geschäftsbereiche getragen.

Der auf die Aktionäre entfallende Überschuss wuchs nach einer Belastung im Vorjahr nun sogar um rund 22 Prozent auf knapp 2,5 Milliarden Euro. Dabei schnitt die Allianz durchweg besser ab als von Analysten erwartet. Vorstandschef Oliver Bäte sieht den Versicherer weiterhin auf Kurs, in diesem Jahr einen operativen Gewinn von 13,8 bis 15,8 Milliarden Euro zu erzielen. Angesichts des starken Jahresauftakts erscheint zumindest das untere Ende dieser Bandbreite als zu konservativ.

Besonders gut lief es in der Schaden- und Unfallversicherung, die ihren operativen Gewinn um gut zehn Prozent auf knapp 2,1 Milliarden Euro steigerte. In der Lebens- und Krankenversicherung blieb das Ergebnis stabil. Im Fondsgeschäft sammelten die Konzerntöchter Pimco und Allianz Global Investors netto mehr als 34 Milliarden Euro an frischem Geld ein und steigerten ihr Ergebnis deutlich.

Die Allianz hat wie vom AKTIONÄR erwartet starke Zahlen geliefert und bleibt mit ihrem Jahresausblick zugleich auf der konservativen Seite. Beides ist man von dem Münchner Versicherer aber gewohnt und beides ist auch gut so, denn es lässt Raum für erneute positive Überraschungen im weiteren Jahresverlauf.

Die Aktie bleibt ein erstklassiges Basisinvestment. Die heutigen Zahlen sollten vom Markt positiv aufgenommen werden. Damit stehen die Chancen für einen Rebound von der charttechnischen Unterstützung im Bereich 260 Euro in Richtung des bisherigen Jahreshochs von 280 Euro gut.

_{Quelle: Der Aktionär}

Der Anblick auf die Kursveränderung bei K+S dürfte den Anteilseignern des Düngemittel- und Salzproduzenten einen kleinen Schock bescheren: Denn die Papiere des Konzerns aus Kassel zählen vorbörslich mit einem dicken Minus von mehr als vier Prozent zu den größten Verlierern im MDAX. Jedoch besteht keinerlei Grund zur Panik.

Denn der Kursrückgang liegt letztlich lediglich am heutigen Dividendenabschlag von 0,70 Euro pro Aktie. Oder anders ausgedrückt: Die K+S-Anteilscheine werden ex-Dividende gehandelt. Die Ausschüttung wurde gestern durch die Hauptversammlung beschlossen. Voraussichtlich können sich die Anteilseigner am Freitag über die Gutschrift auf ihren Konten freuen. Auf Basis des gestrigen Schlusskurses beläuft sich die Dividendenrendite auf stattliche fünf Prozent.

Aber K+S lockt nicht nur mit einer attraktiven Rendite, sondern hat auch fundamental betrachtet Luft nach oben. So hat gestern etwa die DZ Bank den fairen Wert für die MDAX-Titel nach den jüngsten Quartalszahlen von 15,60 auf 15,90 Euro angehoben (Einschätzung: "Halten"). Analyst Axel Herlinghaus lobte, dass der Düngemittelkonzern besser als erwartete Ergebnisse für die ersten drei Monate des laufenden Jahres veröffentlicht habe. Er selbst blickt mittlerweile auch etwas optimistischer auf das Gesamtjahr von K+S. So geht er von einem ausgeglichenen Kalimarkt aus. Zudem wertet er die "taktische Fokussierung auf den weniger wettbewerbsintensiven europäischen Markt" sowie die zuletzt wieder gestiegenen Agrarpreise positiv.

Auch wenn sich durch den heutigen Dividendenabschlag das Chartbild wieder etwas eintrübt, besteht kein Grund zur Sorge. Stabilisiert sich der Kalimarkt weiter, dürfte es mit der enorm günstig bewerteten Aktie wieder nach oben gehen. Wer bei den Anteilscheinen des Düngemittelherstellers bereits investiert ist, sollte den Stoppkurs weiterhin bei 11,50 Euro belassen.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Seit drei Jahren ist Adam Selipsky Chef von Amazons Cloudsparte AWS – und damit nach CEO Andy Jassy die zweitwichtigste Person im ganzen Konzern. Am Dienstag hat der 57-jährige überraschend bekannt gegeben, dass er das Unternehmen kurzfristig verlassen wird. Zum Abschied hat Selipsky eine Prognose für AWS parat.

Selipsky wird AWS bereits in zwei Wochen den Rücken kehren, gab das Unternehmen bekannt. Um AWS müsse man sich allerdings keine Sorgen machen, so Selipsky. „Die Zukunft ist rosig.“ Deswegen sei der Zeitpunkt günstig, „um mehr Zeit mit der Familie zu verbringen, Energie zu tanken und über andere Möglichkeiten für mich nachzudenken.“

Selipskys Nachfolger wird Matt Garman, ein AWS-Urgestein. Garman absolvierte 2005 ein Praktikum bei der Sparte und heuerte ein Jahr später bei AWS als Vollzeitkraft an. Aktuell ist Garman Vizechef Sales und Marketing bei AWS. „Er hat viele Fähigkeiten und ist sehr erfahren“, so CEO Andy Jassy. Außerdem sei er nah an den Kunden, habe hohe Ansprüche und sei ein cleverer Problemlöser.

Die Börse vertraut darauf, dass Garman Selipsky gleichwertig ersetzen kann. Die Aktie ist gerade einmal ein Prozent im Minus. DER AKTIONÄR bleibt bei seiner Kaufempfehlung für Amazon.

_{Quelle: Der Aktionär}

Zwei alte Wallets aus der aktiven Zeit von Bitcoin-Erfinder Satoshi Nakamoto sind in den vergangenen Tagen wieder zum Leben erweckt und fast vollständig geleert worden. Insgesamt 1.000 Einheiten der Digitalwährung wurden dabei bewegt. Warum und von wem, darüber wird am Kryptomarkt nun eifrig diskutiert.

Zwei Bitcoin-Wallets, die zuvor mehr als zehn Jahre inaktiv waren, sind am vergangenen Sonntag (12. Mai) plötzlich aus dem Dornröschenschlaf erwacht. Laut dem Block-Explorer des Branchenportals blockchain.com wurden aus beiden Wallets jeweils exakt 500 Bitcoin transferiert – und zwar im Abstand von nur rund 50 Minuten.

Die Einzahlungen in die Wallets liegen zwar bereits lange zurück, aber ebenfalls nah beieinander: Die eine wurde am 12. September 2013 mit exakt 500 Bitcoin bestückt, die andere am 13. September 2013 ebenfalls mit exakt 500 Einheiten. Durch jeweils 20 weitere Einzahlungen kam im Laufe der Jahre noch kleine Beträge dazu – zuletzt Bitcoin im Gegenwert von 0,34 Dollar am 9. September 2021.

Branchenbeobachter vermuten, dass die beiden Wallets ein und demselben Besitzer gehören. Dass beide so kurz nacheinander befüllt und wieder aktiviert wurden, und in beiden ein Restbestand von exakt 0,0001361 Bitcoin im Wert von 37,71 Dollar verblieb, wäre ansonsten doch ein sehr großer Zufall. Wer genau dahinter steckt, ist allerdings nicht bekannt.

Das wiederum sorgt am Markt für Spekulationen – wie immer, wenn Wallets aus den frühen Tagen des Bitcoin plötzlich wieder aktiv werden. Naheliegend ist die Vermutung, dass die Coins bewegt wurden, um sie nach den kräftigen Kursgewinnen der vergangenen Jahre zu verkaufen. Denkbar ist aber ebenso, dass sie lediglich an sicherere Wallets transferiert wurden.

So oder so: Für den oder die Besitzer der Coins hat sich die Geduld schon heute bezahlt gemacht. Als die Wallets im September 2013 befüllt wurden, kostete ein Bitcoin nach Daten des Branchenportals cointelegraph.com gerade einmal 134 Dollar. In Summe waren die Coins also „nur“ rund 134.000 Dollar wert.

Zum Zeitpunkt der Transaktionen am Sonntag notierte der Bitcoin im Bereich von 61.200 Dollar – womit der Bestand insgesamt rund 61,2 Millionen Dollar wert war. Das entspricht einer Wertsteigerung von rund 4.500 Prozent in etwas mehr als zehn Jahren.

Ob die Coins nun freiwillig oder unfreiwillig so lange unberührt waren, bleibt wohl das Geheimnis der Besitzer. Das Beispiel zeigt aber, dass es sich bislang ausgezahlt hat, langfristig zu agieren und auch bei Rücksetzern nicht gleich zu verkaufen. Denn die hat es in den vergangenen Jahren zur Genüge gegeben, und trotzdem steht der Bitcoin heute um ein Vielfaches höher.

Das Ende der Fahnenstange und des aktuellen Bullenmarkts ist nach Einschätzung des AKTIONÄR aber noch lange nicht erreicht. Daher bleiben investierte Anleger dabei, während risikofreudige Neueinsteiger weiterhin einen Fuß in die Tür stellen können.

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

Obwohl die wirtschaftliche Lage in China weiterhin angespannt ist, scheint der Abverkauf bei chinesischen Aktien vorbei zu sein. Bei der Tencent-Aktie gab es zuletzt starke Kursgewinne, die durchaus noch andauern können, hier mehr Details.

So schnell kann es gehen – nachdem der Anteilsschein des Social Media- und Gaming-Giganten Tencent Anfang März nur haarscharf an einem neuen Jahrestief gescheitert war, hat der Anteilsschein einen Rebound gestartet und mittlerweile mehr als 45 Prozent zugelegt. Die am Dienstag vorgelegten Unternehmenszahlen könnten für eine Fortsetzung der Rally sorgen.

Nachdem die Chinesen im Jahr 2022 erstmals einen jährlichen Umsatzrückgang verzeichnet hatten, ist der Technologiekonzern in der Gesamtbetrachtung der Zahlen zum ersten Quartal wieder auf Erholungskurs. So vermeldete der Konzern einen Umsatz von 159,5 Milliarden chinesische Yuan (etwa 22 Milliarden US-Dollar) bei einem Gewinn von 41,9 Milliarden Yuan (etwa 5,8 Milliarden Dollar). Der bereinigte Nettogewinn stieg im Vergleich zum Vorjahr um 62 Prozent. Die einzelnen Geschäftsbereiche entwickeln sich höchst unterschiedlich, während der Gaming-Bereich nur marginal wächst, läuft das Werbegeschäft merklich besser. Hier erzielte Tencent einen Umsatzanstieg um 26 Prozent.

Mit dem vor einem Jahr gestarteten Kostensenkungsprogramm und mit der Trennung von nicht lukrativen Geschäftsbereichen arbeitet der Konzern hartnäckig daran, zu alter Ertragsstärke zurückzufinden. DER AKTIONÄR ist von Tencent überzeugt und hat den Anteilsschein Ende August mit Stopp 28 Euro und Ziel 55 Euro zum Kauf empfohlen. Anleger, die dem Tipp gefolgt sind, liegen aktuell etwa 20 Prozent vorne.

_{Quelle: Der Aktionär}

Ein rund dreistündiger Ausfall der Kryptobörse Coinbase hat am heutigen Dienstag für Unsicherheit unter den Marktteilnehmern gesorgt. Zwar sind die Bestände der Kunden nach Unternehmensangaben zu keiner Zeit in Gefahr gewesen und die Plattform wieder funktionstüchtig, die Aktie ist aber dennoch unter Druck.

Bei X (ehemals Twitter) informierte Coinbase die Nutzer am Dienstagmorgen über einen „systemweiten Ausfall“. Man untersuche den Vorfall und arbeite an einer Lösung, hieß es dort seitens des Unternehmens. Und: „Ihre Gelder sind sicher.“

Wer dennoch die Website oder die App von Coinbase öffnete, bekam entweder eine Meldung, dass die Seite vorübergehend nicht erreichbar sei oder aktuelle „planmäßige Wartungsarbeiten“ stattfänden.

Rund drei Stunden später waren die Probleme behoben und das Unternehmen konnte ebenfalls via X Entwarnung geben: „Coinbase ist nun vollständig wiederhergestellt. Wir danken Ihnen für Ihre Geduld und entschuldigen uns für die Unannehmlichkeiten“, heißt es dort.

Allerdings informiert die Status-Website von Coinbase noch darüber, dass einige Nutzer nach wie vor Einschränkungen bei Krypto-Transfers und Auszahlungen mittels Fiatwährungen haben könnten. Auch bei X beklagen einige Nutzer anhaltende Probleme mit genau diesen Funktionen.

In einer Reaktion darauf versichert ein Service-Mitarbeiter von Coinbase, dass man aktiv an einer Lösung dafür arbeite. Man könne aber keinen genauen Zeitpunkt nennen, wann die Plattform wieder vollumfänglich funktioniert. Der Rat an Betroffenen lautet daher vorerst, regelmäßig die einen Account oder die Status-Website zu checken.

Nicht nur bei vielen Nutzern von Coinbase sorgt der Ausfall für Unmut – auch die Investoren sind nicht begeistert. Die Aktie verliert im vorbörslichen US-Handel am Dienstag zwei Prozent. Auch im hiesigen Handel muss sie Federn lassen.

Als eine der größten und wichtigsten Exchanges der Welt bleibt Coinbase für den AKTIONÄR ein Basisinvestment im Kryptobereich. Denn geht die Rally bei Bitcoin und Co weiter, dann wird das auch der Handelsplattform weiter in die Karten spielen.

Investierte Anleger, die der Erstempfehlung in Ausgabe 44/2023 gefolgt sind, sollten nun aber dennoch den mehrfach nachgezogenen Stopp bei 175 Euro im Auge behalten und im Fall der Fälle Gewinne mitnehmen. Bis es so weit ist, heißt es aber: Füße stillhalten!

_{Quelle: Der Aktionär}

_{Quelle: stock3.com}

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Die Volatilität auf dem Goldmarkt könnten in den kommenden Wochen steigen. Nach Ansicht eines Marktanalysten erscheint Gold auf kurze Sicht zunehmend anfällig. In einem aktuellen Interview mit Kitco News sagte Tim Hayes, Chief Global Investment Strategist bei Ned Davis Research, dass er davon ausgeht, dass der Goldpreis die Rekordwerte des letzten Monats von über 2.448 Dollar je Unze übertreffen wird, aber der Ausbruch könnte erst dann erfolgen, wenn die Federal Reserve tatsächlich eine Zinssenkung vornimmt.

Während sich der Goldmarkt nach wie vor in einem soliden Aufwärtstrend befindet, wird das Edelmetall einmal mehr von der Unsicherheit über die Geldpolitik der Federal Reserve angetrieben. Zu Beginn des Jahres rechneten die Märkte mit sechs möglichen Zinssenkungen in diesem Jahr. Diese Erwartungen sind auf zwei gesunken, da die Inflation weiterhin hartnäckig hoch ist.

Gold könnte diese Woche besonders anfällig sein, da sich die Märkte auf den morgen erscheinenden Bericht über den Verbraucherpreisindex konzentrieren. Eine über den Erwartungen liegende Inflation könnte die Märkte dazu zwingen, weitere Zinssenkungen vom Tisch zu nehmen. Hayes sagte, dass sich der anhaltende Kampf der Federal Reserve gegen die Inflation kurzfristig als Herausforderung für Gold erweisen könnte. Er fügte jedoch hinzu, dass die Anleger die breitere Finanzlandschaft im Auge behalten sollten.

Obwohl die Inflation nach wie vor hoch ist, werden die zunehmende Flaute auf dem Arbeitsmarkt und die schwächere Wirtschaftstätigkeit die Federal Reserve davon abhalten, die Zinssätze zu erhöhen, sagte er. „Der Trend geht immer noch in Richtung einer lockeren Politik, und das hat sich nicht geändert“, sagte Hayes. „Der Hintergrund hier ist immer noch günstig für Gold. Es würde mich nicht überraschen, wenn es wieder anzieht, sobald wir mehr Bestätigung dafür bekommen, dass die Anleiherenditen tatsächlich nach unten tendieren und dass wir eine akkommodierende Geldpolitik haben werden.

Neben den sich verbessernden Opportunitätskosten des Goldes sieht Hayes einen weiteren wichtigen Faktor, der den Goldpreis in diesem Jahr nach oben treibt, in der Stimmung der Anleger. Er fügte hinzu, dass der Goldmarkt bei weitem nicht die gleiche Art von Manie erlebt, die frühere Höchststände kennzeichnete.

Über den Sommer hinweg rechnen mittlerweile viele Analysten mit einer Korrektur bei Gold. Doch das Edelmetall präsentiert sich weiterhin enorm fest und bleibt zwischen 2.300 und 2.400 Dollar. Ein Blick auf andere Goldbullenmärkte zeigt: Viele Korrekturen sind vergleichsweise flach ausgefallen. Gut möglich, dass Analysten zu negativ sind.

_{Quelle: Der Aktionär}